| 长信增利(519993)2007年年度报告 |
| 基金简称：长信增利 基金代码：519993 |
| 长信增利动态策略股票型证券投资基金 2007年年度报告正文 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 投资有风险，投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。在投资人作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 目 录 一、基金简介 3 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 6 三、管理人报告 9 四、托管人报告 12 五、审计报告 13 六、财务会计报告 15 七、投资组合报告 40 八、基金份额持有人 50 九、开放式基金份额变动 51 十、重大事件揭示 52 十一、备查文件目录 56 一、基金简介 （一） 基金有关资料 基金名称：长信增利动态策略股票型证券投资基金 基金简称：长信增利动态基金 基金代码：519992（后端） 519993（前端） 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006年11月9日 首次募集规模： 580,617,102.63 份 报告期末基金份额总额：6,514,076,026.00份 基金合同存续期：不定期 投资目标： 本基金对上市公司股票按照价值型与成长型进行风格划分，通过对证券市场未来走势的综合研判灵活配置两类风格的股票，从而在风险适度分散并保持组合流动性的基础上超越比较基准，获得长期增值回报。 投资策略： 本基金采用自上而下和自下而上相结合的策略结构。基金投资策略体系自上而下分为3个层面：战略配置、风格配置和个股选择。本基金为股票型基金，在整个投资体系中，本基金将重点放在风格配置和个股选择层面，这两个层面对基金收益的贡献程度约占80％，战略配置对基金收益的贡献程度约占20％。在风格配置和个股选择层面，本基金将以风格轮换策略为主，辅以多层次个股选择，形成基金最后的投资组合。在投资过程中，本基金的股票风格管理系统和风险控制绩效量化管理平台将提供量化分析方面的决策支持。 业绩比较基准：沪深300指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×30% 风险收益特征: 本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品 （二） 基金管理人的有关情况 名称：长信基金管理有限责任公司 注册地址：上海市汉口路130号3、4楼 办公地址：上海市汉口路130号3、4楼 邮政编码：200002 法定代表人：田丹 信息披露负责人：周永刚 联系电话：021-63212222 传真电话：021-63217686 电子邮箱：zhouyg@cxfund.com.cn （三） 基金托管人的有关情况 名 称：中国民生银行股份有限公司 住 所：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 邮政编码：100031 法定代表人：董文标 资产托管信息披露负责人：辛洁 联系电话：010-58560666 传 真：010-58560794 电子信箱：xinjie@cmbc.com.cn （四）信息披露情况 本基金选定的信息披露报刊：中国证券报和证券时报 基金管理人网址：www.cxfund.com.cn 基金年度报告置备地点: 上海市汉口路130号3、4楼 北京市西城区复兴门内大街2号 （五）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京西城区金融大街27号投资广场23层 法定代表人：陈耀先 电话：010－58598839 传真：010－58598907 联系人：朱立元 （六）会计师事务所和经办注册会计师 名称：毕马威华振会计师事务所 注册地址：北京东长安街1号东方广场东2座8层 法定代表人：萧伟强 电话：021-22122888 传真：021-62881889 联系人：彭成初 经办注册会计师：许卓炎 王国蓓 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）财务指标 主要财务指标 2007年 2006年 本期利润 1,735,148,943.69 154,854,496.53 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,024,352,770.43 70,560,571.23 加权平均份额本期利润 0.5592 0.2526 期末可供分配利润 321,659,392.98 10,478,381.64 期末可供分配份额利润 0.0494 0.0157 期末基金资产净值 8,635,830,262.67 764,958,337.99 期末基金份额净值 1.3257 1.1469 加权平均净值利润率 0.4238 0.2377 本期份额净值增长率 152.23% 26.08% 份额累计净值增长率 218.01% 26.08% 注：1、2006年计算期间为：2006年11月9日（基金合同生效日）至2006年12月31日； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、执行新会计准则后财务指标披露方面：增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（）的基础上，将P改为本期利润。原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”，计算方法在原公式的基础上，将P改为本期利润。原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”，如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利润”，计算公式相应调整。 （二）基金净值表现 1、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去3个月 -6.34% 1.68% -2.56% 1.39% -3.78% 0.29% 过去6个月 36.45% 1.71% 28.90% 1.46% 7.55% 0.25% 过去1年 152.23% 1.92% 98.52% 1.61% 53.71% 0.31% 自基金成立起至今 218.01% 1.84% 146.76% 1.56% 71.25% 0.28% 2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比 注：基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定: 投资于股票类资产的比例范围是60%-95%；投资于债券类资产的比例范围是0%-35%；投资于货币市场工具的比例范围是5%-40%（其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5％）。截至本报告期末，本基金符合上述要求。 3、自基金合同生效以来基金的净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 注：2006年计算期间为：2006年11月9日（基金合同生效日）至2006年12月31日，本基金未满一年,净值增长率按本基金实际存续期计算。 （三）基金收益分配情况 年度 每10份基金份额分红数（至少保留三位小数） 备注 2006年 （2006年11月9日基金合同生效日至2006年12月31日） 1.000元 本年度共进行两次收益分配，合计每10份基金份额分红1.000元 2007年 11.390元 本年度共进行六次收益分配，合计每10份基金份额分红11.390元 三、管理人报告 （一) 基金管理人情况 长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本1亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占49％、上海海欣集团股份有限公司占34.33％、武汉钢铁股份有限公司占16.67％。 截至2007年12月31日，本基金管理人共管理4只开放式基金，即长信利息收益基金、长信银利精选基金、长信金利趋势基金和长信增利动态策略基金。 （二）基金经理简介 曾芒先生，经济学博士，证券从业经历15年。曾就职于上海海通证券公司武汉营业部、上海智盛企业管理咨询有限公司、南京智昊投资管理有限公司、武汉华正投资顾问有限公司，先后从事自营、证券投资管理、企业研究等工作，有较丰富的证券投资管理经验和良好的投资管理业绩。2005年7月，进入长信基金管理有限公司投资管理部，担任高级研究员,2006年11月本基金成立后,担任本基金基金经理, 2007年12月起担任投资管理部投资总监。 （三）基金运作合规性声明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同和本基金管理人相关制度的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 （四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 本基金成立于2006年11月9日，截至报告期末，本基金份额净值为1.3257元，累计净值为2.5647元，净值增长率为152.23%，同期业绩基准为98.52%。 2007年度的行情是波澜壮阔的大牛市，几乎所有板块都有过相当良好的表现，也先后经历了几次大调整。在整个投研团队共同努力下，虽然四季度表现欠佳，但本基金在其第一个完整运作年度内，总体上取得了相对较好的成绩，大幅度领先了业绩基准，为我们的大多数基金持有人带来了良好收益。 为争取为持有人获得持续稳健业绩，本基金始终坚持行业配置适度均衡，个股精选的原则。坚持主要关注企业的成长。在具体操作上，将组合适度向“人口红利”、“人民币升值受益”、“长期温和通胀受益”、“央企整合”等主题适度倾斜，侧重两端，适度超配上游资源（有色、煤炭等）和下游大消费领域（金融、地产、商业、食品饮料、旅游等），以重点持有高增长的行业性龙头公司为主。 （五）宏观经济、证券市场及行业走势展望 美国次级债危机是2007年以来全球资本市场的一个关键词，在这场危机中，花旗、美林、贝尔斯登等大牌金融机构纷纷遭受重创，纷纷创下2001年同期以来最为糟糕的业绩表现，惟有全球最大投行高盛集团独善其身，全财年盈利总额达创纪录的116亿美元。高盛的一枝独秀绝非偶然，在次级债危机爆发的过程中，似乎高盛一直准备得很充分，或许这正如美国前财政部长、曾任高盛集团联席董事长、现任花旗集团董事会主席的罗伯特·鲁宾（Robert E. Rubin）那本书所描述的：我们生活在不确定的世界。鲁宾的核心观点是认为没有任何事情能够被证明是确定的，这一观点的一个推论就是或然性的决策。鲁宾所秉承的“或然性思考”不仅内化为高盛人的一种思维方式，甚至已固化为高盛的企业文化。 影响08年A股市场运行的不确定因素既来自于内部，又来自于外部，而且互相制约、互相促动。 我们需要或然性思维。剖析2008年影响市场各因素，有利的方面很显著：上市公司业绩虽然增速下降，但增速依然可观，根据我们的研究，沪深300指数股整体业绩增长幅度在2008年依然有希望达到30-35%；人民币升值速度将进一步加快，贸易顺差依然维持较高水平，使流动性继续保持相对宽松；股权激励的逐步推进，有助于挖掘我们企业成长的潜能；消费需求持续快速增长。