| 基金安瑞(500013)2005年半年度报告 |
| 基金简称：基金安瑞 基金代码：500013 |
| 安瑞证券投资基金2005年半年度报告 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行 签发日期：二○○五年八月二十六日 目 录 一、重要提示 二、基金产品概况 1、基金概况 2、基金的投资 3、基金管理人 4、基金托管人 5、信息披露 6、登记注册机构 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 2、净值表现 四、管理人报告 1、基金经理 2、基金运作合规性声明 3、基金经理工作报告 五、托管人报告 六、财务会计报告（未经审计） (一)、资产负债表 (二)、经营业绩表 (三)、收益分配表 (四)、净值变动表 (五)、会计报表附注 1. 会计政策 2. 本报告期重大会计差错 3. 关联方关系和关联方交易 4. 基金会计报表重要项目的说明 5. 本基金流通受限、不能自由转让的基金资产 七、投资组合报告 (一)、 基金资产组合 (二)、 股票投资组合 (三)、 股票明细 (四)、 报告期内股票投资组合的重大变动 (五)、 按债券品种分类的债券投资组合 (六)、 基金投资前五名债券明细 (七)、 投资组合报告附注 八、基金份额持有人户数和持有人结构 九、重大事件 十、备查文件目录 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经 三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2005年8月12日复核了本报告中的 财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的扩募说明书。 二、基金产品概况 1、基金概况 基金名称: 安瑞证券投资基金 基金简称: 基金安瑞 交易代码： 500013 基金运作方式: 契约型封闭式 基金合同生效日： 本基金由金龙基金、沈阳万利基金、沈阳富民基 金清理规范后合并而成。 2000年7月18日华安基金管理有限公司开始管 理基金安瑞。 期末基金份额总额： 5亿份 基金存续期： 15年(1992年4月29日至2007年4月28日) 基金上市地点： 上海证券交易所 基金上市日期: 2001年8月30日 2、基金的投资 投资目标: 本基金投资于小型上市公司,即公司市值低于市 场平均市值的上市公司。投资目标是发掘小型上 市公司中的投资机会,通过积极的投资策略,获取 长期的资本增值。 投资策略： 本基金为小市值基金，本基金的主要投资方向是 小型上市公司，指投资时上市公司的总市值或流 通市值低于市场平均水平。本基金的证券资产将 不低于基金资产总额的80%，其中投资于债券的 比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的 比例控制在40-80%，现金比例根据市场和运作情 况调整。在股票资产中，70%投资于契约规定的小 市值股票，30%投资于包括新股在内的其他上市公 司股票，在此基础上各自上下浮动10%。当投资 的股票市值因价格上涨等因素高于市场平均水平 的50%时，将作为非小市值股票进行统计。 业绩比较基准: 无 风险收益特征： 无 3、基金管理人 基金管理人： 华安基金管理有限公司 注册及办公地址： 上海市浦东南路360号 新上海国际大厦38楼 （邮政编码：200120） 法定代表人： 杜建国 总经理： 韩方河 信息披露负责人： 冯颖 联系电话： 021-58881111 传真： 021-68863414 电子邮箱： fengying@huaan.com.cn 客户服务热线： 021-68604666 4、基金托管人 基金托管人： 中国工商银行 注册及办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55号 （邮政编码：100032） 法定代表人： 姜建清 托管部负责人： 周月秋 信息披露负责人： 庄为 联系电话： 010-66107333 传真： 010-66106904 电子邮箱： custody@icbc.com.cn 5、信息披露 信息披露报纸： 中国证券报、上海证券报、证券时报 管理人互联网地址： http://www.huaan.com.cn 报告置备地点： 上海市浦东南路360号新上海国际大厦38楼 6、登记注册机构 登记注册机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地点： 上海市陆家嘴东路166号中保大厦36楼 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 财务指标 本报告期 基金本期净收益： -25,935,322.87 加权平均基金份额本期净收益： -0.0519 期末可供分配基金收益 -78,415,869.39 期末可供分配基金份额收益 -0.1568 期末基金资产净值： 421,584,130.61 期末基金份额净值： 0.8432 基金加权平均净值收益率 -5.90% 本期基金份额净值增长率 -6.89% 基金份额累计净值增长率 -1.74% 提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式 基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 2、净值表现 A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较 净值 业绩比较 净值增长率 阶段 增长率 基准收益 标准差② ① 率③ 过去一个月 4.49% 5.22% - 过去三个月 -3.65% 3.94% - 过去六个月 -6.89% 3.20% - 过去一年 -11.64% 2.73% - 过去三年 -21.21% 2.16% - 自基金合同 -1.74% 1.78% - 生效起至今 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去一个月 - - - 过去三个月 - - - 过去六个月 - - - 过去一年 - - - 过去三年 - - - 自基金合同 - - - 生效起至今 备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。 