| 基金汉兴(500015)2005年年度报告 |
| 基金简称：基金汉兴 基金代码：500015 |
| 汉兴证券投资基金2005年年度报告 报告期年份：二00五年 基金管理人：富国基金管理有限公司 基金托管人：交通银行 日期：二00六年三月二十七日 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2006年3月23日复核了本报告中的财务 指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 签发：富国基金管理有限公司董事长 目录 一、基金简介 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）最近三个会计年度的主要会计数据和财务指标 （二）基金净值表现 （三）过往三年汉兴证券投资基金收益分配情况 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理小组情况 （二）遵规守信说明 （三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释 （四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望 （五）内部监察报告 四、托管人报告 五、审计报告 六、财务会计报告（经审计） （一）会计报告书 （二）会计报表附注 七、基金投资组合报告（2005年12月31日） （一）基金资产组合情况 （二）按行业分类的股票投资组合 （三）报告期末股票投资明细 （四）报告期内股票投资组合的重大变动 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 （六）债券投资的前五名债券明细 （七）投资组合报告附注 八、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人 九、重大事件揭示 十、备查文件目录 一、基金简介 （一）基金名称：汉兴证券投资基金 基金简称：基金汉兴 交易代码：500015 运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：1999年12月30日 报告期末基金份额总额：3,000,000,000.00份 基金合同存续期：15年 基金份额上市交易的证券交易所：上海证券交易所 上市日期：2000年1月10日 （二）投资目标：本基金为平衡型证券投资基金，兼顾稳定收益和资本利得。即在 投资于绩优型上市公司和债券的同时，兼顾成长型上市公司的投资，充分注重投资组合 的流动性，从而为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全，谋求基金资产的 长期稳定收益。投资策略：坚持长期投资的同时加强波段操作,注重投资组合的长、中、 短线相结合,适度投资、分散风险;根据行业研究的成果,在个股投资上注重挖掘个股价值 和成长性,精选个股,强调组合的成长和价值的平衡。 基金业绩比较基准：无 基金风险收益特征：无 （三）基金管理人：富国基金管理有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层 办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层 邮政编码：200001 法定代表人：陈敏 信息披露负责人：林志松 电话：021-53594678 传真：021-63410600 电子邮箱：public@fullgoal.com.cn （四）基金托管人：交通银行 注册地址：上海市仙霞路18号 办公地址：上海市银城中路188号 邮政编码：200120 法定代表人：蒋超良 信息披露负责人：江永珍 联系电话：021-58408846 传真：021-58408836 电子邮箱：jiangyz@bankcomm.com （五）本基金选用的信息披露报刊：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告正文的管理人互联网网址：www.fullgoal.com.cn 基金年度报告置备地点： 富国基金管理有限公司上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层 交通银行上海市银城中路188号交银金融大厦 上海证券交易所上海市浦东南路528号 （六）聘请的会计师事务所名称：安永大华会计师事务所有限责任公司 会计师事务所办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场 注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）最近三个会计年度的主要会计数据和财务指标 会计期间: 05年1月1日到05年12月31日 财务指标 2005 2004 1 基金本期净收益 -132,550,678.34元 150,120,703.81元 2 加权平均单位基金本期净收益 -0.0442元 0.0500元 3 期末可供分配基金收益 -523,829,631.12元 -391,278,952.78元 4 期末可供分配基金单位收益 -0.1746元 -0.1304元 5 期末基金资产净值 2,568,726,577.83 2,644,866,534.04元 6 期末基金单位净值 0.8562 0.8816 7 基金加权平均净值收益率 -5.20% 5.37% 8 本期基金单位净值增长率 -2.88% -3.63% 9 基金份额累计净值增长率 -2.24% 0.66% 财务指标 2003 1 基金本期净收益 -54,256,752.95元 2 加权平均单位基金本期净收益 -0.0181元 3 期末可供分配基金收益 -541,399,656.59元 4 期末可供分配基金单位收益 -0.1805元 5 期末基金资产净值 2,744,400,142.03元 6 期末基金单位净值 0.9148元 7 基金加权平均净值收益率 -2.19% 8 本期基金单位净值增长率 19.05% 9 基金份额累计净值增长率 4.45% 提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式 基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、汉兴证券投资基金历史各时间段份额净值增长率表 业绩比较基 净值增 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 长率① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 － － 0.88% 1.09% 过去六个月 － － 2.74% 1.35% 过去一年 -2.88% 2.07% － － 过去三年 11.43% 2.08% － － 过去五年 -28.93% 2.04% － － 自基金成立起 － － -2.24% 2.12% 至今 阶段 ①－③ ②－④ 过去三个月 － － 过去六个月 － － 过去一年 － － 过去三年 － － 过去五年 － － 自基金成立起 － － 至今 注：由于基金汉兴在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此表只列示基 金的净值表现。 