| 长盛债券(160802)2004年半年度报告摘要 |
| 基金简称：长盛债券 基金代码：510080 |
| 长盛中信全债指数增强型债券投资基金2004年半年度报告摘要 重要提示 本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称"本公司"）的董事会及董事保证长盛中信全债指数增强型债券投资基金（以下简称"本基金"）2004年半年度报告（以下简称"本报告"）所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2004年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金半年度报告中的财务会计报告无须审计，因此本报告期的财务会计报告未经审计。 本报告会计期间：2004年1月1日至2004年6月30日。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 第一章 基金简介 (一) 基金产品概况 基金名称：长盛中信全债指数增强型债券投资基金 基金简称：长盛债券基金 交易代码：510080 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2003年10月25日 2004年6月30日基金份额总额：424,188,007.29份 (二) 投资策略 1、投资目标：投资目标：本基金为开放式债券型基金，将运用增强的指数化投资策略，在力求本金安全的基础上，追求基金资产的当期收益和超过比较基准的长期稳定增值。 2、投资策略：本基金采用"自上而下"的投资策略对各类资产进行合理配置。通过指数化债券投资策略确保债券资产的长期稳定增值，同时运用一些积极的、低风险的投资策略来提高债券投资组合的收益。 （1）、在对宏观经济形势和证券市场走势进行科学分析的基础上，自上而下进行资产配置。 本基金将重点关注经济增长率、工业总产值增长率、产品产销率、外贸进出口额、物价指数等宏观经济指标，通过对宏观经济形势、财政政策及货币政策的深入分析，对未来经济走势、投资环境变化及利率走势做出科学、合理地判断，并在此基础上采用"自上而下"的资产配置策略，首先确定基金资产在债券、股票和现金资产之间的配置，再确定债券资产中战略性与战术性债券资产间的配置比例，最后按照不同方法具体构建债券、股票投资组合。 （2）、运用指数化的增强性投资策略，获得超过目标指数的收益水平。 在指数化投资的基础上，针对债券市场当前存在的结构性失衡，通过控制 债券投资组合久期与指数久期有限度偏离，运用收益率差异策略、资产选择策略等积极资产组合管理策略，依据总收益分析实现对各类属资产的合理配置。 同时，遵循稳健投资原则，积极参与股票增发，并运用投资组合保险策略适当进行股票投资，提高组合的整体收益。 （3）、充分利用市场无风险套利机会，适当运用杠杆原理，有效提高投资组合的收益水平。 本基金还将充分利用以下无风险套利机会提高资产盈利水平： a利用同一债券品种在不同债券市场上的价格差异，通过无风险套利操作获得由于市场分割带来的超额收益； b利用同期限债券回购品种在不同市场上的利率差异，通过开展无风险套利操作，提高投资组合的盈利能力； c利用同期限债券品种在一、二级市场上的收益率差异，通过投资品种的转换获得一、二级市场的差价收入； d通过债券回购所获得的资金参与新股申购和新股配售，获得稳定的股票一级市场收益； e随着未来利率期货、利率期权、利率互换等可以有效规避利率风险的金融衍生产品的推出，在主管机关批准后积极开展套利操作。 此外，多层次的风险监控体系和组合动态调整机制将确保各种积极投资策略和无风险套利操作的有效实施和执行。 3、业绩比较基准：中信全债指数收益率*92%+中信综合指数收益率*8%。 4、风险收益特征：无 (三) 基金管理人 基金管理人名称：长盛基金管理有限公司 信息披露负责人：李燕敏 联系电话：010-64689198-651 传真：010-64689471 电子邮箱：liym@csfunds.com.cn 国际互联网网址：http://www.csfunds.com.cn (四) 基金托管人 基金管理人名称：中国农业银行 信息披露负责人：李芳菲 联系电话：010－68424199 传真：010－68424181 电子邮箱：lifangfei@cbchina.com 国际互联网网址：http://www.abchina.com （五）信息披露 1、本基金半年度报告正文登载于本公司互联网网址：http://www.csfunds.com.cn 2、置备地点：本半年度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以及基金上市交易的证券交易所，供公众查阅、复制 第二章 主要财务指标和基金净值表现 1、 主要财务指标 2004年半年度主要财务指标 指标名称 2004年6月30日 基金本期净收益 29,440,193.98元 基金份额本期净收益 0.0617元/份 期末可供分配基金份额收益 0.0077元/份 期末基金资产净值 427,470,477.67元 期末基金份额净值 1.0077元/份 本期基金份额净值增长率 1.18% 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用。 