| 2002年年度报告(一) |
| 基金简称：基金汉兴 基金代码：500015 |
| 汉兴证券投资基金2002年年度报告 重要提示 本基金的托管人交通银行已于2003年3月26日复核了本报告。本基金管理人、托管人 愿就报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金管 理人负责解释。 一、 基金简介 (一)基金简称：基金汉兴 交易代码：500015 基金单位总份额：30亿份 基金类型：契约型封闭式 基金存续期：15年 上市日期：2000年1月10日 上市地点：上海证券交易所 (二)基金管理人：富国基金管理有限公司 注册及办公地址：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦32层 邮政编码： 200121 法定代表人：虞志皓 总经理：李建国 信息管理负责人：林志松 电话： 021-50478888-301 传真： 021-50470328 (三)基金托管人：交通银行 注册地址：上海市仙霞路18号 邮政编码：200336 办公地址：上海银城中路188号交银金融大厦 邮政编码：200120 法定代表人：方诚国 托管部负责人：谢红兵 信息管理负责人：江永珍 联系地址：上海银城中路188号交银金融大厦 电话：021-58408846 传真：021-58408836 (四)会计师事务所：安永大华会计师事务所有限公司 注册地址：上海市昆山路146号 办公地址：上海市昆山路146号 法定代表人：胡定旭 经办注册会计师：陆永炜、徐艳 二、 主要财务指标 2002年 2001年 1 基金本期净收益 -619,031,238.62元 73,460,242.96元 2 单位基金本期净收益 -0.2063元 0.0245元 3 基金可分配净收益 -694,741,560.55元 -191,038,980.76元 4 单位基金可分配净收益 -0.2316元 -0.0637元 5 期末基金资产总值 2,312,014,820.39元 2,813,816,478.16元 6 期末基金资产净值 2,305,258,439.45元 2,808,961,019.24元 7 单位基金资产净值 0.7684元 0.9363元 8 基金资产净值收益率 -22.04% 2.01% 9 本期基金资产净值增长率 -17.93% -22.28% 10 累计资产净值增长率 -12.24% 6.93% 2000年 1 基金本期净收益 535,933,246.39元 2 单位基金本期净收益 0.1786元 3 基金可分配净收益 557,795,855.95元 4 单位基金可分配净收益 0.1859元 5 期末基金资产总值 4,243,066,754.96元 6 期末基金资产净值 4,157,079,198.43元 7 单位基金资产净值 1.3857元 8 基金资产净值收益率 17.74% 9 本期基金资产净值增长率 37.58% 10 累计资产净值增长率 38.57% 附注：基金可分配净收益＝基金当期实现净收益＋以前年度未分配收益-未实现资本 利得损失；本期基金资产净值增长率＝(分红或扩募前单位净值/期初单位净值)?(期 末单位净值/分红或扩募后单位净值)-1；累计资产净值增长率＝(第1年度净值增长率 ＋1)?(第2年度净值增长率＋1)?(第3年度净值增长率＋1)?…?(上年度净值增长率＋ 1)?(本期净值增长率＋1)-1 三、基金管理人报告 (一) 汉兴基金管理小组 于理先生,30岁,大学本科,证券从业经历九年。曾任申银万国证券股份有限公司基金 管理总部项目经理、富国基金管理公司汉鼎基金基金经理助理、基金经理。 闫旭,29岁,工学学士,2000年加盟富国基金管理有限公司,从事基金投资工作,证券从 业经历四年。 (二)基金经理工作报告 2002年上证综指开盘1643点,收于1357点,全年下跌17%,这是继2001年上证综指下跌 20%后第二个调整的年份,也是我国证券市场理念重塑、结构调整以及迈向国际化的一 年。 2002年国民经济保持良好发展势头,积极财政政策和稳健货币政策取得明显效果,全年 国内生产总值跃上10万亿元的新台阶,达到102398亿元,按可比价格计算,比上年增长 8%。价格总水平小幅下降,全国居民消费价格总水平比上年下降0.8%。 2002年 政策面的导向也是积极的。管理层陆续推出了扶持和规范发展证券市场的各 项措施,如《上市公司治理准则》的颁布促进了上市公司法人治理结构的完善；对国 内上市公司停止执行《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》中关于利用证券 市场减持国有股的规定,并不再出台具体实施办法,充分显示了管理层维护市场稳定的 决心；《外资参股证券公司设立规则》、《外资参股基金管理公司设立规则》、《合 格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的出台,也进一步显示我国证券市场 对外开放步伐的加快。 然而,市场运行的内在规律使股指在2002年仍旧选择了下调,低迷始终是年内的市场主 导特征。2002年初,由于受国有股减持政策不明朗等因素影响,股指一路跌至1339点, 随后股指在低价股的带领下上攻至3月21日的1693点,完成第一次反弹；之后大盘又进 行了深幅的调整,调到了1455点,然后大盘在停止国有股减持的政策引导下产生了第二 波反弹行情,即6?24行情,反弹至1749点,从6月下旬到年底,市场跌幅达22%,收盘于 1357.65的低点。 