2、自基金合同生效以来汉兴证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图 注：由于基金汉兴在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基 金的净值表现。 3、汉兴证券投资基金过往三年的年份额净值增长率图 注：由于汉兴证券投资基金在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此图 只列示基金的净值表现。 （三）过往三年汉兴证券投资基金收益分配情况 过往三年本基金无收益分配。 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理小组情况 1、基金管理人 富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经 中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月从北京迁址上海。 2003年9月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理 完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的 基金管理公司。截止2005年12月31日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉兴证券 投资基金、汉鼎证券投资基金、汉博证券投资基金四只封闭式证券投资基金和富国动态 平衡证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天 瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）五 只开放式证券投资基金。 2、基金经理小组 丁加波先生，生于1974年，经济学硕士，6年证券从业经历，曾任大鹏证券投资银行 部项目经理、富国基金管理公司研究部研究员、汉博基金基金经理助理、动态平衡基金 基金经理助理、汉博基金基金经理。 （二）遵规守信说明 本报告期，富国基金管理有限公司作为汉兴证券投资基金的管理人严格按照《基金 法》、《证券法》、《汉兴证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保 基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持 有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 （三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释 在报告期内本基金战胜了上证综指，但与同业比存在一些差距，且绝对收益率为负 ，在此对基金持有人表示歉意。05年基金汉兴投资业绩欠佳，主要是由于年初对行情判 断偏乐观，一直保持着稳定偏重的股票仓位，没有进行适度的策略交易，时机选择能力 还有待进一步提高。另外在个股投资方面，由于市场结构性分化特征的认识不足以及波 段操作意识不强，没有在重仓股表现较好时进行获利了结，反而在后期投资运做中给基 金净值造成了负面影响。 本基金管理组05年成功之处在于采取了正确的行业配置策略，年初我们判断宏观经 济增速或能保持，但上游行业的景气度在下降，政策对部分行业的影响可能比较大，因 此降低了周期性行业比重，加大了对稳定收益性行业如交通运输和消费类品行业的投资 比重。 （四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望 对于2006年A股市场我们有如下判断： 2006年宏观经济将在调整与转型中软着陆，股市总体偏暖，但结构将继续分化，消 费、非贸易品和服务部门值得关注。 （1）经济在调整与转型中软着陆 2006年宏观经济将在调整与转型中软着陆。促进2005年经济快速增长的主要因素在 2006年中不会发生较大改变，因此2006年经济增速可能略有下降，但完全可能保持较快 增长。宏观经济可能在2006年底或2007年上半年达到低点，随后将逐步回升。出口增速 下降，但贸易顺差将保持在1000亿美元以上。消费平稳增长，政策对消费的刺激作用将 逐步显现。投资增速可能先抑后扬。微观工业企业利润还将下滑，但结构将发生变化。 体现在产能过剩及价格下跌导致工业利润将下降；下游行业利润下降幅度小于上游行业 。 （2）股市总体偏暖结构调整依旧 在宏观经济减速预期下，股市虽然不会有整体走牛的趋势，但考虑到人民币升值预 期、制度变革、估值水平支撑等因素，2006年股市总体应该偏暖。人民币升值进程有利 于继续吸引资本流入，从而对A股市场形成利好。 同时，股市结构分化特征继续保持，一方面制度变革仍将推动结构分化，另一方面 ，后股权分置时期，兼并、并购和重组等机会是推动结构分化的新因素。基于行业和公 司基本面差异以及“十一五规划”所导致的行业主题投资将进一步加剧这种分化。市场 将在金融产品创新、股权分置改革、行业主题投资等方面产生较多的投资机会。 （3）关注三大行业 未来相当长时期内消费将保持持续、渐进式的增长，非贸易品和服务部门将获得重 新价值定位，这些行业值得关注。 此外，在人民币升值和低利率的条件下，在良好地理位置拥有物业和土地的部分零 售企业具有收购价值，港口、公路、机场同样具有相对垄断性的地理资源，这些行业的 增长率在明后两年都将回归平稳态势。科技股周期的上升动量正在积聚，中国将融入全 球产业链分享成长。