| 添富货币(519518)2007年第二季度报告 |
| 基金简称：添富货币A 基金代码：519518 |
| 1 汇添富货币市场基金季度报告 2007 年第2 季度 基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行 签发日期：2007 年7 月20 日 2 一、 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人上海浦东发展银行根据本基金合同规定，于2007 年7 月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2007 年4 月1 日起至2007 年6 月30 日止。本报告中的财务资 料未经审计。 二、 基金产品概况 基金简称：添富货币 A 级基金简称：添富货币A 级 B 级基金简称：添富货币B 级 交易代码： A 级基金交易代码：519518 B 级基金交易代码：519517 基金运作方式：契约型开放式基金 基金合同生效日：2006 年3 月23 日 报告期末基金份额总额：A 级基金：130,747,504.70 份 B 级基金：222,960,150.31 份 投资目标：力求在本金稳妥和基金资产高流动性的前提下，追求超过业绩 比较基准的投资收益。 投资策略： （1） 滚动配置策略 根据具体投资品种的市场特性采用持续投资的方法，既能提高基金资产变 现能力的稳定性又能保证基金资产收益率与市场利率的基本一致。 3 （2） 久期控制策略 根据对货币市场利率趋势的判断来配置基金资产的久期。在预期利率上升 时，缩短基金资产的久期，以规避资本损失或获得较高的再投资收益；在 预期利率下降时，延长基金资产的久期，以获取资本利得或锁定较高的收 益率。 （3） 套利策略 套利策略包括跨市场套利和跨品种套利。跨市场套利是利用同一金融工具 在各个子市场的不同表现进行套利。跨品种套利是利用不同金融工具的收 益率差别，在满足基金自身流动性、安全性需要的基础上寻求更高的收益 率。 （4） 时机选择策略 股票、债券发行以及年末效应等因素可能会使市场资金供求情况发生暂时 失衡，从而推高市场利率。充分利用这种失衡就能提高基金资产的收益率。 业绩比较基准：银行一年期定期存款的税后利率：（1－利息税率）×银行 一年期定期储蓄存款利率。 风险收益特征：本货币市场基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证 券投资基金品种。 基金管理人名称：汇添富基金管理有限公司 基金托管人名称：上海浦东发展银行 三、 主要财务指标和基金净值表现（未经审计） （一） 主要财务指标 自2007 年5 月22 日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基 金份额：A 级基金份额和B 级基金份额。A 级基金份额与B 级基金份额的管理费、 托管费相同，A 级基金份额按照0.25％的年费率计提销售服务费，B 级基金份额 按照0.01％的年费率计提销售服务费。因A 级基金的管理费、托管费及销售服 务费与分级前基金相同，在计算主要财务指标时，A 级基金与分级前基金连续计 算，B 级基金按新设基金计算。 单位：人民币元 4 序号 项目 A 级 （2007 年4 月1 日 至2007 年6 月30 日） B 级 （2007 年5 月22 日 至2007 年6 月30 日） 1 基金本期净收益 1,848,799.64 844,866.74 2 本期净值收益率 0.6293% 0.3107% 3 期末基金资产净值 130,747,504.70 222,960,150.31 4 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 （二） 与同期业绩比较基准收益率的比较 1、 本报告期基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段 基金净值 收益率① 基金净值 收益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ A 级 2007 年4 月1 日至2007 年6 月30 日 0.6293% 0.0038% 0.5819% 0.0003% 0.0474% 0.0035% B 级 2007 年5 月22 日（分级日）至 2007 年6 月30 日 0.3107% 0.0040% 0.2683% 0.0000% 0.0424% 0.0040% 注：本基金收益分配按月结转份额 2、 自基金合同生效以来汇添富货币市场A 级基金累计净值收益率与业绩 基准收益率历史走势对比图（2006.3.23-2007.6.30） 5 0.0000% 0.7000% 1.4000% 2.1000% 2.8000% 2006-03-23 2006-06-11 2006-08-30 2006-11-18 2007-2-6 2007-4-27 汇添富货币A级业绩比较基准 3、 自基金分级以来汇添富货币市场B 级基金累计净值收益率与业绩基准 收益率历史走势对比图（2007.5.22-2007.6.30） 0.0000% 0.0700% 0.1400% 0.2100% 0.2800% 0.3500% 2007-5-22 2007-5-29 2007-6-5 2007-6-12 2007-6-19 2007-6-26 汇添富货币B级基准收益率 四、 管理人报告 （一） 基金经理简介 王珏池先生，管理学硕士，13 年债券研究投资经验。