| 建信价值(165301)2007年年度报告 |
| 基金简称：建信价值 基金代码：530001 |
| 建信恒久价值股票型证券投资基金 2007年年度报告 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：二○○八年三月二十七日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2007年1月1日起至2007年12月31日止。 目 录 一、基金简介 1 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 3 （一）主要财务指标 3 （二）基金净值表现及收益分配情况 3 三、管理人报告 5 四、托管人报告 9 五、审计报告 9 六、财务会计报告 11 （一）基金会计报表 11 （二）会计报表附注 14 七、投资组合报告 34 （一）报告期末基金资产组合情况 34 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 34 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 35 （四）报告期内股票投资组合的重大变动 38 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 49 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 49 （七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的权证明细 50 （八）投资组合报告附注 50 八、基金份额持有人户数和持有人结构 51 （一）持有人户数 51 （二）持有人结构 51 （三）期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况 51 九、开放式基金份额变动 51 十、重大事件揭示 52 十一、备查文件目录 57 一、基金简介 （一）基金基本情况 基金名称：建信恒久价值股票型证券投资基金 基金简称：建信恒久价值 交易代码：530001 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005年12月1日 报告期末基金份额：3,995,844,517.21份 基金合同存续期：不定期 （二）基金产品说明 基金投资目标：有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。 基金投资策略：采用自上而下的资产配置和自下而上的股票选择相结合的投资策略，遵循以研究为基础的长期价值投资理念，重点投资于具有持续创造股东价值的能力、价值被低估且流动性较好的上市公司股票，从而为基金持有人提供持续、稳定的投资回报。 业绩比较基准：75%×MSCI中国A股指数+20%×中信全债指数+5%×1年定期存款利率。 风险收益特征：本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金；在股票型基金中，本基金属于中等风险、中等收益的证券投资基金。 （三）基金管理人有关情况 基金管理人名称：建信基金管理有限责任公司 CCB Principal Asset Management Co., Ltd. 注册地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座18层 办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 邮政编码：100034 法定代表人：江先周 信息披露负责人：路彩营 联系电话：（010）66228888 传真：（010）66228001 国际互联网址：http://www.ccbfund.cn 电子邮箱：xinxipilu@ccbfund.cn （四）基金托管人有关情况 基金托管人名称：中信银行股份有限公司（以下简称：“中信银行”） 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座 邮政编码：100027 法定代表人：孔丹 信息披露负责人：朱义明 电话：010-65546655 传真：010-65542373 电子信箱：zhuyiming@citicbank.com （五）信息披露事宜 投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ccbfund.cn查阅本报告。 本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备，投资者可要求查阅、复制。 （六）聘请的会计师事务所 法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室（邮编：200120） 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼（邮编：200021） （七）注册登记机构 注册登记机构名称： 建信基金管理有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座18层 办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一） 主要财务指标 序号 项 目 2007年 2006年 2005年12月1日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间 1 本期利润 4,622,391,483.10 1,255,182,407.96 34,945,096.32 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 4,291,120,989.08 838,891,227.58 531,519.39 3 加权平均份额本期利润 0.9414 0.5058 0.0056 4 期末可供分配利润 4,271,938,094.17 351,347,749.33 531,519.39 5 期末可供分配份额利润 1.0691 0.3335 0.0001 6 期末基金资产净值 6,502,554,202.29 1,632,990,128.50 6,236,807,789.25 7 期末基金份额净值 1.6273 1.5498 1.0056 8 加权平均净值利润率 65.44% 45.42% 0.56% 9 本期份额净值增长率 102.72% 74.23% 0.56% 10 份额累计净值增长率 255.17% 75.20% 0.56% （二）基金净值表现及收益分配情况 1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -5.75% 1.56% -2.91% 1.47% -2.84% 0.09% 过去六个月 23.90% 1.73% 28.69% 1.55% -4.79% 0.18% 过去一年 102.72% 1.95% 104.97% 1.72% -2.25% 0.23% 自基金合同生效至今 255.17% 1.55% 296.75% 1.40% -41.58% 0.15% 2、自基金合同生效以来基金份额净值及其业绩比较基准的变动情况 建信恒久价值股票型证券投资基金累计份额净值增长率 及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年12月1日至2007年12月31日） 注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 3、自基金合同生效以来基金每年净值增长率及同期业绩比较基准收益率的柱形对比图 建信恒久价值股票型证券投资基金合同生效以来净值增长率 与业绩比较基准收益率的柱形对比图 4、自基金合同生效以来基金每年的收益分配情况 单位：人民币元 年 度 每10份基金份额分红数（至少保留三位小数） 备注 2005年 - - 2006年 1.500 - 2007年 - - 合计 1.500 - 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理情况 1、基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准， 建信基金管理有限责任公司成立于2005年9月19日，注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的25%，中国华电集团公司出资额占注册资本的10%。 公司下设综合管理部、投资管理部、专户投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、基金运营部、信息技术部、风险管理部和监察稽核部。 截至2007年12月31日，公司旗下有建信恒久价值股票型基金、建信货币基金、建信优选成长股票型基金、建信优化配置混合型基金四只开放式基金，管理的基金资产规模为317.26亿元。 2、基金经理简介 吴剑飞先生：硕士。1996年以来先后就职于中国技术进出口总公司、长盛基金管理公司及泰达荷银基金管理公司（原名为湘财荷银基金管理公司）。2000年至2003年长盛基金管理有限公司研究员；2003年至2005年泰达荷银基金管理有限公司研究员、基金经理助理；2005年3月至2005年8月任荷银稳定基金基金经理。2005年8月进入建信基金管理有限责任公司投资管理部，2005年12月起至今任本基金基金经理。 （二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 （三）报告期内基金的业绩表现和投资策略 1、本基金业绩表现 在本报告期内，本基金净值增长率为102.72%，波动率为1.95 %，业绩比较基准收益率为104.97 %，波动率为1.72%。 2、行情回顾及运作分析： 2007年市场经历了三个阶段：前五个月二线股高度活跃，“5·30”后这些股票迅速坠落，大盘权重股持续上涨，但最后两个月起随着全球市场的回调和宏观调控的加剧，市场进入下调阶段。 在此过程中，本基金在第一和第三个阶段表现较好，体现了一贯的风险控制能力，但在第二个阶段对大盘股行情的持续性和强度认识不足，导致落后于指数的涨幅，而从中的重要教训是，共同基金投资在立足于长线回报思路，重点投资股价有安全边际的公司的同时，也要高度注意阶段性因素。 公司在07年上半年成功完成了对本基金的大规模扩募，基金规模增加逾六倍，使更多的持有人充分享受到财富的增长；同时，在下半年公司也对基金的投资管理组织模式进行了积极的尝试，使得基金的管理模式更为稳定、成熟。 