| 基金安信(500003)2004年半年度报告 |
| 基金简称：基金安信 基金代码：500003 |
| 安信证券投资基金2004年半年度报告 一、重要提示 二、基金产品概况 1、基金概况 2、基金的投资 3、基金管理人 4、基金托管人 5、信息披露 6、登记注册机构 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 2、净值表现 四、管理人报告 1、基金经理 2、基金运作合规性声明 3、基金经理工作报告 五、托管人报告 六、财务会计报告（未经审计） (一)、资产负债表 (二)、经营业绩表 (三)、收益分配表 (四)、净值变动表 (五)、会计报表附注 1、会计政策 2、本报告期重大会计差错 3、关联方关系和关联方交易 4、基金会计报表重要项目的说明 5、本基金流通受限、不能自由转让的基金资产 七、投资组合报告 (一)、基金资产组合 (二)、按行业分类的股票投资组合 (三)、股票明细 (四)、报告期内股票投资组合的重大变动 (五)、按债券品种分类的债券投资组合 (六)、基金投资前五名债券明细 (七)、投资组合报告附注 八、基金份额持有人户数和持有人结构 九、重大事件 十、备查文件目录 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已 经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2004年8月16日复核了本报告中的 财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 1、基金概况 基金名称: 安信证券投资基金 基金简称: 基金安信 交易代码： 500003 基金运作方式: 契约型封闭式 基金合同生效日： 1998年6月22日 期末基金份额总额: 20亿份 基金存续期： 15年 基金上市地点： 上海证券交易所 基金上市日期: 1998年6月26日 2、基金的投资 投资目标: 本基金的投资目标是为投资者分散和减少投 资风险，确保基金资产的安全，并谋求基金长期 稳定的投资收益。 投资策略： 本基金为成长型基金，本基金的证券资产将 不低于基金资产总额的80%，其中投资于国债的 比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的 比例控制在45-80%，现金比例根据运作情况调 整。在股票资产中，70%投资于具有良好成长性的 上市公司股票。 本基金界定的成长型股票主要指主业发展前 景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争 优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长， 预期收入或利润增长率不低于同期GDP的增长 率。 业绩比较基准: 无 风险收益特征： 无 3、基金管理人 基金管理人： 华安基金管理有限公司 注册及办公地址： 上海市浦东南路360号 新上海国际大厦38楼 （邮政编码：200120） 法定代表人： 杜建国 总经理： 韩方河 信息披露负责人： 冯颖 联系电话： 021-58881111 传真： 021-68863414 电子邮箱： fengying@huaan.com.cn 客户服务热线： 021-68604666 4、基金托管人 基金托管人： 中国工商银行 注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55号 （邮编：100032） 办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55号 （邮编：100032） 法定代表人： 姜建清 托管部负责人： 周月秋 信息披露负责人： 庄为 联系电话： （010）66107333 传真： （010）66106904 电子邮箱： custodian@icbc.com.cn 5、信息披露 信息披露报纸： 中国证券报、上海证券报、证券时报 管理人互联网地址： http://www.huaan.com.cn 报告置备地点： 上海市浦东南路360号新上海国际大厦38楼 6、登记注册机构 登记注册机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地点： 上海市陆家嘴东路166号中保大厦36楼 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 财务指标 2004年1月1日至6月30日 基金本期净收益： 149,503,907.84 加权平均基金份额本期净收益： 0.0748 期末可供分配基金收益 -21,512,320.87 期末可供分配基金份额收益 -0.0108 期末基金资产净值： 1,978,487,679.13 期末基金份额净值： 0.9892 基金加权平均净值收益率 6.64% 本期基金份额净值增长率 -2.11% 基金份额累计净值增长率 122.17% 提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式 基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 2、净值表现 A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较 净值 净值增长率 阶段 增长率① 标准差② 过去一个月 -4.59% 1.22% 过去三个月 -11.59% 1.37% 过去六个月 -2.11% 1.92% 过去一年 5.13% 1.61% 过去三年 -10.80% 1.78% 自基金合同 生效起至今 122.17% 2.32% 业绩比较 业绩比较基 阶段 基准收益 准收益率标 率③ 准差④ 过去一个月 - 过去三个月 - 过去六个月 - - 过去一年 - - 过去三年 - - 自基金合同 - 生效起至今 - - - 阶段 ①－③ ②－④ 过去一个月 - - 过去三个月 - - 过去六个月 - - 过去一年 - - 过去三年 - - 自基金合同 生效起至今 - - 备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。 