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基本概况

基金全称新华灵活主题混合型证券投资基金基金简称新华灵活主题混合
基金代码519099(前端)基金类型混合型
发行日期2011年06月01日成立日期/规模2011年07月13日 / 5.304亿份
资产规模0.27亿元(截止至:2018年09月30日)份额规模0.2215亿份(截止至:2018年09月30日)
基金管理人新华基金基金托管人中信银行
基金经理人李会忠成立来分红每份累计0.48元(1次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.15%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债指数收益率跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

以主题投资为核心,前瞻性挖掘市场的长期主题趋势,动态把握市场阶段性的主题转换,并精选获益程度高的主题个股进行投资,在风险可控的前提下追求基金资产净值的持续、稳定增长。

投资主题是指影响经济发展或企业盈利的关键性驱动因素,由于驱动因素在影响的范围、程度以及期限等方面的差异,形成了长期性或阶段性的投资主题。一般而言,经济结构或产业结构转型等驱动因素会形成长期性投资主题,特定阶段的宏观政策或特殊事件等驱动因素会形成阶段性投资主题。 主题投资策略遵循自上而下的选股思路,深入研究和分析经济结构、产业结构的演变特征以及阶段性政策、事件的传导效应,能够前瞻性地发掘市场的长期性及阶段性主题投资机会,并从中发现最能反映主题内涵特征的行业和个股,进而得以分享主题发展成果,力争获取市场超额收益。

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其它经中国证监会核准上市的股票)、债券、资产支持证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 此外,如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。

本基金以战略性与战术性资产配置策略为指导,围绕市场的长期性和阶段性投资主题进行动态配置,并精选获益程度最高的主题个股群进行重点投资。 1、资产配置策略 本基金采用战略性与战术性相结合的资产配置策略,即在定期对各类资产的历史及预期风险收益进行评估的基础上,在约定的投资比例范围内确定下一阶段各类资产的基本配置比例,并根据最新的经济、市场发展情况动态调整各类资产的配置比例,以从变化的市场环境下最大程度地获利。 资产配置策略重点考虑以下四类因素:一是宏观经济因素;二是估值因素;三是制度和政策变化因素;四是市场情绪因素。 2、主题投资策略 主题投资可分解为主题挖掘、主题配置以及主题个股精选三个主要步骤。 (1)主题挖掘 1) 长期性主题 重点对中国经济发展过程中的制度性、结构性或周期性趋势进行研究和分析,从经济体制变革、产业结构调整、技术发展创新等多个角度出发,分析经济结构、产业结构或企业商业运作模式变化的根本性趋势以及导致上述根本性变化的关键性驱动因素,从而前瞻性地发掘经济发展过程中的长期性投资主题。 2) 阶段性主题 重点对中国政府的宏观调控政策、特定的行业或市场性重大事件进行研究和分析,从政策或事件的传导路径等角度出发,分析特定政策或重大事件对于行业或企业发展前景或盈利能力的作用模式、影响程度以及持续时间,从而及时地把握特定政策或重大事件引致的阶段性投资主题。 (2)主题配置 1) 核心-卫星配置 相比较阶段性主题,长期性主题的覆盖范围更广、影响程度更大、持续时间更久。本基金以长期性主题投资为核心,辅以阶段性主题投资。 2) 主题周期配置 根据市场关注度以及影响程度的不同,投资主题的发展大致可分为主题萌芽、主题形成、主题繁荣以及主题衰退四个阶段。本基金重点投资于投资主题的萌芽期和形成期,并择机投资于投资主题的繁荣期。 3) 主题转换 经济以及市场发展呈现多元化动态发展特征,而投资主题会随着经济和市场的发展而不断变化。本基金通过紧密跟踪经济、政策、市场发展趋势及其内在驱动因素的变化,不断地挖掘和研究新的投资主题,并对主题投资方向做出及时调整,以准确把握新旧投资主题的转换时机,抓住不同投资主题兴起所带来的投资机会。 (3)主题个股精选 通过对投资主题的全面分析和评估,明确投资主题所对应的主题个股。在此基础上,依据个股对投资主题的敏感程度、反应速度以及获益水平等预期指标,精选主题个股进行投资。本基金重点投资于主题敏感程度高、反应速度快、获益水平高的个股群。 3、债券投资策略 本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标,同时根据需要进行积极操作,以提高基金收益。 (1)久期调整策略 根据对市场利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 (2)收益率曲线配置策略 在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)债券类属配置策略 根据国债、金融债、企业债、可转债、资产支持证券等不同债券板块之间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,减持价值被相对高估的债券板块,借以取得较高收益。 4、其他投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。权证投资将依托于价值分析,在采用数量化模型确定其合理定价的基础上,利用市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下获得稳健收益。 此外,本基金还将积极参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资,以增加基金收益。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同,基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准;红利再投资份额计算结果保留到小数点后2位,小数点后两位以后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金资产; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值:即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享受同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。

80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债指数收益率

本基金为混合型基金,基金资产整体的预期收益和预期风险高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。

郑重声明:以上信息(包括但不限于文字、数据及图表)均基于公开信息采集,相关信息并未经过本公司证实,本公司不保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性,不构成本公司任何推荐或保证。基金具体信息以管理人相关公告为准。投资者投资前需仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解产品收益与风险特征。市场有风险,投资需谨慎。数据来源:东方财富Choice数据。