| 基金安顺(500009)2008年第一季度报告 |
| 基金简称：基金安顺 基金代码：500009 |
| 安顺证券投资基金 2008 年第一季度报告 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 签发日期： 2008-04-22 1 ----------------------- Page 2----------------------- 安顺证券投资基金2008 年第一季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期间为2008 年 1 月 1 日至2008 年3 月31 日。 二、基金产品概况 基金简称： 基金安顺 基金运作方式： 契约型封闭式 基金合同生效日： 1999-06-15 基金存续期： 15 年 报告期末基金份额总额： 30亿份 投资目标： 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险， 确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收 益。 本基金主要投资于成长型上市公司，并兼顾对收益型 上市公司及债券的投资，从而使投资者在承受一定风 险的情况下，有可能享受到较高的资本利得和稳定的 收益。 投资策略： 本基金为平衡型基金，兼顾资本利得、红利及利息收 入。本基金的证券资产将不低于基金资产总额的 80%，其中投资于债券的比例控制在基金资产净值的 20-50%，股票资产的比例控制在 40-80%，现金等货 2 ----------------------- Page 3----------------------- 安顺证券投资基金2008 年第一季度报告 币性资产比例根据市场和运作情况调整。在股票资产 中，60%左右投资于具有良好成长性的上市公司股票， 40%左右投资于收益型上市公司股票，在此基础上各 自上下浮动10%。 本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良好， 在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，财务状 况良好，能保持较高的业绩增长，预期收入或利润增 长率不低于同期GDP 的增长率。 本基金界定的收益 型股票主要指经营状况良好、利润来源稳定，具有良 好分红能力，预期每股收益高于市场平均水平，预期 市盈率低于市场平均水平的上市公司的股票。 业绩比较基准： 无 风险收益特征： 无 基金管理人： 华安基金管理有限公司 基金托管人： 交通银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标 （未经审计） 财务指标 2008 年 1季度 1.本期利润 -1,042,133,446.85元 2.本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 985,334,658.56元 3.基金份额本期利润 -0.3474元 4.期末基金资产净值 7,491,847,561.37元 5.期末基金份额净值 2.4973元 注：2007 年7 月 1 日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润 扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益" =第2 项/ （第1 项/ 第 3 项） 2、基金净值表现 A、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ 准差④ 2008年1季度 -12.19% 2.94% - - -- - 3 ----------------------- Page 4----------------------- 安顺证券投资基金2008 年第一季度报告 B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现 安顺证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （1999 年 6 月15 日至2008 年3 月31 日） 四、管理人报告 （一）基金经理简介 尚志民先生：工商管理硕士，11 年证券、基金从业经验，曾在上海证券报 研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后 担任公司研究发展部高级研究员，1999 年6 月至2001 年9 月担任基金安顺的基 金经理，2000 年 7 月至2001 年 9 月担任基金安瑞的基金经理，2001 年 9 月至 2003 年 9 月担任华安创新的基金经理，2003 年 9 月至今担任基金安顺的基金经 理，2006 年9 月至今担任华安宏利的基金经理，现任基金投资部总经理。 汪光成先生，管理学博士，持有基金从业资格证书，6 年证券、基金行业从 业经历，曾在深圳华为公司工作，2002 年 1 月加入华安基金管理有限公司后， 曾先后在战略策划部、研究发展部工作，从事数量分析和行业研究工作。2008 年2 月至今担任基金安顺和华安宏利的基金经理。 4 ----------------------- Page 5----------------------- 安顺证券投资基金2008 年第一季度报告 （二）遵规守信情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安顺证券投资基金基 金合同》、《安顺证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 （三）报告期内的业绩表现和运作回顾 本报告期内沪深股市仅保持了不到两周的上涨之后出现了单边持续下跌，截 至季末沪深300 指数报收于3790.53 点，较上年末跌幅为28.99%，为指数设立以 来的最大季度跌幅。 报告期内基于对市场不确定性的判断，以及大规模分红的准备，本基金采取 了偏防御的投资策略，从而一定程度上规避了市场的整体下跌。我们不仅较大幅 度地降低了股票仓位，以期降低系统性风险，而且在行业配置方面也进行了积极 调整，即降低了金融行业的比重，在上涨过程中降低了化工行业的比重，适当保 留或增持了煤炭、公用事业等行业的配置，以期优化组合结构。 （四）投资展望 我们认为前期的市场调整有合理之处，这是基于两年多持续上涨之后，面临 越来越复杂的内外部环境，A 股市场的估值基础逐步发生变化。但下跌过程为我 们提供了中长期的投资机会。在分红结束后，我们将在市场波动中重新调整组合 结构，在通胀预期不断增强的背景下，将更倾向配置基于内需及有估值安全边际 的公司。 （五）公平交易执行情况 公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入 《交易端基金间公平交易管理办法》进行管理。 对于场内交易，目前公司《交易端基金间公平交易管理办法-交易所业务》 规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、 比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同 基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。该模块已于 2004 年下半年正式上线使用，目前运作情况良好，未出现过例外情况。 对于场外交易，《交易端基金间公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金 5 ----------------------- Page 6----------------------- 安顺证券投资基金2008 年第一季度报告 参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，目前执行良好。同时我们将 按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》对制度进行相应的修订。 （六）同类组合的业绩比较 按照本基金的基金合同，本基金属于混合型基金。华安旗下同属于混合型基 金的还有华安策略优选基金。截至本季度末，基金安顺的净值增长率为-12.19%， 华安优选净值增长率为-21.85%。差异的主要原因在于基金的仓位不同。