| 上投优势(163701)2005年年度报告 |
| 基金简称：上投优势 基金代码：375010 |
| 上投摩根中国优势证券投资基金2005年年度报告摘要 重要提示： 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 一、基金简介 （一）、基金概况 基金名称：上投摩根中国优势证券投资基金 基金简称：中国优势 交易代码：375010 基金运作方式：契约型开放式基金 基金合同生效日：2004年9月15日 报告期末基金份额总额：1,163,477,180.59份 （二）、基金投资概况 1、基金投资目标： 本基金在以长期投资为基本原则的基础上，通过严格的投资纪律约束和风险管理手段，将战略资产配置与投资时机有效结合，精心选择在经济全球化趋势下具有国际比较优势的中国企业，通过精选证券和适度主动投资，为国内投资者提供国际水平的理财服务，谋求基金资产的长期稳定增值。 2、投资策略： 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，以国际视野审视中国经济发展，将国内行业发展趋势与上市公司价值判断纳入全球经济综合考量的范畴，通过定性/定量严谨分析的有机结合，准确把握国家/地区与上市公司的比较优势，最终实现上市公司内在价值的合理评估、投资组合资产配置与风险管理的正确实施。 本基金以股票投资为主体，在股票选择和资产配置上分别采取"由下到上"和"由上到下"的投资策略。根据国内市场的具体特点，本基金积极利用摩根富林明资产管理集团在全球市场的研究资源，用其国际视野观的优势价值评估体系甄别个股素质，并结合本地长期深入的公司调研和严格审慎的基本面与市场面分析，筛选出重点关注的上市公司股票。资产配置层面包括类别资产配置和行业资产配置，本基金不仅在股票、债券和现金三大资产类别间实施策略性调控，也通过对全球/区域行业效应进行评估后，确定行业资产配置权重，总体紧密监控组合风险与收益特征，以最终切实提高组合的流动性、稳定性与收益性。 3、业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时中国A600指数，债券投资部分的业绩比较基准是上证国债指数；基金整体业绩比较基准=70%×新华富时中国A600指数收益率+25%×上证国债指数收益率+5%×同业存款利率。 4、风险收益特征： 本基金努力追求资产配置动态平衡，在风险预算目标下使基金收益最大化，属于中等风险证券投资基金产品。 （三）、基金管理人 基金管理人：上投摩根富林明基金管理有限公司 信息披露负责人：王峰 联系电话：8621-38794999 传真：8621-68881170 电子信箱：alan.wang@jpmf-sitico.com （四）、基金托管人 基金托管人：中国建设银行股份有限公司（以下简称"中国建设银行"） 信息披露负责人：尹东 联系电话：010-67597420 传真：010-66212639 66212571 电子信箱：yindong@ccb.cn （五）、信息披露渠道 信息披露报纸：《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》 基金管理人网址：www.51fund.com 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人和基金代销机构的办公场所和营业场所。 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）、财务指标 序号 项目 2005年 2004年9月15日（基金成立日）--2004年12月31日 1 基金本期净收益 36,690,783.73（元） -21,517,160.52（元） 2 基金份额本期净收益 0.0294（元） -0.0136（元） 3 期末可供分配基金收益 -2,622,211.66（元） -19,055,160.05（元） 4 期末可供分配基金份额收益 -0.0023（元） -0.0137（元） 5 期末基金资产净值 1,260,774,037.55（元） 1,384,566,944.78（元） 6 期末基金份额净值 1.0836（元） 0.9921（元） 7 基金加权平均净值收益率 2.8723% -1.3633% 8 本期基金份额净值增长率 11.3247% -0.7900% 9 基金份额累计净值增长率 10.4452% -0.7900% （二）、基金净值表现 1、上投摩根中国优势基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.69% 0.0071 -0.09% 0.0063 2.78% 0.0008 过去六个月 11.04% 0.0076 3.37% 0.0079 7.67% -0.0003 过去一年 11.32% 0.0095 -5.37% 0.0096 16.69% -0.0001 过去三年 -- -- -- -- -- -- 过去五年 -- -- -- -- -- -- 自基金成立起至今 10.45% 0.0085 -5.97% 0.0098 16.42% -0.0013 注：（1）基金整体业绩比较基准=70%×新华富时中国A600指数收益率+25%×上证国债指数收益率+5%×同业存款利率。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、上投摩根中国优势累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注：本基金于2004年9月15日正式成立，图示的时间段为2004年9月15日至2005年12月31日。 3、上投摩根中国优势累计净值增长率与业绩比较基准收益率对比图 注：本基金于2004年9月15日正式成立，图示2004年时间段为2004年9月15日至2004年12月31日。 （三）、基金收益分配情况 年度 每10份基金份额分红数 备注 2004 无 本基金于2004年9月15日正式成立。自基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间未满一年。 2005 0.200元 本基金于2005年10月25日宣告进行2005年度分红，向截至2005年11月1日止在本基金注册登记人上投摩根富林明基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10份基金份额0.2元派发现金红利。该分红除权日为2005年11月1日，共发放红利24,895,731.06元，其中以现金形式发放23,057,536.82元，以红利再投资形式发放1,838,194.24元。 