2、净值表现 (1)、长盛债券基金历史各时间段净值增长率与同期业绩基准收益率比较表 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 （1） 标准差（2） 收益率（3） 过去1月 -1.68% 0.003 -0.50% 过去3月 -4.12% 0.0037 -4.02% 过去6月 1.18% 0.0039 -3.55% 过去1年 5.34% 0.0035 -2.19% 自基金成立起至今 5.35% 0.0035 -2.19% 阶段 业绩比较基准收益率 （1）-（3） （2）-（4） 标准差（4） 过去1月 0.0017 -1.18% 0.0013 过去3月 0.0023 -0.10% 0.0014 过去6月 0.0019 4.73% 0.0020 过去1年 0.0018 7.53% 0.0017 自基金成立起至今 0.0018 7.53% 0.0017 （2）、自基金合同生效以来长盛债券基金累计净值增长率的变动情况 第三章 管理人报告 一、基金管理人及基金经理介绍 1、 基金管理人： 长盛基金管理有限公司经中国证监会证监基金字【1999】6 号文件批准，由中信证券股份有限公司、天津北方国际信托投资股份有限公司、国元证券有限责任公司、长江证券有限责任公司共同发起，于1999年3月成立，是首批成立的十家基金管理公司之一，注册资本为8000万元。 2002年7 月，公司完成增资扩股，注册资本达到1 亿元人民币。2002年12 月，公司首批取得了社保基金管理资格。 公司设立了两个专门机构：投资决策委员会和风险控制委员会。下设九个一级部门，分别是：投资管理部、研究发展部、策划发展部、市场发展部、监察稽核部、业务运营部、信息技术部、综合管理部和财务会计部。 2、基金经理：王茜女士，武汉大学工商管理硕士，7年金融从业经验。作为全国银行间市场的首批成员组建人，具有丰富的全国银行间市场投资经验和跨市场操作经验。1997年起历任武汉市商业银行信贷管理部交易员、副经理、总经理助理，2002年任职于中信证券固定收益部。2002年9月至今，就职于长盛基金管理公司基金管理部，先后负责封闭式基金债券组合管理，开放式基金债券组合管理，历任全国社保基金债券资产委托基金经理助理，长盛中信全债指数增强型债券基金经理。 二、合规情况说明 本基金管理人在报告期内，在基金运作中遵规守信，严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 三、投资回顾与展望 2004年上半年的债券市场除可转换债券给投资人带来了一丝希望外，让投资人继去年下半年初尝债市风险后，再次给投资人带来了一轮撕心裂肺的下跌痛苦。这一轮的下跌，不仅使债券市场投资人的投资行为更趋于理性,更跌出了投资机会。下面，结合宏观经济、货币政策取向、投资人行为分析及投资策略对我们上半年的投资行为进行总结。 1、国内经济过热与全球经济复苏引发投资人的升息预期。 近年来，在宽松的货币政策和积极的财政政策引导下，固定资产投资成为拉动经济增长的主要动力，并使中国经济连续多年实现高速增长。长期大量的货币供应和信贷投放，以投资拉动为导向的政策取向使中国经济出现了过热的局面，突出表现在生产资料价格的大幅度上升。去年下半年以来，以美国为首的全球经济也出现了复苏。国内、外双重因素的作用，引发了投资人强烈的升息预期。 今年二季度以来，针对经济过热的问题，政府采取了一系列宏观紧缩政策，并已初见成效，主要体现在固定资产投资的快速回落、货币与信贷投放大幅下降、生产资料价格明显回落。目前，为了避免经济"硬着陆"，稳定投资人预期，政府在落实已出台紧缩政策的基础上保持了相对克制和宽松的态度。 从长期来看，随着国内经济增长内生性的不断提高，持续的经济高增长和全球经济复苏必然使利率处于上升的趋势，但由于解决中国经济发展中存在的结构性矛盾将是一个漫长的过程，因此在相当长的一段时间内连续、大幅的提升利率似乎是不太可能的。 2、央行上调存款准备金比率和加大公开市场业务操作力度向市场明确传达了紧缩信号，并有意识地引导市场利率上行。 继去年下半年央行上调存款准备金比率后，今年4月份央行再度普遍调高存款准备金比率1个百分点，并同时加大公开市场业务操作力度，大量回笼基础货币，向市场传递了明确、强烈的紧缩信号。短期内，同时、同向运用存款准备金率、公开市场业务操作两大货币政策工具，造成了市场资金面紧张、投资人信心不稳，导致债券市场价格大幅下跌。与此同时，德隆集团等一些机构资金链的断裂、交易所彻查违规国债回购资金等事件的发生，使市场资金形势更为严峻，投资人极度恐慌，进一步加剧了债券市场的非理性下跌。4月底，债券市场的收益率水平已接近1999年初。近期，在紧缩政策已见成效的前提下，央行保持了相对平稳的政策环境。但随着美联储加息步伐的开始，基于汇率因素，央行是否会继续采取紧缩政策仍需拭目以待。我们认为，0.5个百分点以内的升息幅度都在预期以内。 3、在债券市场的深幅下跌中，被扭曲的投资行为得以价值回归，债券市场重现投资机会。 债券市场在此轮深幅下跌的过程中，风险得到了较充分地释放，原有被扭曲的投资行为也得到了部分纠正，投资人结构发生了相当大的变化，一大批非理性或非主动投资者撤离了债市，从而使债券市场的投资人结构更趋于稳定，投资行为更趋于理性，这些变化突出表现在投资人对债券价值判断的成熟与果断。我们相信，这一变化将有利于债券市场的长期稳定发展。 4、可转换债券成为债券市场的唯一亮点。 今年债券市场中唯一可圈可点的投资品种就是可转换债券。由于国内可转换债券的发行主体一般基本情况较好，而且发行条款相当优厚，因此在股票市场走势趋好的背景下，提升了其转换价值，为投资人带来较好的回报。但值得关注和思考的是，由于国内可转债发行的背景与国外有很大的差异，国外现有的可转债定价模型并不适于国内转债的定价，因此对可转债期权价值的合理评估将是我们在一阶段投资中重点研究的课题。 2004年上半年，本基金管理人基于对宏观经济形势和债券市场结构的正确认识，取得了较好的投资业绩。在取得一定业绩的同时，值得我们总结的是：由于对市场资金迅速变化的形势认识不够充分，策略调整上不够及时、果断，在二季度虽然小幅超越了基准，但投资效果不够理想。下半年，我们在投资策略上将以稳健为主，主要进行一些无风险或低风险的投资，同时积极关注宏观调控政策和效果的变化，及时调整组合内非指数化投资中部分固定收益类资产和权益类资产的配置，争取为投资人带来理想的收益水平。 四 内部监察稽核报告 在内部监察稽核工作中，我们的工作重点包括与基金投资运作有关的各个环节。由内部负责监察稽核工作的人员独立对基金投资运作各环节的具体情况进行检查，以定期和临时检查相结合的方式和程序，通过采用各种工作方法和步骤，检查基金投资运作的合法合规情况；定期作出监察稽核报告，发现违规隐患及时向管理层和监管部门报告，并及时督促整改，并将整改情况及时向管理层和监管部门报告。 