| 交银稳健(519690)2007年半年度报告 |
| 基金简称：交银稳健 基金代码：519690 |
| 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2007 年半年度报告 报告期年份：2007 年上半年度 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报送日期：2007 年 8 月28 日 - 1 - ----------------------- Page 2----------------------- 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度 报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金的托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）根据 本基金合同规定，于2007 年 8 月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益 分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 - 2 - ----------------------- Page 3----------------------- 目 录 一、基金简介........................................................................................................................................................ 1 （一）基金概况................................................................................................................................................ 1 （二）基金投资概况........................................................................................................................................ 1 （三）基金管理人............................................................................................................................................ 2 （四）基金托管人............................................................................................................................................ 2 （五）信息披露渠道........................................................................................................................................ 2 （六）其他服务机构........................................................................................................................................ 2 二、主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................................... 3 （一）主要会计数据和财务指标..................................................................................................................... 3 （二）基金净值表现........................................................................................................................................ 3 三、管理人报告 .................................................................................................................................................... 5 （一）基金管理人情况..................................................................................................................................... 5 （二）基金经理介绍........................................................................................................................................ 5 （三）报告期内遵规守信情况说明................................................................................................................. 6 （四）报告期内本基金投资策略和业绩表现的说明与解释......................................................................... 6 （五）宏观经济、证券市场及行业走势展望................................................................................................. 7 四、托管人报告.................................................................................................................................................... 8 五、财务会计报告................................................................................................................................................ 8 （一）资产负债表............................................................................................................................................ 8 （二）经营业绩表............................................................................................................................................ 9 （三）基金收益分配表................................................................................................................................... 10 （四）基金净值变动表................................................................................................................................... 