| 基金安顺(500009)2004年半年度报告 |
| 基金简称：基金安顺 基金代码：500009 |
| 安顺证券投资基金2004年半年度报告 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行 签发日期：二○○四年八月二十八日 一、重要提示 二、基金产品概况 1、基金概况 2、基金的投资 3、基金管理人 4、基金托管人 5、信息披露 6、登记注册机构 三、 主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 2、净值表现 四、 管理人报告 1、基金经理 2、基金运作合规性声明 3、基金经理工作报告 五、 托管人报告 六、 财务会计报告（未经审计） (一)、资产负债表 (二)、经营业绩表 (三)、收益分配表 (四)、净值变动表 (五)、会计报表附注 1、 会计政策 2、 本报告期重大会计差错 3、 关联方关系和关联方交易 4、 基金会计报表重要项目的说明 5、 本基金流通受限、不能自由转让的基金资产 七、 投资组合报告 (一)、 基金资产组合 (二)、 按行业分类的股票投资组合 (三)、 股票明细 (四)、 报告期内股票投资组合的重大变动 (五)、 债券投资组合 (六)、 基金投资前五名债券明细 (七)、 投资组合报告附注 八、 基金份额持有人户数和持有人结构 九、 重大事件 十、 备查文件目录 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已 经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行根据本基金合同规定,于2004年8月16日复核了本报告中的财务 指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载 、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 1、基金概况 基金名称: 安顺证券投资基金 基金简称: 基金安顺 交易代码： 500009 基金运作方式: 契约型封闭式 基金合同生效日： 1999年6月15日 期末基金份额总额： 30亿份 基金存续期： 15年 基金上市地点： 上海证券交易所 基金上市日期: 1999年6月22日 2、基金的投资 投资目标: 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投 资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳 定的投资收益。 本基金主要投资于成长型上市公司，并兼顾 对收益型上市公司及债券的投资，从而使投资者 在承受一定风险的情况下，有可能享受到较高的 资本利得和稳定的收益。 投资策略： 本基金为平衡型基金，兼顾资本利得、红利 及利息收入。本基金的证券资产将不低于基金资 产总额的80%，其中投资于债券的比例控制在基金 资产净值的20-50%，股票资产的比例控制在 40-80%，现金等货币性资产比例根据市场和运作 情况调整。在股票资产中，60%左右投资于具有良 好成长性的上市公司股票，40%左右投资于收益型 上市公司股票，在此基础上各自上下浮动10%。 本基金界定的成长型股票主要指主业发展前 景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争 优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长， 预期收入或利润增长率不低于同期GDP的增长率。 本基金界定的收益型股票主要指经营状况良 好、利润来源稳定，具有良好分红能力，预期每 股收益高于市场平均水平，预期市盈率低于市场 平均水平的上市公司的股票。 业绩比较基准: 无 风险收益特征： 无 3、基金管理人 基金管理人： 华安基金管理有限公司 注册及办公地址： 上海市浦东南路360号 新上海国际大厦38楼（邮政编码：200120） 法定代表人： 杜建国 总经理： 韩方河 信息披露负责人： 冯颖 联系电话： 021-58881111 传真： 021-68863414 电子邮箱： fengying@huaan.com.cn 客户服务热线： 021-68604666 4、基金托管人 基金托管人： 交通银行 注册地址： 上海市仙霞路18号 办公地址： 上海市银城中路188号（邮政编码：200120） 法定代表人： 方诚国 托管部负责人： 谢红兵 信息披露负责人： 江永珍 联系电话： 021-58408846 传真： 021-58408836 电子邮箱： jiangyz@bankcomm.com 5、信息披露 信息披露报纸： 中国证券报、上海证券报、证券时报 管理人互联网地址： http://www.huaan.com.cn 报告置备地点： 上海市浦东南路360号新上海国际大厦38楼 6、登记注册机构 登记注册机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地点： 上海市陆家嘴东路166号中保大厦36楼 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 财务指标 2004年1月1日至6月30日 