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基本概况

基金全称建信全球资源混合型证券投资基金基金简称建信全球资源混合(QDII)
基金代码539003(前端)基金类型QDII
发行日期2012年05月28日成立日期/规模2012年06月26日 / 4.982亿份
资产规模0.31亿元(截止至:2018年09月30日)份额规模0.3282亿份(截止至:2018年09月30日)
基金管理人建信基金基金托管人中国银行
基金经理人李博涵成立来分红每份累计0.03元(1次)
管理费率1.80%(每年)托管费率0.35%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.50%(前端)
最高申购费率1.60%(前端)
天天基金优惠费率:0.16%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准50%×MSCI全球能源行业净总收益指数收益率(MSCIACWIEnergyNetTotalReturnIndex)+50%×MSCI全球原材料行业净总收益指数收益率(MSCIACWIMaterialNetTotalReturnIndex)跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

通过全球化的资产配置和组合管理,优选资源类相关行业的股票进行投资,在控制风险的同时,追求基金资产的长期增值。

资源具有稀缺性的特点,有限供给的资源、不断增长的需求和市场化的定价机制决定了资源价值的长期提升,本基金通过投资于优质的资源类相关行业的上市公司,力争为投资者获取稳定的长期回报。

本基金投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具,包括股票和其他权益类证券、现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具。其中,股票及其他权益类证券包括普通股、优先股、存托凭证、公募股票型基金等;现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具包括银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具,中长期政府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币市场基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券,以及中国证监会认可的金融衍生产品等。 本基金采用的行业分类基准是MSCI和标准普尔联合发布的全球行业分类标准(Global Industry Classification Standard,GICS),本基金所指的“资源类相关行业”包括:(1)能源,如综合性石油与天然气企业、石油与天然气的勘探与生产、石油天然气设备与服务等;(2)原材料,如多种金属与采掘、黄金、贵重金属与矿产、化工及建筑材料等;(3)公用事业;(4)新能源及替代能源,如风能、太阳能、核能、生物能及可再生能源等;(5)农产品价值链。 本基金将重点关注与中国证监会签署了证券期货监管合作谅解备忘录(MOU)及资源类相关行业表现良好或潜力较大的国家或地区。如与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录的国家或地区增加、减少或变更,本基金投资的主要证券市场将相应调整。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金在投资策略方面,将采取自上而下的资产配置与自下而上的证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控制相结合等多种方式进行投资组合的构建。 本基金严格执行一套可持续的、可复制的投资流程,由选股创造超额收益并通过严格风险控制保持超额收益。 1、大类资产配置策略 本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的投资策略。 战略性资产配置基于不同资产类别的长期收益预期、收益波动性以及收益相关性进行。战术性资产配置则考虑资产类别的短期(通常不超过1年)收益情况进行。本基金资产配置以战略性资产配置为基础,同时结合战术性资产配置以增加潜在回报。 本基金综合运用定量和定性分析手段,判断股票和债券等大类资产的预期风险和收益水平及其相关性,并综合考虑仓位调整成本等因素,确定最优大类资产配置。本基金重点关注的因素包括:CPI指标、PMI领先指标、信心指标、资本开支、就业市场、通胀指标、估值指标、货币政策、大宗商品(石油、黄金、各种基本金属和矿产品等)价格、农产品价格等。 本基金运用量化模型(如季节性调整模型、盈利预测模型等)和定性分析手段对各种关注的因素进行研究,当PMI指标和信心指标小幅回落、企业资本开支下降、就业市场变差、经济增长处于停滞状态时,产能过剩和大宗商品价格下跌使得通胀水平更低,企业赢利微弱,此时政府往往采取降低短期利率的政策以刺激经济,本基金将增加现金资产的配置;当PMI指标和信心指标开始回升、企业资本开支增加、就业市场开始复苏时,政府往往采取宽松的货币政策,GDP增长加速并处于潜能之上,通胀水平由于产能过剩仍然处于下降周期,企业盈利大幅上升,本基金将增加股票资产的配置。 当PMI指标和信心指标上升、企业资本开支攀升、就业市场开始饱和时,企业生产能力开始面临产能约束,经济过热并且通胀水平开始上升,此时政府往往采取加息政策以降低通胀水平,股票市场估值水平也不断提高,股票市场系统性风险不断增大,本基金将减少股票资产的配置。当PMI指标和信心指标大幅下降、企业资本开支大幅下滑、就业市场开始恶化时,经济处于滞胀阶段,GDP的增长率降到潜能以下,但通胀高企(如以前的石油危机阶段),企业为保持盈利而提高产品价格,导致工资和产品价格螺旋式上涨,本基金将增加现金资产的持有比例。 通常情况下,基金管理人将定期根据市场变化,以研究结果为依据对当前资产配置进行评估并作必要调整。特殊情况下(如市场发生重大突发事件或预期将产生剧烈波动),基金管理人也会对本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例进行及时调整,以达到降低风险及提高收益的目的。 2、资产的区域配置 本基金对地区配置主要考察如下三个方面的因素:基本面变化、市场预期和相对估值水平。