在本报告期内，本基金运作中无不当内幕交易和关联交易，保障了基金持有人的利益。 本基金管理人将通过进一步修订内部管理制度和操作流程，完善科学的内部控制制度，继续强化管理规章制度的教育和落实，建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，防范和化解风险。同时，继续通过积极推进投资监测系统及数量化风险分析系统的建设，使风险控制的全面性、及时性和有效性得到实质性的提高。 第四章 托管人报告 本基金托管人-中国农业银行根据《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金契约》和《长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议》，在托管长盛中信全债指数增强型债券投资基金的过程中，严格遵守《证券投资基金法》及各项法规规定，对长盛中信全债指数增强型债券投资基金管理人-长盛基金管理有限公司2004年1月1日至2004年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，长盛基金管理有限公司在长盛中信全债指数增强型债券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 信息披露符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其相关法规的规定，基金管理人所编制和披露的长盛中信全债指数增强型债券投资基金2004年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行基金资产托管部 2004年8月25日 第五章 财务会计报告 （一） 会计报表 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 资产负债表 （单位：人民币元） 资产 2004-06-30 2003-12-31 银行存款 184,555,460.67 25,826,512.72 结算备付金 300,000.00 300,000.00 交易保证金 465,365.59 300,000.00 应收证券清算款 8,281.59 552,801.36 应收股利 33,132.00 应收利息 6,397,980.41 6,096,215.74 应收申购款 1,985.00 73,940.00 股票投资市值 53,719,904.36 84,220,988.85 其中：股票投资成本 55,441,053.11 70,125,776.84 债券投资市值 351,652,028.38 541,823,824.80 其中：债券投资成本 354,014,454.34 541,371,984.32 买入返售证券 10,000,000.00 资产总计 597,134,138.00 669,194,283.47 负债及基金持有人权益 负债 应付证券清算款 1,546,035.11 202,018.48 应付赎回款 981,527.29 13,094,721.34 应付赎回费 2,067.43 27,325.25 应付管理人报酬 266,561.17 495,405.57 应付托管费 71,082.99 132,108.14 应付佣金 70,118.32 158,832.69 应付利息 11,159.25 13,441.78 其他应付款 266,200.97 500,000.00 卖出回购证券款 166,250,000.00 10,000,000.00 预提费用 198,907.80 80,000.00 负债合计 169,663,660.33 24,703,853.25 基金持有人权益 实收基金 424,188,007.29 628,846,167.90 未实现利得 -12,320,655.56 11,795,969.63 未分配基金净收益 15,603,125.94 3,848,292.69 持有人权益合计 427,470,477.67 644,490,430.22 (2004年6月30日每单位基金资产净值：1.0077元) (2003年末每单位基金资产净值：1.0249元) 负债及持有人权益总计 597,134,138.00 669,194,283.47 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 经营业绩表及利润分配表 （单位：人民币元） 2004年上半年度 收入： 股票差价收入 17,603,242.62 债券差价收入 7,914,519.32 债券利息收入 5,685,224.60 存款利息收入 375,320.01 股利收入 586,893.68 买入返售证券收入 55,366.42 其他收入 309,399.37 收入合计 32,529,966.02 费用 基金管理人报酬 1,862,918.13 基金托管费 496,778.20 卖出回购证券支出 514,797.75 其他费用 215,277.96 其中：信息披露费 159,126.24 审计费用 29,781.56 费用合计 3,089,772.04 基金净收益 29,440,193.98 加：未实现估值增值/(减值)变动数 -18,630,627.20 基金经营业绩 10,809,566.78 基金净收益 29,440,193.98 加：期初基金净收益 3,848,292.69 本期申购基金单位的损益平准金 1,328,766.41 本期赎回基金单位的损益平准金 -4,606,504.98 可供分配基金净收益 30,010,748.10 减：本期已分配基金净收益 14,407,622.16 未分配基金净收益 15,603,125.94 