基金全称 | 国信价值智选混合型集合资产管理计划 | 基金简称 | 国信价值智选混合 |
---|---|---|---|
基金代码 | 930602(前端) | 基金类型 | 混合型-偏股 |
发行日期 | 2006年12月18日 | 成立日期/规模 | 2021年07月19日 / -- |
资产规模 | 0.51亿元(截止至:2024年09月30日) | 份额规模 | 0.6126亿份(截止至:2024年09月30日) |
基金管理人 | 国信证券 | 基金托管人 | 农业银行 |
基金经理人 | 张浩冉 | 成立来分红 | 每份累计0.00元(0次) |
管理费率 | 1.20%(每年) | 托管费率 | 0.20%(每年) |
销售服务费率 | ---(每年) | 最高认购费率 | ---(前端) | 最高申购费率 | 1.00%(前端) 天天基金优惠费率:0.10%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*60%+中证综合债券指数收益率*40% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
本集合计划通过自下而上精选个股,同时对宏观形势、行业趋势、公司质量、风险因素等深入分析,对资产配置进行动态调整,突显投资的原则性与灵活性,力求创造持续稳定回报。
暂无数据
本集合计划的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、现金、股指期货、国债期货、股票期权等,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产类别配置策略 本集合计划根据中国资本市场的特点,从宏观经济、产业周期、政策支持、资金流向、市场氛围等角度出发,形成系列量化指标,确定计划资产在股票、债券及其它投资品种之间的分配比例,并随着各类资产风险收益水平的波动,动态调整各类资产在本计划中的比例,谋求稳定回报。 股票投资策略 本集合计划在行业研究的基础上,进行行业和个股的配置。行业研究重点考察行业周期、竞争格局、盈利能力、估值水平等因素。本集合计划采用定性分析和定量分析结合的方法选择估值合理、具有长期竞争优势的个股进行投资。 个股精选重点关注以下四个方面:1)企业的长期竞争优势:包括产品或服务的竞争力、品牌忠诚度、进入壁垒等;2)公司管理情况:包括公司治理结构、经营管理模式、管理水平、诚信水平;3)财务报表的各项指标健康:包括经营现金流、经营活动产生的现金流量、营业收入、营业成本、费用、投资收益、经营利润、资产负债率、分红率、总资产回报率与净资产回报率等;4)合理的估值水平:主要考察公司基本面变化和估值的匹配度,聚焦于具有足够“安全边际”的投资标的。 本集合计划将综合评估行业和个股的情况,动态调整行业和个股的配置比例。 固定收益证券投资策略 采用积极的投资策略对固定收益证券进行全面分析,确定本集合计划固定收益证券的投资情况:通过对整体利率水平的预测,积极调整固定收益证券仓位;通过分析利率曲线走势,动态优化组合中固定收益证券的久期;通过系统研究不同类型固定收益证券之间利差和变化趋势,不断调整本集合计划各类固定收益证券的配置比例。在投资固定收益证券前将建立债券备选库,最终构建的债券组合从债券备选库中选取。 本集合计划的固定收益证券投资部分主要为债券,对于债券投资部分,本集合计划将采用积极的投资策略,具体包括利率预测策略(Interestrateanticipation)、收益率曲线预测策略、溢价分析策略(Yieldspreadanalysis)以及个券估值策略(Valuationanalysis)、可转债投资策略等。 (1)利率预测策略 本集合计划以国内外的宏观经济走势与国家的财政与货币政策为出发点,采取自上而下的分析方法,评估未来投资环境的变化趋势。在宏观经济方面,本集合计划将密切关注经济运行的质量与效率,把握领先指标,预测未来走势;对于国家推行的财政与货币政策,本集合计划将深入分析其对未来宏观经济运行以及投资环境的影响,并作出相应的投资决策。本集合计划将重点关注未来的利率变化趋势,对宏观经济运行中的价格指数与中央银行的货币供给与利率政策研判将成为投资决策的基本依据,为资产配置提供具有前瞻性的指导。 (2)收益率曲线预测策略 未来利率走势将对不同到期期限的债券品种产生不同的影响,从而对市场的收益率曲线形状产生影响。收益率曲线策略通过考察市场收益率曲线的动态变化及预期变化,寻求在一段时期内获取因收益率曲线形状变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。 债券资产在期限结构上的配置依赖于计划管理人所选择的收益率曲线策略,即计划管理人对收益率曲线形状的变化预期。计划管理人对收益率曲线形状变化的预测主要基于三个方面的信息来源:一是宏观经济分析预测模型;二是中央银行货币政策;三是收益率曲线形状的历史数量关系。 (3)收益率溢价分析策略 收益率溢价策略是基于不同债券市场板块间——国债、金融债、公司债券以及可转换债券——溢价从而在组合中分配资本的方法。计划管理人考察它们的相对价值以等价税后收益为基础,以其历史价格关系的数量分析和未来市场趋势为依据,同时兼顾特定类属收益的基本面分析。例如,国债与非国债之间的信用溢价在经济增长压力较大时会增大,而在经济增速向好时将会缩小。 (4)个券估值策略 在充分评估个券各方面情况基础上,根据个券估值与相应收益率曲线的利差,预判其估值与相应收益率曲线利差变化趋势,并作出相应的投资决策。 (5)可转债投资策略 本集合计划一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护,防范信用风险;另一方面,通过基本面研究,从行业发展趋势、公司行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面综合分析,判断可转债中长期的上涨空间,进而选择具有较好投资价值的可转债进行投资。 通过以上的策略,管理人形成债券备选库,最终构建的债券组合从债券备选库中选取。
1、在符合有关集合计划分红条件的前提下,本集合计划可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《集合计划合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本集合计划收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为集合计划份额进行再投资;若投资者不选择,本集合计划默认的收益分配方式是现金分红; 3、集合计划收益分配后集合计划份额净值不能低于面值,即集合计划收益分配基准日的集合计划份额净值减去每单位集合计划份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一集合计划份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对集合计划份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,集合计划管理人可对集合计划收益分配原则进行调整,无需召开集合计划份额持有人大会。
本集合计划为混合型集合资产管理计划,预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金、债券型集合资产管理计划,低于股票型基金、股票型集合资产管理计划。
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1