基本面变化指标主要包括各个地区的GDP增速、所处发展阶段、资源储量、消费水平和消费升级、产业升级和宏观经济状况,以及各个地区所属股票板块的盈利水平和成长趋势(包括地区销售数据、利润率、资本回报率)等;市场预期指标主要包括地区所属股票板块的盈利预期修正、成交量趋势等;相对估值水平主要通过地区所属股票板块的市盈率、市净率等指标的变动趋势来确定。 本基金的投资顾问将根据以上各项指标并利用全球研究平台选择具有吸引力的地区。投资顾问的研究人员将利用各种宏观先行指标对各个地区进行深入研究。投资顾问根据研究人员对不同地区的专业意见和组合风险管理的要求以团队为基础进行地区配置,本基金将把投资顾问选择的国家或地区作为重点候选配置地区。 在对投资顾问的建议进行评估的基础上,基金管理人将结合自身投资经验确定最终的重点投资地区。本基金将主要选择宏观经济状况良好、GDP增速平稳、资源储备丰富、产业结构完整、政府政策扶持并且股票估值水平合理的国家或地区。在宏观经济发展良好、政局稳定的前提下,本基金着重分析该地区资源行业能否获益于大宗商品价格的上涨和全球资本流动。对于成熟市场国家,本基金还将考虑其消费水平的变动对大宗商品市场价格的影响;对于新兴市场国家,本基金还将考虑其消费升级、技术升级和产业升级带来的结构性机会。 本基金投资的地域主要包括:香港地区、美国、加拿大、英国、澳大利亚、俄罗斯、巴西、南非等市场。对于市场准入受到限制或基于运营成本考虑暂不直接进入的国家和地区,本基金管理人将采用在非受限国家交易的存托凭证、市场指数化产品、掉期或类似产品作为替代投资品种。 3、行业资产配置策略 本基金采取主题投资的投资策略,主要投资于世界经济增长过程中充分受益的资源类相关行业,充分挖掘全球经济增长、产业升级、技术升级及消费升级带来的投资机会。本基金投资于资源类相关行业的资产占股票资产的比例不低于80%。 本基金运用多种指标对各个行业进行综合分析评价,分析行业资产预期回报水平,结合业绩比较基准及市场相关度,基于风险预算完成行业资产的具体配置。 本基金对行业配置主要考察以下三方面因素:基本面变化、市场预期和相对估值水平。基本面变化主要包括行业盈利水平和行业成长空间趋势(包括行业销售数据、行业利润率、行业资本回报率、行业竞争状况、行业相关企业的资源储量、行业全球供求关系变化趋势等);市场预期指标主要包括盈利预期修正和成交量趋势等;相对估值水平主要通过分析行业市盈率、市净率等指标的变动趋势来确定。 本基金的投资顾问将根据以上各项指标并利用全球研究平台选择具有吸引力的行业,投资顾问的研究人员将分析宏观经济的各种先行指标对各类行业进行研究,投资顾问根据研究人员对不同行业的专业意见和组合风险管理的要求以团队为基础进行行业配置。本基金将把投资顾问选择的行业作为重点候选行业,在对投资顾问的建议进行评估的基础上,基金管理人将结合自身投资经验选择基本面良好、行业成长空间较大、增长超过平均水平、市场预期乐观并且估值合理的行业进行重点配置。 4、股票投资组合策略 在确定国家、地区和行业配置比例的基础上,本基金将根据目标证券市场的特点选择品质优良、估值合理的上市公司股票进行投资。本基金强调对具有良好流动性、基本面发生积极变化、具有良好市场预期甚至可能超出市场预期、并具有合理估值水平的股票进行发掘。 (1)基本面 在基本面方面,本基金关注如下因素: 公司的资源储备及勘探开发能力,主要考察上市公司市值/可开采储量情况和公司的勘探开发投入等; 公司成长性,主要考察公司未来的盈利增速; 公司的财务结构,主要考察公司的财务稳定性及现金流状况; 公司的技术突破能力,主要考察公司的技术水平和研发投入状况; 公司商业模式的发展潜力,主要考察是否能够满足消费者多变的消费需求,是否能够进行标准化的异地扩张; 公司治理结构和管理团队,主要考察公司治理情况和管理水平; 公司进入壁垒,主要考察公司是否具有较强的议价能力,是否具有较强的采购成本和销售定价控制能力; 公司市场占有率,主要考察消费者对公司产品或服务的忠诚度。 (2)市场预期 在市场预期方面,本基金关注的指标包括价格动量、价格反转、波动率调整、空头仓位及多空仓位比例等。 (3)估值 在估值方面,本基金关注的指标包括P/资源储量、市盈率、市净率、市现率、销售净利率、净资产收益率ROE等。 5、固定收益类投资组合策略 本基金为股票型基金,以股票等权益类证券作为主要投资对象,但在必要情况下,本基金也将部分投资于安全性较高、流动性较好的债券或公募债券基金。本基金将定期举行海外投资决策会议决定当期债券投资的比重和策略,并由海外投资部负责提供研究支持,境外投资顾问也将在必要时提供具体的研究支持。 6、衍生品投资组合策略 为了规避风险、实现投资组合的风险管理,本基金在必要时将适度投资金融衍生工具,包括掉期、期权、股指期货等。其中,在出现市场准入限制性情况时,本基金可以采用掉期或类似产品间接投资于拟投资的市场;期权则主要用于套期保值;股指期货投资既可用于套期保值,也可以用于在保持现金仓位的前提下提高投资收益。 7、多币种管理策略 多币种国际化投资可有效分散汇率风险,有助于在同一风险水平上提高组合收益。进行国际化的多币种投资意味着本基金资产将以多币种的形式存在。 由于本基金是以人民币计价、多币种投资的产品,组合资产将涉及除人民币以外的港币、美元、欧元等多种货币。本基金将主要通过将资产分散投资于多个币种来减少汇率风险,在必要时也会对主要汇率风险进行套保。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为4次,每次分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的30%;若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;若投资者在不同销售机构选择的分红方式不同,基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准; 3、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值,即:基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

50%×MSCI全球能源行业净总收益指数收益率(MSCIACWIEnergyNetTotalReturnIndex)+50%×MSCI全球原材料行业净总收益指数收益率(MSCIACWIMaterialNetTotalReturnIndex)

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益风险特征的基金。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。