10 （五）会计报表附注.......................................................................................................................................11 六、投资组合报告 .............................................................................................................................................. 20 （一）报告期末基金资产组合情况............................................................................................................... 20 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................... 20 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细................................................... 21 （四）报告期内股票投资组合的重大变动................................................................................................... 23 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合............................................................................................... 24 （六) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细................................................ 24 （七）报告期末未持有资产支持证券。....................................................................................................... 24 七、基金份额持有人户数、持有人结构........................................................................................................... 25 八、开放式基金份额变动................................................................................................................................... 25 九、重大事件揭示.............................................................................................................................................. 26 十、备查文件目录 .............................................................................................................................................. 28 - 3 - ----------------------- Page 4----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 一、基金简介 （一）基金概况 基金名称：交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 基金简称：交银稳健 基金代码：519690 （前端收费模式），519691 （后端收费模式） 基金运作方式：契约型开放式基金 基金合同生效日：2006 年6 月 14 日 报告期末基金份额总额：2,600,113,318.64 份 基金合同存续期：不定期 （二）基金投资概况 1、基金投资目标 本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力， 根据宏观经济周期和市场环境的变化，自上而下灵活配置资产，自下而上精选证券， 有效分散风险，谋求实现基金财产的长期稳定增长。 2、投资策略 本基金采取的投资策略是：把握宏观经济和投资市场的变化趋势，根据经济周期 理论动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，自下而上精选证券，有效分散风 险。本基金利用经济周期理论，对宏观经济的经济周期进行预测，在此基础上形成对 不同资产市场表现的预测和判断，确定基金资产在各类别资产间的分配比例，并随着 各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整组合中各类资产的比例，以规避或分散 市场风险，提高基金收益率。 3、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准采用：65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×新华雷曼中国全 债指数。 4、风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金产品中的中等风险品种，本基金的 风险与预期收益处于股票型基金和债券型基金之间。本基金力争在有效分散风险的前 提下谋求实现基金资产长期稳定增长。 - 1 - ----------------------- Page 5----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 （三）基金管理人 名称：交银施罗德基金管理有限公司 注册地址：上海市交通银行大楼二层（裙） 办公地址：上海市银城中路 188 号交银金融大厦 邮政编码：200120 法定代表人：谢红兵 信息披露负责人：陈超 联系电话：021-61055050 传真：021-61055034 电子信箱：xxpl@jysld.com, disclosure@jysld.com （四）基金托管人 名称：中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码：100036 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：010-67595003, 67595104 传真：010-66275865, 66275853 电子信箱：yindong@ccb.cn （五）信息披露渠道 信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 基金管理人网址：www.jysld.com, www.bocomschroder.com 基金半年度报告置备地点：基金管理人的办公场所 （六）其他服务机构 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心 11楼 - 2 - ----------------------- Page 6----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 注册登记机构：中国证券登记结算有限责任公司 办公地址：北京西城区金融大街27 号投资广场23 层 二、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要会计数据和财务指标 指标名称 2007 年 1 月 1 日至2007 年 6 月30 日 基金本期净收益（元） 4,186,227,972.24 基金份额本期净收益（元） 1.1197 期末可供分配基金收益（元） 3,045,254,286.34 期末可供分配基金份额收益（元） 1.1712 期末基金资产净值（元） 6,137,214,681.82 期末基金份额净值（元） 2.3604 期末基金份额累计净值（元） 2.4104 基金加权平均净值收益率 59.97% 本期基金份额净值增长率 55.32% 基金份额累计净值增长率 144.02% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费 等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去 1个月 -1.23% 2.58% -3.07% 2.01% 1.84% 0.57% 过去3 个月 38.72% 2.22% 21.64% 1.67% 17.08% 0.55% 过去 6 个月 55.32% 2.26% 49.40% 1.64% 5.92% 0.62% 过去 1 年 141.22% 1.73% 93.13% 1.31% 48.09% 0.42% 过去3 年 - - - - - - 自基金合同生效日 起至今（2006 年 6 144.02% 1.69% 102.64% 1.29% 41.38% 0.40% 月 14 日至2007 年 6 月30 日） 2、基金合同生效以来本基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进 行比较 本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 - 3 - ----------------------- Page 7----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 190.00% 交银稳健 基金基准 170.00% 150.00% 130.00% 110.00% 90.00% 70.00% 50.00% 30.00% 10.00% -10.00% 2006年6月 2006年9月 2006年12月 2007年3月 2007年6月 注：图示日期为2006 年 6 月 14 日至2007 年6 月30 日。 