根据基 金合同的约定，华安优选的股票仓位是 60-95%之间，因此一季度华安优选的仓 位一直保持在 70-80%之间。基金安顺是封闭式基金，基金合同没有规定股票投 资的最低比例。同时，基金安顺今年第一季度为了在四月份安排 07 年度的收益 分配，降低准备分红资金可能带来的冲击成本，在年初即开始进行股票资产持续 变现，到本季度末基金安顺的股票仓位已下降到 50%以下。由于一季度股票市场 大幅下跌，实际的股票仓位决定了这二个基金的业绩差异。 （七）异常交易的专项说明 本季度没有出现异常交易。 五、投资组合报告 (一) 基金资产组合 序号 资产组合 金额(元) 占总资产比例 1 股票 3,321,516,100.26 44.18% 2 债券 3,450,126,322.50 45.89% 3 权证 - - 4 银行存款和结算备付金合计 124,448,275.33 1.66% 5 其他资产 621,419,802.59 8.27% 6 合计 7,517,510,500.68 100.00% (二)股票投资组合 1、按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值（元） 占资产净值比例 1 A 农、林、牧、渔业 87,870,000.00 1.17% 2 B 采掘业 203,998,320.00 2.72% 3 C 制造业 1,360,673,949.90 18.16% C0 食品、饮料 195,333,624.48 2.61% C1 纺织、服装、皮毛 70,681,800.00 0.94% C4 石油、化学、塑胶、塑料 483,413,737.06 6.45% C5 电子 134,196,695.81 1.79% 6 ----------------------- Page 7----------------------- 安顺证券投资基金2008 年第一季度报告 C6 金属、非金属 212,937,685.33 2.84% C7 机械、设备、仪表 166,758,393.22 2.23% C8 医药、生物制品 21,434,324.00 0.29% C99 其他制造业 75,917,690.00 1.01% 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 285,885,044.64 3.82% 5 F 交通运输、仓储业 412,760,983.18 5.51% 6 G 信息技术业 385,433,900.00 5.14% 7 H 批发和零售贸易 87,937,482.30 1.17% 8 I 金融、保险业 16,652,003.94 0.22% 9 J 房地产业 425,955,928.80 5.69% 10 K 社会服务业 2,797,687.50 0.04% 11 M 综合类 51,550,800.00 0.69% 合计 3,321,516,100.26 44.34% 2、基金投资前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例 1 600309 烟台万华 8,990,028 301,076,037.72 4.02% 2 600383 金地集团 8,000,000 279,120,000.00 3.73% 3 600900 长江电力 16,990,000 238,709,500.00 3.19% 4 601088 中国神华 5,099,958 203,998,320.00 2.72% 5 600588 用友软件 3,490,000 195,823,900.00 2.61% 6 600026 中海发展 6,990,000 194,951,100.00 2.60% 7 600519 贵州茅台 1,009,918 189,571,707.78 2.53% 8 600426 华鲁恒升 6,072,367 145,615,360.66 1.94% 9 600005 武钢股份 9,919,068 140,751,574.92 1.88% 10 601919 中国远洋 4,999,789 133,094,383.18 1.78% (三)债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元） 占资产净值比例 1 国家债券 935,989,122.50 12.49% 2 金融债券 657,452,200.00 8.78% 3 企业债券 - - 4 央行票据 1,856,685,000.00 24.78% 5 可转换债券 - - 合计 3,450,126,322.50 46.05% 2、基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 债券市值（元） 占资产净值比例 1 08央票35 600,000,000.00 8.01% 2 08央票09 347,165,000.00 4.63% 3 21国债⑶ 270,293,026.60 3.61% 4 08央票30 198,340,000.00 2.65% 7 ----------------------- Page 8----------------------- 安顺证券投资基金2008 年第一季度报告 5 08央票36 198,300,000.00 2.65% （四）权证投资组合 截止本报告期末，本基金未持有权证。 （五）资产支持证券投资组合 截止本报告期末，本基金未持有资产支持证券。 （六）投资组合报告附注 1、基金计价方法说明 本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价 计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权 证）按公允价值估值。非公开发行有明确锁定期的股票，按证监会相关估值通知 确定公允价值。 2、投资决策程序说明 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调 查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 3、其他需说明的重要事项 无。 4、本报告期基金的其他资产构成 序号 其他资产构成项目 金额（元） 1 深交所交易保证金 1,897,390.20 2 上交所权证担保金 50,000.00 3 深交所权证担保金 51,282.05 4 买入返售金融资产 499,800,369.90 5 应收证券清算款 79,028,567.37 6 应收股利 - 7 应收利息 38,395,447.78 8 待摊费用 2,196,745.29 合计 621,419,802.59 5、报告期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细 截止本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 6、本报告期内获得的权证明细 8 ----------------------- Page 9----------------------- 安顺证券投资基金2008 年第一季度报告 权证投资 权证代码 权证名称 数量（份） 权证成本总额（元） 类别 580017 赣粤CWB1 89,770 467,710.65 可分离债获赠权证 580018 中远CWB1 8,428 58,758.82 可分离债获赠权证 六、基金管理公司运用固有资金投资基金情况 华安基金管理有限公司在本报告期内投资本基金的持有份额和变化情况如 下： 基金份额 2007年12月31日 11,633,800.00份 买入 0.00份 卖出 0.00份 2008年3月31日 11,633,800.00份 9 ----------------------- Page 10----------------------- 安顺证券投资基金2008 年第一季度报告 七、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、《安顺证券投资基金基金合同》 2、《安顺证券投资基金招募说明书》 3、《安顺证券投资基金托管协议》 （二）存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn 。 （三）查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇〇八年四月二十二日 |
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