| 长盛100(519100)2007年半年度报告 |
| 基金简称：长盛100 基金代码：519100 |
| 长盛中证 100 指数证券投资基金 2007 年半年度报告 重要提示及目录 本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的董事会及董 事保证长盛中证100指数证券投资基金（以下简称“本基金”）2007年半年度报 告（以下简称“本报告”）所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告已经三分之 二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2007 年 8 月 24 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2007年1月1日至2007年6月30日，本报告期的财务资料未 经审计。 ----------------------- Page 2----------------------- 目 录 第一章 基金简介 …………………………………………………………………1 第二章 主要财务指标和基金净值表现 …………………………………………6 第三章 管理人报告 ………………………………………………………………8 第四章 托管人报告………………………………………………………………10 第五章 财务会计报告……………………………………………………………11 第六章 投资组合报告……………………………………………………………20 第七章 基金份额持有人情况……………………………………………………26 第八章 开放式基金份额变动情况………………………………………………26 第九章 重大事件揭示……………………………………………………………27 第十章 备查文件…………………………………………………………………31 ----------------------- Page 3----------------------- 第一章 基金简介 一、基金基本资料 （一）基金名称：长盛中证100指数证券投资基金 （二）基金简称：长盛中证100 （三）基金交易代码：519100 （四）基金运作方式：契约型开放式 （五）基金合同生效日：2006年11月22日 （六）报告期末基金份额总额：1,280,232,938.75份 （七）基金合同存续期：不定期 （八）基金份额上市的证券交易所：无 （九）上市日期：无 二、基金产品说明 （一）投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手 段，力争保持基金净值收益率与业绩衡量基准之间的年跟踪误差在4%以下，以实现 对基准指数的有效跟踪。 （二）投资策略 本基金为完全被动式指数基金，原则上采用复制指数投资策略，按照个股在基 准指数中的基准权重构建股票组合，并根据基准指数成份股及其权重的变动而进行 相应调整，以复制和跟踪基准指数。 当预期成份股发生调整和成份股发生分红、配股、增发等行为时，或因基金的 申购和赎回等对本基金跟踪基准指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况（如 股权分置改革等）导致流动性不足时，或因其他原因导致无法有效复制和跟踪基准 指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生 产品投资管理等，最终使跟踪误差控制在限定的范围之内。 （1）资产配置 本基金以追求基准指数长期增长的稳定收益为宗旨，采用自上而下的两层次资 产配置策略，首先确定基金资产在股票和现金之间的配置比例，再进一步以复制基 准指数的方法，确定不同股票之间的配置比例。 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 1 页 共 31 页 ----------------------- Page 4----------------------- 长盛中证100指数基金投资策略体系 长盛中证 100 指数基金投资策略 现金 股票 按基准指数确定个股配置比例 股票 1 股票2 股票n （2）股票组合构建 A、股票组合构建原则 本基金原则上采用复制基准指数的方法，按照个股在基准指数中的基准权重构 建指数化股票投资组合，并根据基准指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 B、股票组合构建方法 本基金原则上将采取复制基准指数的方法，按照个股在基准指数中证100指数 中的基准权重进行指数化投资组合构建。复制方法将使用下列模型： Amount ω ×netvalue i,t i,t t Volume Amount / P i,t i,t i,t 这里，ω ：中证100指数中第i个成份股t时刻在指数中所占的权重 i,t Amount ：本基金对中证100指数中第i个成份股t时刻的投资额度 i,t Volume ：本基金对中证100指数中所有成份股在t时刻购买的股票数量 i,t Netvalue :本基金在t时刻投资在股票上的总资金 t 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 2 页 共 31 页 ----------------------- Page 5----------------------- P :中证100指数中第i个成份股在t时刻的市场价格 i,t （3）股票组合调整 A、组合调整原则 本基金为指数型基金，基金所构建的指数化投资组合将根据基准指数成份股及 其权重的变动而进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、 申购赎回变动情况、新股增发因素等变化，对基金投资组合进行适时调整，以保证 基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。 B、投资组合调整方法 （A）对基准指数的跟踪调整 a、定期季度调整 本基金所构建的指数化投资组合将根据所跟踪的中证100指数对其成份股的调 整而进行相应的跟踪调整。 中证指数委员会每过半年召开审核会议，根据指数编制规则，使用最后一个交 易日收盘后的资料进行成份股审核，决定成份股审核结果（指数成份股及其权重）。 本基金将按照中证100指数对成份股及其权重的调整方案，在考虑跟踪误差风险的 基础上，对股票投资组合进行相应调整。 b、不定期调整 根据指数编制规则，当中证100指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行 成份股权重调整时，本基金将根据中证指数公司在股权变动公告日次日发布的临时 调整决定及其需调整的权重比例，进行相应调整。 调整期间原则上定为：中证指数公司调整决定公布日至该股票除权日之前。 （B）限制性调整 a、大额赎回调整 由于本基金开放式基金的特点，当发生大额赎回超过现金保有比例时，本基金 将对股票投资组合进行同比例的被动性卖出调整，以保证基金正常运行。 