| 基金安信(500003)2005年半年度报告 |
| 基金简称：基金安信 基金代码：500003 |
| 安信证券投资基金2005年半年度报告 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行 签发日期：二○○五年八月二十六日 一、重要提示 二、基金产品概况 1、基金概况 2、基金的投资 3、基金管理人 4、基金托管人 5、信息披露 6、登记注册机构 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 2、净值表现 四、管理人报告 1、基金经理 2、基金运作合规性声明 3、基金经理工作报告 五、托管人报告 六、财务会计报告（未经审计） (一)、资产负债表 (二)、经营业绩表 (三)、收益分配表 (四)、净值变动表 (五)、会计报表附注 七、投资组合报告 (一)、基金资产组合 (二)、按行业分类的股票投资组合 (三)、股票明细 (四)、报告期内股票投资组合的重大变动 (五)、按债券品种分类的债券投资组合 (六)、基金投资前五名债券明细 (七)、投资组合报告附注 八、基金份额持有人户数和持有人结构 九、重大事件 十、备查文件目录 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经 三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2005年8月12日复核了本报告中的 财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 1、基金概况 基金名称: 安信证券投资基金 基金简称: 基金安信 交易代码： 500003 基金运作方式: 契约型封闭式 基金合同生效日： 1998年6月22日 期末基金份额总额： 20亿份 基金存续期： 15年 基金上市地点： 上海证券交易所 基金上市日期: 1998年6月26日 2、基金的投资 投资目标: 本基金的投资目标是为投资者分散和减少投 资风险，确保基金资产的安全，并谋求基金长期 稳定的投资收益。 投资策略： 本基金为成长型基金，本基金的证券资产将 不低于基金资产总额的80%，其中投资于国债的 比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的 比例控制在45-80%，现金比例根据运作情况调 整。在股票资产中，70%投资于具有良好成长性的 上市公司股票。 本基金界定的成长型股票主要指主业发展前 景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争 优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长， 预期收入或利润增长率不低于同期GDP的增长 率。 业绩比较基准: 无 风险收益特征： 无 3、基金管理人 基金管理人： 华安基金管理有限公司 注册及办公地址： 上海市浦东南路360号 新上海国际大厦38楼 （邮政编码：200120） 法定代表人： 杜建国 总经理： 韩方河 信息披露负责人： 冯颖 联系电话： 021-58881111 传真： 021-68863414 电子邮箱： fengying@huaan.com.cn 客户服务热线： 021-68604666 4、基金托管人 基金托管人： 中国工商银行 注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55号 （邮编：100032） 办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55号 （邮编：100032） 法定代表人： 姜建清 托管部负责人： 周月秋 信息披露负责人： 庄为 联系电话： （010）66107333 传真： （010）66106904 电子邮箱： custody@icbc.com.cn 5、信息披露 信息披露报纸： 中国证券报、上海证券报、证券时报 管理人互联网地址： http://www.huaan.com.cn 报告置备地点： 上海市浦东南路360号新上海国际大厦38楼 6、登记注册机构 登记注册机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地点： 上海市陆家嘴东路166号中保大厦36楼 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 财务指标 2005年1月1日至6月30日 基金本期净收益： 47,327,990.96 加权平均基金份额本期净收益： 0.0237 期末可供分配基金收益 40,278,589.40 期末可供分配基金份额收益 0.0201 期末基金资产净值： 2,040,278,589.40 期末基金份额净值： 1.0201 基金加权平均净值收益率 2.27% 本期基金份额净值增长率 0.80% 基金份额累计净值增长率 130.38% 提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式 基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 2、净值表现 A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较 净值 净值增长率 阶段 增长率① 标准差② 过去一个月 3.03% 5.51% 过去三个月 -2.39% 3.93% 过去六个月 0.80% 3.02% 过去一年 3.70% 2.54% 过去三年 1.78% 2.02% 自基金合同 130.38% 2.35% 生效起至今 业绩比较 业绩比较基 阶段 基准收益 准收益率标 率③ 准差④ 过去一个月 - - 过去三个月 - - 过去六个月 - - 过去一年 - - 过去三年 - - 自基金合同 - - 生效起至今 阶段 ①－③ ②－④ 过去一个月 - - 过去三个月 - - 过去六个月 - - 过去一年 - - 过去三年 - - 自基金合同 - - 生效起至今 备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。 