投资品和周期性行业可以关注长周期、资源与加工一体化企业，如 电网设备制造业、新材料和专用设备行业；根据海外市场规律，军工业将在经济周期下 降中成为较好的防守型行业。 （五）内部监察报告 2005年，本基金管理人在总结去年基金运作的基础上，继续坚持“事先防范”为主 的内部控制策略，坚持规范经营、合规运作，重视公司和基金运作的风险管理，内部监 察工作坚持一切从防范风险，保障基金持有人利益出发，内部风险管理部门和各业务部 门紧密配合，继续通过进一步完善规章制度、改进投资决策体系、加强投资风险评估系 统功能、内部法律宣传和内控部门定期和不定期检查的方式，对公司各项工作进行全方 位、实时的监察稽核，并对基金投资决策与执行情况进行重点专项监察稽核。 在本报告期内，管理人对本基金运作实施内部控制措施如下： 1、继续强化对本基金日常投资运作合法性、合规性及遵守基金合同情况的监察，完 善投资业务流程控制。 对公司旗下各基金重点品种和新品种的投资制度以及交易制度的执行情况进行监督 和检查。通过投资风险评估系统对本基金的日常交易行为、投资组合情况进行实时监控 ，跟踪基金投资比例的变动情况，及时发现异常交易查明原因并督促其限期解决；强化 事前监督的功能，由交易主管对基金经理的投资权限和投资指令进行事前审核。对投资 交易系统进行升级，针对新的品种和法律法规中新的规定增加了对投资的风险监控项目 ，进一步强化系统自动化控制的功能，提高投资监控的质量和效率，使基金投资行为始 终处于可控状态。 加强对股票库管理办法执行情况的检查，监督检查基金经理是否在股票库范围内进 行投资，对剔除出股票库的股票是否根据规定及时减持，同时定期检查股票库中股票的 选择方法和审核程序是否合规，检查股票库信息系统的维护是否正常有效，防范基本面 风险。 及时确定新的投资业务流程，完善现有投资业务流程，通过流程控制加强基金投资 的风险控制。监察稽核部每月例行对本基金投资操作是否符合公司内部投资操作规程进 行检查，跟踪检查投资授权制度的执行情况，发现问题及时提出并督促改进。 2、进一步完善公司制度，控制公司运作风险。 2005年7月，公司开始全面的公司制度修订工作，各部门根据相关法律法规和工作实 际重新修订相关制度和业务流程，公司监察稽核部在各部门修订的基础上进行审核。公 司聘请安永大华会计师事务所对公司包括投资研究在内的主要业务部门的相关制度及业 务流程进行了审阅，截止2005年底，公司各部门已基本完成初步修订工作，安永大华会 计师事务所也对相关制度和业务流程提出意见和建议。 公司各部门、各岗位加强相互协作、相互监督和信息沟通的业务运作流程，公司成 立了后台运作协调小组，定期和不定期对公司运营中出现的问题进行磋商并提出解决方 案。为应对可能发生的紧急情况，公司在2005年进行了信息技术系统的灾备恢复演练。 3、提高公司员工特别是投资人员法律意识、强调有效风险管理下的基金投资。 公司注重员工风险文化观念的培育，为确保基金投资中的法律风险得到有效控制， 公司统一安排证券法、公司法等相关法律法规的学习和培训，并组织投资研究等核心业 务部门结合具体业务有针对性地进行研究和讨论。 公司根据“研究为本、淡化选时、均衡配置、风险管理”的投资理念检查和监督公 司的各项投资行为，通过监察稽核报告、风险控制委员会等形式强调风险分析在投资中 的作用，消除重业绩轻风险控制的错误观念，坚持以风险调整后的收益作为评价投资业 绩的指标、以均衡投资为投资团队统一的投资理念。 4、继续加强风险管理,做好风险绩效报告工作 2005年公司进一步强调监察稽核在风险管理上的作用，在进行基金投资的事后风险 评估工作中，根据公司“统一团队、统一纪律、统一理念”的管理模式，通过月度报告 和季度报告的形式，对公司股票库的市场表现以及各基金的投资策略进行定量分析评估 ，为公司风险控制委员会提供决策支持。 我们认为，建立并切实运行科学严密的内部控制体系，对揭示和防范风险，保障基 金投资的科学、高效，提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重视防范各种风险 ，不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，提高内部监察工作的科 学性和效率性，切实保障基金运作的安全。 四、托管人报告 2005年全年，托管人在汉兴证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义 务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 2005年全年，富国基金管理有限公司在汉兴证券投资基金投资运作、基金资产净值 的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理 人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规 定进行。 2005年全年，由富国基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汉兴证券投 资基金的全年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实 、准确、完整。 五、审计报告 安永大华业字（2006）第032号 汉兴证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的汉兴证券投资基金（以下简称“贵基金”）2005年12月31日的资 产负债表和2005年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会计报表 的编制是贵基金的基金管理人富国基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计 工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表 是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证 据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价 会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资 基金会计核算办法》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵基金2005年12月31日的财 务状况和2005年度的经营成果、净值变动及收益分配情况。 