总体而言, 上证综指始于2001年6月14日的调整,到2002年12月31日下跌幅度已经高达 39%, 2001年、2002年两年的下跌, 是对前期上涨行情的矫正,2002年的获利机会主要 在于大盘的两次超跌反弹,这是弱市行情的主要运行规律。 展望2003年,十六大确定的全面建设小康社会目标将推动各项改革事业向前发展,从而 为2003年经济保持稳定增长提供重要保证。2003年将继续坚持扩大内需的方针,实施 积极的财政政策和稳健的货币政策,加快经济结构的战略性调整,实现速度和结构、质 量、效益相统一。2003年的社会消费结构升级带动产业结构升级,住宅、轿车、轨道 交通等社会基础设施、通讯及其他新型电子产品、文化娱乐、旅游、社区服务等将成 为新的经济增长动力,并相应带动建筑、建材、机械、石化、电子等工业部门的较快 增长。 2003年国内经济环境基本稳定,如果不出意外,2003年中国国内生产总值的增 速可达7%左右。 较高的经济增长速度有助于提高上市公司经营业绩,夯实证券市场发 展的根基。 管理层已提出,在今后的工作中将坚持改革的力度、发展的速度与市场的承受程度的 统一,促进证券市场的进一步发展。我国证券市场目前正处于＂新兴＋转型＂的重要 时期,历史遗留问题的解决一定会在不断加快的市场发展步伐中得到解决。随着我国 证券市场的不断规范,上市公司治理结构的改善,投资者日渐成熟,我国股市将恢复与 经济的同步增长,股指也将出现恢复性的上扬。 汉兴基金在2002年下半年进行了较大规模的结构调整,目的主要是在于增强流动性、 提高低市盈率和市净率个股持仓比重、调整行业配置,为2003年的运作打下了基础。 在新兴的证券市场中,政策面因素、投资者心理因素、上市公司治理因素、国外观念 的冲击等等,构成了影响证券市场的网络,要在这种市场中为基金持有人获得长期稳定 的收益,必须发展并坚持科学的投资理念。科学的投资理念可能会超前,最后必将获得 市场的认同,从主导市场长期发展的趋势中获利。我们认为,资产配置是仓位控制的有 效手段,价值投资是基金投资安全性和收益性的基础,适度分散是组合流动性的保证。 资产配置系在宏观经济、政策、对市场历史规律的统计分析等基础上,在不同的市场 环境下,采取相应的恒定混合、买入持有、组合保险的策略；价值投资则基于行业景 气度、企业上下游产业链、企业在行业中的竞争地位、成长性等分析,结合企业未来 的市场价值和当前的价格,挖掘其中的投资机会；适度分散虽然无法抵御大盘的系统 性风险,但可以降低个股的非系统性风险,增加组合流动性和灵活性,另一方面,超前发 现行业的景气机会、严格精选价值低估的品种,向预期较好的行业和个股集中,这两者 并不矛盾,其间的适度把握来自于对收益和风险关系的平衡。 2003年,钢铁、石化、汽车、有色等行业基本面的良好发展态势应在全年得到延续。 此外,我国股市整体股价结构分布相比国外而言,存在着大量的低收益股票,而这一部 分股票大大提高了我国股市的整体市盈率,这类股票的存在有其深刻的历史背景,由于 它们的数目众多,随着上市公司经营机制的逐步完善,它们之间存在的部分实质性资产 重组机会也不应忽视。 最后,我们要感谢汉兴基金的持有人。汉兴基金将在2003年恪守＂亲力亲为、奉献社 会＂的宗旨,力争基金持有人收益的最大化。 (三)内部监察报告 本报告期,富国基金管理有限公司作为汉兴证券投资基金的管理人严格按照《证券 法》、《证券投资基金管理暂行办法》、《汉兴证券投资基金契约》以及其它有关法 律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则,以减少和分散风险,确保基金资产的 安全并谋求基金长期稳定收益为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利益的 行为。基金投资组合符合有关法规及基金契约的规定。 2003年,本基金管理人在总结去年基金运作的基础上,继续坚持＂事先防范＂为主的内 部控制策略,坚持规范经营、合规运作,重视公司和基金运作的风险管理,在内部监察 工作中一切从防范风险,保障基金持有人利益出发,内部风险管理部门和各业务部门紧 密配合,通过进一步完善规章制度、加强投资风险评估系统功能、内部法律宣传和内 控部门定期和不定期检查的方式,对公司各项工作进行全方位、实时的监察稽核,并对 基金投资决策与执行进行专项重点监察稽核。 在本报告期内,管理人对本基金运作实施内部控制措施如下： 1、继续强化对本基金日常投资运作合法化、合规性的监察 通过投资风险评估系统对本基金的日常交易行为、投资组合情况进行实时监控； 监察稽核部每月例行对本基金投资操作是否符合公司内部投资操作规程进行检查； 定期对契约执行情况进行检查； 强化集中交易室事前监督的功能,由交易主管对基金经理的投资权限和投资指令进行 事前控制。 2、继续加强风险管理 加强投资风险评估系统的功能,并通过对该系统数据的分析定期提交投资组合风险报 告和绩效评估报告,为风险控制委员会评估和控制风险提供了数量化的分析依据； 3、加强法律工作 公司设立了内部法律事务管理岗位,对涉及基金运作的法律文件进行严格的事先法律 审核； 制订了纪律处罚管理办法,健全了公司内部对违反投资纪律等行为的处罚体系。 4、进一步完善公司内部规章制度体系 通过对公司和基金运作情况的总结,并结合公司和基金运行环境的变化,公司组织了第 三次全面的制度修订,进一步提高了公司规章制度的科学性和有效性,使公司规章制度 成为各项业务开展的坚实依据。 