| 基金金鼎(500021)2007年半年度报告 |
| 基金简称：基金金鼎 基金代码：500021 |
| 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 (原金鼎证券投资基金) 2007 年半年度报告 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇〇七年八月二十七日 ----------------------- Page 2----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 (原金鼎证券投资基金) 2007 年半年度报告 一、 重要提示及目录 （一） 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本 半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）根据本 基金合同规定，于2007年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务 会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金系原封闭式基金--金鼎证券投资基金 转型而来。2007 年 3 月 9 日金鼎证券投资基金转型获基金份额持有人大会决议通 过，后获中国证监会 2007 年 3 月 27 日证监基金字[2007]88 号文核准。在获得上 海证券交易所上证债字[2007]22 号文件同意后，从 2007 年 4 月 11 日起金鼎证券 投资基金终止上市，并自金鼎证券投资基金终止上市之日起，基金名称更名为国 泰金鼎价值精选混合型证券投资基金，由 《金鼎证券投资基金基金合同》修订而 成的《国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金基金合同》生效。 本报告中，原金鼎证券投资基金报告期自 2007 年 1 月 1 日至2007年 4 月 10 日止，国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金自 2007年 4 月 11 日至 2007 年 6 月30日止。 第1页 ----------------------- Page 3----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 （二） 目录 内容 页码 一、 重要提示及目录............................................ 1 二、 基金简介.................................................. 2 三、 主要财务指标及基金净值表现................................ 5 四、 基金管理人报告............................................ 7 五、 基金托管人报告............................................ 9 六、 国泰金鼎价值基金财务会计报告(未经审计)................... 10 七、 金鼎证券投资基金财务会计报告(未经审计)................... 20 八、 基金投资组合报告......................................... 28 九、 基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人............. 37 十、 开放式基金份额变动基金情况............................... 38 十一、 重大事件揭示............................................. 38 十二、 备查文件目录............................................. 41 二、 基金简介 (一) 基金基本情况 1、基金名称：国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(转型后) 基金简称：金鼎价值 交易代码：519021 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2007年4月11日 报告期末基金份额总额：14,180,550,977.52份 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 2、基金名称：原金鼎证券投资基金（转型前） 基金简称：基金金鼎 交易代码：500021 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2000年5月16日 报告期末基金份额总额：500,000,000份 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 第2页 ----------------------- Page 4----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 (二) 基金产品说明 1、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 （1）投资目标：本基金为价值精选混合型基金，以量化指标分析为基础， 在严密的风险控制前提下，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。 （2）投资策略： A、大类资产配置 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政 策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济 的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股 票、债券及现金类资产的配置比例。 B、股票资产投资策略 本基金以量化分析为基础，从上市公司的基本面分析入手，建立基金的一、 二级股票池。根据股票池中个股的估值水平和α值，运用组合优化模型，积极创 建并持续优化基金的股票组合，在有效控制组合总体风险的前提下，谋求超额收 益。 C、债券资产投资策略 本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济 周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债券置换和收益率曲线配置等方 法，实施积极的债券投资管理。 （3）业绩比较基准：65%上证综合指数收益率＋35%上证国债指数收益率。 （4）风险收益特征：本基金属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资 基金品种。 2、原金鼎证券投资基金 （1）投资目标：本基金是以属于朝阳产业的上市公司为投资重点的成长型 基金，所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资 产增值和收益的最大化。 （2）投资策略：根据国家宏观经济环境决定投资的总体策略；根据利率的 走势和通货膨胀预期决定本债券投资比例；根据国家的产业政策以及行业发展的 状况决定行业投资战略；根据对上市公司的价值分析和其在行业中的竞争优势分 析选择所要投资的股票。 对股票一级市场、二级市场、债券市场的收益率之间的关系进行分析，对证 券市场总体风险收益状况作出评估；同时根据宏观政策面与资金面等综合因素的 实际情况，预测股票市场和债券市场的预期收益率、股票与债券投资风险/收益 比，定期确定和调整相应的资产配置比例。 根据行业企业景气指数、上市公司的行业基本面数据筛选朝阳行业。利用预 期主营业务收入复合增长率、主营业务利润复合增长率等指标筛选成长型股票, 以相对价值优选基金投资股票。 （3）业绩比较基准：无。 （4）风险收益特征：承担较高风险，获取较高的超额收益。 