| 基金安顺(500009)2006年第4季度报告 |
| 基金简称：基金安顺 基金代码：500009 |
| 安顺证券投资基金季度报告（2006年第4季度） 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 签发日期：二○○七年一月二十日 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期间为2006年10月1日至2006年12月31日。 二、基金产品概况 1、基金概况 基金简称: 基金安顺 交易代码： 500009 基金运作方式: 契约型封闭式 基金合同生效日： 1999年6月15日 期末基金份额总额： 30亿份 基金存续期： 15年 基金上市地点： 上海证券交易所 基金上市日期: 1999年6月22日 2、基金的投资 投资目标: 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 本基金主要投资于成长型上市公司，并兼顾对收益型上市公司及债券的投资，从而使投资者在承受一定风险的情况下，有可能享受到较高的资本利得和稳定的收益。 投资策略： 本基金为平衡型基金，兼顾资本利得、红利及利息收入。本基金的证券资产将不低于基金资产总额的80%，其中投资于债券的比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例控制在40-80%，现金等货币性资产比例根据市场和运作情况调整。在股票资产中，60%左右投资于具有良好成长性的上市公司股票，40%左右投资于收益型上市公司股票，在此基础上各自上下浮动10%。 本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收入或利润增长率不低于同期GDP的增长率。 本基金界定的收益型股票主要指经营状况良好、利润来源稳定，具有良好分红能力，预期每股收益高于市场平均水平，预期市盈率低于市场平均水平的上市公司的股票。 业绩比较基准： 无 风险收益特征： 无 3、基金管理人：华安基金管理有限公司 4、基金托管人：交通银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 财务指标 2006年4季度 基金本期净收益： 738,089,196.17 加权平均基金份额本期净收益： 0.2460 期末基金资产净值： 6,581,470,293.58 期末基金份额净值： 2.1938 2、净值表现 A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 2006年4季度 31.59% 1.96% - - - - 注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。 B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现 四、管理人报告 1、基金经理 尚志民先生：工商管理硕士，10年证券、基金从业经验，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员、基金安顺、基金安瑞、华安创新基金经理。现任基金投资部副总监、基金安顺和华安宏利基金经理。 陈俏宇女士：工商管理硕士，11年证券、基金从业经历。曾在上海万国证券公司发行部、申银万国证券有限公司国际业务部、上海申银万国证券研究所有限公司行业部工作。2003年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员。现任基金安顺和华安宏利基金经理助理。 2、基金运作合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安顺证券投资基金基金合同》、《安顺证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 3、基金经理工作报告 本报告期内沪深股市走势用气势如虹来形容并不为过，上证指数和深圳综指单季涨幅分别达到52.67%和25.44%，最终报收于2675.47和550.59的高点，给零六年的市场划上了圆满句号。久违的牛市伴随着中国证券史上重要的股权分置改革到来，或许不是作为一种附属品，而是作为一种必然的产物。因为制度变革本身导致一系列深层次的或快或慢变化，比如市场透明度提高、公司治理结构完善和经营机制转变、公司业绩提升潜力等等，正在并仍将改变投资者的预期与信心。 四季度本基金主要进行了以下操作：首先，从蓝筹股的战略价值与流动性考虑，提高大市值股票的配置比例。其次，从中国加工制造优势及整体配套能力角度分析，增加了装备业的配置比例。再者，从提高生产效率及加强竞争优势角度出发，关注正在兴起的现代物流产业链并进行积极配置。此外，利用市场机会增持消费类品种，部分解决了组合在这一板块中的低配问题。 在与投资者共同见证这一资本市场盛宴的同时，尽管安顺管理人为投资者创造了较好的业绩和分红回报，但四季度基金业绩相较同行表现不佳，也令我们面临巨大压力，有必要在这里作一个反思。检讨组合在金融板块中的低配，严重偏离指数权值，我们认为主要的原因在于：忽视市场资金、投资者结构及其预期与行为的变化，未能做到辨证地分析中国市场在全球资本市场中的地位及吸引力比较，以及体制性价值重估的程度。 下一阶段，安顺将进一步提高对政策的研究与分析，重点在基于和谐社会的主题，把握相关政策的趋势及实质性影响，尤其关注改善生活品质和提升生产效率，在供应链中创造价值的优质企业；继续关注大市值公司，侧重于存在改善或提升，包括经营环境、资产注入或整合、政策等变化因素的蓝筹公司；发掘并跟踪具有相对理想的行业政策或竞争环境的成长性公司，在选择中重点剖析公司盈利模式。 坦率承认在金融板块中的失误仍有可能在一定时间阶段内给组合调整带来被动性，但展望零七年，我们与投资者一样充满期待，也希望通过我们的努力来弥补组合的缺陷，少些遗憾，多些精彩，继续以良好的投资业绩与分红回报投资者。 