基金合同及招募说明书中关于基金投资比例的约定： (1) 本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%； (2) 本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%； (3) 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%； (4) 本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%； (5) 进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%； (6) 本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定：股票资产占基金资产净值的 35%-95%，债券资产占基金资产净值的0%-60%，现金、短期金融工具、权证、资产支持证券以及中国证 监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的5%-65%，其中基金保留的现金以及投资于一年期 以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%； (7) 本基金财产参与股票发行申购，基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不 超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； (8) 基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的5‰； (9) 保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券； (10) 本基金投资于资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券总规模的10%； (11) 本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%； (12) 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%； (13) 同一基金管理公司管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各 类资产支持证券合计规模的10%； (14) 本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； (15) 法律法规或监管部门取消上述限制，则本基金不受上述限制。 - 4 - ----------------------- Page 8----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投 资比例不符合上述(1) — (6)、(12)和(14)项规定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2007年 6 月30日，本基金符合上述投资比例的约定。 三、管理人报告 （一）基金管理人情况 本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有 限公司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批准，于2005 年 8 月4 日成立的合资 基金管理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元。 截止到2007 年6 月底，公司已经发行并管理的基金共有四只，均为开放式基 金：交银施罗德精选股票证券投资基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、交银施 罗德稳健配置混合型证券投资基金和交银施罗德成长股票证券投资基金。其中交银施 罗德精选股票证券投资基金基金合同已于2005 年9 月29 日正式生效；交银施罗德货 币市场证券投资基金基金合同已于2006 年 1 月20 日正式生效；交银施罗德稳健配置 混合型证券投资基金基金合同已于2006 年6 月 14 日正式生效；交银施罗德成长股票 证券投资基金基金合同已于2006 年 10 月23 日正式生效。 （二）基金经理介绍 李旭利先生，基金经理，中国人民银行研究生部经济学硕士。10 年基金从业经 验。1998 年至2005 年任职于南方基金管理有限公司，曾担任公司研究员、交易员、 基金经理、投资总监等职务。其中 1999 年9 月至2004 年 1 月担任基金天元基金经理 助理、基金经理，2004 年 1 月至2005 年7 月担任南方基金管理有限公司投资总监及 南方稳健成长证券投资基金基金经理。2005 年加入交银施罗德基金管理有限公司， 现任投资总监。2006 年6 月 14 日至2007 年7 月3 日兼任本基金基金经理。 郑拓先生，基金经理，CFA，美国芝加哥大学MBA。13 年证券、基金从业经 验。历任黑龙江省进出口公司业务代表、君安证券有限公司投资经理、广达投资管理 公司投资经理、贝尔德投资银行分析师、海富通基金管理有限公司股票分析师、基金 经理助理、基金经理。曾于2005 年4 月至2006 年9 月担任海富通精选证券投资基金 基金经理，于2005 年 8 月至2007 年3 月担任海富通股票证券投资基金基金经理，于 - 5 - ----------------------- Page 9----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 2006 年 5 月至2006 年9 月担任海富通强化回报混合型证券投资基金基金经理，于 2006 年 10 月至2007 年3 月担任海富通风格优势股票型证券投资基金基金经理。 2007 年加入交银施罗德基金管理有限公司，经本基金管理人公告自2007 年7 月4 日 起担任本基金基金经理。 于晖先生，基金经理助理，金融学硕士，工学学士，工程师。5 年证券、基金从 业经验。历任上海证券有限公司研究发展中心研究员，申银万国证券研究所行业研究 员，国联安基金管理有限公司投资组合管理部高级研究员，曾获2004 年度“新财 富”最佳分析师汽车行业全国第一名。2005 年加入交银施罗德基金管理有限公司， 任投资研究部研究员。 （三）报告期内遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销 售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监 管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资 产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投 资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金 持有人利益的行为。 （四）报告期内本基金投资策略和业绩表现的说明与解释 2007 年上半年，A 股市场的特征变化明显：在 5 月份之前，市场热点分散，投 机行为盛行。低价股和绩差股升幅明显高于绩优股。5 月底，以政府提高股票交易印 花税为契机，市场开始了深幅的调整， 绩优股重新得到市场的认可。我们认为，A 股市场上半年的走势变化，深刻反映了我们所面临的投资环境。