第3页 ----------------------- Page 5----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 (三) 基金管理人 名称：国泰基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区峨山路91弄98号201A 邮政编码：200127 办公地址：上海市延安东路700号港泰广场22-23楼 邮政编码：200001 法定代表人：陈勇胜 信息披露负责人：丁昌海 联系电话：021-23060282 传真：021-23060283 电子邮箱：xinxipilu@gtfund.com (四) 基金托管人 名称：中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：010-67595104 传真：010-66275853 电子邮箱：yindong@ccb.cn (五) 信息披露情况 信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载半年度报告正文的管理人网址：http://www.gtfund.com 半年度报告置备地点：上海市延安东路700号港泰广场22－23楼 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 (六) 注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 第4页 ----------------------- Page 6----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 三、 主要财务指标及基金净值表现 （一）各主要财务指标 转型后(自2007年4月11日至 转型前(自2007年1月1日至 2007年6月30日止) 2007年4月10日止) 基金本期净收益 43,835,020.72元 252,412,118.07元 加权平均基金份额本期净收益 0.0044 元 0.5048元 期末可供分配基金收益 1,284,381,371.84元 66,172,487.71元 期末可供分配基金份额收益 0.0906元 0.1323元 期末基金资产净值 15,160,416,764.11 元 745,905,630.57元 期末基金份额净值 1.069 元 1.4918元 基金加权平均净值收益率 0.42% 26.63% 本期基金份额净值增长率 17.85% 27.53% 基金份额累计净值增长率 17.85% 141.24% 注：所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 （二） 国泰金鼎价值精选混合型基金净值表现（自 2007 年 4 月 11 日至 2007 年 6月30日止） 1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较基准 净值增 阶段 率标准差 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 长率① ② 率③ ④ 过去一个月 2.10% 1.90% -4.75% 1.88% 6.85% 0.02% 自基金成立起 17.85% 1.71% 6.71% 1.62% 11.14% 0.09% 至今 2、国泰金鼎价值精选混合型基金自合同生效日以来累计净值增长率与同期业 绩比较基准收益率历史走势对比图 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% 2007-4-11 2007-5-1 2007-5-21 2007-6-10 2007-6-30 国泰金鼎价值 基金基准 第5页 ----------------------- Page 7----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 （三）原金鼎证券投资基金净值表现(自基金成立日 2000 年 5 月 16 日至 2007 年4 月10 日) 1、原金鼎证券投资基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 净值增长 业绩比较 业绩比较基准 净值增 阶段 率标准差 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① ② 率③ ④ 2007年3月1日- 14.55% 1.81% - - - - 2007年4月10日 2007年1月1日- 27.53% 4.23% - - - - 2007年4月10日 2006年10月1日- 43.19% 3.36% - - - - 2007年4月10日 2006年4月1日- 104.17% 3.28% - - - - 2007年4月10日 2004年4月1日- 103.65% 2.65% - - - - 2007年4月10日 自基金合同生效起 141.24% 2.33% - - - - 至2007年4月10日 注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。 2、原金鼎证券投资基金累计净值增长率历史走势图(2000 年 5 月 16 日至 2007 年4月10日) 150.00% 120.00% 90.00% 60.00% ` 30.00% 0.00% -30.00% 2000-5-16 2001-5-16 2002-5-16 2003-5-16 2004-5-16 2005-5-16 2006-5-16 基金金鼎 第6页 ----------------------- Page 8----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 四、 基金管理人报告 （一） 基金管理人及基金经理介绍 1、基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字 [1998]5号文批准的首批基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公 司注册地为上海，并在北京设有分公司。 截至2007年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金金 泰、基金金鑫、基金金盛，以及9只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投 资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精 选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基 金、国泰金象保本增值混合证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金 鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金 鼎价值精选混合型证券投资基金（由原封闭式基金基金金鼎转型而来）、国泰金 牛创新成长股票型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得社保基金委 托资产管理人资格，目前受托管理社保基金投资组合。 2、基金经理介绍 崔海峰，男，货币银行学硕士，9 年证券从业经历。1999 年加盟国泰基金管 理有限公司，先后任研究开发部副经理、基金金鑫基金经理助理、基金管理部副 总监，2003 年 1 月至 2004 年 1 月任基金金盛基金经理，2003 年 12 月至 2006 年 7 月担任国泰金龙行业精选基金基金经理，2006 年 7 月起担任基金金泰基金经 理，2007年3月起兼任基金金鼎基金经理。 （二） 基金运作管理合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关 法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽 责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险 的基础上为持有人谋求最大利益。 