| 添富优势(519008)2007年第一季度报告 |
| 基金简称：添富优势 基金代码：519008 |
| 汇添富优势精选混合型证券投资基金 季度报告 2007 年第1 季度 基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 签发日期：2007 年4 月18 日 一、重要提示 汇添富优势精选混合型证券投资基金管理人——汇添富基金管理有限公司 的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007 年4 月17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期间：2007 年1 月1 日至2007 年3 月31 日。本报告财务资料未经 审计。 二、基金产品概况 基金简称：添富优势 基金代码：519008 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005 年8 月25 日 报告期末基金份额总额：993,274,822.38 份 基金投资目标：投资具有持续竞争优势的企业，分享其在中国经济持续高速 成长背景下的长期优异业绩，为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报。 基金投资策略：本基金采用适度动态资产配置策略，同时运用汇添富持续竞 争优势企业评估系统自下而上精选个股，并对投资组合进行积极而有效的风险管 理（详见本基金的基金合同和招募说明书）。 基金业绩比较基准：70%×沪深300 指数收益率+30%×上证国债指数收益率。 风险收益特征：本基金是精选股票、并且进行积极风险控制的混合型基金， 本基金的风险和预期收益比较均衡，在证券投资基金中属于风险适中的基金品 2 种。 基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现（未经审计） （一）主要财务指标 单位：人民币元 1 基金本期净收益313,045,313.06 2 基金份额本期净收益0.3424 3 期末基金资产净值2,580,512,034.24 4 期末基金份额净值2.5980 上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金 的申购赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增长 率（1） 净值增长 率标准差 （2） 业绩比较 基准收益 率（3） 业绩比较 基准标准 差（4） (1)－(3) (2)－(4) 本报告期 20.39% 2.28% 25.50% 1.76% -5.11% 0.52% 2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图： -10.00% 30.00% 70.00% 110.00% 150.00% 190.00% 230.00% 2005-8-25 2005-12-22 2006-4-26 2006-8-23 2006-12-20 汇添富优势精选基金基金基准 3 附注：根据本基金合同所规定的资产投资配置，股票资产40%-95%，债券 资产0%-50%，现金类资产不低于5%。2007 年3 月31 日实际履行情况为，股 票资产占基金资产净值为92.26％，债券资产占基金资产净值为1.94%，现金类 资产占基金资产净值为8.87％。 四、管理人报告 （一）基金经理简介 庞飒先生，浙江大学生命科学院理学硕士。六年证券从业经验，曾任申银万 国证券研究所行业分析师，此后加入富国基金管理有限公司，任行业分析师及投 资策略小组成员。2005 年4 月加入汇添富基金管理有限公司。 （二）基金运作合规性说明 本基金管理人在本报告期内，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律 法规和基金合同、基金招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理 和运用基金资产，没有发生违法违规以及损害基金份额持有人利益的行为。 （三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 2007 年第一季度，中国证券市场火爆异常，即使面临多次宏观调控仍呈现 出极强的牛市特征，上证指数一路上扬，已站稳在3000 点之上，而沪深两市总 市值也接连突破多个整数关口，接近13 万亿元，并且所用时间也越来越短。究 其原因，从主观方面来分析，宏观经济和上市公司业绩屡屡超过预期，从客观方 面来看待，个人投资者蜂拥而至，投资热情极其高涨。 投资者结构的变化特别是个人投资者占比的提高使得市场的运行特征发生 了显著的变化。一季度，沪深两市基金权证股票成交金额达到8.63 万亿元，接 近去年全年9.25 万亿元的水平；中小板指数成为表现最好的指数之一，不同于 06 年第四季度上证50 领涨市场的情形；低价股、小盘股、垃圾股上演翻番行情， 5 元以下个股基本上消灭殆尽；资产注入、整体上市受到市场的追捧，投资热情 由内生性增长向外延式扩张延伸。 4 基于市场的变化，我们做出了适度的调整来完善投资组合，提高基金绩效。 一方面，我们坚持传统的核心行业如金融服务、食品饮料、商业贸易、房地产等 配置比例基本不变，另一方面又根据经济增长的特征增加了部分投资品种，如有 色金属的投资，使得投资组合的配置更加均衡。当然，投资组合的换手率也相应 提高。报告期内，本基金重点品种在上一季度表现优异，现处于蓄势整理阶段， 因此市场表现落后于比较基准，但净值仍实现了稳定增长，期末单位累计净值为 3.0280。 展望未来，我们认为宏观经济增长支持证券市场长期走强的格局并没有改 变，市场依然将十分活跃，投资机会也将层出不穷，但政策方面如紧缩性调控预 期的增强、资金方面如大小非减持及融资频率加快等不利变动都有可能诱发阶段 性的调整，而投资者并不稳定的心态会加剧这种震荡。在这种情况下，目前市场 上部分投机性品种短期的利益固然诱人，但其中的风险不可漠视，因此我们将继 续坚持我们的投资理念，从长期出发，挑选有质量的证券来构建投资组合，从而 实现净值持续稳定的增长。