基金的基础管理费用及浮动管理费用由外部管理机构收取。其中:
基础管理费用=I×9.0%;I表示项目公司当年经审计的营业收入,以项目公司年度审计报告为准;
浮动管理费用=(C-T)×R;
C表示项目公司当年的经营净现金流实现值,以项目公司年度审计报告中“销售商品、提供劳务收到的现金”科目-“购买商品、接受劳务支付的现金”科目所记载金额绝对值的差值为准;
T表示项目公司当年的经营净现金流目标值。其中,于基础设施基金间接享有项目公司股东权利之日当年至《可供分配金额预测报告》预测期结束之日,项目公司经营净现金流目标值以《可供分配金额预测报告》中记载的该自然年度对应的预测经营净现金流(预测合并现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”科目-“购买商品、接受劳务支付的现金”科目所记载金额绝对值的差值,下同)为准,基础设施基金间接享有项目公司股东权利之日当年不满一年的,以基金实际运作天数折算对应年度经营净现金流目标值;自《可供分配金额预测报告》预测期结束后的第一个自然年度开始,项目公司经营净现金流目标值为上一自然年度经审计的经营净现金流金额与上一自然年度项目公司经营净现金流目标值的孰高值;运营管理服务协议终止之日当年不满一年的,以基金实际运作天数折算对应年度经营净现金流目标值。
R为浮动比率,与预算实现率有关,预算实现率为项目公司当年的经营净现金流实现值(C)与项目公司当年的经营净现金流目标值(T)的比值,预算实现率与浮动比率对应值如下:
预算实现率 浮动比率(R)
预算实现率≤90% R=20%
90%< 预算实现率< 110% R=10%
110%≤预算实现率 R=20%
特别地,当C< T时,将相应扣减基础管理费用,扣减上限不超过外部管理机构当期确认的基础管理费用金额的80%。
由于基础设施项目购入或出售等因素引起项目公司营业收入变化的,基金管理人有权在履行适当程序后调整基础管理费用和浮动管理费用计提标准,相关调整情况及调整当年的费用计算方式,以基金管理人届时公告为准。
基础管理费用与浮动管理费用按月计提,经基金托管人与基金管理人核对一致,按照约定的支付频率及账户路径支付。