3、市场展望和投资策略 未来一年，我们关注市场出现“三个拐点”的可能性：第一、GDP增速可能的拐点；第二、上市公司业绩增速可能的拐点；第三、资本市场资金流动性增速可能的拐点。事实上，在去年三、四季度的季报中，我们已经开始提醒持有人：“市场总体进入较高的估值水平区间，市场的波动幅度将有所增加”、 “基金的投资更加着重于规避周期性风险”。“融资门”事件其实从去年第三季度就已经开始了，无论从理论还是历史实践上看，上市公司的密集融资行为本身即是市场估值水平偏高的一个侧影。 未来一到两年，我们同样高度关注两个“还账”：第一，流通股东在获得股改对价后的还账；第二，城市还农村的账，当然，后者，即“剪刀差”的缩小，也许是一个更为漫长曲折的历史进程。前者体现为两年中高达数万亿的“大小非”减持压力；后者则是全球性的农产品价格的持续上涨压力，以及对西方工业化方式的反思。 然而，这并不意味着我们悲观，相反，我们乐观地提醒自己和基金的长期投资人：只有在一个总体估值合理的市场上，专业投资人才更可能获得超额收益， 08、09年的市场依然存在很多阶段性机会和结构性机会。例如，我们在去年的半年报中提出：“通货膨胀”是未来三年的一个主题词，美元贬值促使大宗能源、原材料和贵金属价格的持续上涨，而农产品价格在很强的供给刚性和很小的价格需求弹性下可能表现得更为强烈和持续，物价上升的压力尽管有可能受到全球总需求下降的影响，但国内的行政价格管制可能导致更大的短缺和更长的通胀周期。在物价上涨这一周期下，最上游的资源品、农产品、最下游的零售渠道，以及具有自主定价能力的消费和服务供应商将获得收益。 因此，在投资策略上，我们将适度调整去年的“均衡配置”思路，而逐步转向类似“哑铃型”结构，即适度侧重于产业链条中的最上端的资源和最下端的渠道，当然，这种策略包含两个风险，即中短期的价格管制，以及需求由于高价格的萎缩。 在未来的一年里，我们将继续恪守"持有人利益重于泰山"的宗旨，勤勉尽责、审慎投资，在尽力控制风险的前提下，力争为持有人带来更高的长期回报。 （四）内部监察报告 报告期内，本基金管理人的内部监察稽核工作以保障合规运作和基金份额持有人合法权益为出发点，坚持独立、客观、公正的原则，在督察长的指导下，由监察稽核部对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，对发现的潜在合规风险，及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，并采取相应措施防范风险，依照有关规定，定期向公司董事会、总经理和监管部门出具监察稽核报告。 在本报告期，本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险控制中采取了以下措施： 1、根据公司业务的发展情况，在对公司各业务线原有的管理制度和业务流程进行梳理后，继续促进制定和完善相关管理制度和业务操作流程。 2、将公司监察稽核工作重心放在事前审查上，把事前审查作为内部风险控制的最主要安全阀门。报告期内，对公司自身经营和受托资产管理过程中存在潜在合规性风险且进行事前审查有利于控制风险的事项，严格进行事前审查，以便有效预防和控制投资研究、市场销售、运营保障、综合管理、人力资源、专户理财业务等方面所存在的潜在合规性风险。 3、要求业务部门进行风险自查工作，以将自查和稽查有效结合。监察稽核工作是在业务部门自身风险控制的基础上所进行的再监督，业务部门作为合规性风险防范的第一道防线，需经常开展合规性风险的自查工作。在准备季度监察稽核报告之前，皆要求业务部门进行风险自查，由监察稽核部门对业务部门的自查结果进行事先告知或不告知的现场抽查，以检查落实相关法律法规的遵守以及公司有关管理制度、业务操作流程的执行情况。 4、把事中、事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分。对重要业务事项除进行事前审查外，还对重要业务事项和/或关键环节实施事中、事后检查。本报告期内，先后对投资管理部、研究部和交易部进行了现场检查，对检查中发现的问题和存在的不足，监察稽核部已分别向前述部门出具了内部审计报告，要求采取措施进行相应整改。 5、在公司内控管理方面，注意借鉴公司外部审计机构普华永道中天会计师的专业知识、经验，重视其对公司内控管理所作的评价意见。 6、高度重视与外方股东信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交流，以吸取其在内控管理方面的成功经验。 7、依据相关法规要求，认真做好信息披露工作，确保披露信息的真实、准确、完整和及时。 本基金管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的核心价值观，树立并坚持诚信、规范、专业、创新的经营理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，以充分保障基金份额持有人的合法权益。 ☆四、托管人报告 自2005年12月1日建信恒久价值股票型证券投资基金（以下称“建信恒久基金”或“本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人--建信基金管理有限责任公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由建信恒久基金管理人--建信基金管理有限责任公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 中信银行股份有限公司托管部 2008年3月25日 五、审计报告 普华永道中天审字(2008)第20366号 建信恒久价值股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的建信恒久价值股票型证券投资基金(以下简称“建信恒久价值基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定，编制财务报表是建信恒久价值基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司管理层的责任。 （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2） 选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了建信恒久价值基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 许康玮 会计师事务所有限公司 注册会计师 单峰 中国 ? 上海市 2008年3月25日 六、财务会计报告 （一）基金会计报表 建信恒久价值股票型证券投资基金 2007年12月31日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 项 目 附注 2007年12月31日 2006年12月31日 资 产 银行存款 21(d) 524,857,789.68 45,024,604.58 结算备付金 6 5,664,669.28 8,319,563.79 存出保证金 7 11,597,868.58 2,648,648.91 交易性金融资产 8 5,882,075,662.76 1,559,215,471.50 其中：股票投资 8 5,589,986,382.76 1,477,645,590.13 债券投资 8 292,089,280.00 81,569,881.37 衍生金融资产 9 314,001.79 28,593,451.68 应收证券清算款 123,287,999.22 17,917,682.30 应收利息 10 7,080,220.89 823,799.30 应收申购款 5,992,677.46 510,427.00 其他资产 66,353.20 - 资产总计 6,560,937,242.86 1,663,053,649.06 负债和所有者权益 负债 应付证券清算款 - 549,896.34 应付赎回款 35,867,751.35 19,693,913.71 应付管理人报酬 21(b) 8,116,313.02 2,093,705.40 应付托管费 21(c) 1,352,718.84 348,950.90 应付交易费用 11 11,785,605.20 6,025,945.40 其他负债 12 1,260,652.16 1,351,108.81 负债合计 58,383,040.57 30,063,520.56 所有者权益 实收基金 13 2,109,529,340.96 1,053,667,500.58 未分配利润 4,393,024,861.33 579,322,627.92 所有者权益合计 6,502,554,202.29 1,632,990,128.50 负债和所有者权益总计 6,560,937,242.86 1,663,053,649.06 基金份额总额(份) 13 3,995,844,517.21 1,053,667,500.58 基金份额净值 1.6273 1.5498 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 建信恒久价值股票型证券投资基金2007年度利润表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 项 目 附注 2007年度 2006年度 收入 利息收入 16,135,756.14 18,178,155.32 其中：存款利息收入 6,692,781.17 4,032,088.87 债券利息收入 9,420,679.24 9,695,562.17 买入返售金融资产收入 22,295.73 4,450,504.28 投资收益 4,574,735,606.06 895,998,023.40 其中：股票投资收益 14 4,465,631,180.72 835,977,209.60 债券投资收益 15 2,345,092.46 1,664,480.64 衍生工具收益 16 38,336,357.73 26,972,083.56 股利收益 68,422,975.15 31,384,249.60 公允价值变动收益 17 331,270,494.02 416,291,180.38 其他收入 18 13,101,342.83 7,627,735.94 收入合计 4,935,243,199.05 1,338,095,095.04 费用 管理人报酬 21(b) (104,631,090.58) (42,860,752.12) 托管费 21(c) (17,438,515.01) (7,143,458.68) 