基金本期净收益： 262,863,013.32 加权平均基金份额本期净收益： 0.0876 期末可供分配基金收益 40,118,853.73 期末可供分配基金份额收益 0.0134 期末基金资产净值： 3,087,051,354.92 期末基金份额净值： 1.0290 基金加权平均净值收益率 7.53% 本期基金份额净值增长率 4.06% 基金份额累计净值增长率 58.73% 提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式 基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 2、净值表现 A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较 净值 业绩比较 业绩比较基 净值增长率 阶段 增长率 基准收益 准收益率标 标准差② ① 率③ 准差④ 过去一个月 -3.12% 1.21% - - 过去三个月 -9.76% 1.52% - - 过去六个月 4.06% 1.96% - - 过去一年 9.60% 1.57% - - 过去三年 -6.18% 1.71% - - 自基金合同 生效起至今 58.73% 2.10% - - 阶段 ①－③ ②－④ 过去一个月 - - 过去三个月 - - 过去六个月 - - 过去一年 - - 过去三年 - - 自基金合同 生效起至今 - - 备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准 B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现 基金份额累计净值增长率历史走势图 基金安顺份额累计净值增长率历史走势图 1999/6/15--2004/6/30 ■■表图■■ 四、管理人报告 1、基金经理 尚志民先生：工商管理硕士，9年证券从业经验，曾在上海证券报研究所、上海证 大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高 级研究员、基金安顺、基金安瑞、华安创新基金经理。现任基金投资部副总监、基金安 顺基金经理。 2、基金运作合规性声明 本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安顺证券投资基金基金合同 》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法违规或未履行 基金合同承诺的行为存在。 3、基金经理工作报告 本报告期半年内沪深股市波动幅度相当大，而且一、二季度走势截然相反，跌宕起 伏的股市让投资者再次领略了其魅力。一季度国内经济加速增长惯性和国务院《关于推 进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》进一步激发了投资者的热情，伴随着各行 各业数据的捷报频传和以基金为代表的机构投资者实力增强，沪深股市节节走高，并创 出两年半以来的新高。但中国经济在高增长中也暴露出结构性的问题，主要体现在固定 资产投资增速、信贷增长和物价上涨过快。随着管理当局宏观调控力度的逐渐加强尤其 是四月份之后一系列措施的密集出台，引发了证券市场的激烈反应。投资者对中国宏观 经济、部分行业景气度及上市公司经营前景的预期出现了转变，对宏观调控可能引致股 市资金面紧张产生担忧。相应表现在股市中就是受宏观经济调控影响显著的行业及板块 遭到重创，与此同时市场也创出了有史以来的连续下跌11周的记录。本基金一季度顺应 市场加大以石化行业为代表的投资品行业的配置力度并在相对高点兑现收益，同时积极 在电子消费类、电力设备类等细分行业进行布局；二季度在逐步降低股票仓位的同时， 适当增加了经济发展过程中的瓶颈产业中公司及受调控影响小的消费类品公司的配置比 重，有效规避了部分风险，但在转向集中投资部分行业龙头公司过程中时机把握欠佳。 报告期内本基金净值逆沪深两市大盘指数实现了增长，在同行中保持了一定领先优势。 此外，本基金在报告期内顺利完成了较高比例的现金分红，继续秉承努力回报基金持有 人的传统。 宏观调控的目的是促使经济稳步健康地可持续增长，因此我们对中国经济的未来增 长前景仍持乐观态度。尽管当前国内股市面临一定的结构调整及国际接轨压力，对未来 股权分置问题的解决还存在不确定性，但经过充分调整后，随着具有估值优势的上市公 司逐渐增多、理性投资理念的影响越来越大、以及股市中中长期资金入市比例提高，证 券市场将迎来新一轮上扬行情。在行业配置方面，本基金将适当控制在固定资产投资相 关领域的投资，但受宏观调控影响较小或在宏观调控中受益且估值中已经反映了增长速 度下降风险的行业龙头企业仍值得我们重点关注。在投资消费类公司时，重点考虑品牌 、定价能力、市场集中度、需求增长持续性等因素。我们长期以来一直关注具核心竞争 力且持续增长能力突出以及具有独特资源优势的上市公司，相信经历过对周期性行业投 资的起落后，这一点将成为更多投资者的共识。另外，我们也将努力把握制度因素变化 引致的投资机会及机构搏弈日趋激烈背景下产生的阶段性机会。 尽管对目前封闭式基金的严重折价交易状况感到无奈，我们仍将努力以更好的业绩 和分红回报基金投资人。 