安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 徐 艳 中国 上海 中国注册会计师 蒋燕华 2006年3月22日 六、财务会计报告（经审计） （一）会计报告书 1、2005年12月31日资产负债表 金额单位：人民币元 资 产 期末数 年初数 资产： 银行存款 216,180,288.46 61,039,975.20 清算备付金 29,840,346.70 17,575,735.62 交易保证金 881,465.52 750,000.00 应收证券清算款 10,008,425.06 16,499,528.87 应收股利 应收利息 5,850,400.98 7,711,432.73 应收申购款 其他应收款 股票投资市值 1,779,892,559.27 1,912,058,331.26 其中：股票投资成本 1,689,977,015.96 1,865,034,684.53 债券投资市值 543,221,344.80 636,216,570.54 其中：债券投资成本 540,580,679.16 647,094,730.45 权证投资市值 0.00 0.00 其中：权证投资成本 0.00 0.00 买入返售证券 待摊费用 其他资产 资产合计 2,585,874,830.79 2,651,851,574.22 负债： 负债及基金持有人权益 应付证券清算款 9,140,412.12 应付赎回款 应付赎回费 应付管理人报酬 3,162,722.26 3,370,878.23 应付托管费 527,120.37 561,813.03 应付佣金 2,373,011.71 1,107,362.42 应付利息 应付收益 未交税金 其他应付款 1,844,986.50 1,844,986.50 卖出回购证券款 短期借款 预提费用 100,000.00 100,000.00 其他负债 负债合计 17,148,252.96 6,985,040.18 基金持有人权益： 实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未实现利得 92,556,208.95 36,145,486.82 未分配收益 -523,829,631.12 -391,278,952.78 持有人权益合计 2,568,726,577.83 2,644,866,534.04 负债与持有人权益总计 2,585,874,830.79 2,651,851,574.22 所附附注为本会计报表的组成部分 2、2005年度经营业绩表 金额单位：人民币元 项 目 本期数 上年同期数 一、收入 -87,051,173.21 201,031,723.24 1、股票差价收入 -162,504,068.61 160,161,941.45 2、债券差价收入 5,500,974.98 -914,989.34 3、权证差价收入 11,403,126.06 4、债券利息收入 16,997,378.78 20,269,764.52 5、存款利息收入 2,244,478.05 3,604,111.42 6、股利收入 39,292,195.11 17,541,418.06 7、买入返售证券收入 122,200.00 8、其他收入 14,742.42 247,277.13 二、费用 45,499,505.13 50,911,019.43 1、基金管理人报酬 38,312,119.06 41,974,784.73 2、基金托管费 6,385,353.09 6,995,797.47 3、卖出回购证券利息支出 310,383.21 1,437,277.05 4、利息支出 5、其他费用 491,649.77 503,160.18 其中：上市年费 60,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 审计费用 100,000.00 100,000.00 银行电汇费 6,563.00 7,168.00 交易所回购手续费 1,246.77 9,132.18 债券帐户维护费 21,840.00 26,860.00 三、基金净收益 -132,550,678.34 150,120,703.81 加：未实现利得 56,410,722.13 -249,654,311.80 四、基金经营业绩 -76,139,956.21 -99,533,607.99 所附附注为本会计报表的组成部分 3、2005年度基金收益分配表 金额单位：人民币元 项目 本期数 上年同期数 本期基金净收益 -132,550,678.34 150,120,703.81 加：期初基金净收益 -391,278,952.78 -541,399,656.59 加：本期损益平准金 可供分配基金净收益 -523,829,631.12 -391,278,952.78 减：本期已分配基金净收益 减：期末未实现利得损失 期末基金净收益 -523,829,631.12 -391,278,952.78 所附附注为本会计报表的组成部分 4、2005年度基金净值变动表 金额单位：人民币元 项目 本期数 上年同期数 一、期初基金净值 2,644,866,534.04 2,744,400,142.03 二、本期经营活动： 基金净收益 -132,550,678.34 150,120,703.81 未实现利得 56,410,722.13 -249,654,311.80 经营活动产生的基金净值变动数 -76,139,956.21 -99,533,607.99 三、本期向持有人分配收益： 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动 数 四、期末基金净值 2,568,726,577.83 2,644,866,534.04 所附附注为本会计报表的组成部分 （二）会计报表附注 1、基金设立说明 汉兴证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会证监基金 字[1999] 38号文《关于同意设立汉兴证券投资基金的批复》的批准，由海通证券股份有 限公司、江苏证券有限责任公司(现名为华泰证券有限责任公司)及富国基金管理有限公 司于1999年12月30日共同发起并向社会募集设立。本基金为契约型封闭式，存续期为15 年，发行规模为30亿份基金单位。本基金经上海证券交易所(以下简称上交所)上证上字 [2000]1号文审核同意，于2000年1月10日在上交所挂牌交易。