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如开放式基金申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 基金净值变动表 （单位：人民币元） 2004年上半年度 期初基金净值 644,490,430.22 本期经营活动 基金净收益 29,440,193.98 未实现估值增值/(减值)变动数 -18,630,627.20 经营活动产生的基金净值变动数 10,809,566.78 本期基金单位交易 基金申购款 102,586,479.21 基金赎回款 -316,008,376.38 基金单位交易产生的基金净值变动数 -213,421,897.17 本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 14,407,622.16 期末基金净值 427,470,477.67 (二)会计报表附注 附注1 基金简介 长盛中信全债指数增强型债券投资基金(以下简称"本基金")由基金发起人长盛基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金契约》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字[2003] 90号文批准，于2003年10月25日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为924,036,786.93份基金单位，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第141号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为长盛基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。 附注2 会计报表编制基础 本本基金的会计报表按照中华人民共和国国家颁布的《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露编报规则第1-4号》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号----半年度报告的内容与格式》及基金契约和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 附注3 主要会计政策、会计估计及其变更 1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 2 记帐本位币 以人民币为记帐本位币。 3 记帐基础和计价原则 本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资和债券投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 4 投资估值 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。银行间同业市场交易的债券按综合考虑市场成交价、报价、收益率曲线、成本价等因素确定的反映公允价值的价格估值。未上市流通的债券按债券成本估值。 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入"配股权证"科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零。 实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得/(损失)"科目。 5 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 6 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7 收入确认和计量 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 8费用的确认和计量 （1）基金管理人报酬 根据《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金契约》的规定，本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率逐日计提。 在本基金成立满一年后，如当日累计单位资产净值低于基金单位面值，基金管理人将从下一日开始暂停收取基金管理费，直至累计单位资产净值不低于基金单位面值。在当日累计单位资产净值低于基金单位面值期间，如遇法定节假日，同样暂停收取本基金管理费。 （2）基金托管费 根据《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金契约》的规定，本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 9 基金收益分配 每一基金单位享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金成立未满3个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值。 经宣告的基金收益分配方案于宣告的当期从持有人权益转出。 10 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文、[2001]61号文、[2004]78号文《财政部 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入，在2004年暂免征收营业税。 (3) 对基金买卖股票、债券的差价收入，在2004年暂免征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 (4) 基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 附注4、关联方关系及交易 1 关联方 关联方名称 与本基金的关系 长盛基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金注册登记人 与过户登记人、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金代销机构 中信证券股份有限公司("中信证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 长江证券有限责任公司("长江证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 天津北方国际信托投资股份有限公司 基金管理人的股东 ("天北国投") 国元证券有限责任公司("国元证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2 通过关联方席位进行的交易 股票买卖： 2004年上半年度 关联方名称 股票买卖成交量 占交易量比例 国元证券 194,084,577.65元 65.13% 债券买卖： 2004年上半年度 关联方名称 债券买卖成交量 占交易量比例 国元证券 339,959,469.20元 89.71% 证券回购： 2004年上半年度 关联方名称 证券回购交易量 占交易量比例 国元证券 191,600,000.00元 100.00% 佣金： 2004年上半年度 关联方名称 支付的佣金 占佣金比例 国元证券 159,148.47元 66.18% 上述佣金按市场佣金率计算，并以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 3 关联方报酬 （1）基金管理人报酬 支付基金管理人长盛基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.75% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬1,862,918.13元。 （2）基金托管费 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.2% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费496,778.20元。 （3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2004年6月30日保管的银行存款余额为184,555,460.67元(2003年6月30日：25,826,512.72元)。本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为370,405.96元。 附注5、应收利息 单位：人民币元 2004年6月30日 2003年12月31日 应收债券利息 6,381,450.69 6,060,129.42 应收银行存款利息 16,286.78 20,654.74 应收买入返售证券利息 15,161.58 其他 242.94 270.00 合计 6,397,980.41 6,096,215.74 附注6、应付佣金 单位：人民币元 2004年6月30日 2003年12月31日 国元证券有限责任公司 43,298.83 79,854.28 中山证券有限责任公司 26,819.49 78,978.41 合计 70,118.32 158,832.69 附注7、其他应付款 单位：人民币元 2004年6月30日 2003年12月31日 应付券商席位保证金 250,000.00 500,000.00 其他 16,200.97 合计 266,200.97 500,000.00 附注8、预提费用 单位：人民币元 2004年6月30日 2003年12月31日 信息披露费 159,126.24 审计费用 39,781.56 80,000.00 债券托管帐户维护费 合计 198,907.80 80,000.00 附注9、实收基金 基金单位数 基金面值 2003年12月31日 628,846,167.90 628,846,167.90 本年申购 88,251,424.57 88,251,424.57 本年赎回 302,369,384.69 302,369,384.69 红利再投资 9,459,799.51 9,459,799.51 2004年6月30日 424,188,007.29 424,188,007.29 ☆ 附注10、未实现损失/（损失） 单位：人民币元 未实现估值增值/ 未实现利得/ 合计 (减值)(a) (损失)平准金 2003年12月31日 14,547,052.49 -2,751,082.86 11,795,969.63 本年净变动数 -18,630,627.20 -18,630,627.20 本年申购基金单位 3,247,007.54 3,247,007.54 本年赎回基金单位 9,032,486.71 9,032,486.71 红利再投资 299,481.18 299,481.18 2004年6月30日 -4,083,574.71 -8,237,080.85 -12,320,655.56 (a) 未实现估值增值/(减值)按投资类别分项列示如下： 单位：人民币元 2004年6月30日 2003年12月31日 股票投资 -1,721,148.75 14,095,212.01 债券投资 -2,362,425.96 451,840.48 合计 -4,083,574.71 14,547,052.49 附注11、股票差价收入 2004年上半年度： 单位：人民币元 差价收入 应付佣金 实际清算金额 成交金额 成本总额 股票 17,603,242.62 142,038.26 169,032,179.61 172,699,372.74 151,286,898.73 附注12、债券差价收入 单位：人民币元 2004年上半年 成交总额 402,226,822.21 成本总额 390,109,244.34 应收利息总额 4,203,058.55 合计 7,914,519.32 附注13、其他收入 单位：人民币元 2004年上半年 赎回基金补偿收入(a) 284,403.13 新股申购手续费返还 24,996.24 合计 309,399.37 (a)根据《长盛中信全债指数增强型债券投资基金招募说明书》的规定，从基金赎回款中扣除的赎回费的30%，归入基金资产。 