五、托管人报告 2004年上半年，托管人在安顺证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资 基金法》及其他有关法律法规、基金合同，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存 在任何损害基金持有人利益的行为。 2004年上半年，华安基金管理有限公司在安顺证券基金投资运作、基金资产净值的 计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人 遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定 进行。 2004年上半年，由华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关安顺证券 投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真 实、准确、完整。 六、财务会计报告（未经审计） (一)、资产负债表 二零零四年六月三十日 单位：人民币元 项 目 附注 2004年6月30日 2003年12月31日 资产： 银行存款 305,955,793.41 132,739,785.05 清算备付金 17,616,320.49 17,093,370.39 交易保证金 1,589,231.97 250,000.00 应收证券清算款 15,008,653.54 9,739,305.88 应收利息 4(1) 6,512,765.25 8,694,690.28 其他应收款 - - 股票投资市值 2,013,141,831.70 2,232,246,604.55 其中：股票投资成本 1,951,215,718.96 2,058,624,655.35 债券投资市值 737,648,385.98 878,782,186.30 其中：债券投资成本 752,641,997.53 880,105,698.28 配股权证 - - 买入返售证券 - - 待摊费用 4(2) 848,945.64 - 其他资产 - - 资产合计 3,098,321,927.98 3,279,545,942.45 负债： 应付证券清算款 4,484,803.27 30,954,654.05 应付管理人报酬 4,058,876.47 4,022,372.83 应付托管费 676,479.38 670,395.45 应付佣金 4(4) 1,216,535.58 2,474,242.12 其他应付款 4(5) 500,000.00 500,000.00 预提费用 4(6) 333,878.36 370,000.00 负债合计 11,270,573.06 38,991,664.45 所有者权益： 实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未实现利得 46,932,501.19 172,298,437.22 未分配收益 40,118,853.73 68,255,840.78 持有人权益合计 3,087,051,354.92 3,240,554,278.00 负债和所有者权益合计 3,098,321,927.98 3,279,545,942.45 基金单位净值 1.0290 1.0802 所附附注为本会计报表的组成部分 (二)、经营业绩表 项 目 附注 2004年1月1日至6月30日 收入： 股票差价收入 4(7) 273,034,367.34 债券差价收入 4(8) -12,116,689.79 债券利息收入 11,337,721.42 存款利息收入 1,958,965.37 股利收入 20,272,049.57 买入返售证券收入 1,041,315.07 其他收入 4(9) 82,244.02 收入合计 295,609,973.00 费用： 基金管理人报酬 3(3) 26,145,424.42 基金托管费 3(3) 4,357,570.72 卖出回购证券支出 1,856,144.23 其他费用 4(10) 387,820.31 其中：信息披露费 169,070.72 审计费用 64,644.58 上市年费 29,835.26 费用合计 32,746,959.68 基金净收益 262,863,013.32 加：未实现估值增值变动数 -125,365,936.03 基金经营业绩 137,497,077.29 项 目 2003年1月1日至6月30日 收入： 股票差价收入 35,673,195.65 债券差价收入 7,753,619.36 债券利息收入 12,095,401.52 存款利息收入 1,282,450.31 股利收入 20,745,617.13 买入返售证券收入 - 其他收入 130,358.39 收入合计 77,680,642.36 费用： 基金管理人报酬 22,887,399.97 基金托管费 3,814,566.64 卖出回购证券支出 2,838,900.33 其他费用 315,182.34 其中：信息披露费 168,603.31 审计费用 64,464.96 上市年费 29,752.78 费用合计 29,856,049.28 基金净收益 47,824,593.08 加：未实现估值增值变动数 117,718,135.56 基金经营业绩 165,542,728.64 所附附注为本会计报表的组成部分 (三)、收益分配表 项 目 附注 2004年1月1日至6月30日 本期基金净收益 262,863,013.32 加：期初未分配收益 68,255,840.78 可供分配基金净收益 331,118,854.10 减：本期已分配基金净收益4(11) 291,000,000.37 期末基金未分配净收益 40,118,853.73 项 目 2003年1月1日至6月30日 本期基金净收益 47,824,593.08 加：期初未分配收益 76,065,221.01 可供分配基金净收益 123,889,814.09 减：本期已分配基金净收益4(11) - 期末基金未分配净收益 123,889,814.09 所附附注为本会计报表的组成部分 (四)、净值变动表 项 目 附注 2004年1月1日至6月30日 一、期初基金净值 3,240,554,278.00 二、本期经营活动： 基金净收益 262,863,013.32 未实现估值增值变动数 -125,365,936.03 经营活动产生的基金净值变 137,497,077.29 动数 三、本期向持有人分配收益 -291,000,000.37 四、期末基金净值 3,087,051,354.92 项 目 2003年1月1日至6月30日 一、期初基金净值 2,891,483,001.13 二、本期经营活动： 基金净收益 47,824,593.08 未实现估值增值变动数 117,718,135.56 经营活动产生的基金净值变 165,542,728.64 动数 三、本期向持有人分配收益 - 四、期末基金净值 3,057,025,729.77 所附附注为本会计报表的组成部分 (五)、会计报表附注 本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，会计报表披露的方式则 是根据中国证券监督管理委员会颁布并于2004年7月1日起实施的《证券投资基金信息披 露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号《半年度报告的内容与格 式》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投 资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》进行编制及披露。 1、会计政策 本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。 根据财政部、国家税务总局的财税字财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政 策的通知》中有关规定:自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和 企业所得税。 2、本报告期重大会计差错 无。 3、关联方关系和关联方交易 (1). 关联人、关系、交易性质及法律依据列示 关联人 关 系 交易性质 华安基金管理有限公司 基金管理人 提取管理费 基金发起人 交通银行 基金托管人 提取托管费 天同证券有限责任公司 管理公司股东 租用交易席位 基金发起人 申银万国证券股份有限公司 管理公司股东 租用交易席位 方正证券有限责任公司 管理公司股东 租用交易席位 基金发起人 东方证券股份有限公司 管理公司股东 租用交易席位 上海证券有限责任公司 与管理公司属同一股东 银行间债券交易 关联人 法律依据 华安基金管理有限公司 基金契约 交通银行 基金契约 天同证券有限责任公司 席位使用协议 申银万国证券股份有限公司 席位使用协议 方正证券有限责任公司 席位使用协议 东方证券股份有限公司 席位使用协议 上海证券有限责任公司 债券交易合同 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2). 通过关联方席位进行的交易 ①本报告期(2004年1-6月)通过关联人席位的股票成交量： 占总交易量比 关联人 交易量 佣金 例 申银万国证券股份有限公司 620,553,735.42 11.83% 498,553.11 天同证券有限责任公司 189,197,486.81 3.61% 155,142.42 方正证券有限责任公司 249,625,446.71 4.76% 195,334.61 东方证券股份有限公司 253,317,153.86 4.83% 198,223.53 合 计 1,312,693,822.80 25.02% 1,047,253.67 占总佣金比 关联人 例 申银万国证券股份有限公司 11.80% 天同证券有限责任公司 3.67% 方正证券有限责任公司 4.62% 东方证券股份有限公司 4.69% 合 计 24.78% 上年度的上半年通过关联人席位的股票成交量： 占总交易量比 关联人 交易量 佣金 例 申银万国证券股份有限公司 719,368,297.30 14.46% 574,359.19 天同证券有限责任公司 267,900,986.41 5.39% 209,636.68 方正证券有限责任公司 54,853,470.28 1.10% 42,923.53 东方证券股份有限公司 387,291,169.68 7.78% 302,145.84 合 计 1,429,413,923.67 28.73% 1,129,065.24 占总佣金比 关联人 例 申银万国证券股份有限公司 14.37% 天同证券有限责任公司 5.24% 方正证券有限责任公司 1.07% 东方证券股份有限公司 7.56% 合 计 28.25% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由 券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款而订立的，因此基金交易佣金比率 是公允的。