交易费用 19 (187,027,864.79) (31,939,222.27) 利息支出 (3,197,170.12) (546,777.13) 其中：卖出回购金融资产支出 (3,197,170.12) (546,777.13) 其他费用 20 (557,075.45) (422,476.88) 费用合计 (312,851,715.95) (82,912,687.08) 利润总额 4,622,391,483.10 1,255,182,407.96 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 建信恒久价值股票型证券投资基金 2007年度所有者权益(基金净值)变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 项 目 2007年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 1,053,667,500.58 579,322,627.92 1,632,990,128.50 本年经营活动产生的基金净值变动数(本年利润总额) - 4,622,391,483.10 4,622,391,483.10 本年基金份额交易产生的基金净值变动数 1,055,861,840.38 (808,689,249.69) 247,172,590.69 其中：基金申购 5,263,594,586.73 6,056,723,664.38 11,320,318,251.11 基金赎回 (4,207,732,746.35) (6,865,412,914.07) (11,073,145,660.42) 本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - - - 年末所有者权益(基金净值) 2,109,529,340.96 4,393,024,861.33 6,502,554,202.29 项 目 2006年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 6,201,862,692.93 34,945,096.32 6,236,807,789.25 本年经营活动产生的基金净值变动数(本年利润总额) - 1,255,182,407.96 1,255,182,407.96 本年基金份额交易产生的基金净值变动数 (5,148,195,192.35) (459,650,117.39) (5,607,845,309.74) 其中：基金申购 544,827,930.55 42,105,917.35 586,933,847.90 ☆ 基金赎回 (5,693,023,122.90) (501,756,034.74) (6,194,779,157.64) (5,693,023,122.90) (501,756,034.74) (6,194,779,157.64) 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 - (251,154,758.97) (251,154,758.97) 年末所有者权益(基金净值) 1,053,667,500.58 579,322,627.92 1,632,990,128.50 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 （二）会计报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 1、基金基本情况 建信恒久价值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第178号《关于同意建信恒久价值股票型证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,198,114,265.92元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第176号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》于2005年12月1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,201,862,692.93份基金份额，其中认购资金利息折合3,748,427.01份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为中信银行股份有限公司(以下简称“中信银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：MSCI中国A股指数×75%+中信全债指数×20%+1年定期存款利率×5%。 2、 会计报表编制基础 本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)。本财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。 在编制本财务报表时，2006年度的相关比较数字以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。 本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净收益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及利润总额的金额调节过程列示如下： 按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净收益 项 目 2006年年初 所有者权益 2006年度 净收益/利润总额 2006年年末 所有者权益 按原会计准则列报的金额 6,236,807,789.25 838,891,227.58 1,632,990,128.50 金融资产公允价值变动的调整数 - 416,291,180.38 - 按新会计准则列报的金额 6,236,807,789.25 1,255,182,407.96 1,632,990,128.50 项 目 2007年年初 所有者权益 2007年上半年 净收益/利润总额 2007年上半年年末 所有者权益 按原会计准则列报的金额 1,632,990,128.50 1,433,412,688.30 11,041,063,279.51 金融资产公允价值变动的调整数 - 985,496,765.63 - 按新会计准则列报的金额 1,632,990,128.50 2,418,909,453.93 11,041,063,279.51 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。 3、遵循会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 4、 重要会计政策和会计估计 (a) 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 (b) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c) 金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 (d) 基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下： (i) 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 2006年11月13日之前取得的非公开发行股票，在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自2006年11月13日起基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (ii) 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 (iii) 权证投资 从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。 (iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。 (e) 证券投资基金成本计价方法 (i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (1) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。 (2) 债券投资 2007年7月1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。 自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (3) 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。 (ii) 贷款和应收款项 2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。 (iii) 其他金融负债 2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。 (f) 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。 (g) 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 (h) 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (i) 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 (j) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至多分配六次，年度收益分配不低于基金年度可分配收益的50%。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 5、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息 时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d) 基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花 税，自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。 (e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的 股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6、结算备付金 截至2007年12月31日止，结算备付金余额均为最低结算备付金(2006年12月31日：同)。 7、存出保证金 项 目 2007年12月31日 2006年12月31日 深圳结算保证金 10,197,868.58 1,248,648.91 权证交易保证金 1,400,000.00 1,400,000.00 合 计 11,597,868.58 2,648,648.91 ☆8、 交易性金融资产 项 目 2007年12月31日 成本 公允价值 估值增值 股票投资 4,808,156,925.55 5,589,986,382.76 781,829,457.21 债券投资 交易所市场 684,170.15 689,280.00 5,109.85 银行间市场 291,297,487.67 291,400,000.00 102,512.33 合 计 291,981,657.82 292,089,280.00 107,622.18 资产支持证券投资 - - 合 计 5,100,138,583.37 5,882,075,662.76 781,937,079.39 项 目 2006年12月31日 成本 公允价值 估值增值 股票投资 1,030,531,497.64 1,477,645,590.13 447,114,092.49 债券投资 交易所市场 722,000.00 1,499,810.60 777,810.60 银行间市场 80,070,070.77 80,070,070.77 - 合 计 80,792,070.77 81,569,881.37 777,810.60 资产支持证券投资 - - - 合 计 1,111,323,568.41 1,559,215,471.50 447,891,903.09 9、衍生金融资产 项 目 2007年12月31日 成本 公允价值 估值增值 权证投资 275,829.85 314,001.79 38,171.94 项 目 2006年12月31日 成本 公允价值 估值增值 权证投资 25,780,597.46 28,593,451.68 2,812,854.22 10、应收利息 项 目 2007年12月31日 2006年12月31日 应收债券利息 6,776,848.97 800,594.08 应收银行存款利息 299,874.91 18,394.04 应收结算备付金利息 2,804.01 4,118.18 应收存出保证金利息 693.00 693.00 合 计 7,080,220.89 823,799.30 11、应付交易费用 项 目 2007年12月31日 2006年12月31日 应付交易所市场交易佣金 11,783,072.70 6,024,577.30 应付银行间同业市场交易费用 2,532.50 1,368.10 合 计 11,785,605.20 6,025,945.40 12、其他负债 项 目 2007年12月31日 2006年12月31日 应付券商席位保证金 1,000,000.00 1,000,000.00 应付赎回费 130,441.56 40,427.37 预提费用 130,000.00 310,681.44 其他应付款 210.6 - 合 计 1,260,652.16 1,351,108.81 13、实收基金 项 目 基金份额总额 实收基金 2006年12月31日 1,053,667,500.58 1,053,667,500.58 2007年4月2日拆分前申购份额 42,935,301.13 42,935,301.13 其中：红利再投资 - - 2007年4月2日拆分前赎回份额 (313,157,282.66) (313,157,282.66) 2007年4月2日拆分前 783,445,519.05 783,445,519.05 基金份额拆分调整份额(a) 700,541,733.30 - 2007年4月2日拆分后申购份额 9,888,907,423.88 5,220,659,285.60 其中：红利再投资 - - 2007年4月2日拆分后赎回份额 (7,377,050,159.02) (3,894,575,463.69) 2007年12月31日 3,995,844,517.21 2,109,529,340.96 根据《建信恒久价值股票型证券投资基金招募说明书》和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金份额拆分公告》的有关规定，基金管理人建信基金管理有限责任公司确定2007年4月2日为本基金的基金份额拆分日。当日基金资产净值为1,483,987,252.35元，拆分前基金份额总额为783,445,519.05 份，拆分前基金份额净值为1.8942元。根据基金份额拆分公式，基金份额折算比例为1.894180534，拆分后基金份额总额为1,483,987,252.35 份，折算后基金份额净值为1.0000元，上述拆分比例由本基金注册登记结构于2007年4月3日进行了变更登记。 14、股票投资收益 项 目 2007年度 2006年度 卖出股票成交金额 28,235,513,356.66 8,524,214,003.21 减：卖出股票成本总额 (23,769,882,175.94) (7,688,236,793.61) 合 计 4,465,631,180.72 835,977,209.60 15、债券投资收益 项 目 2007年度 2006年度 卖出及到期兑付债券结算金额 493,710,446.80 2,779,378,747.59 减：卖出及到期兑付债券成本总额 (486,532,942.93) (2,743,209,561.79) 减：应收利息总额 (4,832,411.41) (34,504,705.16) 合 计 2,345,092.46 1,664,480.64 16、衍生工具收益 项 目 2007年度 2006年度 卖出权证成交金额 603,875,061.63 31,962,165.23 减：卖出权证成本总额 (565,538,703.90) (4,990,081.67) 合 计 38,336,357.73 26,972,083.56 17、公允价值变动收益 项 目 2007年度 2006年度 交易性金融资产 334,045,176.30 413,478,326.16 --股票投资 334,715,364.72 412,700,515.56 --债券投资 (670,188.42) 777,810.60 --资产支持证券 - - 衍生工具 (2,774,682.28) 2,812,854.22 --权证投资 (2,774,682.28) 2,812,854.22 交易性金融负债 - - 合 计 331,270,494.02 416,291,180.38 18、其他收入 项 目 2007年度 2006年度 赎回基金补偿收入(a) 12,543,409.30 7,597,175.39 转换基金补偿收入(b) 557,807.34 30,560.55 其他 126.19 - 合 计 13,101,342.83 7,627,735.94 (a) 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 (b) 本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。 19、交易费用 项 目 2007年度 2006年度 交易所市场交易费用 187,024,864.79 31,931,659.77 银行间同业市场交易费用 3,000.00 7,562.50 合 计 187,027,864.79 31,939,222.27 20、其他费用 项 目 2007年度 2006年度 信息披露费 332,965.36 200,681.44 审计费用 130,000.00 110,000.00 银行划款费用 72,910.09 60,555.44 债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00 律师费用 - 20,000.00 其他 3,200.00 13,240.00 合 计 557,075.45 422,476.88 21、重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 建信基金管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中信银行 基金托管人、基金代销机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团公司 基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 管理人报酬 支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。 本基金在本年度需支付管理人报酬104,631,090.58元(2006年度：42,860,752.12元)。于2007年12月31日，本基金尚未支付的管理人报酬为8,116,313.02元(2006年12月31日：2,093,705.40元)。 (c) 托管费 支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 本基金在本年度需支付托管费17,438,515.01元(2006年度：7,143,458.68元)。于2007年12月31日，本基金尚未支付的托管费为1,352,718.84元(2006年12月31日：348,950.90元)。 (d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人2007年12月31日保管的银行存款余额为524,857,789.68元(2006年12月31日：45,024,604.58元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为5,786,563.76元(2006年度：3,669,421.97元)。 (e) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本年度与基金托管人中信银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下： 项 目 2007年度 2006年度 卖出回购金融资产结算金额 329,800,000.00 - 卖出回购金融资产支出 259,322.19 - (f) 关联方持有的基金份额 关联方 2007年12月31日 2006年12月31日 基金份额(份) 净值 基金份额(份) 净值 建信基金管理有限责任公司 45,666,101.90 74,312,447.62 20,014,000.00 31,017,697.20 本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司年初持有本基金基金份额20,014,000.00份，由于本基金基金份额拆分安排，根据拆分比例计算，建信基金管理有限公司原持有的基金份额20,014,000.00份拆分变更为37,910,129.20份。此外，建信基金管理有限责任公司于本年度运用固有资金10,000,000.00元经代销机构中国建设银行购入本基金7,755,972.70份基金份额，申购费用1,000元。2007年12月31日，建信基金管理有限责任公司持有本基金总份额的1.14%(2006年12月31日：1.90%)。 22、流通受限制不能自由转让的基金资产 (a) 流通受限制不能自由转让的股票 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下： 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流 通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 期末成本 总额 期末估值 总额 601088 中国神华 07-09-27 08-01-09 新股网下申购 36.99 65.61 377,730 13,972,232.70 24,782,865.30 600266 北京城建 07-02-05 08-02-05 非公开发行 8.50 26.97 3,000,000 25,500,000.00 80,910,000.00 600587 新华医疗 07-05-17 08-05-17 非公开发行 13.5 15.59 1,000,000 13,500,000.00 15,590,000.00 合 计 - - - - - - - 52,972,232.70 121,282,865.30 (b) 流通受限制不能自由转让的债券 基金认购新发行债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的债券情况如下： 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 认购 数量 期末成本 总额 期末估值 总额 126008 08上汽债 07-12-19 08-01-08 未上市 71.27 71.80 9,600 684,170.15 689,280.00 (c) 流通受限制不能自由转让的权证 基金认购新发行分离交易可转债而获得的权证，从债券认购日至债券上市日期间，暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的权证情况如下： 权证代码 权证名称 成功认 购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估值单价 认购 数量 期末成本 总额 期末估值 总额 580016 上汽CWB1 07-12-19 08-01-08 未上市 7.98 9.0857 34,560 275,829.85 314,001.79 23、风险管理 (a)风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立审计与风险控制委员会，根据公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策，并对其实施情况及效果进行监督和评价，指导公司的风险管理和内控制度建设；对公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险状况进行检查和评估；监督公司的财务状况，审计公司的财务报表，评估公司的财务表现，保证公司的财务运作符合法律的要求和通行的会计标准；在管理层层面设立风险管理委员会，主要负责制定公司经营管理中的风险控制政策，组织制定公司经营管理中的内部风险控制制度；对公司管理层在投资、市场、信用、操作等方面的风险控制情况进行监督,管理层应如实向风险管理委员会汇报有关风险控制情况；以及对公司经营管理过程中的风险状况进行定期或不定期评估。在业务操作层面，风险管理部负责公司旗下基金及其它受托资产投资中的风险识别、评估和控制；监察稽核部承担其他风险的管理职责，负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施风险再控制。 本基金的基金管理人建立了以审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 (b)信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 (c)流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注22中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 (d) 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 (i) 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的证券或银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60%-95%，债券、现金及其它短期金融工具为5%-40%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 项 目 2007年12月31日 2006年12月31日 公允价值 占基金资产 净值的比例 公允价值 占基金资产 净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资 5,589,986,382.76 85.97% 1,477,645,590.13 90.49% - 债券投资 292,089,280.00 4.49% 81,569,881.37 5.00% 衍生金融资产 - 权证投资 314,001.79 0.00% 28,593,451.68 1.75% 合 计 5,882,389,664.55 90.46% 1,587,808,923.18 97.23% 于2007年12月31日，若本基金业绩比较基准(附注1)的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约3.16亿元(2006年12月31日：0.96亿元)；反之，若本基金业绩比较基准(附注1)下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约3.16亿元(2006年12月31日：0.96亿元)。 (ii) 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利率风险敞口进行监控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 2007年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 524,857,789.68 - - - 524,857,789.68 结算备付金 5,664,669.28 - - - 5,664,669.28 存出保证金 1,400,000.00 - - 10,197,868.58 11,597,868.58 交易性金融资产 291,400,000.00 - 689,280.00 5,589,986,382.76 5,882,075,662.76 衍生金融资产 - - - 314,001.79 314,001.79 应收证券清算款 - - - 123,287,999.22 123,287,999.22 应收利息 - - - 7,080,220.89 7,080,220.89 应收申购款 - - - 5,992,677.46 5,992,677.46 其他资产 - - - 66,353.20 66,353.20 资产总计 823,322,458.96 - 689,280.00 5,736,925,503.90 6,560,937,242.86 负债 应付赎回款 - - - 35,867,751.35 35,867,751.35 应付管理人报酬 - - - 8,116,313.02 8,116,313.02 应付托管费 - - - 1,352,718.84 1,352,718.84 应付交易费用 - - - 11,785,605.20 11,785,605.20 其他负债 - - - 1,260,652.16 1,260,652.16 负债总计 - - - 58,383,040.57 58,383,040.57 利率风险敞口 823,322,458.96 - 689,280.00 5,678,542,463.33 6,502,554,202.29 2006年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 45,024,604.58 - - - 45,024,604.58 结算备付金 8,319,563.79 - - - 8,319,563.79 存出保证金 1,400,000.00 - - 1,248,648.91 2,648,648.91 交易性金融资产 81,569,881.37 - - 1,477,645,590.13 1,559,215,471.50 衍生金融资产 - - - 28,593,451.68 28,593,451.68 应收证券清算款 - - - 17,917,682.30 17,917,682.30 应收利息 - - - 823,799.30 823,799.30 应收申购款 - - - 510,427.00 510,427.00 资产总计 136,314,049.74 - - 1,526,739,599.32 1,663,053,649.06 负债 应付证券清算款 - - - 549,896.34 549,896.34 应付赎回款 - - - 19,693,913.71 