不利的方面也很显著：宏观经济的不确定性增加，通货膨胀有从结构性向全面发展的倾向，可能出现高增长、高通胀，从紧的货币政策短期内不会松动；世界经济的不确定性增加，次级债导致国际经济下滑甚至衰退，可能不利于我国的出口进而影响我国经济增长，甚至随着美国大选，美国经济政策是否会发生比较大转变，美元贬值在2008年年底前后是否持续也值得关注；大小非的解禁、再融资等对市场资金是一个严重考验。 在复杂的环境下，我们将各种核心的影响因素进行了情景分析并制定了不同的应对策略，我们坚持认为中国人口结构，及最近10年高等教育的逐渐普及对人口素质的提高，必将提升未来10-20年我国国家竞争力，从更长一点时间看，中国很多行业将涌现一批世界级优秀企业，我们依然是在一个良好的投资阶段之中的一个节点。着眼到2008年，我们认为A股目前动态估值已经不高，企业增长依然明确，但各种压力不小，2008年的A股市场将涨跌均有限，更多地呈现结构性机会，稳健增长的大消费领域、化工、农业、资源等行业及技术创新的公司有望出现更多的投资机会，我们将谨慎乐观地应对，努力为持有人获得持续稳健的业绩回报。 （六）内部监察报告 2007年度，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规，时刻以合规运作、防范风险为核心，以维护基金持有人利益为宗旨，保证旗下各基金基金合同得到严格履行。公司监察稽核部独立地开展工作，对基金运作进行合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向公司董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 在本报告期，基金管理人的内部监察稽核主要工作如下： 1、进一步完善公司治理，公司按规定修订了公司章程； 2、进一步健全公司内控体系，内控机制运作良好，公司制度已能按照法规要求、经营需要予以适时更新，公司各岗位说明书、业务流程、文档管理已完成全面梳理，加大了法规、制度和业务等多方面的培训力度； 3、对公司各项业务以及风险控制点环节进行了全面监察，对投研体系、市场体系、后台营运体系等制度执行情况和风控措施执行情况进行检查，对内控薄弱环节提出改进意见，促使公司内部控制加强和提高； 4、加强了对基金合规性指标、交易清算、客户投诉等事中监察，对不当行为以及流程疏漏点做到及时发现，及时改进； 5、健全并完善信息披露事前提请准备、事中审核规范、事后跟进流程，准确、及时、真实地完成信息披露审核、报送和公告工作。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则，秉持内控优先、内控从严的理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、并完善内部控制体系，做好各项内控工作，努力防范和控制各种风险，确保基金资产的规范运作，充分保障基金持有人的合法权益。 四、托管人报告 中国民生银行根据《长信增利动态策略股票型证券投资基金基金合同》和《长信增利动态策略股票型证券投资基金托管协议》，托管长信增利动态策略股票型证券投资基金（以下简称长信增利基金）。 本报告期，中国民生银行在长信增利基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－长信基金管理有限公司在长信增利基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期，基金管理人-长信基金管理有限公司严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 由长信增利基金管理人－长信基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、审计报告 KPMG-B(2008)AR No.0110 长信增利动态策略股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的长信增利动态策略股票型证券投资基金(以下简称“长信增利动态基金”)财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 一、长信增利动态基金管理人长信基金管理有限责任公司对财务报表的责任 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则（2006）、《证券投资基金会计核算业务指引》、《长信增利动态策略股票型证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是长信增利动态基金管理人长信基金管理有限责任公司的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，长信增利动态基金财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则（2006）、《证券投资基金会计核算业务指引》、《长信增利动态策略股票型证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了长信增利动态基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和净值变动情况。 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 中国 北京 许卓炎 王国蓓 六、财务会计报告 （一）财务报表 长信增利动态策略股票型证券投资基金 资产负债表 2007年12月31日 (金额单位：人民币元) 资产 附注 2007年 2006年 银行存款 8(2)(v) 2,651,787,194.69 94,758,023.16 结算备付金 7(1) 9,776,441.12 5,322,317.19 存出保证金 7(1) 5,237,737.03 - 交易性金融资产 7(2) 5,953,100,938.52 685,607,288.42 其中：股票投资 5,948,433,163.82 685,607,288.42 债券投资 4,667,774.70 - 衍生金融资产 7(3) 1,570,008.96 - 应收证券清算款 65,562,014.27 - 应收利息 7(4) 1,126,831.85 30,954.47 应收申购款 7,834,125.90 1,327,880.46 资产总计 8,695,995,292.34 787,046,463.70 负债 应付证券清算款 - 10,159,848.15 应付赎回款 40,813,404.52 - 应付管理人报酬 8(2)(i) 10,638,667.12 881,493.74 应付托管费 8(2)(i) 1,773,111.17 146,915.60 应付交易费用 7(5) 5,568,072.35 1,513,623.56 应付利润 - 9,136,244.66 其他负债 7(6) 1,371,774.51 250,000.00 负债合计 60,165,029.67 22,088,125.71 所有者权益 实收基金 7(7) 6,514,076,026.00 666,990,993.73 未分配利润 2,121,754,236.67 97,967,344.26 所有者权益合计 8,635,830,262.67 764,958,337.99 --------------------- --------------------- 负债和所有者权益总计 8,695,995,292.34 787,046,463.70 基金份额总额(份) 7(7) 6,514,076,026.00 666,990,993.73 基金份额净值 1.3257 1.1469 长信增利动态策略股票型证券投资基金 利润表 2007年度 (金额单位：人民币元) 自2006年11月9日 (基金合同生效日) 至2006年12月 附注 2007年 31日止期间 收入 利息收入 11,630,503.95 536,258.56 其中：存款利息收入 11,627,630.24 536,258.56 债券利息收入 2,873.71 - 投资收益 1,163,804,100.53 75,464,846.67 股票投资收益 7(8) 1,157,634,139.20 75,261,850.44 衍生工具收益 7(9) 566,091.99 - 股利收益 5,603,869.34 202,996.23 公允价值变动收益 7(10) 710,796,173.26 84,293,925.30 其他收入 7(11) 4,637,160.15 4.61 收入合计 1,890,867,937.89 160,295,035.14 --------------------- --------------------- 费用 管理人报酬 8(2)(iii) (60,325,865.44) (1,389,546.13) 托管费 8(2)(iv) (10,054,310.92) (231,591.01) 交易费用 7(12) (84,882,263.77) (3,815,700.89) 其他费用 7(13) (456,554.07) (3,700.58) 费用合计 (155,718,994.20) (5,440,538.61) --------------------- --------------------- 利润总额 1,735,148,943.69 154,854,496.53 长信增利动态策略股票型证券投资基金 所有者权益（基金净值）变动表 2007年度 (金额单位：人民币元) 附注 2007年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 666,990,993.73 97,967,344.26 764,958,337.99 本年经营活动产生的基金 净值变动数(本年净利润) - 1,735,148,943.69 1,735,148,943.69 本年基金份额交易产生的 基金净值变动数 5,847,085,032.27 1,255,689,398.18 7,102,774,430.45 其中： 基金申购款 8,597,621,248.85 2,224,088,468.50 10,821,709,717.35 基金赎回款 (2,750,536,216.58) (968,399,070.32) (3,718,935,286.90) 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 7(14) - (967,051,449.46) (967,051,449.46) ------- -------- ------- 年末所有者权益(基金净值) 6,514,076,026.00 2,121,754,236.67 8,635,830,262.67 2006年11月9日(基金合同生效日) 至2006年12月31日止期间 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益(基金净值) 580,617,102.63 - 580,617,102.63 本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期净利润) - 154,854,496.53 154,854,496.53 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 86,373,891.10 6,221,218.91 92,595,110.01 其中： 基金申购款 86,373,891.10 6,221,218.91 92,595,110.01 基金赎回款 - - - 本期向基金份额持有人分配 ☆ 利润产生的基金净值变动数7(14) - (63,108,371.18) (63,108,371.18) -------- -------- ------- 期末所有者权益(基金净值) 666,990,993.73 97,967,344.26 764,958,337.99 （二）财务报表附注 (金额单位：人民币元) 1 基金简介 长信增利动态策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)由长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长信增利动态策略股票型证券投资基金基金合同》发售，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意长信增利动态策略股票型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2006] 180号文)和《关于长信增利动态策略股票型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2006]274号文）批准，于2006年11月9日基金合同生效。