B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现基金份额累计净值增长率历史走势 图 基金安信份额累计净值增长率历史走势图 1998/6/22--2004/6/30 ■■图像■■ 四、管理人报告 1、基金经理 林彤彤先生：工商管理硕士，12年银行、证券从业经历。曾就职于中国银行漳州分 行信贷管理处，进入华安基金管理有限公司后先后担任研究发展部高级研究员、基金安 信、基金安顺、基金安瑞、基金安久的基金经理。现任基金安信的基金经理。 2、基金运作合规性声明 本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安信证券投资基金基金合同 》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法违规或未履行 基金合同承诺的行为存在。 3、基金经理工作报告 2004年上半年，股市走势与国民经济日趋同步，一季度GDP的增速为9.9%，其中固 定资产投资增长速度甚至高达47.8%。受此影响，钢铁、机械、有色、石化等周期性行 业的盈利状况纷纷创下近几年最好水平，电力、煤炭、交通运输等瓶颈行业也均处于高 速发展之中，涉足上述行业的上市公司业绩更是呈现爆发性增长的良好态势。出于对未 来的良好预期，自年初股市也呈现逐级攀升的态势，上证综指在4月份创出了自2001年 10月份以来的高点，年度最高涨幅达19%，部分个股甚至演绎翻倍行情，市场陶醉在久 未出现的牛市氛围之中。但随之而来的宏观调控政策又摧毁了投资者好不容易树立的信 心，上证综指创下了连续十一周下跌的记录，导致年初的胜利成果荡然无存。 2004年上半年基金安信净值增长率为-2.11%，在所有54家封闭式基金中排名中上游 。回顾上半年的操作，成败得失皆有，成功的方面主要有以下两点：一是对仓位的控制 相对较为成功；二是个股选择成功的概率较高，尤其是在长期持有的重仓品种方面，这 也归因于公司整体层面对研究的重视。而失败的教训主要体现在以下两个方面：一是错 误低估了政府调控政策对投资者心理预期所造成的巨大冲击；二是在对周期性行业投资 的时机及个股把握上经验不足，不仅错失了盈利的的好机会，同时又未能及时回避该类 个股阶段性大幅下挫的损失。 展望下半年，基金经理认为中国宏观经济仍不会偏离高速发展的轨道，与此同时， 宏观调控也会有继续深化的可能，但总体来说，宏观调控的手段将更多的向市场手段调 节方式过渡，相信适度的、市场化的调控政策不会从根本上改变经济的高速运行，尽管 GDP增速一定程度的小幅回落不可避免。 股权分置已经成为影响我国证券市场估值水平的主要因素之一，目前解决该问题的 呼声再度响起。本基金经理认为，回避解决历史遗留问题并不利于证券市场长期健康发 展，同时随着资本市场对外开放速度加快，解决历史遗留问题的迫切性日益增强。只要 真正将保护投资者利益放在重要位置，不同的解决方案仍会受到投资者欢迎。从个股来 看，下半年的投资机会并非黯淡，一个很直接的理由是基金行业的整体壮大有目共睹， 目前基金总规模已经达到3000亿左右，占两市流通市值比例超过20%，而这一比例将随 着新基金公司的一一涌现以及新基金的不断发行逐步提高。尽管各自在具体选股标准上 存有差异，但基金公司对价值投资的认同却趋于一致，未来真正具有投资价值而纳入基 金长期投资视野的股票个数将会极其有限，因此，2003年出现的“二八”现象不仅不会 消失，而且还将愈演愈烈，甚至不排除出现所谓的“一九”现象。中长期来看，挑选具 有长期增长潜力的优质上市公司买入并持有，将成为基金投资制胜的最关键因素，因为 优质的上市公司永远是稀缺的！下半年基金安信将根据自下而上的选股方法，重点关注 化工、中药、交通运输、消费品（包括汽车、食品饮料、电子产品）等细分行业内竞争 力强的龙头企业的投资机会，而不仅仅局限于大盘蓝筹公司，因为大规模的扩容导致蓝 筹股的稀缺性不复存在。 五、托管人报告 2004年上半年，本托管人在托管安信证券投资基金过程中，严格遵守《证券投资基 金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行应尽义务,不存在任何损 害基金份额持有人利益的行为。 2004年上半年，安信证券投资基金管理人——华安基金管理有限公司在投资运作、 基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，严格遵守《证券投资基金法》等有关法律 法规，严格按照基金合同规定进行，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人依法对安信证券投资基金管理人——华安基金管理有限公司于2004年上半 年所编制和披露的安信证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告 、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确、完整。 