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| 基金全称 | 华富产业升级灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 华富产业升级灵活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 002064（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2017年03月30日 | 成立日期/规模 | 2017年05月08日 / 2.735亿份 |
| 资产规模 | 5.82亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 4.1825亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 华富基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 基金经理人 | 陈奇 | 成立来分红 | 每份累计0.30元（2次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） 天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*65%+上证国债指数收益率*35% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本基金通过把握产业升级的战略性机遇,精选受益于产业升级的传统行业和新兴产业中精选具有核心竞争优势的个股,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
暂无数据
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、中小企业私募债及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、证券市场以及产业升级相关行业的发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。 在大类资产配置中,本基金主要考虑(1)宏观经济指标,包括国际经济和国内经济的GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等,以判断阶段性的最优资产;(2)微观经济指标,包括市场资金供求状况、不同类资产的盈利变化情况及盈利预期等;(3)产业升级相关行业的发展状况,包括产业升级相关行业的国家政策变化情况、行业发展状况等;(4)市场方面指标,包括市场成交量、估值水平、股票及债券市场的涨跌及预期收益率以及反映投资人情绪的技术指标等,并密切关注产业升级相关行业估值水平相对市场平均估值水平的折溢价率变化情况;(5)政策因素,包括宏观政策、资本市场相关政策等的出台对市场的影响等。 股票投资策略 产业升级主题相关证券的界定: 产业升级主要是指产业结构的改善和产业素质与效率的提高:产业结构的改善表现为产业的协调发展,从当前的产业结构升级转移到利润更高的产业结构;产业素质与效率的提高表现为生产要素的优化组合、技术水平和管理水平以及产品质量的提升。 针对产业升级的定义和目标,本基金将符合以下条件的上市公司纳入主题投资范围: 1、技术升级和模式升级带来的效率的提升,如运用工业机器人、智能装备、互联网等对产业进行改造升级,本基金将主要在中信一级行业中的机械、计算机、通信、电子元器件、医药、轻工制造、纺织服装等行业中选取符合“技术升级和模式升级带来的效率的提升”条件的上市公司进行投资。 2、绿色制造带来的产业素质提升,如节能环保技术的应用、资源的高效利用、新能源替代等,本基金将主要在中信一级行业中的汽车、电力设备、电力及公共事业、基础化工等行业中选取符合“绿色制造带来的产业素质提升”条件的上市公司进行投资。 符合以上条件的上市公司将作为本基金的主要投资方向。随着我国经济和社会的不断发展,形势的不断变化,产业升级主题的相关行业和上市公司也会随之发生变化。本基金将通过持续的跟踪研究,适时调整产业升级主题所覆盖的投资范围。 (2)行业配置策略 本基金的投资和产业升级主题密切相关,将在综合考虑宏观经济状况、政府产业政策、行业生命周期等因素的情况下,将股票资产在各产业、各行业间灵活动态配置。 A.宏观经济状况 本基金将分析和预测众多宏观经济数据,包括GDP、CPI、社会融资总量、利率水平等等,结合国家财政政策、货币政策等,选择合适的时点灵活投资。本基金也将着眼于国际视野,在结合市场对产业升级发展需求的基础上,挑选出在当前宏观环境下景气度高并有成长潜力的行业进行投资。 B.政府产业政策 国家和地方政府在为了实现一定的经济和社会目标的情况下会对相关产业的发展进行支持和干预。通过这样的手段,相关行业能得到较快的发展。因此,我们将紧密跟踪政府产业政策的导向,顺应我国产业发展的趋势,投资受益最大的行业。 C.行业生命周期 行业生命周期理论为我们判断一个行业以及其下各个细分子行业处在成长、成熟还是衰退的状态奠定理论基础。我们将在具体分析行业的市场增长率、产品品种、竞争壁垒、技术变革、用户需求的状况下选择成长性良好,或者处于培育期但是发展前景广阔的行业进行投资。 (3)个股精选策略 在行业配置的基础上,本基金将对具体上市公司的基本状况和投资价值进行定性和定量的分析,精选出极具竞争力的公司进行投资。 A.基本状况 我们将通过公司的毛利、管理销售费用率、产品周期等的分析来研究公司的基本面和财务状况,通过上下游分析、股权结构分析、股东与管理团队分析、公司历史发展和未来战略规划分析来研究公司的竞争力和核心价值,然后挑选出具有产品研发能力、具有运营优势、内部治理严谨、商业模式有亮点的公司进行投资。 B.投资价值 我们将考察自由现金流(FCF)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、收入增长率、净利润增长率等一系列指标,通过折现模型、相对估值模型等分析公司的价值,我们将投资于业绩有前景、估值水平有吸引力的投资标的,并随时灵活调整股票池。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别选择不同的收益分配方式;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权;由于本基金A类基金份额与C类基金份额的基金费用不同,不同类别的基金份额对应的可供分配利润或将不同; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。