合计 0.200元 截至2005年12月31日，基金累计分红24,895,731.06元。 三、基金管理人报告 （一）、基金管理人情况 上投摩根富林明基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司与摩根富林明资产管理（英国）有限合资设立，注册资本为1.5亿元人民币，注册地上海。截止2005年底，公司管理的基金共有三只，均为开放式基金：一只为上投摩根中国优势证券投资基金，于2004年9月15日成立，首发规模为1,669,305,034.88份；一只为上投摩根货币市场基金，于2005年4月13日成立，首发规模为991,360,522.73份；上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，于2005年10月11日成立，首发规模为767,620,088.15份。 （二）、基金经理介绍 基金经理吕俊先生，1973年2月出生。武汉大学工商管理硕士。 吕俊先生曾任职于国泰基金管理公司研究部、基金经理等岗位。2004年加入本公司，任总经理助理，投资总监。 （三）、基金运作合规性说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，力求使公司成为"中国投资人的国际投资专家，国际投资人的中国投资专家"。 本报告期内，中国优势基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （四）基金经理报告 2005年度是中国优势基金开始运作的第一个完整信息披露年度。报告期内A股市场呈现弱市平衡状态，股票的分化更加明显，一些业绩持续增长的股票（例如品牌消费品）表现出独立于指数的上升趋势，而多数股票呈现不断下跌趋势，投资者防御心态明显。 本基金在遵循总体均衡的原则下，对可投资范围的股票和债券做了国际范围内的发展前景和估值水平比较，精心挑选了地产、军工、电力设备、食品饮料等行业进行布局。在个股选择方面，本基金积极利用JP摩根资产管理集团在全球市场的研究资源，用其国际视野的优势价值评估体系甄别个股素质，保持了重仓股的基本稳定，精耕细作，稳扎稳打，取得了同业中较好成绩。 （五）下一年度的展望 展望2006年，从宏观经济层面来看，中国经济在继续"温和减速"的同时，经济结构将更为合理。经济的健康运行，将是股票市场逐步消除制度缺陷后持续发展的基础。 按照目前的股改进程，2006年我国股市开始进入全流通时代。投资者对上市公司价值的评价将更加接近实业投资的眼光，会更加理性地基于企业内在价值进行投资判断。这将有利于将A股市场的投资理念引向更为长期、全面和多样化的方向。 2006年盈利机会超过2005年，只要坚持投资纪律，积极认真运作，就可能为投资者奉献更好的回报。我们将密切关注"十一五规划"发展目标带来的行业机会，关注金融服务、消费、节能、地产、防治污染等行业。对有自主创新能力和掌握资源的公司我们愿意给出高的估值，因为资源和技术是当前经济运行中最稀缺的要素，未来的明星企业必须独占一两项关键的技术、商业模式或者稀缺资源，能够实现长期可持续增长。 四、基金托管人报告 中国建设银行根据《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》和《上投摩根中国优势证券投资基金托管协议》，托管上投摩根中国优势证券投资基金（以下简称中国优势基金）。 本报告期，中国建设银行在中国优势基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－上投摩根富林明基金管理有限公司在中国优势基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由中国优势基金管理人－上投摩根富林明基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、审计报告 本基金2005年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2006)第200号标准无保留意见的审计报告。 六、财务会计报告 上投摩根中国优势证券投资基金 2005年12月31日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2005年12月31日 2004年12月31日 资产 银行存款 5 48,592,780.65 120,754,322.17 清算备付金 4,446,774.25 0.00 交易保证金 1,083,429.54 500,000.00 应收证券清算款 17,806,522.10 0.00 应收利息 6 1,126,054.74 1,959,524.84 应收申购款 285,354.50 49,250.00 股票投资市值 1,151,022,573.87 738,405,324.57 其中：股票投资成本 1,025,797,441.63 730,919,071.24 债券投资市值 73,684,210.30 350,381,597.16 其中：债券投资成本 73,668,689.59 349,333,723.30 权证投资 0.00 0.00 其中：权证投资成本 0.00 0.00 买入返售证券 0.00 226,100,000.00 待摊费用 0.00 277,801.20 资产总计 1,298,047,699.95 1,438,427,819.94 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 32,681.74 0.00 应付赎回款 33,821,970.80 49,752,499.91 应付赎回费 8,112.16 2,069.38 应付管理人报酬 1,575,534.51 1,858,492.04 应付托管费 262,589.11 309,748.68 应付佣金 7 699,129.08 1,088,065.15 其他应付款 8 773,645.00 750,000.00 预提费用 9 100,000.00 100,000.00 负债合计 37,273,662.40 53,860,875.16 持有人权益 实收基金 10 1,163,477,180.59 1,395,526,344.76 未实现利得 11 99,919,068.62 8,095,760.07 未分配收益 -2,622,211.66 -19,055,160.05 持有人权益合计 1,260,774,037.55 1,384,566,944.78 负债及持有人权益总计 1,298,047,699.95 