| 添富优势(519008)2006年第三季度报告 |
| 基金简称：添富优势 基金代码：519008 |
| 汇添富优势精选混合型证券投资基金 季度报告 2006年第3 季度 基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 签发日期 ：2006年10月27日 一、 重要提示 汇添富优势精选混合型证券投资基金管理人——汇添富基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期间：2006年7月1日至2006年9月30日。本报告财务资料未经审计。 二、 基金产品概况 基金简称：添富优势 基金代码：519008 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005年8月25日 报告期末基金份额总额：867,799,048.42份 基金投资目标：投资具有持续竞争优势的企业，分享其在中国经济持续高速成长背景下的长期优异业绩，为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报。 基金投资策略：本基金采用适度动态资产配置策略，同时运用汇添富持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股，并对投资组合进行积极而有效的风险管理（详见本基金的基金合同和招募说明书）。 基金业绩比较基准：70%×沪深300指数收益率+30%×上证国债指数收益率。 风险收益特征：本基金是精选股票、并且进行积极风险控制的混合型基金，本基金的风险和预期收益比较均衡，在证券投资基金中属于风险适中的基金品种。 基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 三、 主要财务指标和基金净值表现（未经审计） （一）主要财务指标 单位：人民币元 1 基金本期净收益 119,535,162.82 2 基金份额本期净收益 0.1323 3 期末基金资产净值 1,522,904,177.39 4 期末基金份额净值 1.7549 上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准标准差（4） (1)－(3) (2)－(4) 本报告期 -0.08% 1.09% 0.85% 0.94% -0.93% 0.15% 2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图： 附注：根据本基金合同所规定的资产投资配置，股票资产40%-95%，债券资产0%-50%，现金类资产不低于 5%。2006年9月30日实际履行情况为，股票资产占基金资产净值为88.79％，债券资产占基金资产净值为3.29%，现金类资产占基金资产净值为13.38％。 四、 管理人报告 （一）基金经理简介 庞飒先生，六年证券从业经历，浙江大学生命科学院理学硕士。曾任申银万国证券研究所行业分析师，此后加入富国基金管理有限公司，任行业分析师及投资策略小组成员。2005年4月加入汇添富基金管理有限公司。 徐婕女士，六年证券从业经历，复旦大学金融学博士研究生。曾任群益国际控股有限公司宏观经济分析师，从事宏观经济和上市公司研究，负责证券交易、基金投资等工作。2004年11月加入汇添富基金管理有限公司。 （二）基金运作合规性说明 本基金管理人在本报告期内，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同、基金招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生违法违规以及损害基金份额持有人利益的行为。 （三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 2006 年第三季度中国证券市场先抑后扬，虽然期间受到央行上调存款准备金率及利率、IPO特别是大型企业发行加快等重大事件的影响，但股指表现依然超出了市场预期，体现出盈利和体制改善背景下的资金推动型特征。此外，中石化进入股改程序并获通过，历时一年多的股权分置改革取得了标志性胜利，中国证券市场从此进入了一个新的时代。 回顾我们的投资策略，我们延续了以往的投资思路，本着均衡配置但有所偏重的原则，其中消费和服务依然是我们资产配置的重点，但结构有所变化。基于对中国宏观经济的长期看好以及细分行业国内外估值的比较，我们大幅增持了金融服务业，适当降低了食品饮料的配置比重，取得了较好的投资绩效。需要反思的是，我们较早意识到金融服务业投资价值的同时，并没有追寻这条思路去寻找大型企业重新估值的机会，而且在地产以及3G领域较低的配置以及其他因素使得本期净值表现不尽如人意。 展望未来，我们认为目前中国的证券市场正处于一个变革的时代，维持“上市公司利润处于上升通道，证券市场整体投资价值提升”的判断不变，并认为即使面临阶段性调整，但重心仍不断上移。我们认同成长是证券市场永恒的主题，无论是长期战略性持有的消费服务以及机械设备，还是阶段选择的受益于投资拉动的电网、铁路、3G以及探底回升的部分周期性行业，在下个季度乃至明年都存在较好的投资机会；我们一直推崇活力主题，并认为股权分置改革不是一次性机会，真正改变的是中国的证券市场的制度，制度的完善能创造更多的投资机会，包括资产注入、整体上市以及股权激励后管理效益的体现等。另需强调的是，我们认为人民币升值最大的受益者有可能是消费与服务业，而不仅仅是地产与金融。此外，中国正逐步与国际估值体系接轨，大型企业仍将有一个重新估值与定价的过程。 