本基金的基金管理人为富 国基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 2、报表编制基础 本基金的会计报表系按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金 会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》 、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券 投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及基金合同的规定而 编制。 3、会计政策 （1）会计年度：自公历1月1日至12月31日 （2）账本位币：人民币 （3）记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础，除股票投资、债券投资和权证按市值计价外，其余报表 项目均以历史成本计价。 （4）基金资产的估值方法 A.上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌交易的市场平均价估值；该日无交 易的，以最近一个交易日的市场平均价计算； B.上市的股票的估值 送股、转增股、增发新股或配股的股票，以估值日在证券交易所挂牌的同一股票的 市场平均价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的市场平均价计算； 首次公开发行的股票，按其成本价估值； C.上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌交易的市场平均价计算后 的净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面利率在债券 持有期间内逐日计提利息； D.未上市债券和在银行间同业市场交易的债券以不含息价格计价，按成本估值，并 按债券面值与票面利率在债券持有期间内计提利息； E.上市流通的权证以其估值日在证券交易所挂牌交易的市场平均价估值；该日无交 易的，以最近一个交易日的市场平均价计算； F.未上市流通的权证用B-S模型等估值计数确定其公允价值，获赠权证在股权分置改 革方案实施后的股票复牌日确认其获增数量； G.配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按市场平均价高于配股价的差额估值 ；如果市场平均价等于或低于配股价，则估值额为零； H.如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值； I.如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。 （5）证券投资的成本计价方法 A. 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐 ；因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的 股票复牌日，冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票差价收入/（损失），出售股票的成本按移动加权平均法 于成交日结转。 B. 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的 全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息 单独核算，不构成债券投资成本； ☆ 买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按实 际支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为 应收利息单独核算，不构成债券投资成本；买入央行票据和零息债券视同到期一次性还 本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后， 按上述会计处理方法核算； 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/（损失）；卖出银行间同业 市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/（损失）。出售债券的成本按 移动加权平均法结转。 C. 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价款入帐 ； 由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证 初始成本为零； 卖出权证于成交日确认权证差价收入/（损失），出售权证的成本按移动加权平均法 于成交日结转。 （6）待摊费用的摊销方法和摊销期限 待摊费用是指已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期和 以后各期的费用；待摊费用按直线法在当期逐日摊销 （7）收入的确认和计量 A.股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费 用的差额入账； B.债券差价收入： 卖出交易所上市债券：于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成 本、应收利息和相关费用的差额入账；卖出银行间同业市场交易债券：于实际收到价款 时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账； C.权证差价收入于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费 用的差额入账； D.债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； E.存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；若提前支取定期 存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到 的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利 息收入以净额列示； F.