我们始终认为,建立并切实运行科学严密的内部控制体系,对揭示和防范风险,保障基 金投资的科学、高效,提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重视防范各种风 险,根据《证券投资基金内部控制指导意见》的要求,不断完善和优化操作流程,充实 和改进内控技术方法与手段,提高内部监察工作的科学性和效率性,切实保障基金运作 的安全。 四、托管人报告 2002年度,交通银行作为汉兴证券投资基金的托管人,严格遵守《证券投资基金管理暂 行办法》及其实施准则的规定,依据《汉兴证券投资基金契约》和《汉兴证券投资基 金托管协议》中的条款,就以下各事项报告如下： 1、 本托管人认真履行了基金托管人的各项职责,安全保管汉兴基金的所有资产 2、 本托管人认真完成了汉兴证券投资基金的投资监管和清算核算工作 3、 本托管人妥善保管了基金所有会计帐册和重大合同,切实维护基金持有人的合法 权益,未发生任何损害基金持有人利益的事件和行为。 2002年度,交通银行作为汉兴证券投资基金的托管人,对基金管理人的各项行为监管报 告如下： 1、 未发现基金管理人在投资运作中有损害基金持有人利益的行为。 2、 由基金管理人编制和披露的2002年度汉兴证券投资基金每周资产净值公告、每季 度投资组合公告、中期财务报告和年度财务报告是合法、真实和完整的。 五、基金年度财务报告 (一)审计报告 审 计 报 告 安永大华业字(2003)第044号 汉兴证券投资基金全体持有人： 我们接受委托,审计了贵基金2002年12月31日的资产负债表和2002年度的经营业绩 表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会计报表由贵基金的基金管理人富国基 金管理有限公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根 据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵基金的实际情况, 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》、《金融企业会计制度》《证券投资 基金会计核算办法》和中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办 法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及贵基金契约的规定,在所有重 大方面公允地反映了贵基金2002年12月31日的财务状况和2002年度会计期间的经营成 果,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 陆永炜 徐 艳 中国 上海 昆山路146号 2003年1月17日 (二)会计报告书 1、汉兴证券投资基金 2002年12月31日资产负债表 金额单位：人民币元 资 产 注释号 期末数 年初数 资 产 ： 银行存款 200,320,877.19 146,556,207.84 清算备付金 197,343,923.27 52,779,754.44 交易保证金 3,483,813.69 1,943,996.22 应收证券清算款 28,214,371.40 17,872,443.58 应收股利 应收利息 7,229,846.20 6,583,329.47 应收申购款 其他应收款 - 31,048.80 股票投资市值 1 1,336,625,021.20 1,949,025,165.77 其中：股票投资成本 1 1,555,812,060.09 2,274,697,092.83 债券投资市值 2 538,796,967.44 639,024,532.04 其中：债券投资成本 2 527,208,585.46 634,276,815.53 配股权证 买入返售证券 待摊费用 资产合计： 2,312,014,820.39 2,813,816,478.16 负 债： 应付证券清算款 - 537.36 应付赎回款 应付赎回费 应付管理人报酬 2,999,029.31 3,619,118.68 应付托管费 499,838.21 603,186.43 应付佣金 1,498,526.92 526,616.45 应付利息 应付收益 未交税金 其他应付款 1,652,986.50 卖出回购证券款 短期借款 预提费用 106,000.00 106,000.00 其他负债 负债合计 6,756,380.94 4,855,458.92 持有人权益： 实收基金 3 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未实现利得 4 -207,598,656.91 -320,924,210.55 未分配收益 5 -487,142,903.64 129,885,229.79 持有人权益合计 2,305,258,439.45 2,808,961,019.24 负债与持有人权益总计： 2,312,014,820.39 2,813,816,478.16 附注：基金单位净值 0.7684 0.9363 后附附注为本会计报表的组成部分 2、汉兴证券投资基金 2002年度经营业绩表 金额单位：人民币元 项目 注释号 本年数 上年数 一、收入 -570,547,234.13 139,624,363.50 1、股票差价收入 -648,254,606.49 85,380,571.48 2、债券差价收入 26,178,867.82 13,809,502.70 3、债券利息收入 33,625,110.40 25,584,568.90 4、存款利息收入 2,620,440.18 4,414,211.65 5、股利收入 14,814,577.76 