五、 投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 项目名称 项目市值(人民币元) 占基金资产总值比例 股 票 1,352,111,668.48 86.71% 债 券 50,170,000.00 3.22% 银行存款及清算备付金合计 155,027,625.07 9.94% 其他资产 2,035,739.60 0.13% 资产总值 1,559,345,033.15 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 分 类 股票市值 占基金资产净值比 A 农、林、牧、渔业 14,185,600.00 0.93% B 采掘业 68,529,400.00 4.50% C 制造业 727,842,801.67 47.79% C0 食品、饮料 283,891,100.00 18.64% C1 纺织、服装、皮毛 11,785,372.20 0.77% C4 石油、化学、塑胶、塑料 119,542,629.15 7.85% C6 金属、非金属 63,691,978.84 4.18% C7 机械、设备、仪表 202,238,854.12 13.28% C8 医药、生物制品 46,692,867.36 3.07% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 0.00 0.00% F 交通运输、仓储业 19,812,655.01 1.30% G 信息技术业 78,610,448.32 5.16% H 批发和零售贸易 184,132,096.36 12.09% I 金融、保险业 110,180,000.00 7.23% J 房地产业 89,487,267.12 5.88% K 社会服务业 0.00 0.00% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 59,331,400.00 3.90% 合计 1,352,111,668.48 88.79% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值 (人民币元) 市值占基金资产净值比 1 600519 贵州茅台 2,870,000 136,124,100.00 8.94% 2 002024 苏宁电器 4,182,288 108,614,019.36 7.13% 3 600036 招商银行 10,000,000 99,400,000.00 6.53% 4 000895 双汇发展 3,100,000 96,627,000.00 6.34% 5 600415 小商品城 860,000 59,331,400.00 3.90% 6 600694 S大商 1,281,140 53,551,652.00 3.52% 7 600143 金发科技 2,033,985 51,642,879.15 3.39% 8 000792 盐湖钾肥 2,600,000 47,840,000.00 3.14% 9 600028 中国石化 7,000,000 47,530,000.00 3.12% 10 000002 万 科Ａ 4,800,000 36,336,000.00 2.39% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 市值(人民币元) 市值占基金资产净值比例 金融债 50,170,000.00 3.29% 合计 50,170,000.00 3.29% （五） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值(人民币元) 市值占净值比例 1 06农发02 50,170,000.00 3.29% （六）投资组合报告附注 1． 本基金于本报告期投资的前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚。 2．本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3．基金其他资产的构成 其他资产 金额（人民币元） 交易保证金 1,305,977.19 应收股利 0.00 应收利息 505,674.91 应收申购款 224,087.50 应收证券清算款 0.00 其它应收款 0.00 权证投资 0.00 买入返售 0.00 待摊费用 0.00 合计 2,035,739.60 4．报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。 5．报告期内本基金无因股权分置改革被动持有权证、也无主动投资权证。 6．报告期内本基金未投资资产支持证券。 7．报告期内本基金未投资非公开发行证券。 六、本基金份额变动情况 期初基金份额（份） 期间总申购份额（份） 期间总赎回份额（份） 期末基金份额（份） 975,397,737.84 112,853,263.72 220,451,953.14 867,799,048.42 七、 备查文件目录及查阅方式 （一） 本基金备查文件目录 1、 中国证监会批准设立汇添富优势精选混合型证券投资基金的文件 2、 《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》 3、 《汇添富优势精选混合型证券投资基金更新招募说明书》 4、 《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金托管协议》 5、 报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 （二） 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 （三） 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，也可登陆基金管理人网站www.htffund.com查阅。 客户服务中心电话：400-888-6333（免长途）、021-28932999 汇添富基金管理有限公司 2006年10月27日 |
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