本基金为股票型基金，运作方式为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为580,617,102.63份基金份额。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。 本基金于2006年9月18日至2006年11月3日募集，有效募集资金总额人民币580,352,433.84元，利息转份额人民币264,668.79元，募集规模为580,617,102.63份。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长信增利动态策略股票型证券投资基金基金合同》和《长信增利动态策略股票型证券投资基金招募说明书（更新）》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行并上市的股票(含新股配售与增发)、权证、债券、资产支持证券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合资产类别配置的基本范围为：股票资产60%-95%；债券资产0%-35%；货币市场工具5%-40%（其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5％）。 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 2 财务报表编制基础 (1) 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则（2006）、中国证券业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定所编制。这些会计政策符合有关法规和向有关政府部门报告的要求。因此，这些财务报表的表述及价值确定基础可能不符合中华人民共和国以外的国家和地区公认的会计准则及惯例的要求，同时这些财务报表也可能不适用于法定报告要求之外的其他用途。 (2) 遵循企业会计准则的说明 本基金编制的财务报表符合财政部颁布的企业会计准则（2006）的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和净值变动情况。 (3) 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 (4) 计量属性 本基金编制财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(参见附注3(2))除外。 (5) 记账本位币及列报货币 本基金的记账本位币为人民币。本基金编制财务报表采用的货币为人民币。 3 主要会计政策和主要会计估计 (1) 金融资产和金融负债的分类 金融资产在初始确认时按本基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的股票、债券及权证投资划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 (2) 金融资产和金融负债的确认 (a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (i) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。于2007年7月1日前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。 (ii) 债券投资 于2007年7月1日前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。 自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按附注3(2)(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 于2007年7月1日前,卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益。 自2007年7月1日起，卖出债券于交易日确认债券投资收益。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (iii) 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。于2007年7月1日前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。 (b) 贷款和应收款项 于2007年7月1日前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，终止确认或摊销时的收入计入当期损益。 (c) 其他金融负债 于2007年7月1日前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，终止确认或摊销时的支出计入当期损益。 (3) 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值对金融资产和金融负债进行估值，主要估值方法如下： (a) 股票投资 上市流通股票，按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。 未上市股票的估值应区分如下情况处理： (i) 首次发行未上市的股票，于2007年7月1日前按成本估值；自2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值。 (ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同一股票的市价估值。 (iii) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在证券交易所上市的同一股票的市价估值。 (iv) 非公开发行有明确锁定期的股票，于2006年11月13日前取得的，在锁定期内按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；自2006年11月13日起取得的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：若估值日在证券交易所交易的同一股票的市价低于非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本，采用在证券交易所上市的同一股票的市价作为估值日该流通受限股票的价值；若估值日在证券交易所上市的同一股票的市价高于非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的部分确认为估值增值。 (b) 债券投资 债券投资的估值应区分如下情况处理： (i) 在证券交易所市场挂牌交易实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。 (ii) 在证券交易所市场挂牌交易未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。 (iii) 首次发行未上市的债券于2007年7月1日前按成本估值；自2007年7月1日起，采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 (iv) 全国银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值。 (v) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 (c) 权证投资 基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证，按其估值日在证券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值进行估值。 首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易，但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。 (d) 贷款和应收款项及其他金融负债 初始确认后，采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的余额差异较小的可采用直线法。 如果基金管理人认为按上述方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。国家有最新规定的，按其规定进行估值。 于2007年7月1日前，实际成本与估值的差异计入“未实现利得”科目；自2007年7月1日起，实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。 (4) 收入确认和计量 股票投资收益在卖出股票交易日按卖出股票的成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益于卖出债券交易日（于2007年7月1日前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款日，参见附注3(2)(a)(ii)）按卖出债券的成交金额与结转的债券投资成本和应收利息的差额确认。 衍生工具收益于卖出权证交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公 司代扣代缴的个人所得税后的净额于除权除息日确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，确认利息收入。