| 长盛精选(160803)2005年第二季度报告 |
| 基金简称：长盛精选 基金代码：510081 |
| 长盛动态精选证券投资基金季度报告(2005年第2号) 一、重要提示 本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称"本公司" ）的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2005年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金季度报告中的财务资料无须审计，因此本报告期的财务资料未经审计。 本报告会计期间：2005年4月1日至2005年6月30日。 二、基金产品概况 基金简称：长盛动态精选基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年5月21日 报告期末基金份额总额：2,694,587,849.57份 投资目标：本基金为开放式股票型基金。积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在各自行业中已经或将要取得领袖地位的50家上市公司股票，在承担适度风险的前提下，追求当期收益和基金资产超过业绩比较基准的长期稳定回报。 投资策略：本基金为主动管理的股票型基金，投资策略上偏重选股能力的发挥，时机的选择放在次要位置。 业绩比较基准：中信综合指数收益率×95%+金融同业存款利率×5% 风险收益特征：本基金属于证券投资基金中的适度风险品种，在承担适度风险的前提下，获取长期稳定的收益。 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 三、主要财务指标和基金净值表现 1、 主要财务指标 2005年2季度主要财务指标 指标名称 金额（人民币元） 基金本期净收益 -16,250,059.96 基金份额本期净收益（元/份） -0.0059 期末基金资产净值 2,471,899,968.86 期末基金份额净值（元/份） 0.9174 重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、 基金净值表现 （1）本报告期基金份额净值增长率及其同期业绩基准收益率的比较 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4） 2005年2季度 -4.28% 0.0134 -9.25% 0.0171 4.97% -0.0037 （2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况与同期业绩比较基准的变动进行比较 注：为了更加精确地评估本基金的市场表现，经本公司投资决策委员会讨论批准，我们于2005年4月1日将长盛动态精选证券投资基金业绩比较基准更新为中信综合指数收益率×95%+金融同业存款利率×5%（见《关于长盛动态精选证券投资基金调整国债投资比例以及业绩比较基准的公告》）。 四、管理人报告 （一）基金经理介绍 吴刚，男，1969年出生，获理学硕士学位。曾先后在君安资产管理公司、国信证券有限公司任投资经理，在中融基金管理公司任基金经理。2003年2月加入长盛基金管理有限公司。现任本基金基金经理。 （二）基金运作合规性声明 本基金管理人在报告期内，严格按照《证券投资基金法》和《长盛动态精选证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，管理和运用基金资产。投资活动中勤勉尽责，力求提高管理基金的收益。长盛动态精选证券投资基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三）二季度市场回顾 二季度，尽管管理层出台了多项有利于证券市场发展的利好政策，但A股市场依然未能扭转持续多年的低迷走势。截至6月30日，上证指数收于1080点，较一季度末下跌8.49%，期间最低曾下探到998点，创出近8年来的新低。 （四）二季度本基金运作总结 今年二季度以来，受市场系统性风险较大和部分重仓股跌幅较大的双重影响，本基金净值表现欠理想。截至6月30日，本基金份额净值0.9174元，较一季度末下跌4.28%；同期上证指数下跌8.49%，本基金比较基准下跌9.25%。 报告期内本基金在市场的底部适当加大了股票仓位的投资比例。在个股的操作层面上，增持资产主要集中于银行、电力、消费品等业绩增长相对稳定、增长预期明确的公司。而预期国内投资增长和出口增速的放缓，对石化、汽车等周期性行业内个股，以及中集集团、中海发展等航运相关的个股进行了减持。 （五）未来市场展望和本基金投资策略 展望未来，我们认为市场处于由熊转牛的转折阶段。在股权分置改革的背景下，长期困扰A股市场的制度性缺陷有望得到根本改善。如果该政策能够得到顺利实施，将对促进上市公司完善治理结构、改善内部管理、提升内在价值等方面起到相当正面的作用。因此尽管在目前试点的过程中可能会造成短期的市场波动；但从长期来看是实质利好。 在策略上，我们仍将重点关注具备稳定收益、持续增长、且能够充分分享中国经济增长的优秀公司。近期的工作将主要集中于两点：一是组合内资产的不断优化；二是对组合中现有股票对价方案的评估。总之，我们将一如既往地本着精选个股、稳健投资的原则，诚实信用、勤勉尽责，为基金持有人争取更大的投资回报。 最后提醒投资者的是，三季度我们将重点关注以下10支股票：长江电力、宝钢股份、天津港、格力电器、苏宁电器、中兴通讯、恒瑞医药、东阿阿胶、盐田港、内蒙华电。 