六、财务会计报告（未经审计） (一)、资产负债表 二零零四年六月三十日 单位：人民币元 项目 附注 2004年6月30日 资产： 银行存款 122,228,720.45 清算备付金 - 交易保证金 1,802,540.55 应收证券清算款 - 应收利息 4(1) 4,112,635.41 其他应收款 - 股票投资市值 1,354,333,235.38 其中：股票投资成本 1,411,625,594.23 债券投资市值 506,682,725.00 其中：债券投资成本 521,357,757.91 配股权证 - 买入返售证券 - 待摊费用 4(2) 391,743.18 其他资产 - 资产合计 1,989,551,899.97 负债： 应付证券清算款 4,924,576.43 应付管理人报酬 2,578,618.98 应付托管费 429,769.83 应付佣金 4(4) 1,547,377.24 应付利息 - 其他应付款 4(5) 1,250,000.00 卖出回购证券款 - 预提费用 4(6) 333,878.36 负债合计 11,064,220.84 所有者权益： 实收基金 2,000,000,000.00 未实现利得 -71,967,391.76 未分配收益 50,455,070.89 持有人权益合计 1,978,487,679.13 负债和所有者权益合计 1,989,551,899.97 基金单位净值 0.9892 项目 2003年12月31日 资产： 银行存款 197,326,012.91 清算备付金 - 交易保证金 750,000.00 应收证券清算款 - 应收利息 5,790,636.46 其他应收款 - 股票投资市值 1,565,436,709.36 其中：股票投资成本 1,447,655,286.54 债券投资市值 546,730,682.90 其中：债券投资成本 544,017,498.23 配股权证 - 买入返售证券 - 待摊费用 - 其他资产 - 资产合计 2,316,034,041.63 负债： 应付证券清算款 147,388,602.92 应付管理人报酬 2,648,638.34 应付托管费 441,439.72 应付佣金 2,489,590.11 应付利息 - 其他应付款 1,250,000.00 卖出回购证券款 20,000,000.00 预提费用 370,000.00 负债合计 174,588,271.09 所有者权益： 实收基金 2,000,000,000.00 未实现利得 120,494,607.49 未分配收益 20,951,163.05 持有人权益合计 2,141,445,770.54 负债和所有者权益合计 2,316,034,041.63 基金单位净值 1.0707 所附附注为本会计报表的组成部分 (二)、经营业绩表 自二零零四年一月一日至二零零四年六月三十日止期间 单位：人民币元 项目 附注 2004年1月1日至6月30日 收入： 股票差价收入 4(7) 164,934,834.99 债券差价收入 4(8) -14,071,910.32 债券利息收入 7,179,385.58 存款利息收入 939,759.64 股利收入 11,233,652.31 买入返售证券收入 716,931.50 其他收入 4(9) 67,835.35 收入合计 171,000,489.05 费用： 基金管理人报酬 3(3) 16,850,504.54 基金托管费 3(3) 2,808,417.44 卖出回购证券支出 1,514,329.07 利息支出 - 其他费用 4(10) 323,330.16 其中：信息披露费 169,070.72 上市年费 29,835.26 审计费用 64,644.58 费用合计 21,496,581.21 基金净收益 149,503,907.84 加：未实现估值增值变动数 -192,461,999.25 基金经营业绩 -42,958,091.41 项目 2003年1月1日至6月30日 收入： 股票差价收入 17,361,382.21 债券差价收入 7,563,334.17 债券利息收入 9,347,181.64 存款利息收入 1,191,731.73 股利收入 10,557,355.65 买入返售证券收入 - 其他收入 120,577.51 收入合计 46,141,562.91 费用： 基金管理人报酬 14,677,826.93 基金托管费 2,446,304.55 卖出回购证券支出 2,670,963.70 利息支出 - 其他费用 313,471.00 其中：信息披露费 168,603.31 上市年费 29,752.78 审计费用 64,464.96 费用合计 20,108,566.18 基金净收益 26,032,996.73 加：未实现估值增值变动数 114,870,059.96 基金经营业绩 140,903,056.69 所附附注为本会计报表的组成部分 (三)、收益分配表 自二零零四年一月一日至二零零四年六月三十日止期间 单位：人民币元 项目 附注 2004年1月1日至6月30日 本期基金净收益 149,503,907.84 加：期初未分配收益 20,951,163.05 可供分配基金净收益 170,455,070.89 减：本期已分配基金净收益 4(11) 120,000,000.00 期末基金未分配净收益 50,455,070.89 项目 2003年1月1日至6月30日 本期基金净收益 26,032,996.73 加：期初未分配收益 