| 添富货币(519518)2007年第一季度报告 |
| 基金简称：添富货币A 基金代码：519518 |
| 汇添富货币市场基金季度报告 2007 年第1 季度 基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行 签发日期：2007 年4 月18 日 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人上海浦东发展银行根据本基金合同规定，于2007 年4 月17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2007 年1 月1 日起至2007 年3 月31 日止。本报告中的财务资 料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：添富货币 基金代码：519518 基金运作方式：契约型开放式基金 基金合同生效日：2006 年3 月23 日 报告期末基金份额总额：589,659,105.73 份 投资目标：力求在本金稳妥和基金资产高流动性的前提下，追求超过业绩 比较基准的投资收益。 投资策略： （1） 滚动配置策略 根据具体投资品种的市场特性采用持续投资的方法，既能提高基金资产变 现能力的稳定性又能保证基金资产收益率与市场利率的基本一致。 （2） 久期控制策略 根据对货币市场利率趋势的判断来配置基金资产的久期。在预期利率上升 时，缩短基金资产的久期，以规避资本损失或获得较高的再投资收益；在 预期利率下降时，延长基金资产的久期，以获取资本利得或锁定较高的收 益率。 2 （3） 套利策略 套利策略包括跨市场套利和跨品种套利。跨市场套利是利用同一金融工具 在各个子市场的不同表现进行套利。跨品种套利是利用不同金融工具的收 益率差别，在满足基金自身流动性、安全性需要的基础上寻求更高的收益 率。 （4） 时机选择策略 股票、债券发行以及年末效应等因素可能会使市场资金供求情况发生暂时 失衡，从而推高市场利率。充分利用这种失衡就能提高基金资产的收益率。 业绩比较基准：银行一年期定期存款的税后利率：（1－利息税率）×银行 一年期定期储蓄存款利率。 风险收益特征：本货币市场基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证 券投资基金品种。 基金管理人名称：汇添富基金管理有限公司 基金托管人名称：上海浦东发展银行 三、主要财务指标和基金净值表现（未经审计） （一） 主要财务指标 1 基金本期净收益2,916,073.63 元 2 本期净值收益率0.4891% 3 期末基金资产净值589,659,105.73 元 4 期末基金份额净值1.0000 元 （二） 与同期业绩比较基准收益率的比较 1、本报告期基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段 基金净值收 益率① 基金净值收 益率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 本报告期0.4891% 0.0045% 0.5054% 0.0002% -0.0163% 0.0043% 注：本基金收益分配按月结转份额 3 2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩基准收益率历史走 势对比 汇添富货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比 图（2006.3.23-2007.3.31） 0.0000% 0.5000% 1.0000% 1.5000% 2.0000% 2006-03-23 2006-06-01 2006-08-10 2006-10-19 2006-12-28 2007-3-8 汇添富货币业绩比较基准 四、管理人报告 （一） 基金经理简介 王珏池先生，管理学硕士，13 年债券研究投资经验。曾任申银万国证券股 份有限公司固定收益总部投资部经理。2005 年4 月加入汇添富基金管理有限公 司。2006 年3 月至今担任汇添富货币市场基金基金经理。 （二） 基金运作合法合规性报告 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有 关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持 有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三） 基金投资策略和业绩表现说明 （1）行情回顾及运作分析 2007 年一季度，受CPI 走高以及央行货币政策调整的影响，货币市场利率 4 呈现出逐级走高的态势。根据最新公布的一二月份宏观经济统计数据，在信贷、 净出口方面有过热的苗头，同时CPI 也逐渐走高。针对这些现象，一季度内央行 两度提高银行存款准备金率，并在3 月17 日调高存贷利率27 个基点，向商业银 行发行1010 亿元定向央票，并重新启用了三年期央票。货币市场利率受此影响 持续走高，一年期央票利率由2006 年12 月份以来的2.7961%上升至2.976%，上 升幅度达18 个基点，三月期央票以及三年期央票利率最高分别上升了16 个基点 和31 个基点。 （2）本基金业绩表现 截至报告期末，本报告期净值收益率为0.4891%，同期业绩比较基准收益率 为0.5054%。 （3）市场展望和投资策略 1、市场展望 二季度，经济恢复强劲增长势头的可能性比较大。一、二月份信贷、工业企 业利润的大幅上涨，企业投资的需求仍会保持旺盛，引发经济的持续增长；居民 收入的提高以及粮价上涨，将促使CPI 走高，通货膨胀的阴影挥之不去。为了抑 制投资的过快增长，防止通货膨胀，央行有可能实施多种措施进行调控。主要包 括定向票据、公开市场操作以及再次调高存款准备金率等数量型手段，这些调控 措施将影响货币市场利率，阶段性的货币市场利率走高将形成投资机会。 2、我们的策略 综合上述分析，我们认为二季度经济增长幅度将继续保持上升势头，通胀率 将保持在3.0%附近，货币市场的流动性将比较充裕，因此货币市场的利率水平 总体将保持平稳，央行调控政策出台以及新股发行等事件因素将短期影响货币市 场利率。在投资策略上，我们将维持较短的组合久期，增加高流动性投资品的比 例，以适应投资者对于流动性的需求；把握阶段性货币市场利率波动的机会；严 格控制信用类产品的投资评级管理以及投资比例，以降低整体投资的信用风险。 