9,853,139.98 6、买入返售证券收入 7、其他收入 468,376.20 582,368.79 二、费用 48,484,004.49 66,164,120.54 1、基金管理人报酬 39,355,185.07 49,636,688.16 2、基金托管费 6,559,197.56 8,273,313.90 3、卖出回购证券支出 2,051,860.86 5,990,137.48 4、利息支出 5、其他费用 6 517,761.00 2,263,981.00 其中：上市年费 60,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 420,000.00 审计费用 100,000.00 200,000.00 三、 基金净收益 -619,031,238.62 73,460,242.96 加：本期未实现利得 113,325,553.64 -920,207,553.03 四、基金经营业绩 -505,705,684.98 -846,747,310.07 后附附注为本会计报表的组成部分 3、汉兴证券投资基金 2002年度收益分配表 金额单位：人民币元 项目 注释号 本年数 上年数 本期基金净收益 -619,031,238.62 73,460,242.96 加：期初基金净收益 129,885,229.79 557,795,855.95 以前年度损益调整 2,003,105.19 8,629,130.88 可供分配基金净收益 -487,142,903.64 639,885,229.79 减：本期已分配基金净收益 - 510,000,000.00 期末基金净收益 -487,142,903.64 129,885,229.79 所附附注为本会计报表的组成部分 4、汉兴证券投资基金 2002年12月31日净值变动表 金额单位：人民币元 项目 注释号 本年数 上年数 一、期初基金净值 2,808,961,019.24 4,157,079,198.43 二、本期经营活动 基金净收益 -619,031,238.62 73,460,242.96 未实现利得 113,325,553.64 -920,207,553.03 经营活动产生的基金净值变动数 -505,705,684.98 -846,747,310.07 三、以前年度损益调整 2,003,105.19 8,629,130.88 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -510,000,000.00 五、期末基金净值 2,305,258,439.45 2,808,961,019.24 所附附注为本会计报表的组成部分 (三)会计报表附注 1、 基金设立说明 汉兴证券投资基金(以下简称＂本基金＂)是由海通证券有限公司、江苏证券有限责任 公司(现名为华泰证券有限责任公司)及富国基金管理有限公司共三家发起人依照《证 券投资基金管理暂行办法》及其他有关的规定和契约发起,经中国证券监督管理委员 会证监基金字〖1999〗38号文批准,于1999年12月30日发起成立。本基金为契约型封 闭式,存续期为15年,发行规模为30亿份基金单位。 本基金的基金管理人为富国基金管理有限公司,基金托管人为交通银行。本基金经上 海证券交易所(以下简称上交所)上证上字〖2000〗1号文审核同意,于2000年1月10日 在上交所挂牌交易。根据《证券投资基金管理暂行办法》和中国证券监督管理委员会 证监基金字〖1999〗38号批文的规定,本基金的投资对象为国内依法公开发行、上市 的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。 2、 会计报表编制基础 本基金的会计报表和会计报表附注系按照《企业会计准则》、《金融企业会计制 度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金管理暂行 办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定,以及中国 证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业的实务操作约定而编制。 3、 主要会计政策 A) 会计年度：自公历1月1日至12月31日 B) 记帐本位币：人民币 C) 记帐基础：权责发生制 D) 基金资产的估值方法 (1) 上市股票以估值日证券交易所挂牌的市场平均价估值；该日无交易的,以最近交 易日平均价估值； (2) 未上市的股票分两种情况处理：配股和增发新股,按估值日证券交易所挂牌的同 一股票的市价估值；首次公开发行的股票,按成本估值； (3) 配股权证,从配股除权日到配股确认日止,按市场平均价高于配股价的差额估值； (4) 上市债券以不含息价格计价,按估值日证券交易所挂牌的市场平均价计算后的净 价估值；该日无交易的,以最近交易日净价估值,并按债券面值与票面利率在债券持有 期间内计提利息； (5) 未上市债券以不含息价格计价,按成本估值,并按债券面值与票面利率在债券持有 期间内逐日计提利息； (6) 银行存款应收利息系按银行存款日余额从上一收息日逐日计息至估值日； (7) 如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值,基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值； (8) 估值对象为基金所拥有的股票、债券和银行存款等资产； (9) 每个工作日均对基金资产进行估值； (10) 如有新增事项,按国家最新规定估值。 