股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由 上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； G.买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计 提的金额入账； H.其他收入于实际收到时确认收入。 （8）费用的确认和计量 A.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提，基金成立三个月 后，如持有现金的比例超过资产净值的20%，超过部分不计提基金管理费； B.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； C.卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提 ； D.其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用 。如果影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提的方法。 (9)实收基金 每份基金份额面值为1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。 （10）基金的收益分配政策 A.基金收益分配比例不低于基金净收益的90%； B.基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，分配在基金会计年度结束后的四个 月内完成； C.基金当年收益先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； D.基金投资当年亏损，则不进行收益分配； E.每份基金单位享有同等分配权。 4、税项 A.印花税 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花 税税率的通知》，自2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的2 ‰调整为1‰。 B.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通 知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基 金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。 C.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通 知》，对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入， 由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20％的个人所 得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。根据财 政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通 知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得 ，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应 纳税所得额。 5、会计报表重要项目注释 （1）银行存款 项目 2005-12-31 2004-12-31 活期存款 216,180,288.46 61,039,975.20 本基金2004年度及2005年度均未投资于定期存款。 （2）应收利息 项目 2005-12-31 2004-12-31 应收银行存款利息 59,449.69 74,879.80 应收清算备付金利息 35,438.10 5,268.00 应收权证保证金利息 59.10 - 应收债券利息 5,755,454.09 7,631,284.93 合计 5,850,400.98 7,711,432.73 （3）股票投资 2005-12-31 明细项目 成本 市值 估值增值 股票投资 1,689,977,015.96 1,779,892,559.27 89,915,543.31 2004-12-31 明细项目 成本 市值 估值增值 股票投资 1,865,034,684.53 1,912,058,331.26 47,023,646.73 本年度本基金所投资的股票中，因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对 价为人民币13,550,060.69元。此等现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日， 冲减股票投资成本。 （4） 债券投资 2005-12-31 明细项目 成本 市值 估值增值 1．证券市场 -国债投资 197,469,678.23 199,008,794.80 1,539,116.57 -非国债投资 20,218,450.93 21,320,000.00 1,101,549.07 2．银行间市场 -国债投资 20,352,000.00 20,352,000.00 - -非国债投资 302,540,550.00 302,540,550.00 - 合计 540,580,679.16 543,221,344.80 2,640,665.64 2004-12-31 明细项目 成本 市值 估值增值 1．证券市场 -国债投资 215,617,246.64 206,816,400.00 -8,800,846.64 -非国债投资 61,587,908.17 59,510,594.90 -2,077,313.27 2．