19,693,913.71 应付管理人报酬 - - - 2,093,705.40 2,093,705.40 应付托管费 - - - 348,950.90 348,950.90 应付交易费用 - - - 6,025,945.40 6,025,945.40 其他负债 - - - 1,351,108.81 1,351,108.81 负债总计 - - - 30,063,520.56 30,063,520.56 利率风险敞口 136,314,049.74 - - 1,496,676,078.76 1,632,990,128.50 于2007年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例约为4.492%(2006年12月31日：4.995%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 (iii) 外汇风险 本基金所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 七、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 期末各类资产 金额（单位：人民币元） 占基金总资产比例（%） 股票 5,589,986,382.76 85.20 债券 292,089,280.00 4.45 权证 314,001.79 0.00 银行存款和清算备付金合计 530,522,458.96 8.09 其它资产 148,025,119.35 2.26 合 计 6,560,937,242.86 100.00 （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业分类 期末市值 (单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 135,460,644.30 2.08 B 采掘业 665,583,092.13 10.24 C 制造业 2,044,135,427.26 31.44 ☆ C0 食品、饮料 487,062,677.35 7.49 487,062,677.35 7.49 C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00 C2 木材、家具 28,155,000.00 0.43 C3 造纸、印刷 0.00 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 492,890,968.58 7.58 C5 电子 24,560,000.00 0.38 C6 金属、非金属 483,510,678.89 7.44 C7 机械、设备、仪表 280,284,599.64 4.31 C8 医药、生物制品 247,671,502.80 3.81 ☆ C99 其他制造业 0.00 0.00 0.00 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 47,086,278.61 0.72 E 建筑业 165,849,181.47 2.55 F 交通运输、仓储业 102,583,523.68 1.58 G 信息技术业 51,746,722.50 0.80 H 批发和零售贸易 862,595,417.28 13.27 I 金融、保险业 568,373,065.17 8.74 J 房地产业 560,087,144.84 8.61 K 社会服务业 233,057,800.04 3.58 L 传播与文化产业 24,798,313.60 0.38 M 综合类 128,629,771.88 1.98 合 计 5,589,986,382.76 85.97 （三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 证券代码 证券名称 数量（股） 证券市值 （单位：人民币元） 市值占基金资产净值比例（％） 1 600694 大商股份 5,700,000 278,616,000.00 4.28 2 000983 西山煤电 4,184,007 265,558,924.29 4.08 3 600036 招商银行 5,837,803 231,352,132.89 3.56 4 600299 蓝星新材 4,394,252 210,616,498.36 3.24 5 000568 泸州老窖 2,758,960 202,783,560.00 3.12 6 600837 海通证券 3,533,746 194,073,330.32 2.98 7 600383 金地集团 4,146,390 169,172,712.00 2.60 8 000895 双汇发展 2,857,329 168,553,837.71 2.59 9 600348 国阳新能 3,083,116 165,008,368.32 2.54 10 600309 烟台万华 4,049,509 154,083,817.45 2.37 11 600675 中华企业 7,000,000 150,500,000.00 2.31 12 600005 武钢股份 7,400,000 145,780,000.00 2.24 13 000002 万 科Ａ 4,999,921 144,197,721.64 2.22 14 600729 重庆百货 4,217,670 140,321,880.90 2.16 15 600276 恒瑞医药 2,356,098 134,391,829.92 2.07 16 600489 中金黄金 1,129,503 128,932,767.45 1.98 17 600582 天地科技 2,120,470 108,949,748.60 1.68 18 600875 东方电气 1,200,000 106,800,000.00 1.64 19 000978 桂林旅游 4,447,701 104,031,726.39 1.60 20 601318 中国平安 973,928 103,333,760.80 1.59 21 601088 中国神华 1,556,087 102,094,868.07 1.57 22 601398 工商银行 12,500,000 101,625,000.00 1.56 23 601628 中国人寿 1,642,529 95,168,130.26 1.46 24 000709 唐钢股份 3,800,000 94,924,000.00 1.46 25 600628 新世界 5,500,000 90,915,000.00 1.40 26 000758 中色股份 2,199,927 84,939,181.47 1.31 27 600266 北京城建 3,000,000 80,910,000.00 1.24 28 000792 盐湖钾肥 1,000,000 77,880,000.00 1.20 29 600361 华联综超 2,324,421 75,636,659.34 1.16 30 600111 包钢稀土 1,499,894 73,164,829.32 1.13 31 000869 张 裕Ａ 750,000 64,200,000.00 0.99 32 000402 金 融 街 2,207,368 62,468,514.40 0.96 33 600598 北大荒 3,999,971 60,959,558.04 0.94 34 600350 山东高速 6,044,710 60,386,652.90 0.93 35 600829 三精制药 2,324,203 59,708,775.07 0.92 36 600161 天坛生物 1,211,950 57,810,015.00 0.89 37 002024 苏宁电器 800,000 57,480,000.00 0.88 38 000839 中信国安 1,499,905 51,746,722.50 0.80 39 601006 大秦铁路 2,000,000 51,240,000.00 0.79 40 600858 银座股份 1,355,141 50,939,750.19 0.78 41 600315 上海家化 1,040,121 50,310,652.77 0.77 42 600138 中青旅 1,400,000 46,676,000.00 0.72 43 000012 南 玻Ａ 2,000,000 42,600,000.00 0.66 44 600189 吉林森工 1,942,994 38,762,730.30 0.60 45 000538 云南白药 1,091,756 37,862,098.08 0.58 46 600001 邯郸钢铁 4,585,412 37,187,691.32 0.57 47 600030 中信证券 413,286 36,894,041.22 0.57 48 600832 东方明珠 1,999,994 36,499,890.50 0.56 49 000860 顺鑫农业 1,999,908 35,738,355.96 0.55 50 600195 中牧股份 1,073,222 35,276,807.14 0.54 51 000024 招商地产 568,809 33,673,492.80 0.52 52 600009 上海机场 799,934 30,013,523.68 0.46 53 600900 长江电力 1,499,979 29,234,590.71 0.45 54 600978 宜华木业 1,500,000 28,155,000.00 0.43 55 600825 新华传媒 499,952 25,552,546.72 0.39 56 000917 电广传媒 999,932 24,798,313.60 0.38 57 002008 大族激光 800,000 24,560,000.00 0.38 58 600268 国电南自 1,091,844 22,612,089.24 0.35 59 000069 华侨城Ａ 437,083 21,963,420.75 0.34 60 601919 中国远洋 500,000 21,330,000.00 0.33 61 000009 S深宝安A 1,298,804 20,650,983.60 0.32 62 000793 燃气股份 1,999,917 20,539,147.59 0.32 63 600535 天士力 799,980 17,607,559.80 0.27 64 600795 国电电力 1,000,000 17,440,000.00 0.27 65 000911 南宁糖业 999,906 16,248,472.50 0.25 66 600580 卧龙电气 1,122,755 