五、投资组合报告 1、 2005年6月30日基金资产组合情况 金额（人民币元） 占总资产比例 股票市值 1,729,277,187.32 69.65% 债券市值 489,251,119.03 19.71% 银行存款、清算备付金和保证金 248,519,686.24 10.01% 其他资产 15,666,314.52 0.63% 资产合计 2,482,714,307.11 100.00% 2、 2005年6月30日按行业分类的股票投资组合 序号 分类 市值（人民币元） 占净值比例 1 农、林、牧、渔业 627,922.45 0.03% 2 采掘业 151,426,382.02 6.13% 3 制造业 803,310,088.62 32.50% 其中：食品、饮料 177,540,885.58 7.18% 纺织、服装、皮毛 11,307,446.57 0.46% 木材、家具 534,235.20 0.02% 造纸、印刷 0.00 0.00% 石油、化学、塑胶、塑料 133,092,146.81 5.39% 电子 726,697.15 0.03% 金属、非金属 177,921,245.84 7.20% 机械、设备、仪表 193,469,356.54 7.83% 医药、生物制品 102,665,274.93 4.15% 其他制造业 6,052,800.00 0.24% 4 电力、煤气及水的生产和供应业 211,117,578.28 8.54% 5 建筑业 1,670,322.16 0.07% 6 交通运输、仓储业 147,164,416.62 5.95% 7 信息技术业 75,491,974.35 3.05% 8 批发和零售贸易 71,125,491.60 2.88% 9 金融、保险业 81,862,273.56 3.31% 10 房地产业 127,322,520.86 5.15% 11 社会服务业 58,158,216.80 2.35% 12 传播与文化产业 0.00 0.00% 13 综合类 0.00 0.00% 合计 1,729,277,187.32 69.96% 3、 2005年6月30日按市值占基金资产净值比例大小排序股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（人民币元） 市值占净值比例 1 600900 长江电力 18,004,903 147,100,057.51 5.95% 2 600036 招商银行 13,508,626 81,862,273.56 3.31% 3 600019 宝钢股份 16,000,000 79,680,000.00 3.22% 4 600320 振华港机 8,042,242 75,355,807.54 3.05% 5 000858 五粮液 9,988,753 75,115,422.56 3.04% 6 000002 万科Ａ 22,894,629 71,889,135.06 2.91% 7 600009 上海机场 4,202,486 71,022,013.40 2.87% 8 600717 天津港 8,775,151 63,005,584.18 2.55% 9 600188 兖州煤业 5,912,700 61,492,080.00 2.49% 10 000402 金融街 6,760,169 55,433,385.80 2.24% 11 600028 中国石化 15,687,706 55,377,602.18 2.24% 12 600406 国电南瑞 3,720,915 44,985,862.35 1.82% 13 000617 石油济柴 2,981,544 44,425,005.60 1.80% 14 600276 恒瑞医药 3,418,551 44,406,977.49 1.80% 15 600309 烟台万华 3,855,409 44,298,649.41 1.79% 16 600795 国电电力 6,338,409 41,389,810.77 1.67% 17 600694 大商股份 3,217,782 40,190,097.18 1.63% 18 600350 山东基建 7,815,020 34,776,839.00 1.41% 19 000869 张裕Ａ 2,043,368 34,757,689.68 1.41% 20 600660 福耀玻璃 5,101,600 33,772,592.00 1.37% 21 000651 格力电器 3,266,870 33,354,742.70 1.35% 22 600887 伊利股份 2,454,859 32,281,395.85 1.31% 23 600583 海油工程 1,369,296 31,890,903.84 1.29% 24 600002 齐鲁石化 5,058,553 31,363,028.60 1.27% 25 600352 浙江龙盛 6,091,782 31,189,923.84 1.26% 26 000063 中兴通讯 1,324,050 30,506,112.00 1.23% 27 600521 华海药业 2,162,198 28,930,209.24 1.17% 28 000970 中科三环 4,995,720 26,677,144.80 1.08% 29 000895 双汇发展 1,749,199 26,395,412.91 1.07% 30 000866 扬子石化 2,655,928 25,178,197.44 1.02% 31 600585 海螺水泥 3,664,308 24,294,362.04 0.98% 32 000037 深南电Ａ 3,087,000 22,627,710.00 0.92% 33 600500 中化国际 3,629,999 20,255,394.42 0.82% 