银行间市场 -国债投资 129,977,775.64 129,977,775.64 - -非国债投资 239,911,800.00 239,911,800.00 - 合计 647,094,730.45 636,216,570.54 -10,878,159.91 （5） 待摊费用 本报告期末无余额 项目 2005-12-31 2004-12-31 待摊费用 （6） 应付佣金 项目 2005-12-31 2004-12-31 申银万国证券股份有限公司 30,256.42 169,359.21 海通证券股份有限公司 332,811.00 19,722.01 中国南方证券有限公司 22,034.96 83,043.80 西南证券有限责任公司 - 24,425.67 平安证券有限责任公司 12,563.25 87,105.25 招商证券股份有限公司 181,461.34 78,587.02 国泰君安证券股份有限公司 - 124,842.70 联合证券有限责任公司 117,411.17 79,768.73 中银国际证券有限责任公司 - 151,699.79 长城证券股份有限公司 261,857.98 75,291.27 中信证券股份有限公司 106,820.98 132,068.33 中国银河证券有限责任公司 1,307,794.61 81,448.64 合计 2,373,011.71 1,107,362.42 （7） 其他应付款 项目 2005-12-31 2004-12-31 深交所红利未扣税 1,522,986.50 1,522,986.50 应付券商交易保证金 250,000.00 250,000.00 应付券商席位使用费 60,000.00 60,000.00 其他 12,000.00 12,000.00 合计 1,844,986.50 1,844,986.50 （8） 预提费用 项目 2005-12-31 2004-12-31 审计费 100,000.00 100,000.00 （9） 实收基金 2005-12-31 项目 基金份额 出资比例 发起人持有 （每份基金单位面值人民币1元）： 海通证券股份有限公司 1,000万份 0.33％ 华泰证券有限责任公司 1,000万份 0.33％ 富国基金管理有限公司 1,000万份 0.33％ 小计 3,000万份 1.00％ 社会公众持有（含机构投资者） （每份基金单位面值人民币1元）： 297,000万份 99.00％ 合计 300,000万份 100.00％ 2004-12-31 项目 基金份额 出资比例 发起人持有 （每份基金单位面值人民币1元）： 海通证券股份有限公司 1,000万份 0.33％ 华泰证券有限责任公司 1,000万份 0.33％ 富国基金管理有限公司 1,000万份 0.33％ 小计 3,000万份 1.00％ 社会公众持有（含机构投资者） （每份基金单位面值人民币1元）： 297,000万份 99.00％ 合计 300,000万份 100.00％ 注：上述实收基金已经普华大华会计师事务所验证，并出具普华验字（99）第80号 验资报告。 （10）未实现利得 项目 2005年度 年初余额 36,145,486.82 投资估值增/减值 56,410,722.13 其中：股票估值增值 42,891,896.58 债券估值增值 13,518,825.55 年末余额 92,556,208.95 （11）股票差价收入 项目 2005年度 2004年度 卖出股票成交总额 3,794,271,248.30 2,815,973,253.58 减：卖出股票成本总额 3,953,588,095.30 2,653,440,880.70 减：应付佣金总额 3,187,221.61 2,370,431.43 股票差价收入 -162,504,068.61 160,161,941.45 （12）债券差价收入 项目 2005年度 2004年度 卖出债券成交总额 571,176,962.44 956,822,618.55 减：卖出债券成本总额 557,537,970.20 945,289,026.85 减：应收利息总额 8,138,017.26 12,448,581.04 债券价差收入 5,500,974.98 -914,989.34 （13）其他收入 项目 2005年度 2004年度 新股申购手续费返还 13,600.67 154,713.62 配股手续费返还 - 91,260.01 其他 1,141.75 1,303.50 合计 14,742.42 247,277.13 （14）其他费用 项目 2005年度 2004年度 审计费用 100,000.00 100,000.00 上市年费 60,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行电汇费用 6,563.00 7,168.00 债券账户维护费 21,840.00 26,860.00 回购交易费 1,246.77 7,632.18 其他 2,000.00 1,500.00 合计 491,649.77 503,160.18 （15）本期已分配基金净收益 本基金2004年度及2005年度均未进行收益分配。 （16）期末流通受限的基金资产 年末持有的流通受限的股票为： 年末估 股票代码 股票名称 数量 投资成本 值单价 000839 中信国安 2,594,135 27,277,633.09 10.50 600036 招商银行 10,000,000 62,435,034.19 6.61 600351 亚宝药业 1,540,700 6,954,333.86 4.15 合计 14,134,835 96,667,001.14 停牌日期 复牌日期 复牌开 股票代码 年末估值总额 (年/月/日) (年/月/日) 盘单价 000839 27,238,417.50 2005/12/19 2006/01/04 11.26 600036 66,100,000.00 2005/12/19 2006/01/04 7.23 600351 6,393,905.00 2005/12/23 2006/01/06 4.59 99,732,322.50 以上流通受限的股票是因股权分置改革而暂时停牌，除此之外，无因其他原因导致 年末持有的股票流通受限的情况。 年末持有的流通受限的债券为： 年末估 债券代码 债券名称 数量 投资成本 值单价 110036 招行转债 200,00 20,218,450.93 106.60 停牌日期 复牌日期 复牌开 债券代码 年末估值总额 (年/月/日) (年/月/日) 盘价(全价) 110036 21,320,000.00 2005/12/19 2006/1/4 117.00 以上流通受限的债券是因股权分置改革而暂时停牌，除此之外，无因其他原因导致 年末持有的债券流通受限的情况。 6、关联方关系及交易 (1)关联方关系 企业名称 与本基金的关系 富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 交通银行股份有限公司 基金托管人 海通证券股份有限公司 基金发起人、基金管理人的股东 申银万国证券股份有限公司 基金管理人的股东 山东国际信托投资公司 基金管理人的股东 华泰证券有限责任� |