五、基金投资组合 5 （一） 期末基金资产组合情况 资产类别金额（元） 占基金总资产的比 例 债券投资614,820,911.76 96.61% 买入返售证券0.00 0.00% 其中：买断式回购的买入返售证券0.00 0.00% 银行存款和清算备付金合计12,775,519.26 2.01% 其他资产8,785,278.56 1.38% 合计636,381,709.58 100.00% （二） 报告期债券回购融资情况 项目金额（元） 占基金资产净值比 例 报告期内债券回购融资余额2,851,050,000.00 5.10% 其中：买断式回购融入的资金0.00 0.00% 报告期末债券回购融资余额43,650,000.00 7.40% 其中：买断式回购融入的资金0.00 0.00% （三） 基金投资组合平均剩余期限 1、投资组合平均剩余期限基本情况 项目天数 报告期末投资组合平均剩余期限127 报告期内投资组合平均剩余期限最高值181 报告期内投资组合平均剩余期限最低值51 报告期内投资组合平均剩余期限违规超过180 天的说明： 序号发生日期平均剩余期限（天） 原因调整期 1 2007 年3 月7 日181 投资组合进行 集中调整 1 天 2、期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 号 平均剩余期限 各期限资产占基金 资产净值的比例 各期限负债占基金 资产净值的比例 30 天内50.18% 7.40% 1 其中：剩余存续期超过397 天的5.13% 0.00% 6 浮动利率债 2 30 天(含)－60 天1.68% 0.00% 3 60 天(含)－90 天0.00% 0.00% 4 90 天(含)－180 天5.09% 0.00% 5 180 天(含)－397 天(含) 49.52% 0.00% 合计106.47% 7.40% （四） 期末债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种成本(元) 占基金资产净值的 比例 1 国家债券0.00 0.00% 金融债券403,274,320.58 68.39% 2 其中：政策性金融债403,274,320.58 68.39% 3 央行票据118,669,763.61 20.13% 4 企业债券92,876,827.57 15.75% 5 其他0.00 0.00% 合计614,820,911.76 104.27% 剩余存续期超过397 天的 浮动利率债券 30,231,817.04 5.13% 2、基金投资前十名债券明细 债券数量（张） 序号债券名称 自有投资买断式回购 成本(元) 占基金资产 净值的比例 1 06 农发02 1,500,000.00 0.00 149,977,727.27 25.43% 2 06 农发14 1,000,000.00 0.00 99,992,856.75 16.96% 3 07 进出01 1,000,000.00 0.00 98,287,961.70 16.67% 4 06 央票24 500,000.00 0.00 49,939,358.63 8.47% 5 06 央票78 500,000.00 0.00 49,244,596.75 8.35% 6 06 京投债300,000.00 0.00 30,231,817.04 5.13% 7 06 农发08 300,000.00 0.00 30,015,503.59 5.09% 8 06 运制版CP01 300,000.00 0.00 29,845,836.16 5.06% 9 07 农发02 250,000.00 0.00 25,000,271.27 4.24% 10 06 华信CP01 230,000.00 0.00 22,887,184.90 3.88% （五） “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目偏离情况 7 报告期内偏离度在0.5％（含）以上的次数0 报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5%间 的次数 0 报告期内偏离度的最高值0.02% 报告期内偏离度的最低值-0.11% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均 值 0.06% （六） 投资组合报告附注 1、基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率 或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊 销。 2、本报告期内不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的 浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 3、本报告期内需说明的证券投资决策程序 报告期内，基金管理人的投资决策严格按照招募说明书和基金合同进行，所 有投资品种均没有超出基金合同约定的范围，没有需要特别说明和补充的部分。 4、其他资产的构成 序 号 其他资产期末金额(元) 1 交易保证金250,000.00 2 应收利息5,008,669.56 3 应收申购款3,526,609.00 4 其他应收款0.00 5 待摊费用0.00 6 其他0.00 合计8,785,278.56 5、截至本报告期末，本基金未投资于资产支持证券。 6、报告期末流通转让受限的基金资产 本基金进行银行间同业市场债券质押式回购交易以债券作为抵押，该类 债券在约定的卖出回购期内暂时无法流通。2007 年3 月31 日，因该原因引起的 流通受限的债券如下： 8 债券名称数量（张） 摊余成本(元) 估值方法受限期限（回 购到期日） 07 进出01 250,000 24,571,990.43 摊余成本法2007-4-5 07 进出01 200,000 19,657,592.34 摊余成本法2007-4-6 六、开放式基金份额变动 期初基金份额（份） 期间总申购份额 （份） 期间总赎回份额（份） 期末基金份额 （份） 720,606,021.46 871,342,930.93 1,002,289,846.66 589,659,105.73 七、备查文件目录及查阅方式 （一） 本基金备查文件目录 1、中国证监会批准设立汇添富货币市场基金的文件 2、《汇添富货币市场基金基金合同》 3、《汇添富货币市场基金更新招募说明书》 4、《汇添富货币市场基金托管协议》 5、《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》 6、报告期内汇添富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告 （二） 存放地点 上海市富城路99 号震旦国际大楼21 楼汇添富基金管理有限公司 （三） 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，也可登陆基金管理人网站 www.99fund.com 查阅。 客户服务中心电话：400-888-6333（免长途）、021-28932999 9 汇添富基金管理有限公司 2007 年4 月18 日 10 |
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