自2007年7月1日起，如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日确认。 买入返售金融资产收入于2007年7月1日前，按融出资金额及约定利率在持有期内采用直线法逐日确认，自2007年7月1日起，按融出资金额的摊余成本在持有期内按实际利率逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的，可采用直线法。 (5) 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日确认。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日确认。 交易费用和其他费用于发生时按照相关机构规定或约定金额确认。 卖出回购金融资产支出于2007年7月1日前，按融入资金额及约定利率，在回购期内采用直线法逐日确认，自2007年7月1日起，按融入资金额的摊余成本在回购期限内按实际利率逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的，可采用直线法。 (6) 公允价值变动损益 公允价值变动损益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的利得或损失确认。 (7) 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (8) 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于期末全额转入未分配利润。 于2007年7月1日前，未实现损益平准金在持有人权益中“未实现利得”科目中核算；已实现损益平准金于期末全额转入未分配利润。自2007年7月1日起，未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入未分配利润。 (9) 基金的收益分配原则 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：现金红利和红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配。基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配，收益分配后基金份额净值不能低于面值。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，最多分配12次，但若基金合同生效不满3个月不进行收益分配，年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的80％。若年度分红12次后，基金再次达到分红条件，则可分配收益滚存到下一年度进行分配。 本基金根据基金净值的表现采用程序化的收益分配机制：（1）本基金合同生效后进行第一次收益分配的启动条件是基金净值相对于面值累计涨幅超过10％且每份基金份额的可分配收益不低于0.01元。基金管理人将在本基金满足上述条件之日起10个工作日内提出分红方案；（2）本基金进行日常收益分配的启动条件是基金净值相对于前次基金分红后净值的累计涨幅超过10％且每份基金份额的可分配收益不低于0.01元，同时距离基金前次分红的时间不少于10个工作日；一旦条件满足，基金管理人将在本基金满足上述条件之日起10个工作日提出分红方案。若基金份额净值相对于面值或者前次基金分红后净值的累积涨幅未超过10％，在满足法律法规的前提下，基金也可以根据市场情况进行收益分配。法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 4 主要会计政策变更的说明 本基金于2007年7月1日起开始执行企业会计准则(2006)，采用企业会计准则(2006)后的主要会计政策已在附注3中列示。 本基金根据《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》的有关衔接规定，对2006年度以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关比较数字进行了追溯调整，追溯调整涉及的主要内容包括： (1) 将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； (2) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。 上述会计政策变更对本基金2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益以及所有者权益的影响汇总如下： 2006年期初 2006年度 2006年期末 所有者权益 净损益 所有者权益 按原会计准则列报的金额 580,617,102.63 70,560,571.23 764,958,337.99 金融资产公允价值变动的调整数 - 84,293,925.30 - 按新会计准则列报的金额 580,617,102.63 154,854,496.53 764,958,337.99 2007年 2007年 2007年 年初 上半年 上半年末 所有者权益 净损益 所有者权益 （未经审计） （未经审计） 按原会计准则列报的金额 764,958,337.99 669,653,288.44 1,917,771,913.67 金融资产公允价值变动的调整数 - (109,391,484.10) - 按新会计准则列报的金额 764,958,337.99 560,261,804.34 1,917,771,913.67 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。 本基金除对2006年12月31日的资产负债表项目及2006年度利润表相关项目进行追溯调整外，还按照企业会计准则(2006)和《证券投资基金会计核算业务指引》的要求对2006年财务报表项目进行了重新列示。 5 主要税项 根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。 (d) 自2005年1月24日起，基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照0.1%的税率征收证券（股票）交易印花税，自2007年5月30日起该税率上调至0.3%。 (e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (f) 对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。 6 资产负债表日后事项 本基金于资产负债表日后没有重大期后事项。 7 基金会计报表重要项目的说明 (1) 结算备付金和存出保证金 2007年 2006年 结算备付金 上海证券交易所最低备付金 8,538,459.02 3,437,859.52 深圳证券交易所最低备付金 1,237,982.10 1,884,457.67 合计 9,776,441.12 5,322,317.19 存出保证金 深圳证券交易所交易保证金 4,237,737.03 - 上海证券交易所权证保证金 500,000.00 - 深圳证券交易所权证保证金 500,000.00 - 合计 5,237,737.03 - (2) 交易性金融资产 2007年12月31日 成本 公允价值 估值增值 股票投资 5,153,416,662.88 5,948,433,163.82 795,016,500.94 债券投资 4,785,012.70 4,667,774.70 (117,238.00) 其中： 交易所市场 4,785,012.70 4,667,774.70 (117,238.00) 合计 5,158,201,675.58 5,953,100,938.52 794,899,262.94 2006年12月31日 成本 公允价值 估值增值 股票投资 601,313,363.12 685,607,288.42 84,293,925.30 (3) 衍生金融资产 2007年12月31日 成本 公允价值 估值增值 权证投资 1,379,173.34 1,570,008.96 190,835.62 2006年12月31日 成本 公允价值 估值增值 权证投资 - - - (4) 应收利息 2007年 2006年 应收银行存款利息 1,119,108.74 28,559.47 应收结算备付金利息 4,399.40 2,395.00 应收存出保证金利息 450.00 - 应收债券投资利息 2,873.71 - 合计 1,126,831.85 30,954.47 (5) 应付交易费用 2007年 2006年 应付交易所市场交易费用 5,568,072.35 1,513,623.56 (6) 其他负债 2007年 2006年 信息披露费 240,000.00 - 审计费用 150,000.00 - 账户维护费 4,500.00 - 应付赎回费 153,869.81 - 应付后端申购费 53,404.70 - 律师费用 20,000.00 - 应付券商席位保证金 750,000.00 250,000.00 合计 1,371,774.51 250,000.00 (7) 实收基金 2007年 2006年 基金份额数 基金份额数 年初数 666,990,993.73 - 本年认购 - 580,617,102.63 本年申购 8,597,621,248.85 86,373,891.10 其中：红利再投资 466,452,895.87 14,621,883.81 本年赎回 (2,750,536,216.58) - 年末数 6,514,076,026.00 666,990,993.73 (8) 股票投资收益 自2006年11月9日 (基金合同生效日) 至2006年12月 2007年 31日止期间 卖出股票成交总额 10,250,703,319.53 675,343,241.52 卖出股票成本总额 (9,093,069,180.33) (600,081,391.08) 股票投资收益 1,157,634,139.20 75,261,850.44 (9) 衍生工具投资收益 自2006年11月9日 (基金合同生效日) 至2006年12月 2007年 31日止期间 卖出权证成交总额 858,839.38 - 卖出权证成本总额 (292,747.39) - 衍生工具投资收益 566,091.99 - (10) 公允价值变动收益 自2006年11月9日 (基金合同生效日) 至2006年12月 2007年 31日止期间 交易性金融资产 股票投资 710,722,575.64 84,293,925.30 债券投资 (117,238.00) - 衍生工具 权证投资 190,835.62 - 合计 710,796,173.26 84,293,925.30 (11) 其他收入 自2006年11月9日 (基金合同生效日) 至2006年12月 2007年 31日止期间 赎回费收入(a) 4,471,614.96 - 转换费收入(b) 165,545.19 - 其他 - 4.61 合计 4,637,160.15 4.61 (a) 本基金的赎回费总额的25%归入基金资产。 (b) 本基金转换时转出基金赎回费的25%归入转出基金的基金资产。 (12) 交易费用 自2006年11月9日 (基金合同生效日) 至2006年12月 2007年 31日止期间 交易所市场交易费用 84,882,263.77 3,815,700.89 (13) 其他费用 自2006年11月9日 (基金合同生效日) 至2006年12月 2007年 31日止期间 信息披露费 240,000.00 - 审计费用 150,000.00 - 账户维护费 19,500.00 - 律师费 20,000.00 - 其他 27,054.07 3,700.58 合计 456,554.07 3,700.58 (14) 收益分配 现金 再投资 发放红利 登记日 分红率 形式发放 形式发放 合计 每10 份基金 2007年度 2007年1月30日 份额0.60元 27,269,289.32 17,208,628.64 44,477,917.96 每10 份基金 2007年4月11日 份额0.10元 3,356,636.16 2,147,366.40 5,504,002.56 每10 份基金 2007年5月25日 份额0.10元 3,525,171.48 2,365,313.66 5,890,485.14 每10 份基金 2007年6月26日 份额10.39元 387,308,100.43 413,822,226.42 801,130,326.85 每10 份基金 2007年8月27日 份额0.10元 22,246,236.38 20,389,992.26 42,636,228.64 每10 份基金 2007年10月16日 份额0.10元 30,867,360.78 36,545,127.53 67,412,488.31 合计 474,572,794.55 492,478,654.91 967,051,449.46 现金 再投资 发放红利 登记日 分红率 形式发放 形式发放 合计 每10份基金 2006年度 2006年12月11日 份额0.80元 38,731,979.61 11,133,731.44 49,865,711.05 每10份基金 2006年12月28日 份额0.20元 9,136,244.66 4,106,415.47 13,242,660.13 合计 47,868,224.27 15,240,146.91 63,108,371.18 8 关联方关系及重大关联交易 (1) 关联方关系 关联方名称 与本基金关系 长信基金管理有限责任公司 基金管理人 中国民生银行股份有限公司(“中国民生银行”) 基金托管人 长江证券股份有限公司（“长江证券”） 基金管理人的股东 上海海欣集团股份有限公司 基金管理人的股东 武汉钢铁股份有限公司 基金管理人的股东 上海海欣资产管理有限公司 基金管理人的股东的控股子公司 武汉钢铁集团财务有限公司 基金管理人的股东的控股子公司 长江证券承销保荐有限公司 基金管理人的股东的控股子公司 上海海欣生物技术有限公司 基金管理人的股东的控股子公司 (2) 关联交易 下述关联交易根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。 (i) 于年末与关联方应收应付款项列示如下： 2007年 2006年 应付管理人报酬 - 长信基金管理 有限责任公司 10,638,667.12 881,493.74 应付托管费 - 中国民生银行 1,773,111.17 146,915.60 应付佣金 - 长江证券 2,481,026.96 1,038,729.23 (ii) 通过关联方席位进行的交易及交易佣金-长江证券 2007年 买卖股票成交量 佣金 占本年 占本年 成交量 成交量 佣金 佣金总量 人民币元 的比例 人民币元 的比例 长江证券 8,713,819,457.46 36.78% 7,145,300.32 37.28% 2006年11月9日（基金合同生效日)至2006年12月31日止期间 买卖股票成交量 佣金 占本年 占本年 成交量 成交量 佣金 佣金总量 人民币元 的比例 人民币元 的比例 长江证券 1,266,743,433.98 67.61% 1,038,729.23 68.63% 上述佣金已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 股票交易佣金计提标准如下： 深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取) 上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取) 上述佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。 根据《证券交易席位及证券综合服务协议》，本基金管理人在租用长江证券下属营业部的证券交易专用席位进行股票和债券交易的同时，从长江证券获得证券研究综合服务。 (iii) 基金管理人报酬 支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数 本基金在本年度累计计提基金管理费人民币60,325,865.44元(2006年：人民币1,389,546.13元)。 (iv) 基金托管费 支付基金托管人中国民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 本基金在本年度累计计提基金托管费人民币10,054,310.92元(2006年：人民币231,591.01元)。 (v) 银行存款余额及利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为人民币2,651,787,194.69元(2006年：人民币94,758,023.16元)。 本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为人民币11,405,671.82元(2006年：人民币529,645.74元)。 (vi) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本年度没有与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易（2006年：同2007年）。 (vii) 关联方申购赎回本基金的情况 2007年 年初持有 本年申购/ 年末持有 基金份额 赎回份额 基金份额 长信基金管理 有限责任公司 20,004,500.00 - 20,004,500.00 2006年11月9日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间 期初认购 认购日基金 期初认购 本期申购/ 期末持有 金额 份额净值 份额 赎回份额 基金份额 长信基金管理 有限责任公司 20,004,500.00 1.0000 20,004,500.00 - 20,004,500.00 长信基金管理有限责任公司于2007年12月31日持有本基金20,004,500.00份，占年末基金总份额的比例为0.31%。 9 流通转让受到限制的基金资产 (1) 年末持有的暂时停牌股票 于2007年12月31日，本基金持有的暂时停牌股票情况如下： 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 年末估值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 年末 成本总额 年末 估值总额 600069 银鸽投资 2007-12-24 定向增发 17.70 2008-1-10 19.47 3,099,240 45,360,394.39 54,856,548.00 (2) 因认购新发或增发证券而于年末持有的流通受限的股票 根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。基金参与非公开定向增发获配的股票，自发行结束之日起12个月内不得自由转让。 于2007年12月31日，本基金持有的流通受限制的股票情况如下： 股票 代码 股票名称 成功 申购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 年末 估值单价 数量 年末 成本总额 年末 估值总额 601088 中国神华 2007-9-27 2008-1-9 公开发行网下配售 36.99 65.61 1,510,920 55,888,930.80 99,131,461.20 600118 XR中国卫 2007-12-28 2008-1-8 配股未上市 18.19 38.45 559,060 10,169,301.40 21,495,857.00 (3) 年末持有的流通受限的债券 于2007年12月31日，本基金持有流通受限制的债券情况如下： 基金认购新发行分类交易可转债，从债券认购日至债券上市日期间，暂时无法流通。 债券 代码 债券名称 成功 申购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 年末 估值单价 数量 年末 成本总额 年末 估值总额 126008 08上汽债 2007-12-19 2008-1-8 公开发行未上市 71.27 71.80 48,000 3,420,826.66 3,446,400.00 (4) 年末持有的流通受限的权证 基金因认购新发行分离交易可转债而取得的权证，从权证实际取得日至权证上市日期间暂无法流通。 截至2007年12月31日至，本基金持有流通受限的权证情况如下： 权证 代码 权证 名称 成功 申购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 年末估值单价 数量 年末 成本总额 年末 估值总额 580016 上汽CWB１ 2007-12-19 2008-1-8 公开发行未上市 7.98 9.0857 172,800 1,379,173.34 1,570,008.96 (5) 年末债券正回购交易中作为质押的债券 于2007年12月31日，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易而形成的卖出回购证券款（2006年：同2007年），因此没有债券作为质押。 10 或有事项及承诺事项 本基金截至2007年12月31日没有需要说明的或有事项和承诺事项。 11 风险管理 金融工具的风险分析、敏感性分析 本基金金融工具的风险主要包括： 信用风险 流动风险 利率风险 市场价格风险 本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。 本基金管理人已制定风险管理政策以辨别和分析本基金所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本基金的风险水平。本基金管理人会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本基金经营活动的改变。本基金管理人的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。 (1) 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中发生交收违约，或者基金所投资证券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，证券价格因证券发行人信用质量降低而下降，或者上市公司信息披露不真实、不完整，导致基金资产损失和投资收益降低的风险。 