五、投资组合报告 (一)基金资产组合 序号 资产组合 金额(元) 占总资产比例 1 股票 4,835,513,333.85 73.30% 2 债券 1,348,586,742.00 20.44% 3 权证 162,649,698.95 2.47% 4 银行存款和清算备付金合计 95,863,444.06 1.45% 5 其他资产 153,974,821.51 2.33% 合计 6,596,588,040.37 100.00% (二)股票投资组合 1、按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值(元) 占资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 34,052,725.44 0.52% B 采掘业 280,796,151.52 4.27% C 制造业 2,157,816,164.70 32.79% C0 食品、饮料 287,532,830.55 4.37% C1 纺织、服装、皮毛 32,326,876.10 0.49% C3 造纸、印刷 2,569,083.84 0.04% C4 石油、化学、塑胶、塑料 216,956,800.00 3.30% C5 电子 11,078,304.82 0.17% C6 金属、非金属 956,958,953.83 14.54% C7 机械、设备、仪表 598,572,184.62 9.09% C8 医药、生物制品 9,064,172.40 0.14% C99 其他 42,756,958.54 0.65% D 电力、煤气及水的生产和供应业 279,910,000.00 4.25% F 交通运输、仓储业 1,217,848,524.15 18.50% G 信息技术业 577,003,132.91 8.77% I 金融、保险业 126,567,835.13 1.92% J 房地产业 161,518,800.00 2.45% 合计 4,835,513,333.85 73.47% 2、基金投资前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 市值(元) 占资产净值比例 1 600009 上海机场 29,999,929.00 574,498,640.35 8.73% 2 000039 中集集团 28,088,000.00 523,279,440.00 7.95% 3 600428 中远航运 29,099,190.00 318,054,146.70 4.83% 4 600271 航天信息 9,000,000.00 315,090,000.00 4.79% 5 600456 宝钛股份 10,000,000.00 309,800,000.00 4.71% 6 600900 长江电力 25,080,000.00 244,530,000.00 3.72% 7 600588 用友软件 6,280,000.00 188,776,800.00 2.87% 8 600028 中国石化 19,280,000.00 176,026,400.00 2.67% 9 000402 金 融 街 9,580,000.00 161,518,800.00 2.45% 10 600132 重庆啤酒 6,255,555.00 156,451,430.55 2.38% (三)债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值(元) 占资产净值比例 1 国家债券 708,807,612.00 10.77% 2 金融债券 639,779,130.00 9.72% 3 企业债券 0.00 0.00% 4 可转换债券 0.00 0.00% 合计 1,348,586,742.00 20.49% 2、基金投资前五名债券明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 市值(元) 占资产净值比例 1 010103 21国债⑶ 1,185,160 120,009,301.60 1.82% 2 010010 20国债⑽ 1,077,000 108,540,060.00 1.65% 3 010214 02国债⒁ 1,004,610 101,003,489.40 1.53% 4 010308 03国债⑻ 822,970 81,646,853.70 1.24% 5 010112 21国债⑿ 718,850 72,287,556.00 1.10% (四)权证投资组合 1、基金投资前五名权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量 市值 占资产净值比例 1 580005 万华HXB1 3,750,000 83,655,000.00 1.27% 2 030002 五粮YGC1 5,439,657 78,994,698.95 1.20% (五) 资产支持证券投资组合 本基金本报告期内未投资资产支持证券。 (六)投资组合报告附注 1、本基金的估值方法 本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场平均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。 2、本报告期内需说明的证券投资决策程序 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他需说明的重要事项 无。 4、其他资产的构成 序号 其他资产 金额(元) 1 深圳结算保证金 983,290.90 2 上海权证担保金 54,054.05 3 深圳权证担保金 55,555.56 4 应收证券清算款 34,922,439.18 5 应收股利 0.00 6 应收利息 12,959,481.82 7 证券申购款 105,000,000.00 8 待摊费用 0.00 合计 153,974,821.51 5、处于转股期的可转换债券明细 序号 转债代码 转债名称 转债数量(张) 市值(元) 占资产净值比例(%) - - - - - - 6、整个报告期内获得的权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量 成本总额(元) 获得途径 1 580005 万华HXB1 1,099,639 13,079,665.97 主动投资 2 030002 五粮YGC1 5,439,657 56,916,788.54 主动投资 7、基金管理公司运用固有资金投资基金情况 华安基金管理有限公司在本报告期内投资本基金的持有份额和变化情况如下： 基金份额 2006年9月30日 11,633,800.00份 买入 0.00份 卖出 0.00份 2006年12月31日 11,633,800.00份 六、备查文件目录 1、《安顺证券投资基金基金合同》 2、《安顺证券投资基金招募说明书》 3、《安顺证券投资基金托管协议》 4、上述文件的存放地点和查阅方式如下： 存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 2007年1月20日 |
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