附注14、收益分配 单位：人民币元 宣告日 登记日 分红率 累计分配 现金 金额 形式发放 第一次 2004-2-19 2004-2-24 每10份基金 每10份基金 4,639,440.29 中期分红 单位0.30元 单位0.46元 再投资 发放红利 形式发放 合计 第一次 9,768,181.87 14,407,622.16 中期分红 附注15、流通受限制不能自由转让的基金资产 根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外，根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 本基金截至2004年6月30日止流通受限制的股票情况如下： 股票名称 成功申购股数 成本 市值 估值方法 凯恩股份 3,000 21,090.00 21,090.00 按成本 永新股份 3,000 25,890.00 25,890.00 按成本 霞客环保 4,000 26,480.00 26,480.00 按成本 威尔科技 1,000 7,500.00 7,500.00 按成本 东信和平 4,000 41,720.00 41,720.00 按成本 建设机械 3,000 19,200.00 19,200.00 按成本 华联超市 79,298 767,604.64 778,706.36 按收市价 合计 909,484.64 920,586.36 股票名称 转让受限原因 受限期限/上市日 凯恩股份 未上市流通 2004-7-5 永新股份 未上市流通 2004-7-8 霞客环保 未上市流通 2004-7-8 威尔科技 未上市流通 2004-7-8 东信和平 未上市流通 2004-7-13 建设机械 未上市流通 2004-7-7 华联超市 未上市流通 2004-7-5 第六章 投资组合报告 1、 2004年6月30日基金资产组合情况 金额（人民币元） 占总资产比例 股票市值 53,719,904.36 9.00% 债券市值 351,652,028.38 58.89% 银行存款和清算备付金 185,155,460.67 31.01% 其他资产 6,606,744.59 1.10% 资产合计 597,134,138.00 100.00% 2、 2004年6月30日按行业分类的股票投资组合 序号 分类 金额（人民币元） 占净值比例 1 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% 2 采掘业 0.00 0.00% 3 制造业 23,689,338.00 5.54% 其中：食品、饮料 0.00 0.00% 纺织、服装、皮毛 26,480.00 0.01% 木材、家具 0.00 0.00% 造纸、印刷 21,090.00 0.01% 石油、化学、塑胶、塑料 7,987,090.00 1.86% 电子 2,072,000.00 0.48% 金属、非金属 9,282,300.00 2.17% 机械、设备、仪表 1,869,700.00 0.44% 医药、生物制品 2,430,678.00 0.57% 其他制造业 0.00 0.00% 4 电力、煤气及水的生产和供应业 8,480,000.00 1.98% 5 建筑业 0.00 0.00% 6 交通运输、仓储业 2,827,500.00 0.66% 7 信息技术业 57,400.00 0.01% 8 批发和零售贸易 778,706.36 0.18% 9 金融、保险业 17,400,960.00 4.08% 10 房地产业 486,000.00 0.12% 11 社会服务业 0.00 0.00% 12 传播与文化产业 0.00 0.00% 13 综合类 0.00 0.00% 合计 53,719,904.36 12.57% 3、 2004年6月30日按市值占基金资产净值比例大小排序的股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 金额（人民币元） 市值占净值比例 1 600036 招商银行 2,052,000 17,400,960.00 4.07% 2 600900 长江电力 1,000,000 8,480,000.00 1.98% 3 600432 吉恩镍业 530,000 6,418,300.00 1.50% 4 000422 湖北宜化 600,000 4,152,000.00 0.97% 5 000039 中集集团 200,000 2,864,000.00 0.67% 6 600029 南方航空 650,000 2,827,500.00 0.66% 7 000525 红太阳 450,000 2,758,500.00 0.65% 8 600276 恒瑞医药 218,980 2,430,678.00 0.57% 9 600207 安彩高科 200,000 2,072,000.00 0.48% 10 000700 模塑科技 380,000 1,843,000.00 0.43% 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本公司互联网网址：http://www.csfunds.com.cn的半年度报告正文。 