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| 基金全称 | 招商资管中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金 | 基金简称 | 招商资管中债1-5年政策性金融债指数A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 024339（前端） | 基金类型 | 指数型-固收 |
| 发行日期 | 2025年07月21日 | 成立日期/规模 | 2025年08月06日 / 39.497亿份 |
| 资产规模 | 39.46亿元（截止至：2025年08月06日） | 份额规模 | 39.4573亿份（截止至：2025年08月06日） |
| 基金管理人 | 招商证券资管 | 基金托管人 | 浙商银行 |
| 基金经理人 | 郑少亮 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.15%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | 0.40%（前端） | 最高申购费率 | 0.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.05%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债-1-5年政策性金融债指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5% | 跟踪标的 | 中债-1-5年政策性金融债全价(总值)指数 |
本基金通过指数化投资,力争实现对标的指数的有效跟踪,追求跟踪偏离度以及跟踪误差的最小化。
暂无数据
本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为更好实现投资目标,本基金还可以投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的国债、政策性金融债、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资股票、可转换债券、可交换债券等权益类资产,也不投资于信用债。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态优化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。 在正常市场情况下,本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 资产配置策略 本基金在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本基金投资于所跟踪指数内成份券和备选成份券的资产比例不低于本基金非现金基金资产的80%。 指数成份债券投资策略 基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要,本基金将投资于流动性较好的指数成份券等债券,保证基金资产流动性,提高基金资产的投资收益。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化,结合债券定价技术,进行个券选择。 (1)抽样复制策略 本基金通过抽样复制和动态最优化的方法进行被动式指数化投资,通过对标的指数中各成份券的历史数据和流动性分析,选取流动性较好的成份券构建组合,对标的指数的久期等指标进行跟踪,尽量缩小跟踪误差,达到复制标的指数和降低交易成本的目的。 (2)替代性策略 对于市场流动性不足、因法律法规原因个别成份券被限制投资等情况,当本基金无法获得对个别成份券足够数量的投资时,基金管理人将通过投资其他成份券、非成份券等方式进行替代,从而追踪标的指数。 非成份债券投资策略 对于非指数成份债券的投资,本基金将综合运用收益率曲线策略、类属配置策略等组合管理手段进行运作管理。 (1)收益率曲线策略是指在确定组合目标久期后,根据市场收益率曲线形态特征,进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的具体分布,将组合资产合理配置在不同期限品种上。 (2)类属配置策略是指将组合资产在现金、债券回购及其他固定收益品种之间的配置。在确定组合久期以及期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性确定各子类别资产的配置权重,即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,每次收益分配比例等具体分红方案见基金管理人届时发布的相关分红公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值均不能低于面值:即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额、C类基金份额的收费方式不同,各基金份额类别对应的可供分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人与基金托管人协商一致后,可对上述基金收益分配原则进行调整,并及时公告,不需召开基金份额持有人大会。
本基金为债券型基金,理论上其预期风险及预期收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券,具有与标的指数以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。