运营管理费
运营管理费包含基础管理费(包括基础管理费用A和基础管理费用B)和激励管理费两部分。运营管理机构就提供《运营管理服务协议》项下的运营管理服务有权收取运营管理费。《运营管理服务协议》约定的运营管理费为含增值税的费用。除《运营管理服务协议》规定的运营管理费外,运管机构不得以任何名义收取任何未经基金管理人同意涉及本基础设施资产或项目公司的费用。
基础管理费
(1)基础管理费用A=∑(Ii×Ri);
Ii表示单个基础设施资产的当年度实收运营收入;实收运营收入=当期营业收入-本期计提应收账款与其他应收款的信用减值损失+本期收回或转回的应收账款与其他应收款的信用减值损失。其中,营业收入及信用减值损失的金额均以项目公司年度审计报告为准。
Ri表示该单个基础设施资产对应的基础管理费用A的费率,该部分费用将用于覆盖与基础设施资产相关且由运营管理机构承担的成本,每个项目不同经营年度对应的费率如下:
Ri第1年-第3年第4年-第6年第7年及以后
广州项目4.02%3.67%3.47%
长沙项目6.65%6.18%5.77%
(2)基础管理费用B=∑(Ii×4%)+∑(Pi×8%);
Ii表示单个基础设施资产的当年度实收运营收入;实收运营收入=当期营业收入-本期计提应收账款与其他应收款的信用减值损失+本期收回或转回的应收账款与其他应收款的信用减值损失。其中,营业收入及信用减值损失的金额均以项目公司年度审计报告为准。
Pi表示未扣除基础管理费用B的单个基础设施资产的运营净收益,以项目公司年度审计报告为准。如当年运营净收益不为正,则按照运营净收益为0计算。该部分费用用于覆盖运营管理机构提供标准化购物中心运营管理体系及信息系统、财务及行政共享中心、会员体系维护、品牌授权、各类平台资源导入所需的管理输出成本。
特别地,首个运营期内实收运营收入还应扣除交割审计日应收账款及其他应收款的坏账准备余额的影响。上述数据均以经审计数据为计算基础。
激励管理费
激励管理费根据单个基础设施资产的预算实现率计算得出。预算实现率=实际运营净收益/目标运营净收益×100%。当且仅当预算实现率大于105%时,运营管理机构方可收取激励管理费。激励管理费=(每个运营收入回收期内的实际运营净收益-每个运营收入回收期内的目标运营净收益×105%)×15%;反之,当且仅当预算实现率小于95%时,激励管理费为负,即运营管理机构需向项目公司支付运营管理补偿金。运营管理补偿金=(每个运营收入回收期内的目标运营净收益×95%-每个运营收入回收期内的实际运营净收益)×15%,但最高扣罚金额不超过对应年度应收的基础管理费用B的金额。
项目公司参考基础设施基金首次申报确定的可供分配现金流报告中记载的首2年运营净收益为考核基准,2年期后参考最近一期公开披露的评估报告中预测的对应年度运营净收益为参考,经基金管理人及运营管理机构协商确定考核基准,并以此类推。激励管理费基于实际运营净收益与目标运营净收益的差额按比例计提。其中,实际运营净收益根据每年审计报告中载明的相关金额计算确定。
运营管理费的具体支付方式以《运营管理服务协议》的约定为准。