本基金均投资于信用等级良好的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。 本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，按照交易对手列表的范围在银行间交易市场选择交易对手以控制相应的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。 (2) 流动性风险 开放式基金流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险一方面指由于市场缺乏流动性而阻碍基金投资组合头寸迅速、有效地变现，另一方面是指基金不能维持最低的现金储备，在面对基金赎回环节上出现的危机。 本基金年末持有的大部分证券均存在活跃的交易市场，除在附注9中列示的基金资产流通暂时受到限制外，其余均能自由转让、及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动性需求。进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的40%。本基金在资产配置中保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金管理人专设了风险管理部门，每日通过行业/股票集中度及占比、流通受限资产占比、日均换手率等指标，监测基金所持有证券的流动性，衡量申购、赎回资金的比例，从而设定流动性需求，避免发生流动性风险。 (3) 利率风险 利率风险是指金融市场利率波动导致证券市场及利息收益的价格和收益率发生变动，从而直接影响基金的融资成本和经营业绩水平的风险。 本基金的生息资产和负债主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等，大部分资产和负债不计息，因此本基金的现金流量和收入在一定程度上独立于市场利率的变动，利率风险较小。 本基金管理人通过专设的风险管理部门，每日进行利率风险敏感性分析，对利率风险进行监测。 本基金根据所持有资产和负债的公允价值，按合约规定的重新定价日及剩余到期日中的较早者进行分类，将本基金于2007年12月31日面临的利率风险敞口列示如下： 2007年12月31日 3个月以内 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 2,651,787,194.69 2,651,787,194.69 结算备付金 9,776,441.12 9,776,441.12 存出保证金 1,000,000.00 4,237,737.03 5,237,737.03 交易性金融资产 4,667,774.70 5,948,433,163.82 5,953,100,938.52 衍生金融资产 1,570,008.96 1,570,008.96 应收证券清算款 65,562,014.27 65,562,014.27 应收利息 1,126,831.85 1,126,831.85 应收申购款 7,834,125.90 7,834,125.90 资产总计 2,662,563,635.81 4,667,774.70 - - 6,028,763,881.83 8,695,995,292.34 ---------------------- --------------------- ---------------------- ---------------------- ---------------------- ---------------------- 负债 应付赎回款 (40,813,404.52) (40,813,404.52) 应付管理人报酬 (10,638,667.12) (10,638,667.12) 应付托管费 (1,773,111.17) (1,773,111.17) 应付交易费用 (5,568,072.35) (5,568,072.35) 其他负债 (1,371,774.51) (1,371,774.51) 负债总计 - - - - (60,165,029.67) (60,165,029.67) ☆ -------------------- --------------------- ------------------- ------------------ ---------------- --------------- 利率灵敏度缺口 2,662,563,635.81 4,667,774.70- - 5,968,598,852.16 8,635,830,262.67 2006年12月31日 3个月以内 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 94,758,023.16 94,758,023.16 结算备付金 5,322,317.19 5,322,317.19 交易性金融资产 685,607,288.42 685,607,288.42 应收利息 30,954.47 30,954.47 应收申购款 1,327,880.46 1,327,880.46 资产总计 100,080,340.35 - - - 686,966,123.35 787,046,463.70 ---------------------- ---------------------- ---------------------- --------------------- ---------------------- ---------------------- 负债 应付证券清算款 (10,159,848.15) (10,159,848.15) 应付管理人报酬 (881,493.74) (881,493.74) 应付托管费 (146,915.60) (146,915.60) 应付交易费用 (1,513,623.56) (1,513,623.56) 应付利润 (9,136,244.66) (9,136,244.66) 其他负债 (250,000.00) (250,000.00) 负债总计 - - - - (22,088,125.71) (22,088,125.71) --------------------- --------------------- --------------------- --------------------- ---------------------- ---------------------- 利率灵敏度缺口 100,080,340.35 - - - 664,877,997.64 764,958,337.99 截至2007年12月31日，在其他变量不变的情况下，假定利率增加27个基点将会导致本基金资产净值减少人民币69,147.85元（2006年：无）。 上述敏感性分析是基于假设资产负债表日利率发生变动，且此变动适用于本基金所有的衍生工具及非衍生金融工具。增加27个基点是基于本基金自资产负债表日至下一个资产负债表日期间利率变动的合理预期。 (4) 市场价格风险 市场价格风险是指证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的影响而产生波动，从而影响基金收益的风险。 本基金的市场价格风险主要来源于交易性金融资产公允价值的变动。本基金投资的交易性资产大部分为价值型或成长型股票，从而能保证基金资产的长期稳定增值。 本基金管理人每日通过投资组合VaR、股票组合Beta、基金净值波动年化标准差、系统性风险占比、市场超额收益率（Alpha）值、夏普比率等指标对证券的市场价格风险进行监测和分析，从而优化资产配置比例。 本基金投资组合的比例范围为：股票类资产60%-95%，债券类资产0%-35%，货币市场工具5%-40%。于2007年12月31日本基金的资产市场价格风险列示如下： 2007年12月31日 2006年12月31日 公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资产 净值的比例 净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资 5,948,433,163.82 68.88% 685,607,288.42 89.63% - 债券投资 4,667,774.70 0.05% - - 衍生金融资产 1,570,008.96 0.02% - - 合计 5,954,670,947.48 68.95% 685,607,288.42 89.63% 于2007年12月31日，在市场正常波动的情况下，基金资产组合的VaR值为2.90%，也即在95%的概率下（置信度），本基金资产净值在未来一天的最大损失为2.90%，损失额为人民币250,439,077.62元（2006年：最大损失为2.69%，损失额为人民币20,577,379.29元）。 上述风险价值VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生工具及非衍生金融工具。取95%的置信度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2006年的分析同样基于该假设。 12 上期比较数字 2006年的比较数字是自2006年11月9日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间的比较数字。 本基金于2007年7月1日首次执行企业会计准则(2006)，有关比较数字的调整参见附注4。 七、投资组合报告 (一)本期末基金资产组合情况 项目名称 金额(市值)（元） 占基金资产总值比例 股 票 5,948,433,163.82 68.40% 权 证 1,570,008.96 0.02% 债 券 4,667,774.70 0.05% 资产支持证券 0.00 0.00% 银行存款和清算备付金 2,661,563,635.81 30.61% 其他资产 79,760,709.05 0.92% 合计 8,695,995,292.34 100.00% （二）期末按行业分类的股票投资组合 分 类 股票市值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 171,761,683.92 1.99% B 采掘业 534,463,963.65 6.19% C 制造业 1,491,021,423.52 17.27% C0 食品、饮料 121,156,720.56 1.40% C1 纺织、服装、皮毛 83,730,000.00 0.97% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 54,856,548.00 0.64% C4 石油、化学、塑胶、塑料 211,297,027.74 2.45% C5 电子 0.00 0.00% C6 金属、非金属 685,956,353.95 7.94% C7 机械、设备、仪表 265,537,904.10 3.07% C8 医药、生物制品 68,486,869.17 0.79% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 140,429,200.00 1.63% E 建筑业 226,987,603.42 2.63% F 交通运输、仓储业 115,658,157.40 1.34% G 信息技术业 686,416,878.05 7.95% H 批发和零售贸易 717,185,263.46 8.30% I 金融、保险业 1,370,037,307.80 