b、流动性调整 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 3 页 共 31 页 ----------------------- Page 6----------------------- 如果因基准指数成份股停牌限制、交易量不足等市场流动性因素，使得基金管 理人无法依照基准指数权重购买某成份股，本基金管理人将视当时市场情况，综合 考虑跟踪误差最小化和投资者利益，决定部分持有现金或买入相关的替代性股票。 替代股票的选取主要依照行业、规模相似的前提下，计算需替代的基准指数成 分股票和替代股票历史收益率之间的相关系数，原则上要求最近一年的日收益率相 关系数达到0.8以上，相关系数的计算方法如下 ( ) COV r成份股 ,r替代股票 ρ ( ) ( ) VAR r VAR r 成份股 替代股票 这里 COV 函数表示样本协方差，VAR 函数表示样本方差。 c、如果预期指数的成份股将会发生调整，本基金管理人将视情况对基金资产进 行前瞻性的调整，以更好地跟踪基准指数。 d、针对我国证券市场新股发行制度的特点，本基金将参与一级市场新股认购， 由此得到的非成份股将在其规定持有期之后的一定时间以内卖出。 e、为使得基金收益率尽可能地贴近所跟踪基准指数的收益率，本基金可能使用 投资金融衍生产品，以对冲某些成份股的特殊突发风险和某些特殊情况下的流动性 风险。 f、在其他影响指数复制的情况下，本基金管理人可以根据市场情况，在跟踪 误差最小化的条件下，对基金资产进行适当的调整。 （三）业绩比较基准 中证100指数收益率×95%+一年期银行储蓄存款利率（税后）×5% （四）风险收益特征 本基金为被动投资型指数基金，风险中等，将获得证券市场平均收益率。其风 险因素主要来自于市场风险和跟踪误差的风险。由于采用被动投资策略，在投资管 理上将最大限度的分散非系统性风险。对于跟踪误差的风险，本基金将通过严格的 投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的跟踪误差在限定范围内。 三、基金管理人 （一）名称：长盛基金管理有限公司 （二）注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座1211室 （三）办公地址：北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦A座20-22层 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 4 页 共 31 页 ----------------------- Page 7----------------------- （四）邮政编码：100088 （五）法定代表人：凤良志 （六）信息披露负责人：叶金松 （七）联系电话：010-82255818 （八）传真：010-82255988 （九）电子邮箱：yejs@csfunds.com.cn 四、基金托管人 （一）名称：中国农业银行 （二）注册地址：北京市复兴路甲23号 （三）办公地址：北京市复兴路甲23号 （四）邮政编码：100037 （五）法定代表人：项俊波 （六）信息披露负责人：李芳菲 （七）联系电话：010－68424199 （八）传真：010－68424181 （九）电子邮箱：lifangfei@abchina.com 五、信息披露 （一）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。 （二）登载本报告正文的管理人互联网网址：http://www.csfunds.com.cn。 （三）基金半年度报告置备地点：本报告分别置备于基金管理人和基金托管人 的办公地址，供公众查阅、复制。 六、其他有关资料 （一）基金注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司 （二）办公地址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 22 层 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 5 页 共 31 页 ----------------------- Page 8----------------------- 第二章 主要财务指标和基金净值表现 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 一、主要财务指标 序号 主要财务指标 2007 年上半年度 1 基金本期净收益（元） 954,841,791.05 2 基金份额本期净收益（元/份） 0.3666 3 期末可供分配基金收益（元） 584,253,024.67 4 期末可供分配基金份额收益（元/份） 0.4564 5 期末基金资产净值（元） 2,059,529,122.86 6 期末基金份额净值（元/份） 1.6087 7 基金加权平均净值收益率 28.77% 8 本期基金份额净值增长率 52.27% 9 基金份额累计净值增长率 66.66% 二、基金净值表现 （一）本基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较 列表 净值增长率净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收益 阶段 （1）-（3）（2）-（4） （1） 标准差（2）准收益率（3） 率标准差（4） 过去一个月 -0.44% 0.0256 -1.26% 0.0257 0.82% -0.0001 过去三个月 30.33% 0.0219 31.06% 0.0221 -0.73% -0.0002 过去六个月 52.27% 0.0218 64.37% 0.0231 -12.10% -0.0013 过去一年 66.66% 0.0196 110.19% 0.0220 -43.53% -0.0024 自基金合同生 效日起至今 66.66% 0.0196 110.19% 0.0220 -43.53% -0.0024 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 6 页 共 31 页 ----------------------- Page 9----------------------- （二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较 基准的变动的比较 长盛中证100基金累计份额净值增长率 与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006 年 11 月 22 日至 2007 年 6 月 30 日） 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2006年11月22日 2007年2月22日 2007年5月22日 长盛100 业绩比较基准收益率 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 7 页 共 31 页 ----------------------- Page 10----------------------- 第三章 管理人报告 一、基金管理人及基金经理情况 （一）基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人经中国证监会证监基字[1999]6号文件批准，于1999年3月 成立，注册资本为人民币 10000 万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国 元证券有限责任公司占注册资本的 41%；新加坡星展资产管理有限公司占注册 资本的33%；安徽省创新投资有限公司占注册资本的13%；安徽省投资集团有限 责任公司占注册资本的 13%。