B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现 基金份额累计净值增长率历史走势图 基金安信份额累计净值增长率历史走势图 1998/6/22-2005/6/30 ■■图像■■ 基金安信 四、管理人报告 1、基金经理 林彤彤先生：工商管理硕士，12年银行、证券从业经历。曾就职于中国银行漳州分 行信贷管理处，进入华安基金管理有限公司后先后担任研究发展部高级研究员、基金安 信、基金安顺、基金安瑞、基金安久的基金经理。现任基金安信的基金经理。 2、基金运作合规性声明 本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安信证券投资基金基金合同 》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法违规或未履行 基金合同承诺的行为存在。 3、基金经理工作报告 中国的A股市场自2001年6月份见顶回落以来，至今已连续下跌5年，但漫漫熊市似乎 仍没有结束的迹象。2005年上半年的股市继续呈现典型的单边下跌走势，6月6日盘中上 证综指更是最低探至998点，自1997年2月份以来首次跌破千点大关，影响非凡，包括证 券投资基金、证券公司等机构在内的绝大多数投资者继续经历着股票市值大幅缩水的痛 苦经历。 上半年的宏观经济尽管仍然保持着较快的增长速度，但行业层面、企业层面却没有 相应的体现，企业利润增长明显低于销售收入增长，部分行业利润增长速度出现大幅度 下降的趋势，上市公司的业绩增长速度也出现明显放缓的迹象。研究机构普遍认为宏观 经济的调整将会延续到2006年下半年，GDP的增速也会逐季下降，使得投资者纷纷担忧上 市公司的盈利状况在未来的一年里会出现环比加速下降的趋势，尤其是周期性的上市公 司，这是影响上半年股市走势的一大因素。 股权分置改革的试点是影响上半年行情演变的另一重要因素，尽管该事项对中国证 券市场的长期发展具有重大的正面意义，但它在短期直接导致了证券市场估值体系出现 紊乱：投资者纷纷加入到寻找有望支付高对价的上市公司的“淘宝”游戏中，原先估值 即较为合理的绩优公司由于支付对价水平低或可能低而遭到投资者的非理性抛售，市场 的股价结构在短期内出现不合理现象。 2005年上半年基金安信的单位净值增长率为0.80%，在所有封闭式基金中名列前四分 之一，而同期上证综指和深综指分别下跌14.65%和17.44%。在具体操作方面，安信坚持 一贯的投资原则，继续以中长期持有的思路重点投资具有持续增长潜力的上市公司，总 体效果尚可，但第二季度开始业绩出现下滑迹象，主要原因是组合中的部分重仓个股在 过去的一年中表现远超大盘，面临较大的回调压力。客观的说，这种调整是正常的也是 必要的，它是长期投资所必须承担的压力，尽管对短期的业绩造成负面影响。 展望2005年下半年的行情，基金安信持相对乐观的态度。首先，股权分置改革的开 始，承认了A股含权的事实，在相当大的程度上降低了目前A股的估值水平；其次是政策 面的支持，上半年与股市有关的政策变化较多，先后有印花税下调、保险资金获准独立 入市操作、分红利得税减半征收等政策出台，这不仅体现了政府支持股市的决心，同时 上述政策也必将对股市的中长期走势产生正面影响；第三，尽管A股的整体估值水平尚未 回落到非常低的水平，但有相当上市公司的估值已经具备中长期投资的吸引力，关注并 重点投资该类公司不仅可以在一定程度上回避大盘系统性风险，而且还有望获得较好的 投资收益。 基金安信下半年的操作策略思路如下：总体保持高于上半年的股票持仓比例，继续 重点关注具有持续增长潜力的上市公司；在行业选择方面，基金安信将重点关注股价尚 未充分反映估值的消费类企业和资源类企业，同时对汽车、电力等盈利状况出现触底反 弹的行业将给予必要的重视。 五、托管人报告 2005年上半年度，本托管人在对安信证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 2005年上半年度安信证券投资基金管理人——华安基金管理有限公司在投资运作、 基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行 为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人依法对安信证券投资基金管理人——华安基金管理有限公司在2005年上半 年度所编制和披露的安信证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报 告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。 六、财务会计报告（未经审计） (一)、资产负债表 二零零五年六月三十日 单位：人民币元 项 目 附注 2005年6月30日 资产： 银行存款 167,113,255.68 清算备付金 3,290,962.61 交易保证金 750,000.00 应收证券清算款 - 应收股利 1,024,800.84 应收利息 4(1) 6,536,924.83 其他应收款 - 股票投资市值 1,474,299,054.40 其中：股票投资成本 1,485,301,403.96 债券投资市值 417,559,768.10 其中：债券投资成本 415,438,029.19 配股权证 - 买入返售证券 - 待摊费用 4(2) 26,602.30 其他资产 - 资产合计 2,070,601,368.76 负债： 应付证券清算款 24,719,535.26 应付管理人报酬 2,469,304.00 应付托管费 411,550.69 应付佣金 4(4) 1,104,444.75 应付利息 - 其他应付款 4(5) 1,250,000.00 卖出回购证券款 - 预提费用 4(6) 367,944.66 负债合计 30,322,779.36 所有者权益： 实收基金 2,000,000,000.00 未实现利得 -8,880,610.65 未分配收益 49,159,200.05 持有人权益合计 2,040,278,589.40 负债和所有者权益合计 2,070,601,368.76 基金份额净值 1.0201 项 目 