1,438,427,819.94 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 上投摩根中国优势证券投资基金 经营业绩表 2005年度经营业绩表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2004年9月15日 (基金成立日)至2004年 附注 2005年度 12月31日止期间 收入 股票差价收入 12 19,080,706.29 -19,589,448.27 债券差价收入 13 8,609,738.92 77,740.54 权证差价收入 14 6,609,439.90 0.00 债券利息收入 6,303,292.60 1,010,489.15 存款利息收入 1,210,871.52 3,376,223.87 股利收入 15,944,897.42 0.00 买入返售证券收入 445,416.57 1,286,111.43 其他收入 15 1,385,211.19 634,621.57 收入合计 59,589,574.41 -13,204,261.71 费用 基金管理人报酬 19,239,207.01 6,948,984.43 基金托管费 3,206,534.49 1,158,164.06 卖出回购证券支出 37,893.92 1,529.00 其他费用 16 415,155.26 204,221.32 其中： 信息披露费 277,801.20 82,198.80 审计费用 100,000.00 100,000.00 费用合计 22,898,790.68 8,312,898.81 基金净收益 36,690,783.73 -21,517,160.52 加：未实现利得 11 116,706,525.76 8,534,127.19 基金经营业绩 153,397,309.49 -12,983,033.33 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 上投摩根中国优势证券投资基金 基金净值变动表 2005年度基金净值变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2004年9月15日 (基金成立日)至2004年 2005年度 12月31日止期间 期初基金净值 1,384,566,944.78 1,669,305,034.88 本期经营活动 基金净收益 36,690,783.73 -21,517,160.52 未实现利得 11 116,706,525.76 8,534,127.19 经营活动产生的基金净值变动数 153,397,309.49 -12,983,033.33 本期基金份额交易 基金申购款 889,842,018.97 64,093,620.57 其中：分红再投资 17 1,838,194.24 0.00 基金赎回款 -1,142,136,504.63 -335,848,677.34 基金份额交易产生的基金净值变动数 -252,294,485.66 -271,755,056.77 本期向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 -24,895,731.06 0.00 期末基金净值 1,260,774,037.55 1,384,566,944.78 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 上投摩根中国优势证券投资基金 基金收益分配表 2005年基金收益分配表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2004年9月15日 (基金成立日)至2004年 2005年度 12月31日止期间 本期基金净收益 36,690,783.73 -21,517,160.52 加: 期初基金净收益 -19,055,160.05 0.00 加: 本期损益平准金 4,637,895.72 2,462,000.47 可供分配基金净收益 22,273,519.40 -19,055,160.05 减: 本期已分配基金净收益 24,895,731.06 0.00 期末基金净收益 -2,622,211.66 -19,055,160.05 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 计报表附注 1基金基本情况 上投摩根中国优势证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2004]第83号《关于同意上投摩根中国优势证券投资基金设立的批复》核准，由基金发起人上投摩根富林明基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》发起。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,668,842,672.60元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第169号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》于2004年9月15日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,669,305,034.88份基金单位。本基金的基金管理人为上投摩根富林明基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。 根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》的规定以及《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》的约定( "第十八部分 基金的投资（三）投资范围中约定："今后在有关法律法规许可时，除去以现金形式存在的基金资产外，其余基金资产可全部用于股票投资。")，经与基金托管人中国建设银行协商一致并报备中国证监会备案。本基金管理人决定自2005年10月12日起将本基金的资产配置比例调整为：正常情况下,本基金投资于股票的比例为基金资产总值的30％-95％，投资于债券的比例为基金资产总值的0-50％，但现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 2 主要会计政策和会计估计 (a) 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照国家颁布的《企业会计准则》、《金融企业会计制度－证券投资基金会计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 (b) 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2005年1月1日 至2005年12月31日。 (c) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (d) 记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (e) 基金资产的估值原则 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价计算所得的净价估值。未上市流通的债券和银行间同业市场交易的债券按成本估值。 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入"配股权证"科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零。 权证投资，从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价估值。 实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得"科目。 (f) 证券投资基金成本计价方法 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价冲减股票投资成本。 卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 权证投资 获赠权证在确认日（如果目标股票在确认日停牌，则在目标股票复牌日确认），按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 (g) 待摊费用的摊销方法和摊销期限 待摊费用核算已经发生的，影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期及以后各期的费用，在实际受益期间（2005年1月1日至2005年12月31日）按直线摊销法，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 (h) 收入的确认和计量 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 (i) 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (j) 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (k) 未实现利得 未实现利得包括因投资估值而产生的投资估值增值和未实现利得平准金。 未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。 (l) 损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。 (m) 基金的收益分配政策 每一基金单位享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按分红发放日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配每年至少一次，至多四次；如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。全年合计的基金收益分配比例不得低于本基金年度已实现净收益的90%。 经宣告的基金收益分配方案于分红除权日从持有人权益转出。 3 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： () 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%(此前按100%)计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d) 基金买卖股票于2005年1月24日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税，自2005年1月24日起减按0.1%的税率缴纳。 (e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 ☆ 4 重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根富林明基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行 基金托管人、基金代销机构 上海国际信托投资有限公司("上国投") 基金管理人的股东 摩根富林明资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海国际集团有限公司("上海国际") 基金管理人的最终控股公司 上海证券有限责任公司("上海证券") 受上海国际控制的公司、基金代销机构 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 2005年度 买卖股票成交量 买卖债券成交量 债券回购成交量 交易佣金 成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 成交量 占本期佣金 佣金 占本期佣金 (人民币元) 量的比例 (人民币元) 量的比例 (人民币元) 总量的比例 (人民币元) 总量的比例 上海证券 1,099,340,762.53 18.98% 80,961,963.23 25.03% 361,900,000.00 20.55% 897,226.37 19.16% 2004年9月15日(基金成立日)至2004年12月31日止期间 买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金 成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 佣金 占本期佣金 (人民币元) 量的比例 (人民币元) 量的比例 (人民币元) 总量的比例 上海证券 187,154,032.77 13.35% 44,553,832.87 23.95% 148,872.04 13.68% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 (c) 基金管理人报酬 支付基金管理人上投摩根富林明基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬19,239,207.01元。