截止 2007 年 6 月 30 日，基金管理人共管理三支 封闭式基金、六支开放式基金，并于 2002 年 12 月，首批取得了全国社保基金 管理资格。 （二）基金经理简介 白仲光先生：金融工程专业博士，1991年-1997年在大学任教，2003年加 入长盛基金管理有限公司，在公司期间历任研究员、高级金融工程师职位，主 要负责产品设计、投资数量研究与风险控制工作。2006 年 11 月至今任本基金 基金经理。 二、对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》 及其各项配套法规、《长盛中证 100 指数证券投资基金基金合同》和其他相关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严 格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合 有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 三、报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 （一）报告期内行情回顾和本基金投资策略分析 报告期内，剔除建仓期本基金日均跟踪误差为0.147%，年化拟合偏离度为 2.33%，符合基金合同约定的年度化跟踪误差不超过 4%的限制。由于本基金在 上半年度的截止2月16日仍处于建仓期，基金建仓对本基金跟踪指数带来了一 定的影响，但是通过合理的指数交易策略和严格的现金流管理，将基金申购、 赎回这一影响跟踪误差的主要常规因素控制到较低水平。 （二）本基金业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.6087 元，本报告期基金份额净值增 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 8 页 共 31 页 ----------------------- Page 11----------------------- 长率为 52.27%，业绩比较基准收益率为 64.37%；剔除建仓期，从 2 月 26 日起 计算，基金份额净值增长率为31.73%，同期业绩比较基准收益率为32.86%。 四、对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望 作为指数基金，2007年下半年度本基金将继续秉承指数化被动投资策略， 积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步 降低基金的跟踪误差,力争获取超额收益。 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 9 页 共 31 页 ----------------------- Page 12----------------------- 第四章 托管人报告 在托管长盛中证 100 指数证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国 农业银行严格遵守《证券投资基金法》、相关法律法规的规定以及《长盛中证 100 指数证券投资基金基金合同》、《长盛中证100 指数证券投资基金托管协议》 的约定，对长盛中证 100 指数证券投资基金管理人——长盛基金管理有限公司 2007年1月1日至2007年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会 计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金 份额持有人利益的行为。 本托管人认为，长盛基金管理有限公司在长盛中证 100 指数证券投资基金 的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用 开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵 守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金 合同的规定进行。 本托管人认为，长盛基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露 的长盛中证 100 指数证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益 分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有 损害基金份额持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2007年8月24日 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 10 页 共 31 页 ----------------------- Page 13----------------------- 第五章 财务会计报告 一、基金会计报表（未经审计） （一）资产负债表 长盛中证100指数证券投资基金 资产负债表 单位：人民币元 项 目 附注 2007 年 6 月 30 日 2006 年 12 月 31 日 资 产 银行存款 1 110,997,920.13 1,251,877,604.64 清算备付金 2 2,424,808.83 2,015,251,915.92 交易保证金 2 3,123,426.19 550,000.00 应收证券清算款 3,280,602.75 0.00 应收股利 1,257,822.53 0.00 应收利息 3 31,960.96 809,603.71 应收申购款 829,801.50 0.00 其他应收款 0.00 0.00 股票投资市值 1,932,349,234.44 1,507,870,508.06 其中：股票投资成本 1,278,882,554.82 1,235,226,801.99 债券投资市值 0.00 0.00 其中：债券投资成本 0.00 0.00 权证投资 22,864,118.88 0.00 