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| 基金全称 | 中金进取回报灵活配置混合型集合资产管理计划 | 基金简称 | 中金进取回报混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 920928（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2009年07月06日 | 成立日期/规模 | 2020年12月24日 / -- |
| 资产规模 | 0.89亿元（截止至：2024年09月30日） | 份额规模 | 1.1939亿份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中金公司 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 基金经理人 | 冯达 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（每年） | 最高认购费率 | ---（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 中债新综合全价指数收益率*55%+中证800指数收益率*35%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)*5% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过灵活的资产配置,在股票、固定收益证券等大类资产中充分挖掘市场轮动机会、利用潜在投资价值,力求实现集合计划资产的持续稳定增值。
暂无数据
本集合计划的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债、公开发行的次级债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债券、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据等)、股指期货、国债期货、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款、货币市场工具等,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 依靠对大类资产配置和趋势研判的丰富实践与投资能力,结合系统化策略模型体系以及严格的风险预算机制,长期获取优异的绝对回报。大类资产配置层面,主要基于风险平价理念、长期资本市场预期收益和周期性动态资产配置确定资产摆布,在此基础上依赖短期战术配置模型调整权益敞口、债券久期等获取交易收益。大类资产内部,主要挖掘相对市场指数的超额收益。其中,股票资产内部主要通过风格、行业配置模型以及定性和定量相结合的选股策略获取超额收益;债券内部通过对不同类型、期限、评级以及信用个体的研判挖掘超额收益。 股票投资策略 权益风险溢价(EquityRiskPremium)是国内外资产配置中常用的衡量股债相对估值的指标,其计算公式为股票盈利收益率(EarningYield,即P/E的倒数)减去债券收益率。权益风险溢价越高意味着股票相对债券的估值越低,长期投资价值越大,反之亦然。基于国内市场实际情况,管理人采用沪深300的盈率收益率和中债5年AAA企业债到期收益率进行计算。 1)当权益风险溢价连续10个交易日处于近5年历史最高5%分位时,本集合计划股票资产占集合计划净资产的比例为30%-75%; 2)当权益风险溢价连续10个交易日处于近5年历史最低5%分位时,本集合计划股票资产占集合计划净资产的比例为15%-60%; 3)除上述两种情况以外,本集合计划股票资产占集合计划净资产的比例将根据中金公司资产管理部股票量化资产配置模型的信号进行分档。中金公司资产管理部股票量化资产配置模型结合投研团队长期的实战经验和严格历史量化回测,综合考虑动能、估值、情绪、流动性、经济基本面、盈利基本面和外围因素等七大类因子对股市的影响,通过系统化、科学化的打分规则,对权益市场给出看多,中性或看空的观点。在运行过程中,每个因子都依据当期数据,单独对股市形成独立的多空判断,模型整体的多空观点由七类因子简单平均加权获得。模型考虑的七大类因子解释如下:1)动能,即股票市场过去一段时间的绝对收益和夏普比率。国内外的学术研究均证实,由于市场对新信息的定价有一定时滞,股市表现出一定的动能效应,即过去一段市场上涨的情况下,未来上涨概率较高,反之亦然;2)估值,即市盈率、市净率和权益风险溢价等指标,估值越低,未来的长期回报越高;3)情绪,即期权隐含波动率,资金流入等指标,实践表明,市场情绪越乐观,股市对利好消息的定价越充分,未来市场短期回报往往会下降,反之亦然;4)流动性,即中央银行政策率和货币增速等,流动性越充裕,市场风险偏好往往越高,反之亦然;5)经济基本面,即PMI等指标,经济处于上行周期时,股票等风险资产回报往往较高,反之亦然;6)盈利基本面,即EPS增速,分析师盈利预期等指标,上市公司盈利向好时,股票市场回报往往较高,反之亦然;7)外围因素,即全球股市表现,人民币汇率等指标,全球股市向好,人民币升值期间,股票市场回报往往较高,反之亦然。当模型观点为看多时,本集合计划股票资产占集合计划净资产的比例为50%-95%;当模型观点为中性时,本集合计划股票资产占集合计划净资产的比例为30%-75%;当模型观点为看空时,本集合计划股票资产占集合计划净资产的比例为15%-60%。 港股通投资策略 对于港股通投资,本集合计划通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘港股优质公司,构建股票投资组合:核心思路在于:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势,对企业基本面和估值水平进行综合的研判,深度挖掘优质的个股。
1、在符合有关集合计划分红条件的前提下,本集合计划可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《集合计划合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本集合计划收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的集合计划份额进行再投资;若投资者不选择,本集合计划默认的收益分配方式是现金分红; 3、集合计划收益分配后集合计划份额净值不能低于面值,即集合计划收益分配基准日的某类集合计划份额净值减去每单位该类集合计划份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别每一集合计划份额享有同等分配权; 5、由于本集合计划A类份额不收取销售服务费,C类份额收取销售服务费,各类份额对应的可供分配利润将有所不同; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对集合计划份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,集合计划管理人可对集合计划收益分配原则进行调整,无需召开集合计划份额持有人大会。
本集合计划为灵活配置混合型集合资产管理计划,预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金、债券型集合资产管理计划,低于股票型基金、股票型集合资产管理计划。