15.86% J 房地产业 351,261,177.60 4.07% K 社会服务业 0.00 0.00% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 143,210,505.00 1.66% 合计 5,948,433,163.82 68.88% （三） 基金投资股票明细 股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比 000960 锡业股份 5,180,702 342,237,174.12 3.96% 600050 中国联通 27,868,565 336,652,265.20 3.90% 600036 招商银行 8,000,000 317,040,000.00 3.67% 000001 深发展Ａ 7,008,043 270,510,459.80 3.13% 600030 中信证券 3,000,000 267,810,000.00 3.10% 600048 保利地产 3,458,593 224,185,998.26 2.60% 600015 华夏银行 11,450,000 219,382,000.00 2.54% 600997 开滦股份 4,421,245 194,092,655.50 2.25% 600616 第一食品 7,000,591 191,186,140.21 2.21% 000501 鄂武商Ａ 9,990,189 186,317,024.85 2.16% 600251 冠农股份 3,998,177 171,761,683.92 1.99% 600357 承德钒钛 8,000,000 152,480,000.00 1.77% 000800 一汽轿车 7,777,351 148,547,404.10 1.72% 000758 中色股份 3,712,720 143,348,119.20 1.66% 000009 S深宝安A 9,006,950 143,210,505.00 1.66% 601328 交通银行 9,000,000 140,580,000.00 1.63% 600780 通宝能源 11,380,000 140,429,200.00 1.63% 600830 大红鹰 6,007,694 135,473,499.70 1.57% 601088 中国神华 1,961,250 128,677,612.50 1.49% 000707 双环科技 9,300,000 126,480,000.00 1.46% 600581 八一钢铁 5,293,596 121,382,156.28 1.41% 601939 建设银行 12,000,000 118,200,000.00 1.37% 600104 上海汽车 4,450,000 116,990,500.00 1.35% 000759 武汉中百 5,312,250 99,870,300.00 1.16% 600118 XR中国卫 2,422,594 93,148,739.30 1.08% 600058 五矿发展 2,100,000 92,778,000.00 1.07% 600570 恒生电子 2,671,352 89,597,146.08 1.04% 000568 泸州老窖 1,200,000 88,200,000.00 1.02% 600029 南方航空 3,000,000 83,820,000.00 0.97% 600677 航天通信 3,000,000 83,730,000.00 0.97% 600491 龙元建设 5,999,963 83,639,484.22 0.97% 600325 华发股份 2,000,000 73,020,000.00 0.85% 002088 鲁阳股份 1,564,547 69,857,023.55 0.81% 601699 潞安环能 967,229 69,418,025.33 0.80% 002007 华兰生物 1,285,173 68,486,869.17 0.79% 000933 神火股份 1,250,000 65,400,000.00 0.76% 600122 宏图高科 2,293,002 61,681,753.80 0.71% 600688 S上石化 3,475,132 58,451,720.24 0.68% 600069 银鸽投资 3,099,240 54,856,548.00 0.64% 600271 航天信息 800,000 52,104,000.00 0.60% 600797 浙大网新 3,800,000 45,334,000.00 0.53% 600736 苏州高新 3,064,694 44,775,179.34 0.52% 600547 山东黄金 248,303 41,960,723.97 0.49% 600489 中金黄金 305,869 34,914,946.35 0.40% 600559 老白干酒 1,495,314 32,956,720.56 0.38% 600017 日照港 2,003,660 31,838,157.40 0.37% 600000 浦发银行 500,000 26,400,000.00 0.31% 600596 新安股份 392,750 26,365,307.50 0.31% 600631 百联股份 502,185 11,560,298.70 0.13% 601169 北京银行 496,800 10,114,848.00 0.12% 600748 上实发展 200,000 9,280,000.00 0.11% 600410 华胜天成 299,999 7,898,973.67 0.09% （四）股票投资组合的重大变动 1、本期累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细（至少前20名） 股票代码 股票名称 累计买入金额 占净值比(%) 600036 招商银行 491,200,261.79 64.21% 000002 万 科Ａ 431,635,310.23 56.43% 600028 中国石化 398,314,576.29 52.07% 600030 中信证券 362,156,037.67 47.34% 600900 长江电力 341,765,028.81 44.68% 600048 保利地产 327,856,236.37 42.86% 000960 锡业股份 322,877,267.98 42.21% 600015 华夏银行 301,519,310.88 39.42% 600000 浦发银行 291,554,476.48 38.11% 000001 深发展Ａ 261,665,258.65 34.21% 600050 中国联通 256,320,627.27 33.51% 600616 第一食品 244,808,247.31 32.00% 601398 工商银行 240,696,674.30 31.47% 601328 交通银行 217,047,765.31 28.37% 601919 中国远洋 209,065,332.69 27.33% 000501 鄂武商Ａ 203,570,203.68 26.61% 000758 中色股份 202,512,246.54 26.47% 600019 宝钢股份 202,216,166.99 26.43% 600104 上海汽车 202,049,419.80 26.41% 000063 中兴通讯 181,553,076.82 23.73% 000858 五 粮 液 167,009,520.01 21.83% 601166 兴业银行 163,240,048.08 21.34% 000800 一汽轿车 155,488,667.01 20.33% 600997 开滦股份 149,659,807.44 19.56% 600780 通宝能源 136,929,844.51 17.90% 600325 华发股份 136,349,599.31 17.82% 600357 承德钒钛 135,567,683.94 17.72% 000060 中金岭南 135,292,753.19 17.69% 000031 中粮地产 133,488,339.86 17.45% 601939 建设银行 132,133,585.93 17.27% 000707 双环科技 128,337,003.98 16.78% 601088 中国神华 123,796,659.82 16.18% 600739 辽宁成大 123,059,248.53 16.09% 601988 中国银行 121,703,473.75 15.91% 600251 冠农股份 117,904,390.16 15.41% 600010 包钢股份 116,738,453.93 15.26% 600808 马钢股份 113,861,130.69 14.88% 600058 五矿发展 113,519,501.48 14.84% 000009 S深宝安A 113,043,871.45 14.78% 600029 南方航空 103,450,674.90 13.52% 600166 福田汽车 98,307,029.06 12.85% 601006 大秦铁路 97,058,488.45 12.69% 601699 潞安环能 96,603,522.26 12.63% 600581 八一钢铁 96,462,958.75 12.61% 600677 航天通信 95,042,019.49 12.42% 000759 武汉中百 91,825,044.36 12.00% 601318 中国平安 91,748,609.86 11.99% 600008 首创股份 90,185,630.85 11.79% 600830 大红鹰 89,299,156.21 11.67% 600210 紫江企业 88,902,479.43 11.62% 600320 振华港机 88,883,625.15 11.62% 000568 泸州老窖 88,494,282.30 11.57% 600100 同方股份 87,072,441.45 11.38% 000562 宏源证券 86,734,579.05 11.34% 600961 株冶集团 85,208,077.65 11.14% 600491 龙元建设 84,972,717.38 11.11% 600118 XR中国卫 83,572,862.95 10.93% 000751 锌业股份 81,795,610.98 10.69% 000623 吉林敖东 81,064,034.86 10.60% 000933 神火股份 80,174,897.16 10.48% 600266 北京城建 79,415,284.78 10.38% 000709 唐钢股份 78,865,120.94 10.31% 600570 恒生电子 78,099,034.27 10.21% 600009 上海机场 75,494,289.91 9.87% 600309 烟台万华 73,003,626.99 9.54% 000959 首钢股份 71,105,949.02 9.30% 601628 中国人寿 70,061,089.46 9.16% 600031 三一重工 69,080,156.86 9.03% 002088 鲁阳股份 66,800,763.96 8.73% 601001 大同煤业 65,242,841.06 8.53% 600123 兰花科创 63,665,259.31 8.32% 600269 赣粤高速 61,265,084.76 8.01% 600122 宏图高科 60,753,582.83 7.94% 