报告期内本基金未发生任何损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合 法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他 违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基 金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并 通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障了投资人的合法 权益。 （三） 2007年上半年证券市场与投资管理回顾 上半年国内股票市场经历了明显的三个阶段，板块轮动也很明显，但整体上 处于震荡上升的态势。 经过2006年下半年的大幅单边上涨之后，2007年1至2月份市场进入震荡波动 阶段，大部分有业务缺陷的企业表现突出，处于典型的补涨行情。随着季报行情 的展开，3至5月份的市场开始以急跌慢涨的方式呈现大幅上扬的态势。一方面， 第7页 ----------------------- Page 9----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 以资产注入、整体上市为预期的价值创造深入到大部分有业务缺陷的企业中；同 时，以高增长为理由的价值重估继续泛滥到各类行业，不仅消费品行业泡沫化， 周期类企业也在增长的理由中泡沫化；并且在人民币升值预期不断强化下，要素 资产的价值重估深入演绎，地产、金融股权、自然资源的重估在不断表现。 股指大幅上扬后，几乎所有的板块和上市公司自2006年下半年来都有所表 现，大部分所谓估值洼地的重心普遍上移，大幅度的震荡也随之而来。这个阶段 最明显的是政府的风险提示和紧缩政策，尽管尽力市场化，但已经是很密集和紧 迫。这个阶段金融板块和蓝筹优势企业相对表现良好。 本基金在一季度立足原有组合，保留原有组合的优势企业，结合阶段性热点 和中长线投资行业，对组合进行了较大的调整。一季度本基金净值表现基本跟上 市场平均水平。围绕宏观经济高速增长和人民币升值的主题我们重点投资了中信 证券和浦发银行等，阶段性重点投资了民生银行、吉林敖东和辽宁成大等，取得 了较好的投资效果；围绕优势制造业的投资主题我们重点投资了同方股份、烟台 万华、星新材料和特变电工等；围绕资产注入我们重点投资了中钨高新和首旅股 份等。 本基金于本报告期内完成了封转开进程，并进行了持续销售，因此，二季度 处于类似新基金的建仓过程中，并基本按照中性偏多的判断进行仓位控制。 本基金现阶段在行业布局上，主要对作为人民币升值主线的金融、地产行业 进行了主要布局。不过，地产行业上的配置仍相对不足，本基金将等待适当机会 进行增持。同时，我们也对其他几大类资产进行了均衡配置，包括制造类中主要 配置了机械、化工、医药、电子信息技术行业；消费类中主要配置了饮食、商业 行业；资源类的大宗商品中主要配置煤炭、有色、钢铁、造纸行业等。 （四） 2007年下半年证券市场与投资管理展望 展望下一阶段的市场趋势，尽管估值压力和业绩增长预期都将受到考验，但 市场表现出相对的谨慎还是有利于市场在未来走得更远些。下半年走势还是取决 于业绩增长，上市公司盈利的超预期增长可能成为化解短期估值压力和长期增长 潜力这对矛盾的最好理由。 在行业板块选择上，本基金的投资主线并没有改变，依旧倾向于人民币升值 背景下的资产资源要素类企业、内需升级下的消费类和服务类企业以及经济结构 升级下的优势制造类企业。具体看，食品饮料、金融、通信设备及服务、有色金 属、汽车和煤炭行业的投资机会较大，同时可以关注估值最低的钢铁行业和盈利 增长较快但可能会受到政策调控的房地产行业。 在投资主题方面，本基金将继续关注整体上市和资产注入、节能减排环保、 奥运等主题。 在组合策略上，本基金将结合流动性，把握中线优势企业的基本配置和阶段 性投资板块的平衡配置，尤其将积极尝试行业性投资机会。 第8页 ----------------------- Page 10----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 五、 基金托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金基 金合同》和《国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金托管协议》，托管国泰金鼎 价值精选混合型证券投资基金（以下简称金鼎价值基金）。 本报告期，中国建设银行股份有限公司在金鼎价值基金的托管过程中，严格 遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保 管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告， 不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽 的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托 管人对基金管理人－国泰基金管理有限公司在金鼎价值基金投资运作方面进行了 监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方 面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金 管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损 害。 由金鼎价值基金管理人－国泰基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审 查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真 实、准确和完整。 第9页 ----------------------- Page 11----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 六、 国泰金鼎价值基金财务会计报告(未经审计) （一）基金会计报表 1、资产负债表 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2007年6月30日资产负债表 单位：元 附注 2007年6月30日 资 产 银行存款 4,187,943,792.26 清算备付金 95,640,087.19 交易保证金 975,299.29 应收股利 883,290.74 应收利息 5(1) 3,442,121.74 应收申购款 170,579,039.07 其他应收款 5(2) 999.90 股票投资市值 5(3) 10,767,288,517.65 其中：股票投资成本 9,817,116,844.19 债券投资市值 5(3) 172,079,894.30 其中：债券投资成本 172,438,817.19 权证投资市值 5(3) - 其中：权证投资成本 - 资产总计 15,398,833,042.14 负债及持有人权益 负债: 应付证券清算款 154,065,033.03 应付赎回款 52,854,290.21 应付赎回费 199,201.68 应付管理人报酬 17,342,639.30 应付托管费 2,904,238.70 应付佣金 5(4) 10,564,902.41 其他应付款 5(5) 307,452.40 预提费用 5(6) 178,520.30 负债合计 238,416,278.03 持有人权益: 实收基金 5(7) 8,622,704,434.69 未实现利得 5(8) 5,253,330,957.58 未分配收益 1,284,381,371.84 持有人权益合计 15,160,416,764.11 负债及持有人权益总计 15,398,833,042.14 第10页 ----------------------- Page 12----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 2、经营业绩表 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2007年4月11日(合同生效日)至2007年6月30日 经营业绩表 单位：元 项目 附注 2007年4月11日至2007年6月30日 