一方面是经济的高速 增长，企业生产效率的提高和后股改时代上市公司利润的超常增长，以及低利率和充 沛的流动性，另一方面是投资品种的匮乏，股票供给的相对不足，以及市场整体估值 水平偏高。大量的资金在市场整体估值达致高位不再具有明显吸引力的情况下，转向 具有“想象空间”的概念股，短线投机行为抬头。虽然进入6 月份后市场重新转向价 值股票的投资，但我们所面临的投资环境并不会有大的变化。 - 6 - ----------------------- Page 10----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 本基金在上半年的行情中，尽管面临基金净值增长的压力，但仍坚持价值投资理 念，对基本面不支持股价的上市公司采取了回避的策略。个股选择方面，坚持严格以 公司内在价值为标准的选股策略，并对于具有资产注入和整体上市可能性的公司予以 重点关注。行业配置方面，资源等生产要素的价格重估，人民币升值，技术进步等中 国宏观经济的未来重大趋势性变化为我们提供了清晰的行业选择思路。相应的，金 融、房地产、煤炭、机械以及商业零售成为了我们投资的重点。 （五）宏观经济、证券市场及行业走势展望 展望下半年，我们认为，市场估值水平高企、投资品种匮乏和流动性充沛的特 征仍不会有实质性的改变，但会有明显的改善。蓝筹股的回归，股指期货等金融创新 的开展，以及紧缩的财政和货币政策，将会改善A股市场的供求矛盾，并使市场的发 展更具持续性。下半年的市场，将是一个指数缓慢攀升，个股结构分化的过程。具有 持续增长潜力和估值相对合理的绩优股会成为机构等大资金关注的重点。另外，下半 年的宏观经济可能出现的几个新的变化值得我们高度关注，并可能对我们的投资方向 有明显的指引作用。 1、中国可能已经进入一个高通货膨胀的时期，而抑制通货膨胀已成为央行的重要货 币政策目标。因此，在高通胀的背景下，投资于金融、地产、资源类公司、商业零售 以及具有定价权的品牌消费品公司，将可以有效抵御通货膨胀的压力。这些公司会成 为我们投资的重点。 2、土地、环保、自然资源和劳动力成本等生产要素的上升将成为长期趋势，政府为 抑制贸易顺差而持续出台的相关政策对相关行业的影响不容忽视。中国整体经济结构 的转型和升级，在给我们带来新的投资机会的同时也会带来风险。客观严谨地分析其 中的机遇和挑战，会成为我们取得超额回报的重要基础。 下半年，我们将一如既往地坚持价值投资理念，以公司的基本面分析和内在价值 来选择所投资的股票和行业。人民币升值和技术进步会成为我们挖掘优质股票的重要 线索，而对宏观经济走势的判断以及对于通货膨胀演化的分析将为我们的行业选择提 供理论依据。 - 7 - ----------------------- Page 11----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 四、托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金 合同》和《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》，托管交银施罗德稳 健配置混合型证券投资基金（以下简称交银稳健基金）。 本报告期，中国建设银行股份有限公司在交银稳健基金的托管过程中，严格遵守 了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金 财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基 金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人 对基金管理人－交银施罗德基金管理有限公司在交银稳健基金投资运作方面进行了监 督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行 了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由交银稳健基金管理人－交银施罗德基金管理有限公司编制，并经本托管人复核 审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容真实、准确和完整。 五、财务会计报告 除特别注明外，表格金额单位为人民币元 （一）资产负债表 会计报表 项目 2007 年6 月30 日 2006 年 12 月31 日 附注 资产 银行存款 17(4) 1,214,231,927.01 709,807,855.73 清算备付金 5,962,421.67 9,501,789.49 交易保证金 5 4,515,071.85 1,821,248.23 应收证券清算款 - 43,901,401.38 应收股利 1,374,140.70 - 应收利息 6 2,177,358.04 1,442,479.24 应收申购款 4,750,359.74 108,918,179.14 其他应收款 - - 股票投资市值 4,890,604,003.17 8,084,057,036.06 其中：股票投资成本 3,072,361,350.58 5,043,541,135.29 债券投资市值 100,250,000.00 117,307,408.22 - 8 - ----------------------- Page 12----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 会计报表 项目 2007 年 6 月30 日 2006 年 12 月31 日 附注 其中：债券投资成本 100,271,012.43 117,310,798.22 权证投资市值 - 46,720,933.71 其中：权证投资成本 - 20,554,626.33 配股权证 - - 买入返售证券 - - 待摊费用 - - 其他资产 - - 资产合计 6,223,865,282.18 9,123,478,331.20 负债 应付证券清算款 56,160,763.40 - ☆ 应付赎回款 15,036,945.41 124,385,755.44 应付赎回费 41,840.93 470,087.39 应付管理人报酬 7,827,404.60 10,604,965.26 应付托管费 1,304,567.48 1,767,494.21 应付销售服务费 - - 应付佣金 7 5,324,052.54 4,375,775.91 应付利息 - - 应付收益 - 286,065,958.27 未交税金 - - 其他应付款 8 524,637.99 845,161.79 卖出回购证券款 - - 短期借款 - - 预提费用 9 430,388.01 274,688.00 其他负债 - - 负债合计 86,650,600.36 428,789,886.27 基金持有人权益 实收基金 10 2,600,113,318.64 5,721,317,657.88 未实现利得 11 491,847,076.84 2,814,053,868.03 未分配收益 3,045,254,286.34 159,316,919.02 基金持有人权益合计 6,137,214,681.82 8,694,688,444.93 负债及基金持有人权益 6,223,865,282.18 9,123,478,331.20 合计 年/期末基金份额净值 2.3604 1.5197 （二）经营业绩表 会计报表 2007 年 1 月 1 日至 2006 年6 月 14 日至 项目 附注 2007 年6 月30 日 2006 年 6 月30 日 收入 4,248,298,780.78 6,004,643.92 股票差价收入 12 4,172,074,075.53 1,208,197.93 债券差价收入 13 514,583.92 18,478.76 权证差价收入 14 41,130,748.03 - 债券利息收入 2,104,623.01 268,772.60 - 9 - ----------------------- Page 13----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 会计报表 2007 年 1 月 1 日至 2006 年6 月 14 日至 项目 附注 2007 年 6 月30 日 2006 年6 月30 日 存款利息收入 3,261,951.19 2,257,488.81 股利收入 19,665,751.33 2,251,705.82 买入返售证券收入 - - 其他收入 15 9,547,047.77 - 费用 62,070,808.54 5,429,498.82 基金管理人报酬 17(2) 52,039,529.98 4,629,682.97 基金托管费 17(3) 8,673,255.04 771,613.84 基金销售服务费 - - 卖出回购证券支出 1,094,312.88 - 利息支出 - - 其他费用 16 263,710.64 28,202.01 其中：信息披露费 176,192.64 15,575.04 审计费用 59,507.37 