B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现 基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 ■■图像■■ 四、管理人报告 1、基金经理 林义将先生，工学硕士，7年证券、基金从业经历。曾在大鹏证券上海管理总部从事 行业与上市公司研究工作。1999年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研 究员。 2、基金运作合规性声明 本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安瑞证券投资基金基金合同 》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法违规或未履行 基金合同承诺的行为存在。 3、基金经理工作报告 3.1上半年业绩表现 上半年安瑞基金净值减少6.89%，上证指数下跌14.65%，中信小盘指数下跌21.34%， 基金净值表现好于同期上证指数和中信小盘指数。 3.2行情回顾 上半年上证指数总体上呈单月下跌、双月反弹的逐浪下行走势。从时点上看，上半 年的三次反弹都与政策利好或利好预期相关：二月份的反弹与“两会”前后可能出台政 策性利好的市场预期有关，四月上旬的反弹与股权分置改革的朦胧利好有关，六月初的 井喷行情与允许上市公司回购社会流通股、下调股息红利所得税率等重大实质性利好有 关。第一批股权分置改革试点公司缺乏市场代表性，第二批试点公司的对价水平不达市 场预期，上证指数在整个五月份单边下行并在六月初跌破千点创出八年新低。 3.3操作回顾 中美、中欧纺织品贸易摩擦不断，继美国对我国多类纺织品重新实行配额限制之后 ，欧盟对我国未来两年某些类别的纺织品出口增长率作出了限定，人民币升值的压力增 大，减持了纺织服装类股票；国际铁矿石价格从二季度开始大幅上涨，钢铁企业生产成 本提高，受市场供给以及钢铁、房地产行业产业政策的影响，钢材价格出现了较大幅度 的回落，减持了钢铁类股票。钢铁价格下降导致机械产品、电气设备生产成本的下降， 增持了机械、电气设备类股票；买入农业、旅游景点等行业的股票，以期降低投资组合 的周期性风险；鉴于对中小企业板公司成长性的预期，增加了中小企业板股票的配置比 重。 由于对行业景气周期即将见顶的市场预期对股价的负面影响估计不足，对组合中重 卡、煤炭、港口机械、海运行业的股票未能及时止损，给基金净值造成了较大的损失。 下半年要进一步加强风险控制、加大投资纪律的执行力。 3.4下半年展望 在宏观经济增速趋缓的背景下，下半年我国证券市场的走势将在较大程度上受到上 市公司股权分置改革进程的影响。非流通股为了换取流通性必须向流通股支付对价，流 通股的流通性溢价以及类别表决赋予的特别权利都将不复存在。非流通股的估值方法以 及由此确定的对价率将成为市场评判上市公司股权分置改革方案的重要依据。 下半年重点关注的投资机会和风险： 能源、原材料价格回落给下游行业带来的投资机会。钢材价格回落使机械、电气设 备等行业的生产成本下降；煤炭价格回落使电力、水泥等行业的生产成本下降。 资源类公司的投资机会。在国际原油价格持续上涨、国内煤炭行业加强整顿的背景 下，煤炭类上市公司上半年的净利润大幅增长，其股价相对于基本面出现了较大的背离 ，关注煤炭等资源类股票的投资机会。 人民币升值给航空、造纸、电子设备制造等行业带来的机会，以及给纺织服装行业 带来的风险。 在保持食品饮料、交通运输基础设施、中药等防御性行业基本配置的同时，重点关 注其估值风险。 政策变动对行业与上市公司的影响。药价制度改革对医药行业的影响；出口退税政 策的调整对钢铁、有色金属、机械制造行业的影响；房地产调控政策对房地产及相关行 业的影响；调整资源税对钢铁、煤炭、有色金属等行业的影响。 五、托管人报告 2005年上半年度，本托管人在对安瑞证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 2005年上半年度安瑞证券投资基金管理人——华安基金管理有限公司在投资运作、 基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行 为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人依法对安瑞证券投资基金管理人——华安基金管理有限公司在2005年上半 年度所编制和披露的安瑞证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报 告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。 六、财务会计报告（未经审计） (一)、资产负债表 二零零五年六月三十日 单位：人民币元 项 目 附注 2005年6月30日 资产： 银行存款 18,320,697.52 清算备付金 750,345.10 交易保证金 750,000.00 应收证券清算款 9,775,154.70 应收股利 273,038.80 应收利息 4(1) 461,831.53 其他应收款 - 股票投资市值 300,474,504.37 其中：股票投资成本 309,632,053.98 债券投资市值 92,646,630.00 其中：债券投资成本 92,188,560.65 配股权证 - 买入返售证券 - 待摊费用 - 其他资产 - 资产合计 423,452,202.02 负债： 应付证券清算款 315,655.17 应付管理人报酬 503,052.63 应付托管费 83,842.11 应付佣金 4(3) 528,760.60 应付利息 - 应付收益 - 其他应付款 4(4) 263,200.00 卖出回购证券款 - 预提费用 4(5) 173,560.90 负债合计 1,868,071.41 所有者权益： 实收基金 500,000,000.00 未实现利得 -8,699,480.26 未分配收益 -69,716,389.13 持有人权益合计 421,584,130.61 负债和所有者权益合计 423,452,202.02 基金单位净值 0.8432 项 目 2004年12月31日 资产： 银行存款 64,626,610.03 清算备付金 - 交易保证金 750,000.00 应收证券清算款 11,636,087.37 