其中：权证投资成本 13,437,869.30 0.00 买入返售证券 0.00 0.00 待摊费用 4 0.00 0.00 其他资产 0.00 0.00 资产总计 2,077,159,696.21 4,776,359,632.33 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 0.00 359,038,342.78 应付赎回款 11,503,385.59 0.00 应付赎回费 43,354.36 0.00 应付管理人报酬 1,351,869.75 2,693,468.76 应付托管费 270,373.95 538,693.76 应付销售服务费 0.00 0.00 应付佣金 6 3,523,150.60 1,611,891.49 应付利息 0.00 0.00 应付收益 0.00 0.00 应交税金 0.00 0.00 其他应付款 7 0.00 0.00 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 11 页 共 31 页 ----------------------- Page 14----------------------- 卖出回购证券款 0.00 0.00 短期借款 0.00 0.00 预提费用 8 188,439.10 0.00 其他负债 750,000.00 250,000.00 负债合计 17,630,573.35 364,132,396.79 持有人权益 实收基金 9 1,280,232,938.75 4,031,424,938.24 未实现利得 5 195,043,159.44 272,643,706.07 未分配收益 584,253,024.67 108,158,591.23 持有人权益合计 2,059,529,122.86 4,412,227,235.54 负债及持有人权益总计 2,077,159,696.21 4,776,359,632.33 注：2007年6月30日每份额基金资产净值：1.6087元，2006年末每份额基 金资产净值：1.0945元。后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （二）经营业绩表及收益分配表 长盛中证100指数证券投资基金 经营业绩表及收益分配表 单位：人民币元 项 目 附注 2007 年上半年度 收 入 股票差价收入 10 955,844,295.55 债券差价收入 11 0.00 权证差价收入 12 -6,024,389.78 债券利息收入 0.00 存款利息收入 3,287,938.63 股利收入 11,924,024.73 买入返售证券收入 0.00 其他收入 13 5,069,394.83 收入合计 970,101,263.96 费 用 基金管理人报酬 12,546,116.53 基金托管费 2,509,223.31 基金销售服务费 0.00 卖出回购证券支出 0.00 利息支出 0.00 其他费用 14 204,133.07 其中：上市年费 0.00 信息披露费 133,891.13 审计费用 54,547.97 费用合计 15,259,472.91 基金净收益 954,841,791.05 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 12 页 共 31 页 ----------------------- Page 15----------------------- 加：未实现利得 5 390,249,223.13 基金经营业绩 1,345,091,014.18 ☆ 本期基金净收益 954,841,791.05 加：期初基金净收益 108,158,591.23 加：本期损益平准金 -312,318,770.41 可供分配基金净收益 750,681,611.87 减：本期已分配基金净收益 15 166,428,587.20 期末基金净收益 584,253,024.67 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （三）基金净值变动表 长盛中证100指数证券投资基金 基金净值变动表 单位：人民币元 项 目 2007 年上半年度 期初基金净值 4,412,227,235.54 本期经营活动 基金净收益 954,841,791.05 未实现利得 390,249,223.13 经营活动产生的基金净值变动数 1,345,091,014.18 本期基金份额交易 基金申购款 524,153,638.61 其中：分红再投资 19,372,522.11 基金赎回款 4,055,514,178.27 基金份额交易产生的基金净值变动数 -3,531,360,539.66 本期向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 -166,428,587.20 期末基金净值 2,059,529,122.86 长盛中证100指数证券投资基金2007年半年度报告 第 13 页 共 31 页 ----------------------- Page 16----------------------- 二、会计报表附注（未经审计） （一）本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计 报表相一致。 （二）本报告期重大会计差错的内容和更正金额：无。 （三）本报告期关联方关系发生变化的情况，本报告期及上年度可比期间 的关联方交易 1、关联方关系发生变化的情况：本报告期内，本基金关联方增加新加坡 星展资产管理有限公司。 关联方名称 与本基金的关系 长盛基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金代销机构 国元证券有限责任公司（以下简称“国元证 基金管理人的股东、基金代销机构 券”) 新加坡星展资产管理有限公司 基金管理人的股东 安徽省创新投资有限公司 基金管理人的股东 安徽省投资集团有限责任公司 基金管理人的股东 2、关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （1）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 ①通过关联方的席位进行的证券交易 单位：人民币元 2007 年上半年度 项 目 成交量 占半年成交量比例 国元证券 买卖股票 2,316,429,824.39 32.93% 买卖债券 0.00 0.00% 债券回购 0.00 0.00% 买卖权证 67,125,601.17 76.09% ②通过关联方的席位进行的交易佣金 单位：人民币元 2007 年上半年度 项 目 佣金 占半年佣金总量 比例 国元证券 1,846,832.88 32.38% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收 取、并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 |