2004年12月31日 资产： 银行存款 148,812,821.79 清算备付金 - 交易保证金 750,000.00 应收证券清算款 11,678,991.68 应收股利 - 应收利息 8,680,480.59 其他应收款 - 股票投资市值 1,338,028,072.07 其中：股票投资成本 1,305,382,779.49 债券投资市值 532,623,267.69 其中：债券投资成本 543,980,395.42 配股权证 - 买入返售证券 - 待摊费用 - 其他资产 - 资产合计 2,040,573,633.82 负债： 应付证券清算款 - 应付管理人报酬 2,612,639.05 应付托管费 435,439.82 应付佣金 906,180.89 应付利息 - 其他应付款 1,250,000.00 卖出回购证券款 - 预提费用 250,000.00 负债合计 5,454,259.76 所有者权益： 实收基金 2,000,000,000.00 未实现利得 21,288,164.85 未分配收益 13,831,209.21 持有人权益合计 2,035,119,374.06 负债和所有者权益合计 2,040,573,633.82 基金份额净值 1.0176 所附附注为本会计报表的组成部分 (二)、经营业绩表 自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间 单位：人民币元 项 目 附注 2005年1月1日至6月30日 收入： 股票差价收入 4(7) 27,998,364.94 债券差价收入 4(8) 6,253,336.56 债券利息收入 7,593,535.30 存款利息收入 842,945.76 股利收入 23,075,399.17 买入返售证券收入 - 其他收入 4(9) 12,665.74 收入合计 65,776,247.47 费用： 基金管理人报酬 3(3) 15,559,226.07 基金托管费 3(3) 2,593,204.38 卖出回购证券支出 3,013.70 利息支出 - 其他费用 4(10) 292,812.36 其中：信息披露费 168,603.31 上市年费 29,752.78 审计费用 69,588.57 费用合计 18,448,256.51 基金净收益 47,327,990.96 加：未实现估值增值变动数 -30,168,775.50 基金经营业绩 17,159,215.46 项 目 2004年1月1日至6月30日 收入： 股票差价收入 164,934,834.99 债券差价收入 -14,071,910.32 债券利息收入 7,179,385.58 存款利息收入 939,759.64 股利收入 11,233,652.31 买入返售证券收入 716,931.50 其他收入 67,835.35 收入合计 171,000,489.05 费用： 基金管理人报酬 16,850,504.54 基金托管费 2,808,417.44 卖出回购证券支出 1,514,329.07 利息支出 - 其他费用 323,330.16 其中：信息披露费 169,070.72 上市年费 29,835.26 审计费用 64,644.58 费用合计 21,496,581.21 基金净收益 149,503,907.84 加：未实现估值增值变动数 -192,461,999.25 基金经营业绩 -42,958,091.41 所附附注为本会计报表的组成部分 (三)、收益分配表 自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间 单位：人民币元 项 目 附注 2005年1月1日至6月30日 本期基金净收益 47,327,990.96 加：期初未分配收益 13,831,209.21 可供分配基金净收益 61,159,200.17 减：本期已分配基金净收益 4(11) 12,000,000.12 期末基金未分配净收益 49,159,200.05 项 目 2004年1月1日至6月30日 本期基金净收益 149,503,907.84 加：期初未分配收益 20,951,163.05 可供分配基金净收益 170,455,070.89 减：本期已分配基金净收益 120,000,000.00 期末基金未分配净收益 50,455,070.89 所附附注为本会计报表的组成部分 (四)、净值变动表 自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间 单位：人民币元 项 目 附注 2005年1月1日至6月30日 一、期初基金净值 2,035,119,374.06 二、本期经营活动： 基金净收益 47,327,990.96 未实现估值增值变动数 -30,168,775.50 经营活动产生的基金净值变 17,159,215.46 动数 三、本期向持有人分配收益 -12,000,000.12 四、期末基金净值 2,040,278,589.40 项 目 2004年1月1日至6月30日 一、期初基金净值 2,141,445,770.54 二、本期经营活动： 基金净收益 149,503,907.84 未实现估值增值变动数 -192,461,999.25 经营活动产生的基金净值变 -42,958,091.41 动数 三、本期向持有人分配收益 -120,000,000.00 四、期末基金净值 1,978,487,679.13 所附附注为本会计报表的组成部分 (五)、会计报表附注 本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，会计报表披露的方式则 是根据中国证券监督管理委员会颁布并于2004年7月1日起实施的《证券投资基金信息披 露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号《半年度报告的内容与格式 》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投资基 金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》进行编制及披露。 1、会计政策 本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。 