34 600236 桂冠电力 3,743,796 18,157,410.60 0.73% 35 000400 许继电气 3,460,306 16,851,690.22 0.68% 36 600085 同仁堂 743,934 16,589,728.20 0.67% 37 600591 上海航空 3,774,948 13,136,819.04 0.53% 38 600488 天药股份 1,698,448 12,738,360.00 0.52% 39 600005 武钢股份 3,600,000 12,240,000.00 0.50% 40 600400 红豆股份 3,416,147 11,307,446.57 0.46% 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（人民币元） 市值占净值比例 41 600825 华联超市 2,000,000 10,680,000.00 0.43% 42 600104 上海汽车 2,381,300 10,239,590.00 0.41% 43 600600 青岛啤酒 1,001,221 8,990,964.58 0.36% 44 600089 特变电工 1,000,000 7,620,000.00 0.31% 45 600210 紫江企业 2,080,000 6,052,800.00 0.24% 46 600054 黄山旅游 662,940 5,223,967.20 0.21% 47 600582 天地科技 595,301 4,298,073.22 0.17% 48 000983 西山煤电 388,600 2,665,796.00 0.11% 49 600970 中材国际 103,618 1,670,322.16 0.07% 50 002047 成霖股份 138,300 1,257,147.00 0.05% 51 002048 宁波华翔(a) 127,686 1,062,347.52 0.04% 52 002050 三花股份(a) 81,962 830,275.06 0.03% 53 002045 广州国光(a) 63,467 726,697.15 0.03% 54 002041 登海种业(a) 29,165 627,922.45 0.03% 55 002043 兔宝宝(a) 78,564 534,235.20 0.02% 56 002046 轴研科技(a) 41,879 494,172.20 0.02% （a）上表中宁波华翔、三花股份、广州国光、登海种业、兔 宝 宝和轴研科技于报告期末为未上市交易新股。本基金投资目标为50家上市公司股票，按照相关规定，新股上市交易后10个工作日之内调整为50支上市交易股票。 4、 2005年6月30日按券种分类的债券投资组合 债券市值（人民币元） 市值占净值比例 国家债券投资 86,285,000.00 3.49% 央行票据投资 0.00 0.00% 企业债券投资 0.00 0.00% 金融债券投资 402,966,119.03 16.30% 可转换债投资 0.00 0.00% 债券投资合计 489,251,119.03 19.79% 5、 2005年6月30日按市值占基金资产净值比例大小排序的债券明细 序号 债券名称 债券市值（人民币元） 市值占净值比例 1 04国开10 155,068,500.00 6.27% 2 04国开09 129,820,000.00 5.25% 3 04国债05 76,280,000.00 3.09% 4 04国开12 61,170,000.00 2.47% 5 02国开09 27,811,290.18 1.13% 6、 投资组合报告附注 （1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录。 （2）本基金投资的前十名股票中，天津港现不在本公司备选股票库之列。按照本公司投资管理制度规定，经本公司投资决策委员会答辩通过，该股票可以作为重仓股投资。其他前十名股票均在基金合同规定备选股票库之内。 （3）其他资产 金额（人民币元） 深圳交易保证金 1,000,000.00 证券清算款 872,860.63 应收股利 872,584.84 应收利息 12,854,874.05 应收申购款 65,995.00 合计 15,666,314.52 （4）持有的处于转股期的可转换债券明细：本基金期末未持有可转换债券。 六、基金份额变动 2005年3月31日基金总份额：2,902,951,403.28份 本期申购总份额：28,246,070.73份 本期赎回总份额：236,609,624.44份 2005年6月30日基金总份额：2,694,587,849.57份 七、备查文件目录 1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛动态精选证券投资基金的批复 2、长盛动态精选证券投资基金基金合同 3、长盛动态精选证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告原件 5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程 6、以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，供公众查阅、复制。并将季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。 长盛基金管理有限公司 二零零五年七月十九日 |
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