000422 湖北宜化 60,410,986.81 7.90% 600736 苏州高新 56,489,427.94 7.38% 600026 中海发展 56,376,111.40 7.37% 600628 新世界 56,038,088.27 7.33% 000898 鞍钢股份 54,271,580.04 7.09% 000039 中集集团 53,456,122.19 6.99% 600688 S上石化 53,052,057.91 6.94% 000088 盐 田 港 51,900,113.29 6.78% 000825 太钢不锈 49,001,900.33 6.41% 600635 大众公用 47,421,946.96 6.20% 002007 华兰生物 45,952,747.96 6.01% 600176 中国玻纤 45,928,340.30 6.00% 600069 银鸽投资 45,360,394.39 5.93% 600690 青岛海尔 45,230,604.31 5.91% 600258 首旅股份 44,325,546.57 5.79% 600797 浙大网新 44,094,968.54 5.76% 600271 航天信息 44,028,738.73 5.76% 600415 小商品城 42,223,018.44 5.52% 000768 西飞国际 41,972,012.98 5.49% 600489 中金黄金 40,946,422.39 5.35% 000625 长安汽车 40,933,042.24 5.35% 000069 华侨城Ａ 39,802,296.11 5.20% 600219 南山铝业 38,094,062.87 4.98% 600547 山东黄金 37,771,856.54 4.94% 600307 酒钢宏兴 37,348,066.50 4.88% 600500 中化国际 36,009,839.75 4.71% 000402 金 融 街 35,486,137.54 4.64% 601111 中国国航 35,333,879.49 4.62% 000410 沈阳机床 33,757,087.13 4.41% 000507 粤 富 华 33,215,428.08 4.34% 600655 豫园商城 32,773,830.33 4.28% 601168 西部矿业 32,615,848.91 4.26% 601588 北辰实业 32,296,778.30 4.22% 600685 广船国际 31,239,737.06 4.08% 000539 粤电力Ａ 29,756,107.03 3.89% 600879 火箭股份 28,633,358.99 3.74% 600559 老白干酒 28,389,320.99 3.71% 600017 日照港 26,499,897.99 3.46% 600531 豫光金铅 23,140,023.82 3.03% 600485 中创信测 23,107,687.66 3.02% 000748 长城信息 22,680,222.71 2.96% 600694 大商股份 22,383,215.44 2.93% 600875 东方电气 21,802,640.97 2.85% 600675 中华企业 21,517,245.94 2.81% 600426 华鲁恒升 21,425,508.36 2.80% 000629 攀钢钢钒 20,585,136.24 2.69% 600596 新安股份 20,492,661.39 2.68% 000778 新兴铸管 20,462,459.33 2.67% 000151 中成股份 20,405,143.31 2.67% 000528 柳 工 19,986,241.59 2.61% 600832 东方明珠 19,788,074.81 2.59% 600066 宇通客车 19,762,742.86 2.58% 601857 中国石油 19,438,800.00 2.54% 000910 大亚科技 18,645,624.94 2.44% 600343 航天动力 18,567,016.15 2.43% 600150 中国船舶 18,495,095.99 2.42% 000897 津滨发展 18,309,971.41 2.39% 000927 一汽夏利 17,564,744.31 2.30% 600257 洞庭水殖 17,312,983.50 2.26% 600001 邯郸钢铁 17,127,384.10 2.24% 000401 冀东水泥 16,321,593.37 2.13% 600550 天威保变 16,246,645.53 2.12% 000790 华神集团 15,937,361.24 2.08% 600316 洪都航空 15,881,867.52 2.08% 600383 金地集团 15,880,040.53 2.08% 000559 万向钱潮 15,355,046.93 2.01% 600472 包头铝业 15,305,410.81 2.00% 2、本期累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细（至少前20名） 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占净值比(%) 600028 中国石化 484,395,477.63 63.32% 000002 万 科Ａ 387,700,956.10 50.68% 600900 长江电力 348,046,309.43 45.50% 600000 浦发银行 323,678,927.70 42.31% 601398 工商银行 287,501,941.99 37.58% 600036 招商银行 272,118,647.66 35.57% 600030 中信证券 238,582,821.29 31.19% 000858 五 粮 液 213,372,289.84 27.89% 600019 宝钢股份 212,501,966.78 27.78% 000060 中金岭南 183,675,154.99 24.01% 000063 中兴通讯 180,565,308.34 23.60% 601166 兴业银行 180,067,667.22 23.54% 601919 中国远洋 176,467,978.00 23.07% 600029 南方航空 165,459,525.42 21.63% 000031 中粮地产 144,339,386.57 18.87% 600010 包钢股份 132,770,687.52 17.36% 601988 中国银行 124,528,395.00 16.28% 601006 大秦铁路 123,820,177.90 16.19% 000410 沈阳机床 123,492,045.66 16.14% 601318 中国平安 115,506,426.42 15.10% 600015 华夏银行 115,205,755.54 15.06% 600104 上海汽车 113,244,965.42 14.80% 600616 第一食品 111,375,311.22 14.56% 600008 首创股份 108,529,434.67 14.19% 600739 辽宁成大 101,243,124.87 13.24% 600320 振华港机 100,879,888.23 13.19% 600808 马钢股份 99,726,192.48 13.04% 600166 福田汽车 98,158,878.55 12.83% 600050 中国联通 95,981,437.86 12.55% 000751 锌业股份 95,860,000.00 12.53% 600031 三一重工 94,965,052.77 12.41% 000562 宏源证券 94,884,866.58 12.40% 000709 唐钢股份 93,557,493.96 12.23% 600123 兰花科创 88,573,111.75 11.58% 600100 同方股份 87,695,871.01 11.46% 600210 紫江企业 86,581,460.96 11.32% 600258 首旅股份 84,802,197.80 11.09% 600309 烟台万华 83,251,335.62 10.88% 601001 大同煤业 82,638,245.31 10.80% 601328 交通银行 79,780,105.55 10.43% 600009 上海机场 76,735,651.40 10.03% 600026 中海发展 76,453,878.79 9.99% 601111 中国国航 76,449,037.84 9.99% 000501 鄂武商Ａ 74,543,737.46 9.74% 000623 吉林敖东 72,225,083.74 9.44% 000959 首钢股份 70,870,346.71 9.26% 601628 中国人寿 67,764,114.02 8.86% 600269 赣粤高速 67,728,872.05 8.85% 600176 中国玻纤 62,434,688.95 8.16% 600195 中牧股份 62,431,039.79 8.16% 000759 武汉中百 59,755,908.04 7.81% 600118 XR中国卫 59,122,526.02 7.73% 600266 北京城建 58,400,870.60 7.63% 000825 太钢不锈 57,469,855.91 7.51% 600299 星新材料 56,638,737.47 7.40% 601857 中国石油 56,570,400.00 7.40% 600961 株冶集团 54,780,456.82 7.16% 000039 中集集团 54,593,321.55 7.14% 600831 广电网络 54,354,218.40 7.11% 000069 华侨城Ａ 52,704,181.15 6.89% 600635 大众公用 50,940,619.13 6.66% 000898 鞍钢股份 50,912,734.07 6.66% 000422 湖北宜化 50,852,760.07 6.65% 000768 西飞国际 50,766,450.74 6.64% 600325 华发股份 48,468,142.60 6.34% 000528 柳 工 48,251,522.87 6.31% 600685 广船国际 47,461,036.92 6.20% 601168 西部矿业 47,282,237.47 6.18% 000625 长安汽车 45,539,495.63 5.95% 000507 粤 富 华 45,213,669.35 5.91% 600832 东方明珠 45,189,320.03 5.91% 600690 青岛海尔 45,125,393.63 5.90% 600219 南山铝业 44,823,104.70 5.86% 600489 中金黄金 44,093,408.98 5.76% 600677 航天通信 43,558,705.29 5.69% 000088 盐 田 港 43,553,476.70 5.69% 600628 新世界 42,842,211.59 5.60% 600500 中化国际 42,137,752.30 5.51% 000960 锡业股份 41,731,175.29 5.46% 600415 小商品城 41,714,906.84 5.45% 000402 金 融 街 40,731,673.91 5.32% 000800 一汽轿车 39,972,989.47 5.23% 600307 � |