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| 基金全称 | 中信证券品质生活混合型集合资产管理计划 | 基金简称 | 中信证券品质生活混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 900013（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2012年02月16日 | 成立日期/规模 | 2021年07月16日 / -- |
| 资产规模 | 3.38亿元（截止至：2024年03月31日） | 份额规模 | 5.4807亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 中信证券资产管理 | 基金托管人 | 中信银行 |
| 基金经理人 | 罗翔、张燕珍 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.50%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（每年） | 最高认购费率 | ---（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*65%+*恒生指数收益率*10%+中债综合财富指数收益率*25% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
通过重点投资A股、港股通标的股票,聚焦品质生活主题股票,追求集合计划中长期内获得稳健回报。
暂无数据
本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包括主板、创业板以及其他中国证监会允许投资的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许公开募集证券投资基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许公开募集证券投资基金投资其他品种,集合计划管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 在大类资产配置上,本集合计划首先参考管理人投资决策委员会所形成的大类资产配置范围,管理人投资决策委员会主要采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,确定组合中股票、债券及其他金融工具的比例。本集合计划主要考虑: 1、国内宏观经济环境及相关指标,包括GDP增长率、固定资产投资、消费需求变化趋势、进出口增长变化趋势、资本账户和国际收支平衡账户、总投资变化趋势; 2、国家财政政策包括国债发行趋势、政府财政收支状况、税收政策及政府转移支付政策等; 3、国家货币政策、利率走势及通货膨胀预期(PPI和CPI)、物价变化趋势; 4、国际经济形势和证券市场状况(特别是美国市场、香港市场,包括联邦储备利率政策、货币政策以及其他相关重要指标)。 通过对以上各种因素的分析,结合全球宏观经济形势,研判国内经济的发展趋势,并在严格控制投资组合风险的前提下,确定或调整投资组合中大类资产的比例。 权益类资产投资策略 1、品质生活主题股票及存托凭证界定 伴随中国经济的快速发展,居民更加注重产品、服务品质;企业愈发注重研发、创新以提供高品质的产品和服务。在此背景下,符合中国消费升级、产业升级的优质龙头企业具有长期的投资价值。 “品质生活”主题涵盖能够为居民提供优质的产品、服务或解决方案,用以直接或间接提升居民生活品质的相关上市公司。具体在行业层面,主要涉及的行业包括:受益于消费升级的产业以及为此提供加工制造、服务、原材料的中上游产业等。其中:消费升级所包括的行业有食品饮料、纺织服装、汽车、家用电器、轻工制造、商业零售、农林牧渔、餐饮旅游、医药生物、传媒、电子、计算机、房地产、非银金融、银行、交通运输等;为满足居民品质生活需求提供加工制造、服务和原材料的中上游产业包括有化工、建筑建材、机械、电力设备、电力与公用事业等。 未来如果管理人认为有更适当的品质生活主题的界定方法,在不改变集合计划投资目标及风险收益特征的前提下,在履行适当程序后,管理人可以对品质生活主题的界定方法进行变更,并在招募说明书更新中公告。 2、个股精选策略 在行业配置的基础上,本集合计划管理人将采用“自下而上”的研究方法,充分发挥投研团队的主动选股能力,紧密围绕品质生活投资主题,从上市公司的基本面研究出发,重点分析企业成长性和投资价值,挖掘出符合中国经济转型、具有良好增长机会、有利于改善人类生活质量、持续成长能力的优质企业。基本面研究主要包括公司的成长性评估和投资价值评估。成长性评估主要综合考虑定性因素包括相关领域的新技术、新研发成果、新生产模式、新商业模式、核心竞争力、业绩驱动因素等和定量因素包括市场需求量、产品占有率等的市场容量指标,主营业务收入、EBITDA、净利润等的预期增长率指标,公司营运指标(如固定资产周转率等)以及经营杠杆指标等,对公司的成长性和盈利的持续增长前景进行综合评价。投资价值评估是根据一系列历史和预期的财务指标,结合定性考虑,分析公司盈利稳固性,判断相对投资价值,主要指标包括:EV/EBITDA,EV/Sales、P/E、P/B、股息率、ROE、经营利润率和净利润率等。分析师将根据行业特点选择合适的指标进行估值。 3、港股投资策略 综合考虑分红收益率、估值指标(如PE、PB等)、成长指标(如ROE增速等)。对于市值在一定规模以上的股票,自上而下进行行业配置,主要判断指标包括行业生命周期、行业内竞争格局以及行业之间相对估值水平等;自下而上进行个股选择,主要选取具有核心竞争力、安全边际足够的龙头公司。 4、存托凭证投资策略 本集合计划将根据本集合计划的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
1、在符合有关集合计划分红条件的前提下,本集合计划每年收益分配次数最多为12次,每份集合计划份额每次集合计划收益分配比例不得低于集合计划收益分配基准日每份集合计划份额可供分配利润的10%,若《资产管理合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 2、本集合计划收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别集合计划份额进行再投资;若投资者不选择,本集合计划默认的收益分配方式是现金分红。 3、集合计划收益分配后各类集合计划份额净值不能低于面值;即集合计划收益分配基准日的各类集合计划份额净值减去每单位该类集合计划份额收益分配金额后不能低于面值。 4、由于本集合计划A类计划份额不收取销售服务费,而C类计划份额收取销售服务费,各集合计划份额类别对应的可供分配收益将有所不同。本集合计划同一类别的每一集合计划份额享有同等分配权。 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响投资者利益的情况下,集合计划管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上集合计划收益分配原则,此项调整不需要召开集合计划份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介和集合计划管理人网站公告。
本集合计划为混合型集合计划,其风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。