曾任申银万国证券股 份有限公司固定收益总部投资部经理。2005 年4 月加入汇添富基金管理有限公 司。2006 年3 月至今担任汇添富货币市场基金基金经理。 （二） 基金运作合法合规性报告 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有 关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持 有人谋求最大利益。 6 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三） 基金投资策略和业绩表现说明 （1）行情回顾及运作分析 报告期内，市场短期回购利率基本保持平稳，除股票发行带来的短暂影响外， 其余时段基本处于低位运行。短期债券表现较为活跃，二级市场上，短期市场债 券特别是央票的收益率逐步升高，出现了脱离一级市场收益率独立运行的情况， 收益率曲线上表现为期限越长，收益率越陡峭。反映了投资机构对于利率上升的 强烈预期，资金向短端聚集，企图规避利率风险的态势。同期，央行的公开市场 操作相对温和。二季度公开市场操作净投放资金940 亿元，相比一季度净回笼 8870 亿元，调控力度明显减弱，但央行仍保持较高频率的准备金率政策及的调 控力度——连续两次调高准备金率，以及在5 月18 日，调高存贷款利率。央行 的调控模式改变，反映了央行在防止短期利率上升过快的同时保持适度从紧的货 币政策所采取的策略。 本基金采取控制投资组合剩余期限的策略，投资组合受到市场利率上升的影 响较小，同时，管理人利用股市IPO 发行阶段，市场利率上升的机会，加大了交 易所逆回购的投资，以期获得通过较高利率的资金融出提高整个组合的收益的效 果。 （2）本基金业绩表现 截至报告期末，本报告期A 级净值收益率为0.6293%，同期业绩比较基准收 益率为0.5819%；B 级净值收益率为0.3107%，同期业绩比较基准收益率为0.2683%。 （3）市场展望和投资策略 1、市场展望 三季度，经济保持强劲增长势头的环境正在慢慢发生转变，宏观调控对于经 济的影响必将在将来一段时期中有所反映。三季度信贷增长、工业企业利润的继 续上涨的势头可能有所放缓。粮油、猪肉价格的上涨增加了CPI 变化的不确定性， 央行是否加息，加息幅度多少以及特别国债发行等问题继续困扰投资者，此外， 红筹股大量回归将提高新股发行量进而增加市场资金量的波动性。 7 2、我们的策略 本基金将密切关注CPI 的走势以及相应的宏观调控政策的实施，选择适当的 时机调整组合剩余期限，并将继续调整投资组合中的类属配置，严格控制信用类 投资品的投资比例及其信用风险，加强组合的高流动性，寻求在安全投资的前提 下增加基金收益。 五、 基金投资组合 （一） 期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元） 占基金总资产的比 例 债券投资 393,491,508.02 97.67% 买入返售证券 0.00 0.00% 其中：买断式回购的买入返售证券 0.00 0.00% 银行存款和清算备付金合计 1,706,777.94 0.42% 其他资产 7,673,618.91 1.91% 合 计 402,871,904.87 100.00% （二） 报告期债券回购融资情况 项目 金额（元） 占基金资产净值比 例 报告期内债券回购融资余额 658,590,000.00 1.59% 其中：买断式回购融入的资金 0.00 0.00% 报告期末债券回购融资余额 30,380,000.00 8.59% 其中：买断式回购融入的资金 0.00 0.00% （三） 基金投资组合平均剩余期限 1、投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 90 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 146 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19 报告期内投资组合平均剩余期限无超过180 天的情况 8 2、期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 号 平均剩余期限 各期限资产占基金 资产净值的比例 各期限负债占基金 资产净值的比例 1 30 天内 0.55% 8.59% 2 30 天(含)－60 天 5.68% 0.00% 60 天(含)－90 天 95.69% 0.00% 3 其中：剩余存续期超过397 天的 浮动利率债 16.98% 0.00% 90 天(含)－180 天 1.40% 0.00% 4 其中：剩余存续期超过397 天的 浮动利率债 1.40% 0.00% 5 180 天(含)－397 天(含) 8.48% 0.00% 合计 111.80% 8.59% （四） 期末债券投资组合 1、 