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基本概况

基金全称安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金简称安信合作创新灵活配置混合
基金代码004393(前端)基金类型混合型
发行日期2017年02月27日成立日期/规模2017年03月29日 / 5.303亿份
资产规模2.13亿元(截止至:2018年06月30日)份额规模1.8143亿份(截止至:2018年06月30日)
基金管理人安信基金基金托管人中国银行
基金经理人陈一峰张明谭珏娜成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
天天基金优惠费率:0.12%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准沪深300指数收益率×40% +恒生AH股H指数收益率×20%+中证全债指数收益率×40%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

在深入的基本面研究的基础上,在本基金关注的领域内精选股价相对于内在价值明显低估的股票进行投资,注重安全边际,力争为基金份额持有人实现长期稳定的回报。

暂无数据

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、沪港通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票、债券(包括国债、公司债、企业债、可转换债券、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具(包括银行存款、同业存单等)、股指期货、权证等金融衍生工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

1、大类资产配置策略 本基金的资产配置策略以基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主,重点关注包括GDP增速、投资增速、货币供应、通胀率和利率等宏观和政策指标,同时结合定量分析的方法,对未来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本产品充分发挥基金管理人的投资研究优势,运用科学严谨、规范化的资产配置方法,灵活配置投资于具有合作创新(Public-Private-Partnership,简称PPP)主题相关领域的上市公司证券,谋求基金资产的长期稳定增长。我们将通过合作创新(PPP)主题股票池的构建和个股精选来完成对股票投资策略的构建。 (1)合作创新(PPP)主题相关行业界定 PPP(Public-Private-Partnership),即合作创新模式,泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系。合作创新(PPP)模式具有弥补财政资金不足、充分发挥参与各方专长、提高项目经营效益和服务水平的优点。 当前中国正处于关键的经济转型期,政府一方面要摆脱经济对传统重资产投资模式的过度依赖,寻找新的经济增长点,另一方面又需要继续保障和提升公共产品及服务的供给数量与质量,保持经济和社会的平稳运行和发展。在此背景之下,推进PPP模式,引入社会资本参与公用事业和基础设施建设,不仅可以凭借相对少量的财政资金撬动社会资本,缓解地方财政压力,更有利于社会资本充分发挥其专业管理能力,大大提升公共产品及服务的供给数量与质量。落实到上市公司层面,PPP的引入能够提高上市公司的收入,降低其资产负债率,显著改善企业回款慢问题,进而改善PPP参与方的财务报表。 财政部已于2014年、2015年共推出2批PPP示范项目,示范项目数量236个,总投资金额8300亿元,预计2016年还将推出第三批示范项目,估计投资金额超过6000亿。截止2015年2月底,全国各地共推出PPP项目7116个,项目金额83122.83亿元,全国PPP项目主要涉及18个领域,在7116个PPP项目中,市政工程领域PPP项目最多,总计1877个,占总项目数的比重约26%。生态建设和环境保护项目总计989个,占比约14%。交通运输项目也高达819个,占比约12%。另外,全国PPP项目还涉及片区开发、旅游、水利建设、交通运输、保障性安居工程、医疗卫生、文化、体育、农业、科技等领域。作为促进投融资体制改革、提高社会资源配置效率的一个非常值得探索与实践的领域,未来几年,中国针对PPP模式的政策推广力度还将大大增强。 遵循海外成熟市场经验,结合我国经济结构特点,从资本市场角度来看,本基金投资的合作创新(PPP)主题涉及的行业包括涉及生态环保、水利、建筑建材、交通、医疗、教育、文化等诸多领域。 (2)合作创新(PPP)主题股票池的初步构建 基金管理人将重点关注生态环保、水利、建筑建材、交通、医疗、教育、文化等领域相关的上市公司,将通过合作创新(PPP)模式与政府方合作,参与投资、运营并提供公共服务的上市公司纳入本基金的股票池。本基金将重点关注具备以下特征的上市公司: 1)各级财政部与发改委PPP项目库、其他的全国性综合PPP项目库、PPP研究中心项目库涉及的相关上市公司; 2)各级财政部及发改委印发的深入推进政府和社会资本合作工作的通知中涉及的相关上市公司; 3)各级政府披露的合作框架、合作意向书、招标、投标、预成交、中标、签订合同涉及的相关上市公司; 4)已经或正在与政府方签订与合作创新(PPP)模式相关的意向书、备忘录、框架协议、正式的合作创新(PPP)项目合同,约定有关项目开发的关键权利义务的上市公司等。 同时,在不同的经济发展阶段,基金管理人将根据市场环境、国家政策、产业变化等多种因素对合作创新(PPP)主题的股票池进行持续跟踪和动态调整。 (3)个股筛选 在合作创新(PPP)股票池构建完成后,本基金通过深入的公司基本面分析、股票估值分析进行个股筛选。 1)公司基本面分析 I 经营状况分析 我们通过分析上市企业的公司治理、商业模式、产品研发、营销策略、成本控制等多方面的运营管理能力,判断公司的核心价值与成长能力,选择经营状况良好,并符合产业升级、科技进步、制度创新及体制改革趋势的个股,形成投资标的。 II 财务状况分析 本基金将重点关注上市公司的盈利能力、成长能力、营运能力、杠杆水平以及现金流管理水平,选择优良财务状况的上市公司股票。 2)股票估值分析 通过对公司内在价值的研究,结合市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG),自由现金流贴现(DCF)等一系列估值指标,给出股票综合评级,从中选择估值水平相对低估的公司。 本基金将结合公司状况以及股票估值分析的基本结论,选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的股票,形成投资标的并持续跟踪。 此外,本基金将保持高度的风险意识,对所投资的公司进行密切的跟踪研究,把握股票估值水平的变化趋势,通过压力测试、情景分析等技术对投资组合进行动态风险评估。同时,不断发掘其他价值被低估的股票,对投资组合进行调整。 (3)沪港通港股投资策略 在人民币加快国际化的背景下,以沪港通为代表的港股将获得全球机构投资者的密切关注。在过去很长的一段时间内,港股的蓝筹股相对于A股有较为明显的估值优势,而许多在港股上市的成长股则在估值和成长性都较国内成长股有更明显的优势。这将为国内投资者带来风险相对低而投资回报确相对较高的投资机会。 我们将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、境外机构投资者行为、境内机构和个人投资者行为、世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等影响港股投资的主要因素来决定我们对港股权重配置和个股选择。 3、债券投资策略 本基金的债券投资在宏观经济运行态势分析、经济政策分析的基础上,分析基础利率的走势,研究利率期限结构和中长期收益率走势。在此基础上利用利率策略、久期策略、信用策略、回购策略等主动投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡带来的投资机会,实现组合增值。本基金的债券投资以企业债、公司债和可转债为主,并根据流动性管理的需要配置国债和货币市场工具。 4、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素,结合定性和定量方法,确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模,以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期货交易的投资比例。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策小组,负责股指期货的投资管理的相关事项,同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度,并经基金管理人董事会批准后执行。若相关法律法规发生变化时,基金管理人股指期货投资管理从其最新规定,以符合相关法律法规和监管要求的变化。 5、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,采用权证估值量化模型评估权证的内在定价,在此基础上谨慎进行权证投资。本基金还可利用权证与标的股票之间可能存在形成的风险对冲机会,在充分论证和模型分析的基础上谨慎构建套利投资组合,获取相对稳定的投资收益。 6、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。

沪深300指数收益率×40% +恒生AH股H指数收益率×20%+中证全债指数收益率×40%

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。