我们也深信随着市场行情的深入，目前“高价股低估、 低价股高估”、“劣币驱逐良币”的格局并不可持续，添富优势投资组合的战斗 力将在下一阶段得到体现。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 项目名称项目市值(人民币元) 占基金资产总值比例 股票2,380,824,570.01 88.75% 债券50,170,000.00 1.87% 权证—— —— 银行存款及清算备付金合计180,762,567.14 6.74% 其他资产70,713,958.14 2.64% 资产总值2,682,471,095.29 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 分类股票市值占基金资产净值比 A 农、林、牧、渔业64,468,438.00 2.50% B 采掘业25,973,477.28 1.01% 5 C 制造业1,162,692,205.84 45.06% C0 食品、饮料347,745,000.00 13.48% C3 造纸、印刷62,050,000.00 2.40% C4 石油、化学、塑胶、塑料297,897,262.44 11.54% C6 金属、非金属233,702,322.00 9.06% C7 机械、设备、仪表68,857,268.00 2.67% C8 医药、生物制品152,440,353.40 5.91% D 电力、煤气及水的生产和供应业30,286,000.00 1.17% F 交通运输、仓储业54,654,000.00 2.12% G 信息技术业132,272,580.44 5.13% H 批发和零售贸易199,570,400.00 7.73% I 金融、保险业499,751,668.45 19.37% J 房地产业189,805,800.00 7.36% M 综合类21,350,000.00 0.83% 合计2,380,824,570.01 92.26% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号股票代码 股票名称数量(股) 期末市值 (人民币元) 市值占基金资 产净值比 1 600519 贵州茅台1,940,000 183,330,000.00 7.10% 2 002024 苏宁电器2,772,350 177,430,400.00 6.88% 3 600036 招商银行8,800,000 152,944,000.00 5.93% 4 600000 浦发银行4,280,000 114,361,600.00 4.43% 5 600030 中信证券2,600,000 111,878,000.00 4.34% 6 002007 华兰生物3,087,508 107,754,029.20 4.18% 7 600143 金发科技3,200,000 102,912,000.00 3.99% 8 000895 S 双汇3,100,000 96,627,000.00 3.74% 9 600331 宏达股份3,500,000 86,940,000.00 3.37% 10 000402 金融街5,600,000 86,464,000.00 3.35% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别市值(人民币元) 市值占基金资产净值比例 金融债50,170,000.00 1.94% 合计50,170,000.00 1.94% （五） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号债券名称市值(人民币元) 市值占净值比例 6 1 06 农发02 50,170,000.00 1.94% （六）投资组合报告附注 1． 本基金于本报告期投资的前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调 查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚。 2．本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 3．基金其他资产的构成 其他资产金额（人民币元） 交易保证金1,324,603.31 应收股利—— 应收利息1,023,564.97 应收申购款5,530,529.02 应收证券清算款62,835,260.84 其它应收款—— 买入返售—— 待摊费用—— 合计70,713,958.14 4．报告期内本基金未主动投资权证。 5．报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。 6．报告期内本基金未投资资产支持证券。 7．报告期内投资非公开发行股票情况： 股票名称投资数量投资成本锁定期期末市值 期末市值占净 值比 厦门钨业2,000,000 28,620,000.00 12 个月30,240,000.00 1.17% 六、本基金份额变动情况 期初基金份额（份） 期间总申购份额 （份） 期间总赎回份额（份） 期末基金份额 （份） 739,186,371.88 569,259,697.99 315,171,247.49 993,274,822.38 七、备查文件目录及查阅方式 （一） 本基金备查文件目录 1、中国证监会批准设立汇添富优势精选混合型证券投资基金的文件 7 2、《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》 3、《汇添富优势精选混合型证券投资基金更新招募说明书》 4、《汇添富优势精选混合型证券投资基金托管协议》 5、报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各 项公告 （二） 存放地点 上海市富城路99 号震旦国际大楼21 楼汇添富基金管理有限公司 （三） 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，也可登陆基金管理人网站 www.99fund.com 查阅。 客户服务中心电话：400-888-6333（免长途）、021-28932999 汇添富基金管理有限公司 2007 年4 月18 日 8 |
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