按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的 比例 1 国家债券 0.00 0.00% 2 金融债券 60,065,779.49 15.26% 其中：政策性金融债 60,065,779.49 15.26% 3 央行票据 278,381,143.25 70.75% 4 企业债券 55,044,585.28 13.99% 5 其他 0.00 0.00% 合 计 393,491,508.02 100.00% 剩余存续期超过397 天的 浮动利率债券 65,027,037.71 16.53% 2、 基金投资前十名债券明细 债券数量（张） 序号 债券名称 自有投资 买断式回购 成本(元) 占基金资产 净值的比例 1 07 央票61 2,500,000 248,566,995.37 70.27% 2 05 国开07 600,000 60,065,779.49 16.98% 3 06 央票70 300,000 29,814,147.88 8.43% 4 06 广晟CP02 200,000 20,104,870.91 5.68% 5 07 大唐CP01 200,000 19,969,826.68 5.65% 6 07 东控CP01 100,000 10,008,629.47 2.83% 7 06 京投债 50,000 4,961,258.22 1.40% 8 9 9 10 （五） “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度在0.5％（含）以上的次数 无 报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5%间 的次数 无 报告期内偏离度的最高值 -0.03% 报告期内偏离度的最低值 -0.15% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均 值 0.10% （六） 投资组合报告附注 1、 基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率 或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊 销。 2、 本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的 浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 3、 本报告期内需说明的证券投资决策程序 报告期内，基金管理人的投资决策严格按照招募说明书和基金合同进行，所 有投资品种均没有超出基金合同约定的范围，没有需要特别说明和补充的部分。 4、 其他资产的构成 序 号 其他资产 期末金额(元) 1 交易保证金 250,000.00 2 应收利息 0.00 3 应收申购款 850,916.32 4 其他应收款 6,572,702.59 5 待摊费用 0.00 6 其他 0.00 合 计 7,673,618.91 10 5、截至本报告期末，本基金未投资于资产支持证券。 6、报告期末流通转让受限的基金资产 本基金进行银行间同业市场债券质押式回购交易以债券作为抵押，该类债券 在约定的卖出回购期内暂时无法流通。2007 年6 月30 日，因该原因引起的流通 受限的债券如下： 债券名称 数量（张） 摊余成本(元) 估值方法 受限期限（回 购到期日） 07 央票61 310,000 30,822,307.43 摊余成本法 2007-7-2 六、 开放式基金份额变动 项目 A 级 B 级 （2007.4.1-2007.6.30） （2007.5.22-2007.6.30） 期初基金份额（份） 589,659,105.73 期间总申购份额（份） 458,725,029.74 520,876,001.78 期间总赎回份额（份） 917,636,630.77 297,915,851.47 期末基金份额（份） 130,747,504.70 222,960,150.31 注：A 级基金份额按分级前基金份额连续计算，B 级基金份额按新设基金计算。 七、 备查文件目录及查阅方式 （一） 本基金备查文件目录 1、中国证监会批准设立汇添富货币市场基金的文件 2、《汇添富货币市场基金基金合同》 3、《汇添富货币市场基金更新招募说明书》 4、《汇添富货币市场基金托管协议》 5、《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》 6、报告期内汇添富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告 （二） 存放地点 上海市富城路99 号震旦国际大楼21 楼 汇添富基金管理有限公司 （三） 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，也可登陆基金管理人网站 11 www.99fund.com 查阅。 客户服务中心电话：400-888-9918（免长途） 汇添富基金管理有限公司 2007 年7 月20 日 |
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