48,265,251.34 可供分配基金净收益 74,298,248.07 减：本期已分配基金净收益 - 期末基金未分配净收益 74,298,248.07 所附附注为本会计报表的组成部分 (四)、净值变动表 自二零零四年一月一日至二零零四年六月三十日止期间 单位：人民币元 项目 附注 2004年1月1日至6月30日 一、期初基金净值 2,141,445,770.54 二、本期经营活动： 基金净收益 149,503,907.84 未实现估值增值变动数 -192,461,999.25 经营活动产生的基金净值变 -42,958,091.41 动数 三、本期向持有人分配收益 -120,000,000.00 四、期末基金净值 1,978,487,679.13 项目 2003年1月1日至6月30日 一、期初基金净值 1,838,324,176.85 二、本期经营活动： 基金净收益 26,032,996.73 未实现估值增值变动数 114,870,059.96 经营活动产生的基金净值变 140,903,056.69 动数 三、本期向持有人分配收益 - 四、期末基金净值 1,979,227,233.54 所附附注为本会计报表的组成部分 ☆ (五)、会计报表附注 本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，会计报表披露的方式则 是根据中国证券监督管理委员会颁布并于2004年7月1日起实施的《证券投资基金信息披 露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号《半年度报告的内容与格 式》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投 资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》进行编制及披露。 1、会计政策 本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。 根据财政部、国家税务总局的财税字财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政 策的通知》中有关规定:自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和 企业所得税。 2、本报告期重大会计差错 无。 3、关联方关系和关联方交易 (1). 关联人、关系、交易性质及法律依据列示 关联人 关 系 交易性质 华安基金管理有限公司 基金管理人 提取管理费 基金发起人 中国工商银行 基金托管人 提取托管费 天同证券有限责任公司 管理公司股东 租用交易席位 基金发起人 申银万国证券股份有限公司 管理公司股东 租用交易席位 上海证券有限责任公司 与管理公司属同一股东 *租用交易席位 关联人 法律依据 华安基金管理有限公司 基金契约 中国工商银行 基金契约 天同证券有限责任公司 席位使用协议 申银万国证券股份有限公司 席位使用协议 上海证券有限责任公司 席位使用协议 *注：同一股东为上海国际信托投资公司，系基金发起人和基金管理公司发起人。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2). 通过关联方席位进行的交易 ①本报告期(2004年1-6月)通过关联人席位的股票成交量： 占总交易 关联人 交易量 量比例 上海证券有限责任公司 599,247,042.58 11.32% 天同证券有限责任公司 411,590,048.64 7.77% 申银万国证券股份有限公司 879,891,428.91 16.62% 合计 1,890,728,520.13 35.17% 关联人 佣金 占总佣金比例 上海证券有限责任公司 483,265.94 11.35% 天同证券有限责任公司 325,232.52 7.64% 申银万国证券股份有限公司 688,521.24 16.17% 合计 1,497,019.70 35.16% 上年度的上半年（2003年1-6月）通过关联人席位的股票成交量： 占总交易 关联人 交易量 量比例 上海证券有限责任公司 263,292,282.66 11.16% 天同证券有限责任公司 172,115,990.13 7.30% 申银万国证券股份有限公司 189,890,340.24 8.05% 合计 625,298,613.03 26.51% 占总佣 关联人 佣金 金比例 上海证券有限责任公司 203,363.52 10.88% 天同证券有限责任公司 134,586.93 7.20% 申银万国证券股份有限公司 148,593.21 7.94% 合计 486,543.66 26.02% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由 券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款而订立的，因此基金交易佣金比率 是公允的。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场信息服务。 ②本报告期(2004年1-6月)通过关联人席位的债券和回购成交量： 关联人 债券交易量 比例 上海证券有限责任公司 27,289,280.69 4.19% 天同证券有限责任公司 98,303,580.08 15.08% 申银万国证券股份有限公司 58,823,858.23 9.03% 合计 184,416,719.00 28.30% 关联人 &n |