一、收入 85,619,473.19 1、股票差价收入 5(9) 39,722,844.73 2、债券差价收入 5(10) 722,721.60 3、权证差价收入 - 3、债券利息收入 1,132,545.14 4、存款利息收入 9,141,371.16 5、股利收入 32,451,852.05 6、买入返售证券收入 413,812.00 7、其他收入 5(11) 2,034,326.51 二、费用 41,784,452.47 1、基金管理人报酬 34,637,786.30 2、基金托管费 5,772,964.38 3、卖出回购证券支出 315,773.85 4、其他费用 5(12) 1,057,927.94 其中：上市年费 信息披露费 66,575.52 审计费用 48,875.76 三、基金净收益 43,835,020.72 加：未实现利得 770,079,607.71 四、基金经营业绩 813,914,628.43 3、基金收益分配表 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2007年4月11日(合同生效日)至2007年6月30日 基金收益分配表 单位：元 项目 附注 2007年4月11日至2007年6月30日 本期基金净收益 43,835,020.72 加:期初基金净收益 66,172,487.71 ☆ 加:本期损益平准金 1,174,373,863.41 可供分配基金净收益 1,284,381,371.84 减:本期已分配基金净收益 5(13) - 期末基金净收益 1,284,381,371.84 第11页 ----------------------- Page 13----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 4、基金净值变动表 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2007年4月11日(合同生效日)至2007年6月30日 基金净值变动表 单位：元 项 目 2007年4月11日至2007年6月30日 一、期初基金净值 745,905,630.57 二、本期经营活动: 基金净收益 43,835,020.72 未实现利得 770,079,607.71 经营活动产生的基金净值变动数 813,914,628.43 三、本期基金份额交易: 基金申购款 14,845,335,841.39 基金赎回款 -1,244,739,336.28 基金份额交易产生的基金净值变动数 13,600,596,505.11 四、本期向持有人分配收益: 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 - 五、期末基金净值 15,160,416,764.11 （二）基金会计报表附注 1、基金简介 本基金系原封闭式基金金鼎证券投资基金转型而来。2007 年 3 月 9 日金鼎证 券投资基金转型获基金份额持有人大会决议通过，后获中国证监会 2007 年 3 月 27 日证监基金字[2007]88 号文核准。在获得上海证券交易所上证债字[2007]22 号文件同意后，从 2007 年 4 月 11 日起金鼎证券投资基金终止上市，并自金鼎证 券投资基金终止上市之日起，基金名称更名为国泰金鼎价值精选混合型证券投资 基金，由《金鼎证券投资基金基金合同》修订而成的《国泰金鼎价值精选混合型 证券投资基金基金合同》生效。 根据《证券投资基金法》和基金合同的规定，本基金的投资对象为国内依法 公开发行上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的金 融工具。 2、主要会计政策、会计估计及其变更 (1)会计报表编制基础： 本基金的会计报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券 投资基金会计核算办法》、《国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金基金合 同》和中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关 规定编制。 (2)会计年度：为公历每年1月1日至12月31日。本报告期为2007年4月11日至 2007年6月30日。 (3)记账本位币：以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。 (4)记账基础和计价原则：本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、 债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 第12页 ----------------------- Page 14----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 (5)基金资产的估值原则： ①股票投资：上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘 价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开 发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和非定向增发形成的暂时流通 受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估 值。 ②债券投资：证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所 挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收 盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值 日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值； 估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的 债券应收利息得到的净价估值。银行间同业市场交易的债券和未上市流通的 债券按成本估值。 ③权证投资：从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按 估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易 的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。 ④实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得"科目。 ⑤如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管 理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估 值。 (6)证券投资的成本计价方法： ①股票投资：买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应 支付的全部价款入账。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金 对价时冲减股票投资成本。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于 成交日结转。 ②债券投资：买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银 行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成 交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。买入贴息债券视 同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直 线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场 交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动 加权平均法结转。 ③权证投资：获赠权证（包括配股权证）在确认日，按持有的股数及获赠比例 计算并记录增加的权证数量。本基金至今尚未发生主动投资权证交易。 (7)待摊费用的摊销方法：在实际受益期间按直线法摊销。 (8)收入的确认和计量： ①股票差价收入：于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费 用的差额确认。 ②债券差价收入：于卖出成交日确认。银行间同业市场交易的债券差价收入 于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应 收利息和相关费用的差额确认。 第13页 ----------------------- Page 15----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 ③权证差价收入：于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差 额确认。 ④债券利息收入：按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣 除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债 券实际持有期内逐日计提。 ⑤存款利息收入：按存款的本金与适用利率逐日计提。 ⑥股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣 代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 ⑦买入返售证券收入：按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线 法逐日计提。 (9)费用的确认和计量： ①基金管理人报酬：按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 ②基金托管费：按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 ③卖出回购证券支出：按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法 逐日计提。 (10) 实收基金：实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购和赎回引 起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 (11) 基金份额拆分会计政策：基金份额拆分日，按拆分前的基金份额数及 确定的拆分比例，计算增加的基金份额数，再"实收基金"科目的"数量" 栏进行记录。 (12) 未实现利得：未实现利得包括因投资估值而产生的未实现估值增值和 未实现利得平准金。未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或 赎回款项中包含的按未实现利得占基金净值比例计算的金额。未实现利得平 准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。 (13) 损益平准金：损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款 项中包含的按未分配基金净收益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于 基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收 益。 (14) 基金的收益分配政策： 本基金收益分配应遵循下列原则： a) 本基金的每份基金份额享有同等分配权； b) 基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值； c) 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投 资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用 时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额 净值自动转为基金份额。 d) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益可进行分配，本基金收益 每年最多分配6次，每年基金收益分配比例不低于当年可分配收益的 90%； e) 本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择 现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行 再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； f) 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； g) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配； 第14页 ----------------------- Page 16----------------------- 国泰基金管理有限公司 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2007年半年度报告 h) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 3、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问 题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股 权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操 作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税和企 业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时 代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股 息、红利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂 减按50%(此前按100%)计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣 代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4)基金买卖股票在2007年5月30日前按照1‰的税率缴纳股票交易印花税，自 2007年5月30日起按3‰的税率征收印花税。 4、关联方关系及关联方交易 (1) 关联方关系 关联方名称 关联关系 基金管理人、 国泰基金管理有限公司 基金注册与过户登记人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 上海国有资产经营有限公司 基金管理人的股东 国泰君安证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 上海爱建信托投资有限责任公司 基金管理人的股东 万联证券有限责任公司 基金管理人的股东 中国电力财务有限公司 基金管理人的股东 上海仪电控股（集团）公司 基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2) 通过关联方席位进行的交易（单位：元） 2007年4月11日至2007年6月30日 股票投资 债券投资 成交金额 比例 成交金额 比例 国泰君安 2,137,011,544.05 16.65% - 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