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基本概况

基金全称上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金简称上投摩根智慧生活混合
基金代码001984(前端)基金类型混合型
发行日期2016年03月14日成立日期/规模2016年04月28日 / 2.226亿份
资产规模0.15亿元(截止至:2018年09月30日)份额规模0.1595亿份(截止至:2018年09月30日)
基金管理人上投摩根基金基金托管人中国银行
基金经理人张一甫方钰涵成立来分红每份累计0.00元(0次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证800指数收益率*60%+中债总指数收益率*40%跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金将主要投资于智慧生活主题上市公司,通过严格的风险控制,力争实现基金资产的长期增值。

暂无数据

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

1、资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析,重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,结合股票、债券等各类资产风险收益特征,确定合适的资产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化,适度调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例,动态优化投资组合。 2、股票投资策略 (1)智慧生活主题的界定 本基金所界定的智慧生活是指人们生活中对于个性化、便捷性、健康、娱乐和经济的需求。智慧生活主题相关公司是指顺应时代的潮流,通过持续的产品升级、技术创新、商业模式变革,给人们带来全新的生活、工作、娱乐体验的公司。 本基金将重点投资于具备技术优势、解决用户痛点、引领新的生活方式的相关行业及公司,重点关注以下方向: 1)新兴消费。伴随着居民收入水平的提高和对品质生活的追求,消费者将更加关注个性化、舒适性、智能化等因素。在消费升级的进程中,智慧生活主题基金将重点关注具有创新商业模式、培养和满足人们新型消费需求的行业和公司,包括食品饮料、商业贸易、纺织服装、轻工制造、交通运输、汽车、农林牧渔、休闲服务等行业。 2)TMT。科技的进步为人们生活方式的改变提供了实现的可能。随着大数据、云计算、物联网等技术与移动互联网的跨界融合,新兴技术与新商业模式快速渗透到人们生活的各个细分领域。引领科技创新的行业和公司将蕴含巨大投资价值,本基金将关注计算机软硬件、电子、传媒、通信等行业。 3)医疗服务。互联网医疗技术的革新,将使传统医疗行业中的预防、诊断、治疗、购药等各个环节步入智能化时代。智慧医疗包括医疗信息化、远程诊疗、慢病管理等方向,市场空间巨大,且受到国家政策大力支持。此外,医疗机构主题的多元化、专业化、民营化也是国家政策支持的方向。本基金将重点关注医药生物行业内相关领域的投资机会。 4)金融理财:互联网金融以其低成本、高效率、大数据等优势,使传统金融的资金融通、支付和信息中介等功能更加智慧化、便捷化、人性化,同时推动整个金融行业的运营效率、交易结构发生着深刻变革。金融产业将受益于这一进程,在充分重视风险控制的前提下,银行、非银金融等行业也是本基金投资的方向之一。 5)家居生活:智能家居包括家电控制、防盗安保、环境监测等内容,通过将物联网技术运用到家居行业中,实现家居自动化、智能化、人性化,蕴含巨大市场潜力。本基金将投资于在智能家居市场中具有发展空间的行业和公司,如房地产、建筑装饰、家用电器、公用事业、化工等。 根据本基金投资理念及投资目标,本基金在申银万国一级行业分类中选取了以下与智慧生活主题相关的行业,分别是:传媒、计算机、电子、休闲服务、房地产、纺织服装、轻工制造、化工、商业贸易、通信、家用电器、交通运输、汽车、食品饮料、银行、农林牧渔、医药生物、公用事业、非银金融、综合、建筑装饰。 上述行业内的上市公司将作为本基金的主要投资方向。未来随着相关产业的不断发展,本产品也将视实际情况将相关行业纳入本基金智慧生活主题所覆盖的行业范围。此外,本基金将对申银万国行业分类标准进行密切跟踪,若日后该标准有所调整或出现更为科学的行业分类标准,本基金将在审慎研究的基础上,采用新的行业分类标准并重新界定智慧生活主题所覆盖的行业范围。 (2)行业配置策略 本基金将从社会及行业变革层面出发,通过分析互联网、移动互联及物联网时代下的大变革,研究智能产品开发企业成长壮大的因素及环境,判断长期的行业发展趋势及商业模式变革的方向。在此基础上,本基金将对发展前景明确、增长速度较快、成长空间较大的子行业进行重点关注。由于智慧生活主题涉及多个行业,我们将遵循自上而下的宏观产业分析逻辑,从行业生命周期、行业景气度、行业竞争格局等多角度,综合评估各个行业的投资价值,对基金资产在行业间分配进行安排。 (3)个股精选策略 本基金将通过系统和深入的基本面研究,采用“自下而上”的方法,运用定量与定性相结合的方法优选个股。关注企业的核心竞争力与未来的发展战略,重点投资于具有新型商业模式、具备技术优势、解决用户痛点、引领新的生活方式和消费习惯的相关行业及公司。 具体而言,本基金将首先采用定量的方法分析公司的财务指标,考察上市公司的盈利能力、盈利质量、成长能力、运营能力以及负债水平等方面,初步筛选出财务健康、成长性良好的优质股票。此外,本基金将采用定性的方法,从公司所处行业的投资价值、核心竞争力、主营业务成长性、公司治理结构、经营管理能力、商业模式、受益于经济转型的程度等多角度对公司进行综合考量,挑选具有产品创新能力、运营优势显著、内部治理严谨、商业模式有特色、可以不断开发和培养新的用户需求、引领人们生活、工作、娱乐发生智慧化变革的公司。 为了避免投资估值过高的股票,本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司发展中所处的不同阶段等特征,综合利用市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、折现现金流法(DCF)等估值方法对公司的估值水平进行分析比较,筛选出估值合理或具有吸引力的公司进行投资。 3、固定收益类投资策略 对于固定收益类资产的选择,本基金将以价值分析为主线,在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理,自上而下进行组合构建,自下而上进行个券选择。 在组合构建上,结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,对收益率曲线进行预测,对投资组合进行久期管理和信用管理,并定期对类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。 在个券选择上,本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,对目标个券进行内部评级,重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体策略有: (1)利率预期策略:本基金首先根据对国内外经济形势的预测,分析市场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素,对利率走势形成合理预期。 (2)估值策略:建立不同品种的收益率曲线预测模型,并利用这些模型进行估值,确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合,合理选择不同市场中有投资价值的券种。 (3)久期管理:本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系,根据未来利率变化预期,以久期和收益率变化评估为核心,通过久期管理,合理配置投资品种。 4、可转换债券投资策略 可转换债券(含交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析,投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券,获取稳健的投资回报。 5、中小企业私募债投资策略 基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,其中,投资决策流程和风险控制制度需经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金对中小企业私募债的投资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两个角度出发,结合信用分析和信用评估进行,同时通过有纪律的风险监控实现对投资组合风险的有效管理。 6、股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 7、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判,并结合股指期权定价模型,选择估值合理的期权合约。 基金管理人将根据审慎原则,建立股票期权交易决策部门或小组,按照有关要求做好人员培训工作,确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力,同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项,以防范期权投资的风险。 8、资产支持证券投资策略 本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素,主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益状况进行评估,在严格控制风险的情况下,确定资产合理配置比例,在保证资产安全性的前提条件下,以期获得长期稳定收益。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次,每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日可供分配利润的30%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日除权后的该基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

中证800指数收益率*60%+中债总指数收益率*40%

本基金属于混合型基金产品,预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险收益水平的基金产品。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。