16,122,761.80 0.25 67 600587 新华医疗 1,000,000 15,590,000.00 0.24 68 000898 鞍钢股份 499,859 15,085,744.62 0.23 69 600808 马钢股份 1,499,964 15,059,638.56 0.23 70 600067 冠城大通 500,000 10,210,000.00 0.16 71 600547 山东黄金 23,600 3,988,164.00 0.06 72 600886 国投电力 24,726 411,687.90 0.01 73 600748 上实发展 1,610 74,704.00 0.00 ☆（四）报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初基金资产净值的比例(%) 1 600036 招商银行 839,199,275.97 51.39 2 000039 中集集团 788,627,114.76 48.29 3 600016 民生银行 727,015,654.41 44.52 4 600005 武钢股份 658,253,437.87 40.31 5 601006 大秦铁路 652,411,607.85 39.95 6 000402 金 融 街 543,200,020.45 33.26 7 000983 西山煤电 506,840,217.35 31.04 8 600583 海油工程 490,358,000.52 30.03 9 600028 中国石化 476,582,011.36 29.18 10 600019 宝钢股份 471,931,396.50 28.90 11 600000 浦发银行 451,938,771.78 27.68 12 600383 金地集团 429,739,964.94 26.32 13 600015 华夏银行 420,238,551.40 25.73 14 600030 中信证券 412,693,429.86 25.27 15 600001 邯郸钢铁 394,329,463.70 24.15 16 601398 工商银行 385,051,097.20 23.58 17 600675 中华企业 383,203,869.82 23.47 18 000002 万 科Ａ 377,617,898.50 23.12 19 601628 中国人寿 373,870,119.13 22.89 20 600694 大商股份 355,380,202.69 21.76 21 000858 五 粮 液 333,508,891.61 20.42 22 600348 国阳新能 321,694,126.48 19.70 23 600299 星新材料 307,548,358.03 18.83 24 600309 烟台万华 303,482,641.87 18.58 25 000709 唐钢股份 299,477,110.98 18.34 26 601318 中国平安 292,841,809.94 17.93 27 000792 盐湖钾肥 288,343,493.49 17.66 28 600123 兰花科创 287,299,233.59 17.59 29 600900 长江电力 261,324,656.24 16.00 30 600837 海通证券 254,293,773.50 15.57 31 600809 山西汾酒 242,384,173.14 14.84 32 600829 三精制药 241,129,516.94 14.77 33 000651 格力电器 239,033,343.21 14.64 34 600270 外运发展 215,741,662.30 13.21 35 600519 贵州茅台 214,011,226.20 13.11 36 600415 小商品城 204,970,686.17 12.55 37 000537 广宇发展 202,971,555.80 12.43 38 000825 太钢不锈 202,078,313.97 12.37 39 600628 新世界 200,882,428.14 12.30 40 601001 大同煤业 191,909,865.07 11.75 41 000069 华侨城Ａ 183,379,034.75 11.23 42 600754 锦江股份 180,796,709.24 11.07 43 000898 鞍钢股份 179,631,441.79 11.00 44 000895 双汇发展 171,408,216.83 10.50 45 000157 中联重科 168,337,697.99 10.31 46 000538 云南白药 162,611,996.13 9.96 47 000012 南 玻Ａ 161,378,396.07 9.88 48 600858 银座股份 158,140,730.37 9.68 49 600808 马钢股份 157,225,333.63 9.63 50 600729 重庆百货 156,817,090.82 9.60 51 000860 顺鑫农业 156,143,505.57 9.56 52 600276 恒瑞医药 156,106,654.68 9.56 53 002008 大族激光 155,634,714.35 9.53 54 600887 伊利股份 155,388,508.65 9.52 55 000568 泸州老窖 148,433,045.62 9.09 56 000758 中色股份 147,599,733.50 9.04 57 600875 东方电气 146,159,650.73 8.95 58 600489 中金黄金 144,174,366.67 8.83 59 000978 桂林旅游 141,478,764.26 8.66 60 000562 宏源证券 132,969,930.57 8.14 61 600269 赣粤高速 132,574,584.56 8.12 62 600122 宏图高科 130,920,564.10 8.02 63 600580 卧龙电气 126,793,841.03 7.76 64 600050 中国联通 126,021,469.27 7.72 65 600350 山东高速 123,331,157.65 7.55 66 600748 上实发展 121,179,555.53 7.42 67 000717 韶钢松山 118,010,490.41 7.23 68 600895 张江高科 117,914,455.29 7.22 69 600361 华联综超 117,862,742.33 7.22 70 600008 首创股份 116,884,905.70 7.16 71 600718 东软股份 116,038,968.81 7.11 72 000625 长安汽车 109,750,679.67 6.72 73 601333 广深铁路 108,600,963.73 6.65 74 601088 中国神华 107,514,419.42 6.58 75 600533 栖霞建设 103,305,507.22 6.33 76 600456 宝钛股份 101,543,905.28 6.22 77 000024 招商地产 100,995,444.38 6.18 78 600500 中化国际 95,137,872.56 5.83 79 600582 天地科技 86,863,025.76 5.32 80 600111 包钢稀土 85,978,506.59 5.27 81 000876 新 希 望 83,254,277.71 5.10 82 600104 上海汽车 82,926,022.90 5.08 83 000917 电广传媒 82,256,867.41 5.04 84 600161 天坛生物 82,158,133.08 5.03 85 002024 苏宁电器 81,981,867.56 5.02 86 600795 国电电力 81,968,092.21 5.02 87 600761 安徽合力 81,855,735.76 5.01 88 002037 久联发展 80,917,723.56 4.96 89 600717 天津港 76,957,091.27 4.71 90 600320 振华港机 76,187,103.22 4.67 91 600195 中牧股份 75,446,271.91 4.62 92 600037 歌华有线 74,724,963.53 4.58 93 000031 中粮地产 73,498,105.66 4.50 94 600183 生益科技 73,109,197.23 4.48 95 600118 中国卫星 72,763,325.35 4.46 96 000338 潍柴动力 72,392,040.03 4.43 97 600307 酒钢宏兴 72,307,230.80 4.43 98 600177 雅戈尔 71,110,176.22 4.35 99 000063 中兴通讯 70,763,556.65 4.33 100 000422 湖北宜化 70,536,331.26 4.32 101 000009 S深宝安A 70,156,703.57 4.30 102 600511 国药股份 69,744,831.71 4.27 103 600831 广电网络 69,085,354.32 4.23 104 600138 中青旅 68,323,015.67 4.18 105 600058 五矿发展 66,914,226.97 4.10 106 600029 南方航空 66,733,575.27 4.09 107 600006 东风汽车 66,678,197.60 4.08 108 600258 首旅股份 66,239,639.14 4.06 109 000619 海螺型材 65,918,307.52 4.04 110 000987 广州友谊 64,888,925.23 3.97 111 601166 兴业银行 64,451,120.57 3.95 112 000089 深圳机场 61,904,255.83 3.79 113 600780 通宝能源 60,660,816.00 3.71 114 600598 北大荒 60,165,221.25 3.68 115 601919 中国远洋 59,687,186.11 3.66 116 600428 中远航运 59,477,210.48 3.64 117 000970 中科三环 59,288,807.48 3.63 118 000027 深能源Ａ 59,139,374.88 3.62 119 002069 獐 子 岛 59,127,160.48 3.62 120 000839 中信国安 55,979,722.77 3.43 121 600690 青岛海尔 