6,400.00 基金净收益 4,186,227,972.24 575,145.10 加：未实现利得 11 (1,248,457,177.99) 80,514,116.36 基金经营业绩 2,937,770,794.25 81,089,261.46 （三）基金收益分配表 会计报表 2007 年 1 月 1 日至 2006 年6 月 14 日至 项目 附注 2007 年6 月30 日 2006 年 6 月30 日 本期基金净收益 4,186,227,972.24 575,145.10 加：期初基金净收益 159,316,919.02 - 加：本期损益平准金 (1,300,290,604.92) - 可供分配基金净收益 3,045,254,286.34 575,145.10 减：本期已分配基金净 -- - 收益 期末基金未分配净收益 3,045,254,286.34 575,145.10 （四）基金净值变动表 会计报表 2007 年 1 月 1 日至 2006 年6 月 14 日至 项目 附注 2007 年6 月30 日 2006 年6 月30 日 期初基金净值 8,694,688,444.93 7,016,138,522.08 本期经营活动 基金净收益 4,186,227,972.24 575,145.10 未实现利得 11 （1,248,457,177.99） 80,514,116.36 经营活动产生的基金净 2,937,770,794.25 81,089,261.46 值变动数 本期基金份额交易 基金申购款 2,185,348,302.54 - 基金赎回款 7,680,592,859.90 - - 10 - ----------------------- Page 14----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 会计报表 2007 年 1 月 1 日至 2006 年6 月 14 日至 项目 附注 2007 年6 月30 日 2006 年6 月30 日 基金单位交易产生的基 （5,495,244,557.36） - 金净值变动数 本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益 - - 产生的基金净值变动数 期末基金净值 6,137,214,681.82 7,097,227,783.54 会计报表附注 1、基金基本情况 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督 管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]第 78 号《关于同意交银 施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限 公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德稳健配置混合型证券投 资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立 募集不包括认购资金利息共募集 7,011,427,454.90 元，业经普华永道中天会计师事务 所有限公司普华永道中天验字(2006)第 73 号验资报告予以验证。经向中国证监会备 案，《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》于 2006 年 6 月 14 日正式 生效，基金合同生效日的基金份额总额为 7,016,138,522.08 份基金份额，其中认购资 金利息折合 4,711,067.18 份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有 限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德稳健配置混合型证券 投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工 具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律、法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产 占基金资产净值的 35%-95%；债券资产占基金资产净值的 0%-60%；现金、短期金 融工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的 5%-65%，其 中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净 值的 5%。 2、会计报表编制基础 - 11 - ----------------------- Page 15----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 本基金的会计报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金 会计核算办法》、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》及中国证监 会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 3、主要会计政策和会计估计 (1) 会计年度 本基金会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至12 月31 日止。本会计报表的 期间为2007 年 1 月 1 日至2007 年6 月30 日。 (2) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (3) 记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价 外，所有报表项目均以历史成本计价。 (4) 基金资产的估值原则 (a) 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无 交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成 本估值；由于配股和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易 所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值，估值日无交易的，以最近交易日的市场交 易收盘价估值。 (b) 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收 盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场 未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收 盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值。银行间同业市场交易的 债券、未上市流通的债券和资产支持证券按成本估值。 (c) 权证投资 从获赠确认日、买入成交确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从 实际取得日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌 - 12 - ----------------------- Page 16----------------------- 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2007年半年度报告 的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允 价值估值。 (d) 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。 (e) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管 理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 (5) 证券投资的成本计价方法 (a) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入 账。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股票复牌日冲减股 票投资成本。 卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法 于成交日结转。 (b) 债券投资 买入证券交易所交易的债券和资产支持证券于成交日确认为债券投资；买入银行 间同业市场交易� |