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场信息服务。 ②本报告期(2004年1-6月)通过关联人席位的债券和回购成交量： 关联人 债券交易量 比例 回购交易量 申银万国证券股份有限公司 139,673,731.79 10.68% - 天同证券有限责任公司 17,826,518.60 1.36% - 方正证券有限责任公司 29,709,014.27 2.27% - 东方证券股份有限公司 90,982,518.29 6.96% - 合 计 278,191,782.95 21.28% - 关联人 比例 申银万国证券股份有限公司 - 天同证券有限责任公司 - 方正证券有限责任公司 - 东方证券股份有限公司 - 合 计 - 上年度的上半年(2003年1-6月)通过关联人席位的债券和回购成交量： 关联人 债券交易量 比例 回购交易量 申银万国证券股份有限公司 201,895,240.10 13.58% 515,000,000.00 天同证券有限责任公司 37,590,736.90 2.53% - 方正证券有限责任公司 17,754,881.80 1.19% - 东方证券股份有限公司 221,222,995.60 14.88% 300,000,000.00 合 计 478,463,854.40 32.18% 815,000,000.00 关联人 比例 申银万国证券股份有限公司 17.81% 天同证券有限责任公司 - 方正证券有限责任公司 - 东方证券股份有限公司 10.38% 合 计 28.19% ③本报告期(2004年1-6月)与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况： 关联人 买入债券 卖出 买入返 利息收入 债券 售证券 上海证券有限 93,658,700.00 责任公司 关联人 卖出回购证券 利息支出 上海证券有限 责任公司 上年度的上半年(2003年1-6月)与关联人未进行银行间市场债券买卖和回购交易。 (3). 关联方报酬 ①基金管理人的报酬 本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提，计 算方法如下： H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应支付的管理费 E为前一日的基金资产净值（扣除本基金持有现金比例超过20%部分的基金资产净值 ） 基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于 次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 本基金在本报告期间需支付基金管理费26,145,424.42元。（上年度的上半年：22 ,887,399.97元） ②基金托管费 本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提， 计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于 次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 本基金在本报告期间需支付基金托管费4,357,570.72元。（上年度的上半年：3,8 14,566.64元） 4、基金会计报表重要项目的说明 (1). 应收利息明细： 明细项目 2004年6月30日 银行存款利息 150,178.57 清算备付金利息 3,255.60 债券利息 6,359,331.08 合 计 6,512,765.25 (2). 待摊费用明细： 明细项目 2004年6月30日 信息披露费 60,327.80 分红手续费 788,617.84 合 计 848,945.64 (3). 投资估值增值明细： 明细项目 2004年6月30日 股票估值增值余额 61,926,112.74 债券估值增值余额 -14,993,611.55 合 计 46,932,501.19 (4). 应付佣金明细： 明细项目 2004年6月30日 申银万国证券股份有限公司 151,067.15 华夏证券股份有限公司 139,415.39 招商证券股份有限公司 153,839.42 东方证券股份有限公司 87,705.19 中信证券股份有限公司 407,123.18 国泰君安证券股份有限公司 277,385.25 合 计 1,216,535.58 (5). 其他应付款明细： 2004年6月30日 券商代垫交易保证金 500,000.00 合 计 500,000.00 (6). 预提费用明细： 明细项目 2004年6月30日 信息披露费 &nb |