55,543,743.15 3.40 122 600631 百联股份 54,999,154.11 3.37 123 601988 中国银行 53,717,980.55 3.29 124 000800 一汽轿车 52,911,708.80 3.24 125 600825 新华传媒 52,498,851.18 3.21 126 000762 西藏矿业 51,491,942.50 3.15 127 000793 燃气股份 51,125,929.03 3.13 128 002029 七 匹 狼 51,062,828.37 3.13 129 000768 西飞国际 50,319,636.86 3.08 130 600238 海南椰岛 50,302,078.59 3.08 131 000869 张 裕Ａ 50,184,730.74 3.07 132 000539 粤电力Ａ 50,171,125.62 3.07 133 600188 兖州煤业 49,961,908.47 3.06 134 000963 华东医药 49,378,889.08 3.02 135 000423 东阿阿胶 49,222,987.11 3.01 136 600642 申能股份 48,351,826.58 2.96 137 600639 浦东金桥 48,109,192.63 2.95 138 000759 武汉中百 48,005,590.90 2.94 139 601600 中国铝业 45,783,439.93 2.80 140 601169 北京银行 44,828,229.02 2.75 141 600035 楚天高速 44,198,054.82 2.71 142 000951 中国重汽 43,952,172.77 2.69 143 000716 南方控股 43,860,284.23 2.69 144 600832 东方明珠 43,850,172.55 2.69 145 001696 宗申动力 43,538,697.90 2.67 146 600026 中海发展 43,490,765.46 2.66 147 600377 宁沪高速 42,816,158.35 2.62 148 002111 威海广泰 42,738,414.69 2.62 149 600009 上海机场 42,724,564.11 2.62 150 600535 天士力 42,677,801.73 2.61 151 600963 岳阳纸业 41,398,440.28 2.54 152 600031 三一重工 40,660,572.31 2.49 153 002023 海特高新 40,581,789.64 2.49 154 600867 通化东宝 39,913,636.77 2.44 155 600086 东方金钰 39,825,154.45 2.44 156 600816 安信信托 39,462,679.07 2.42 157 600117 西宁特钢 38,451,253.93 2.35 158 600501 航天晨光 38,426,155.93 2.35 159 600607 上实医药 38,170,123.42 2.34 160 600312 平高电气 38,047,790.88 2.33 161 600406 国电南瑞 37,992,701.73 2.33 162 000046 泛海建设 36,621,676.70 2.24 163 600189 吉林森工 36,621,313.42 2.24 164 000400 许继电气 36,180,454.69 2.22 165 600315 上海家化 35,504,470.89 2.17 166 600062 双鹤药业 34,556,599.32 2.12 注：本期累计买入金额为本期买入股票的累计成本。2007年7月1日以前买入股票成本包 括买入股票所发生的交易费用，2007年7月1日以后买入成本不包括相关的交易费用。 2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初基金资产净值的比例(%) 1 000039 中集集团 959,752,659.64 58.77 2 600016 民生银行 906,542,668.16 55.51 3 000402 金 融 街 819,517,207.15 50.19 4 600036 招商银行 799,808,368.71 48.98 5 600005 武钢股份 726,561,874.93 44.49 6 600583 海油工程 703,866,438.42 43.10 7 601006 大秦铁路 670,863,916.44 41.08 8 600383 金地集团 617,939,992.26 37.84 9 600019 宝钢股份 583,782,744.63 35.75 10 600000 浦发银行 574,078,379.23 35.16 11 600028 中国石化 525,270,677.96 32.17 12 000983 西山煤电 522,392,428.69 31.99 13 600030 中信证券 516,447,811.95 31.63 14 600015 华夏银行 482,493,437.97 29.55 15 000858 五 粮 液 444,982,855.65 27.25 16 600123 兰花科创 395,085,849.90 24.19 17 600675 中华企业 375,403,466.97 22.99 18 000792 盐湖钾肥 362,528,183.40 22.20 19 000157 中联重科 359,227,862.37 22.00 20 000825 太钢不锈 326,104,079.98 19.97 21 000651 格力电器 312,404,089.36 19.13 22 600519 贵州茅台 312,217,303.00 19.12 23 601398 工商银行 301,631,901.41 18.47 24 600001 邯郸钢铁 299,602,714.14 18.35 25 000002 万 科Ａ 292,774,008.12 17.93 26 601628 中国人寿 289,904,215.35 17.75 27 000709 唐钢股份 289,899,660.78 17.75 28 600900 长江电力 275,428,669.76 16.87 29 600809 山西汾酒 255,211,646.47 15.63 30 601001 大同煤业 254,594,590.30 15.59 31 600348 国阳新能 251,309,704.66 15.39 32 000895 双汇发展 229,385,715.50 14.05 33 600270 外运发展 224,388,970.35 13.74 34 600748 上实发展 218,050,615.47 13.35 35 601318 中国平安 204,652,719.34 12.53 36 600415 小商品城 202,762,213.39 12.42 37 000069 华侨城Ａ 199,731,854.25 12.23 38 000537 广宇发展 190,026,543.45 11.64 39 600887 伊利股份 189,787,200.17 11.62 40 600829 三精制药 185,628,233.95 11.37 41 600694 大商股份 184,212,709.14 11.28 42 000898 鞍钢股份 184,046,548.48 11.27 43 600808 马钢股份 179,659,403.85 11.00 44 600754 锦江股份 177,108,122.78 10.85 45 600309 烟台万华 162,765,830.43 9.97 46 002008 大族激光 157,852,192.42 9.67 47 600299 星新材料 153,892,441.99 9.42 48 000562 宏源证券 143,468,391.46 8.79 49 600122 宏图高科 142,555,926.78 8.73 50 600269 赣粤高速 137,573,181.27 8.42 51 000538 云南白药 131,959,442.77 8.08 52 600895 张江高科 131,239,328.96 8.04 53 600761 安徽合力 129,283,423.63 7.92 54 600858 银座股份 127,022,930.72 7.78 55 000860 顺鑫农业 126,308,619.32 7.73 56 600628 新世界 126,110,657.26 7.72 57 600533 栖霞建设 125,649,615.49 7.69 58 600050 中国联通 121,031,974.10 7.41 59 000012 南 玻Ａ 119,401,709.89 7.31 60 601333 广深铁路 118,013,387.02 7.23 61 600456 宝钛股份 117,655,661.40 7.20 62 600718 东软股份 117,636,524.77 7.20 63 000717 韶钢松山 114,122,718.48 6.99 64 600008 首创股份 113,934,210.71 6.98 65 000625 长安汽车 109,699,793.93 6.72 66 600580 卧龙电气 108,498,021.21 6.64 67 000063 中兴通讯 107,688,413.93 6.59 68 600428 中远航运 102,977,564.54 6.31 69 600500 中化国际 102,867,714.44 6.30 70 000024 招商地产 99,264,687.26 6.08 71 000876 新 希 望 98,399,660.38 6.03 72 600161 天坛生物 96,824,144.30 5.93 73 600037 歌华有线 95,361,901.96 5.84 74 600361 华联综超 94,229,154.95 5.77 75 600118 中国卫星 88,347,734.49 5.41 76 600258 首旅股份 87,377,415.62 5.35 77 600058 五矿发展 86,421,455.70 5.29 78 000951 中国重汽 86,144,560.13 5.28 79 600104 上海汽车 83,782,574.41 5.13 80 600690 青岛海尔 83,726,715.87 5.13 81 600183 生益科技 80,030,291.16 4.90 82 600307& |