4、 股票投资组合重大变动 （1） 2004年1月1日至2004年6月30日累计买入、累计卖出的前20名股票明细： 累计买入金额前20名 股票代码 股票名称 累计买入金额（人民币元） 占净值比例 600036 招商银行 22,595,059.97 3.51% 000039 中集集团 12,915,858.90 2.00% 600029 南方航空 11,815,975.18 1.83% 600050 中国联通 6,638,529.00 1.03% 000700 模塑科技 6,204,551.82 0.96% 000422 湖北宜化 5,910,269.92 0.92% 000800 一汽轿车 5,560,785.51 0.86% 600722 沧州化工 5,103,720.39 0.79% 000498 丹东化纤 4,805,884.17 0.75% 000100 TCL集团 4,460,220.00 0.69% 000525 红太阳 4,214,022.40 0.65% 600177 雅戈尔 3,915,231.02 0.61% 600018 上港集箱 2,922,942.31 0.45% 600383 金地集团 2,576,554.22 0.40% 600546 中油化建 2,555,090.15 0.40% 600276 恒瑞医药 2,533,738.85 0.39% 600207 安彩高科 2,399,842.69 0.37% 600418 江淮汽车 1,673,116.19 0.26% 000926 福星科技 1,645,909.79 0.26% 000002 万科Ａ 1,549,033.21 0.24% 累计卖出金额前20名 股票代码 股票名称 累计卖出金额（人民币元） 占净值比例 600432 吉恩镍业 13,740,431.97 2.13% 600900 长江电力 12,989,540.03 2.02% 000039 中集集团 10,416,723.83 1.62% 600050 中国联通 9,608,344.65 1.49% 000100 TCL集团 9,406,171.88 1.46% 600795 国电电力 8,943,056.73 1.39% 600018 上港集箱 8,537,331.51 1.32% 600029 南方航空 8,259,148.16 1.28% 600011 华能国际 7,623,443.77 1.18% 600307 酒钢宏兴 6,666,043.68 1.03% 000498 丹东化纤 5,397,486.73 0.84% 000800 一汽轿车 4,397,017.64 0.68% 600104 上海汽车 4,192,380.05 0.65% 600177 雅戈尔 3,974,108.74 0.62% 600019 宝钢股份 3,856,130.76 0.60% 000778 新兴铸管 3,727,581.73 0.58% 000700 模塑科技 3,717,612.31 0.58% 600036 招商银行 3,636,408.54 0.56% 600331 宏达股份 3,060,457.07 0.47% 600722 沧州化工 2,743,249.97 0.43% （2） 2004年1月1日至2004年6月30日长盛债券基金买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额： 买入股票成本总额：136,602,175.00元 卖出股票收入总额：169,032,179.61元 5、 2004年6月30日按券种分类的债券投资组合 金额（人民币元） 市值占净值比例 国债 59,493,760.00 13.92% 金融债 195,070,561.92 45.63% 企业债 10,000,960.86 2.34% 可转债 87,086,745.60 20.37% 合计 351,652,028.38 82.26% 6、 2004年6月30日按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 金额（人民币元） 市值占净值比例 1 01国开18 50,000,000.00 11.70% 2 03国开28 49,962,500.00 11.69% 3 03国开26 40,236,574.25 9.41% 4 01国债04 30,000,000.00 7.02% 5 99国开13 29,916,000.00 7.00% 7、 投资组合报告附注 （1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 （2）基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 （3）其他资产 - 金额（人民币元） 交易保证金 165,365.59 证券清算款 8,281.59 应收利息 6,397,980.41 应收申购款 1,985.00 其他应收款 33,132.00 合计 6,606,744.59 （4）2004年6月30日持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 金额（人民币元） 市值占净值比例 1 100196 复星转债 8,879,950.00 2.08% 2 100236 桂冠转债 4,041,351.00 0.95% 3 100726 龙电转债 1,146,500.00 0.27% 4 100795 国电转债 26,167,680.40 6.12% 5 110001 邯钢转债 24,384,600.00 5.70% 6 125729 燕京转债 9,065,600.00 2.12% 7 125930 丰原转债 617,254.20 0.14% 8 125959 首钢转债 4,659,750.00 1.09% 第七章 基金份额持有人户数、持有人结构 基金份额持有人户数：17,422户 平均每户持有基金份额：24,347.84份 机构投资者持有的基金份额占总份额的比例：0.77% 个人投资者持有的基金份额占总份额的比例：99.23% 第八章 开放式基金份额变动 基金合同生效日（2003年10月25日）基金份额总额：925,088,683.98份 2003年12� |