应收股利 - 应收利息 1,379,672.70 其他应收款 - 股票投资市值 265,417,883.33 其中：股票投资成本 265,849,944.88 债券投资市值 111,152,117.70 其中：债券投资成本 114,130,887.56 配股权证 - 买入返售证券 - 待摊费用 - 其他资产 - 资产合计 454,962,371.13 负债： 应付证券清算款 719,127.94 应付管理人报酬 582,503.35 应付托管费 97,083.88 应付佣金 422,353.63 应付利息 - 应付收益 - 其他应付款 263,200.00 卖出回购证券款 - 预提费用 70,000.00 负债合计 2,154,268.80 所有者权益： 实收基金 500,000,000.00 未实现利得 -3,410,831.41 未分配收益 -43,781,066.26 持有人权益合计 452,808,102.33 负债和所有者权益合计 454,962,371.13 基金单位净值 0.9056 所附附注为本会计报表的组成部分 (二)、经营业绩表 自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间 单位：人民币元 项 目 附注 2005年1月1日至6月30日 收入： 股票差价收入 4(6) -28,703,342.00 债券差价收入 4(7) 188,527.58 债券利息收入 1,441,984.04 存款利息收入 192,774.94 股利收入 5,002,377.27 买入返售证券收入 - 其他收入 4(8) 6,836.37 收入合计 -21,870,841.80 费用： 基金管理人报酬 3(3) 3,282,506.49 基金托管费 3(3) 547,084.47 卖出回购证券支出 69,610.96 利息支出 - 其他费用 4(9) 165,279.15 其中：上市年费 29,752.78 信息披露费 119,012.93 审计费用 4,795.19 费用合计 4,064,481.07 基金净收益 -25,935,322.87 加：未实现估值增值变动数 -5,288,648.85 基金经营业绩 -31,223,971.72 项 目 2004年1月1日至6月30日 收入： 股票差价收入 48,112,150.55 债券差价收入 -4,517,144.65 债券利息收入 1,836,190.61 存款利息收入 229,858.13 股利收入 2,439,594.48 买入返售证券收入 - 其他收入 33,823.66 收入合计 48,134,472.78 费用： 基金管理人报酬 3,816,816.53 基金托管费 636,136.09 卖出回购证券支出 278,291.00 利息支出 - 其他费用 197,617.01 其中：上市年费 29,835.26 信息披露费 119,344.68 审计费用 34,809.32 费用合计 4,928,860.63 基金净收益 43,205,612.15 加：未实现估值增值变动数 -29,464,898.51 基金经营业绩 13,740,713.64 所附附注为本会计报表的组成部分 (三)、收益分配表 自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间 单位：人民币元 项 目 附注 2005年1月1日至6月30日 本期基金净收益 -25,935,322.87 加：期初未分配收益 -43,781,066.26 可供分配基金净收益 -69,716,389.13 减：本期已分配基金净收益 - 期末基金未分配净收益 -69,716,389.13 项 目 2004年1月1日至6月30日 本期基金净收益 43,205,612.15 加：期初未分配收益 -37,645,469.75 可供分配基金净收益 5,560,142.40 减：本期已分配基金净收益 - 期末基金未分配净收益 5,560,142.40 所附附注为本会计报表的组成部分 (四)、净值变动表 自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间 单位：人民币元 项 目 附注 2005年1月1日至6月30日 一、期初基金净值 452,808,102.33 二、本期经营活动： 基金净收益 -25,935,322.87 未实现估值增值变动数 -5,288,648.85 经营活动产生的基金净 值变动数 -31,223,971.72 三、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益 产生的基金净值变动数 - 四、期末基金净值 421,584,130.61 项 目 2004年1月1日至6月30日 一、期初基金净值 463,398,989.73 二、本期经营活动： 基金净收益 43,205,612.15 未实现估值增值变动数 -29,464,898.51 经营活动产生的基金净 值变动数 13,740,713.64 三、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益 产生的基金净值变动数 - 四、期末基金净值 477,139,703.37 所附附注为本会计报表的组成部分 (五)、会计报表附注 本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，会计报表披露的方式则 是根据中国证券监督管理委员会颁布并于2004年7月1日起实施的《证券投资基金信息披 露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号《半年度报告的内容与格式 》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投资基 金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》进行编制及披露。 1. 会计政策 本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。 根据财政部、国家税务总局的财税字财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政 策的通知》中有关规定:自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企 业所得税。 