E) 收入的确认 (1) 股票差价收入于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交总额与其成本和相关费 用的差额入账； (2) 债券差价收入： a. 卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入,并按应收取的全部价款与其成 本、应收利息和相关费用的差额入账； b. 卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入,并按实际收到的 全部价款与其成本、应收利息的差额入账； (3) 债券利息收入按实际持有期内逐日计提,并按债券票面价值与票面利率计提的金 额入账； (4) 存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账； (5) 股利收入于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账； (6) 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率在回购期限内逐日计提的金额入账； (7) 其他收入于实际收到时确认收入。 F) 证券交易的成本计价方法 按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日同时有买入和卖出时,先计算买入成本 后再计算买卖证券价差。 (1) 股票 a. 上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买 入证管费和买入佣金组成； b. 深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成； c. 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费和证管费计算。深圳股票 的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减经手费计算。 (2) 债券 a. - 买入上市债券按应支付的全部价款入账,如果应支付的价款中包含债券起息日或 上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。 - 买入非上市债券按实际支付的全部价款入账,如果实际支付的价款中包含债券起息 日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。 b. 债券交易不计佣金。 G) 税项 (1) 印花税 基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。 (2) 营业税 根据财政部、国家税务总局财税字〖1998〗55号文以及财税字〖2001〗61号文《关于 证券投资基金税收的问题的通知》,以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范 围,不征收营业税；基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入,在2003年底以前 暂免征收营业税。 (3) 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字〖1998〗55号文《关于证券投资基金税收问题的通 知》,基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的价差收入,股票的股息、 红利收入、债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 H) 基金的收益分配政策 (1) 基金收益分配比例不低于基金净收益的90%,并采取现金方式进行； (2) 基金收益每年至少分配一次； (3) 基金当年收益先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配； (4) 基金投资当年亏损,则不进行收益分配； (5) 每一基金单位享有同等分配权。 I) 主要会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更正的说明 根据财政部规定,从2002年1月1日起,本基金开始执行《金融企业会计制度》及《证券 投资基金会计核算办法》,其主要影响为证券交易所交易债券的成本计价和估值方法 及利息收入确认方法的变更：成本计价和估值方法由含息成本/估值变更为不含息成 本/估值,利息由在债券派息日确认变更为债券持有期内按日计提。 根据中华人民共和国财政部2001年11月11日颁布的《证券投资基金会计核算办法》及 2002年1月8日召开的投资基金管理公司会计核算办法研修会议的有关精神并经相关部 门认可,针对上述会计政策变更,不对以前各期的会计报表进行追溯调整。按新的会计 政策对调整基准日持有债券的应收利息及投资成本进行调整,本期确认/收到的属于以 前年度的债券利息收入共计人民币2,003,105.19元,在以前年度损益调整科目列示。 按2001年度及以前年度执行的会计政策,此金额已于2001年12月31日计入国债投资估 值增值(/减值)科目,并反映在未实现估值增值(/减值)科目中,故上述会计政策变更对 本基金的资产净值并无影响。 J) 报表披露 2001年报表已根据财政部颁布的2002年1月1日开始执行的《证券投资基金会计核算办 法》进行了重新表述。 |
意见与建议