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基本概况

基金全称北信瑞丰兴瑞灵活配置混合型证券投资基金基金简称北信瑞丰兴瑞灵配
基金代码004829(前端)基金类型混合型
发行日期2017年08月21日成立日期/规模2017年09月07日 / 4.005亿份
资产规模1.97亿元(截止至:2018年09月30日)份额规模2.0077亿份(截止至:2018年09月30日)
基金管理人北信瑞丰基金托管人交通银行
基金经理人黄祥斌成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率0.60%(每年)托管费率0.10%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率0.60%(前端)
天天基金优惠费率:0.06%(前端)
最高申购费率0.80%(前端)
天天基金优惠费率:0.08%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证800指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×40%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金在合理控制风险的前提下,在深入的基本面研究的基础上,通过相对灵活 的资产配置,追求实现基金资产的持续稳定增值。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股 票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金通过对宏观经济形势与资产市场环境的分析, 运用合理稳健的资产配置 策略,将基金资产在权益类资产和固定收益类资产之间灵活配置,把握我国经济增长和资本市场的发展机遇, 严格控制下行风险, 力争实现基金资产净值的长期稳定增值。 (一)资产配置策略 本基金通过跟踪考量常用的宏观经济变量(包括GDP增长率、居民消费价格指 数( CPI)、生产者价格指数( PPI)、货币供应量( M0,M1,M2)增长率等指标)以及国家经济政策(包括货币政策、财政政策、产业政策等的变化趋势等),判断经济周期目前的位置以及未来的发展方向,综合分析证券市场的特点及其演化趋势,在此基础上对基金进行合理的资产配置,并根据市场情况的变化进行动态调整。 (二)股票投资策略 本基金主要遵循“ 自下而上” 的分析框架,采用定性分析和定量分析相结合的方 法,从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面精选优秀的上市公司股票,以此构建股票组合。 ( 1)定性分析 1)持续成长性的分析。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究,评估具有持续成长能力的上市公司。 2)市场前景分析。通过考量市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场,进而创造利润增长的能力。 3)公司治理结构分析。通过对上市公司管理层的评价、战略定位和管理制度体系等方面的分析,对公司治理结构进行综合评价。 ( 2)定量分析 本基金在定性分析的基础上, 主要运用财务报表分析和估值分析等方法进行个 股的定量分析,主要包括盈利能力分析、成长能力分析以及估值水平分析。 1)盈利能力 本基金通过盈利能力分析评估上市公司创造利润的能力, 主要参考的指标包括 净资产收益率( ROE),毛利率,净利率,EBITDA/主营业务收入等。 2)成长能力 本基金通过成长能力分析评估上市公司未来的盈利增长速度, 主要参考的指标 包括EPS增长率和主营业务收入增长率等。 3)估值水平 本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性, 主要参考的指标包括市 盈率( P/E)、市净率( P/B)、市盈增长比率( PEG)、自由现金流贴现( FCFF,FCFE)和企业价值/EBITDA等。 ( 三)债券投资策略 1)利率预期策略 通过全面研究GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量,分析宏观经济运 行的可能情景,并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上,预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标。 本基金将根据对市场利率变化趋势的 预期,制定出组合的目标久期:预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。 2)久期配置策略 本基金将根据未来市场利率走向的预测,动态调整组合的目标久期。在预期利率 处于上升通道时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险;在预期利率处于下降通道时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益。 3)收益率曲线策略 在确定本基金债券组合目标久期的基础上,结合对收益率曲线变化的预测,根据 收益率曲线形状变动的情景分析,选择合适的策略构建组合的期限结构,并进行动态调整。 4)骑乘策略 骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券投资管理 策略。该策略是指当收益率曲线比较陡峭时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 5)信用债券投资策略 根据国民经济运行周期阶段,分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前 景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定企业债券、公司债券的信用风险利差。债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、 偿债能力、 经营效益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。 6)可转换债券投资策略 着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究, 同时兼顾其债券价值和转换 期权价值, 对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债券进行重点投资。本基金管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析, 包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等,并参考同类公司的估值水平,研判发行公司的投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。 ( 四)资产支持证券投资 本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收 益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 (五)权证投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。本基金在进行权证投资时,将通过对 权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性特征,主要考虑运用的策略包括:价值挖掘策略、获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。在符合法律法规及基金合同约定, 并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。

中证800指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×40%

本基金为混合型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征,其预期风险和 预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。