根据财政部、国家税务总局的财税[2005]11号文《财政部国家税务总局关于调整证 券(股票)交易印花税税率的通知》：从2005年1月24日起，调整证券(股票)交易印花税税 率。对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据，由立据双方当事人分别按l‰ 的税率缴纳证券(股票)交易印花税。 根据财政部、国家税务总局的财税[2005]102号文《财政部国家税务总局关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》：自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的 股息红利所得，暂减按50％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税 。 2. 本报告期重大会计差错 无。 3. 关联方关系和关联方交易 (1). 关联人、关系、交易性质及法律依据列示 关联人 关 系 华安基金管理有限公司 基金管理人 基金发起人 中国工商银行 基金托管人 上海国际信托投资有限公司 基金管理人股东 上海电气(集团)总公司 基金管理人股东 上海广电(集团)有限公司 基金管理人股东 上海沸点投资发展有限公司 基金管理人股东 上海工业投资（集团）有限公司 基金管理人股东 上海证券有限责任公司 与管理公司属同一股东* 关联人 交易性质 法律依据 华安基金管理有限公司 提取管理费 基金合同 中国工商银行 提取托管费 基金合同 上海国际信托投资有限公司 上海电气(集团)总公司 上海广电(集团)有限公司 上海沸点投资发展有限公司 上海工业投资（集团）有限公司 上海证券有限责任公司 租用交易席位 席位使用协议 *注：同一股东为上海国际信托投资公司，系基金管理公司发起人。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2). 通过关联方席位进行的交易 ☆ ①本报告期（2005年1-6月）通过关联人席位的股票成交量： 关联人 交易量 占总交易量比例 上海证券有限责任公司 159,886,731.73 13.37% 合 计 159,886,731.73 13.37% 关联人 佣金 占总佣金比例 上海证券有限责任公司 131,107.11 13.60% 合 计 131,107.11 13.60% 上年度的上半年（2004年1-6月）通过关联人席位的股票成交量： 关联人 交易量 占总交易量比例 上海证券有限责任公司 308,410,059.00 17.24% 合 计 308,410,059.00 17.24% 关联人 佣金 占总佣金比例 上海证券有限责任公司 251,171.84 17.37% 合 计 251,171.84 17.37% 上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由 券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款而订立的，因此基金交易佣金比率 是公允的。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场信息服务。 ②本报告期（2005年1-6月）通过关联人席位的债券和回购成交量： 关联人 债券交易量 比例 11,835,591.70 50.48% 上海证券有限责任公司 11,835,591.70 50.48% 合 计 关联人 回购交易量 比例 0.00 0.00% 上海证券有限责任公司 0.00 0.00% 合 计 上年度的上半年（2004年1-6月）通过关联人席位的债券和回购成交量： 关联人 债券交易量 比例 53,837,370.00 31.86% 上海证券有限责任公司 53,837,370.00 31.86% 合 计 关联人 回购交易量 比例 122,000,000.00 30.82% 上海证券有限责任公司 122,000,000.00 30.82% 合 计 ③与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况： 2005年1-6月本基金与关联人未进行银行间市场债券买卖和回购交易。 2004年1-6月本基金与关联人未进行银行间市场债券买卖和回购交易。 (3). 关联方报酬 ①基金管理人的报酬 本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提，本 基金成立三个月后，若持有现金比例超过本基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管 理费。计算方法如下： H=E 1.5% 当年天数 H为每日应支付的管理费 E为前一日的基金资产净值（扣除超过规定比例现金后的资产净值） 基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于 次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 本基金在本报告期间需支付基金管理费3,282,506.49元。（2004年1月1日至6月30日 ：3,816,816.53元） ②基金托管费 本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计 算方法如下： H=E 0.25% 当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于 次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 本基金在本报告期间需支付基金托管费547,084.47元。（2004年1月1日至6月30日： 636,136.09元） (4). 基金管理公司运用固有资金投资基金情况 华安基金管理有限公司在本报告期内投资本基金的持有份额和变化情况如下： 基金份额 2004年12月31日 2,000,083.00份 买入 - 卖出 - 2005年6月30日 2,000,083.00份 4. 基金会计报表重要项目的说明 (1). 应收利息明细： 明细项目 2005年6月30日 银行存款利息 2,777.73 清算备付金利息 303.84 债券利息 458,749.96 买入返售证券利息 &nb |