根据财政部、国家税务总局的财税字财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政 策的通知》中有关规定:自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企 业所得税。 根据财政部、国家税务总局的财税[2005]102号文《财政部国家税务总局关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》：自2005年6月13日，对个人投资者从上市公司取得的股 息红利所得，暂减按50％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。 根据财政部、国家税务总局的财税[2005]11号文《财政部国家税务总局关于调整证 券(股票)交易印花税税率的通知》：从2005年1月24日起，调整证券(股票)交易印花税税 率。对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据，由立据双方当事人分别按l‰ 的税率缴纳证券(股票)交易印花税。 2、本报告期重大会计差错 无。 3、关联方关系和关联方交易 (1). 关联人、关系、交易性质及法律依据列示 关联人 关 系 华安基金管理有限公司 基金管理人 基金发起人 中国工商银行 基金托管人 上海国际信托投资有限公司 管理公司股东 上海电气(集团)总公司 管理公司股东 上海广电(集团)有限公司 管理公司股东 上海沸点投资发展有限公司 管理公司股东 上海工业投资(集团)有限公司 管理公司股东 上海证券有限责任公司 与管理公司属同一股东* 关联人 交易性质 法律依据 华安基金管理有限公司 提取管理费 基金合同 中国工商银行 提取托管费 基金合同 上海国际信托投资有限公司 上海电气(集团)总公司 上海广电(集团)有限公司 上海沸点投资发展有限公司 上海工业投资(集团)有限公司 上海证券有限责任公司 租用交易席位 席位使用协议 *注：同一股东为上海国际信托投资公司，系基金发起人和基金管理公司发起人。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2). 通过关联方席位进行的交易 ①本报告期(2005年1-6月)通过关联人席位的股票成交量： 占总交易 关联人 交易量 量比例 上海证券有限责任公司 ☆ 16,706,629.89 0.68% 合 计 16,706,629.89 0.68% 关联人 佣金 占总佣金比例 上海证券有限责任公司 13,073.33 0.66% 合 计 13,073.33 0.66% 上年度的上半年（2004年1-6月）通过关联人席位的股票成交量： 占总交易 关联人 交易量 量比例 上海证券有限责任公司 599,247,042.58 11.32% 合 计 599,247,042.58 11.32% 关联人 佣金 占总佣金比例 上海证券有限责任公司 483,265.94 11.35% 合 计 483,265.94 11.35% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由 券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款而订立的，因此基金交易佣金比率 是公允的。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场信息服务。 ②本报告期(2005年1-6月)通过关联人席位的债券和回购成交量:无。 上年度的上半年(2004年1-6月)通过关联人席位的债券和回购成交量： 关联人 债券交易量 比例 回购交易量 比例 上海证券有限责任公司 27,289,280.69 4.19% 331,600,000.00 17.36% ③本报告期(2005年1-6月)与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：无。 上年度的上半年(2004年1-6月)与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况： 无。 (3). 关联方报酬 ①基金管理人的报酬 本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提，计 算方法如下： H=E 1.5% 当年天数 H为每日应支付的管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于 次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 本基金在本报告期间需支付基金管理费15,559,226.07元。(上年度的上半年：16,8 50,504.54元) ②基金托管费 本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计 算方法如下： H=E 0.25% 当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于 次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 本基金在本报告期间需支付基金托管费2,593,204.38元。(上年度的上半年：2,808 ,417.44元) (4). 基金管理公司运用固有资金投资基金情况 华安基金管理有限公司在本报告期内投资本基金的持有份额和变化情况如下： 基金份额 2004年12月31日 12,000,000.00份 买入 - 卖出 - 2005年6月30日 12,000,000.00份 4、基金会计报表重要项目的说明 (1). 应收利息明细： 明细项目 2005年6月30日 银行存款利息 29,369.17 清算备付金利息 1,332.90 债券利息 6,506,222.76 买入返售证券利息 - 合计 6,536,924.83 (2). 待摊费用明细： 明细项目 2005年6月30日 分红手续费 26,602.30 合计 26,602.30 (3). 投资估值增值明细： 明细项目 &n |