(2004年：6,948,984.43元) (d) 基金托管费 支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费3,206,534.49元。(2004年：1,158,164.06元) (e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为48,592,780.65元(2004年：120,754,322.17元)。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,133,442.40元(2004年：3,376,223.87元)。 (f) 由关联方持有的基金份额 2005年12月31日 2004年12月31日 基金份额(份) 占总份额比 净值（人民币元） 基金份额（份） 占总份额比 净值（人民币元） 上国投 55,015,750.00 4.72% 59,615,066.70 110,015,750.00 7.88% 109,146,625.58 上海国际 10,000,000.00 0.86% 10,836,000.00 20,000,000.00 1.43% 19,842,000.00 合计 65,015,750.00 5.58% 70,451,066,70 130,015,750.00 9.31% 128,988,625.58 本公司2005年度未持有中国优势证券投资基金份额。 g) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易 本基金在本年度与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易如下： 单位：人民币元 2005年度 2004年9月15日 (基金成立日)至2004年 12月31日止期间 卖出回购证券成交金额 159,100,000.00 0.00 卖出回购证券利息支出 34,173.92 0.00 5 银行存款 单位：人民币元 2005年12月31日 2004年12月31日 活期存款 48,592,780.65 120,754,322.17 定期存款 0.00 0.00 合计 48,592,780.65 120,754,322.17 6 应收利息 单位：人民币元 2005年12月31日 2004年12月31日 应收债券利息 1,110,948.53 1,714,712.44 应收银行存款利息 12,835.47 147,616.97 应收清算备付金利息 2,201.10 0.00 应收权证保证金利息 69.64 0.00 应收买入返售证券利息 0.00 97,195.43 1,126,054.74 1,959,524.84 7 应付佣金 单位：人民币元 2005年12月31日 2004年12月31日 上海证券有限责任公司 255,722.02 148,872.04 中国银河证券有限责任公司 123,642.86 79,151.92 国泰君安证券股份有限公司 91,597.44 167,981.27 中国国际金融有限公司 85,345.93 259,958.71 招商证券股份有限公司 78,756.64 162,280.77 申银万国证券股份有限公司 46,907.38 177,028.80 中信建投证券股份有限公司 17,156.81 92,791.64 699,129.08 1,088,065.15 8 其他应付款 单位：人民币元 2005年12月31日 2004年12月31日 应付券商席位保证金 750,000.00 750,000.00 应付可转债红利税金 23,645.00 0.00 773,645.00 750,000.00 9 预提费用 截至2005年12月31日止，预提费用余额100,000.00元均为审计费用(2004年：同)。 10 实收基金 2005年度 基金份额(份) 基金面值（人民币元） 2004年12月31日 1,395,526,344.76 1,395,526,344.76 本年申购 866,967,868.52 866,967,868.52 其中：红利再投资 1,765,796.59 1,765,796.59 本年赎回(2005-a) 1,099,017,032.69 1,099,017,032.69 2005年12月31日 1,163,477,180.59 1,163,477,180.59 (2005-a) 根据《上投摩根富林明基金管理有限公司关于推出开放式基金转换业务的公告》的相关规定，本基金于2005年6月17日起开始办理转换业务。 2004年度 基金份额(份) 基金面值（人民币元） 本期认购(2004-a) 1,668,842,672.60 1,668,842,672.60 募集期间认购资金利息折份额(2004-a) 462,362.28 462,362.28 期初基金净值 1,669,305,034.88 1,669,305,034.88 本期申购(2004-b) 64,427,733.40 64,427,733.40 本期赎回(2004-b) 338,206,423.52 338,206,423.52 本期期末数2004年12月31日 1,395,526,344.76 1,395,526,344.76 (2004-a) 本基金自2004年8月9日至2004年9月10日止期间公开发售，共募集有效净认购资金1,668,842,672.60元。根据《上投摩根中国优势证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入462,362.28元在本基金成立后，折算为462,362.28 份基金单位，划归基金资产。 (2004-b) 根据《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金于2004年9月15日 (基金成立日) 至2004年9月23日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务自2004年9月24日起开始办理，赎回业务自2004年11月1日起开始办理。 11 未实现利得 2005年度 单位：人民币元 投资估值增值(a) 未实现利得平准金 合计 2004年12月31日 8,534,127.19 -438,367.12 8,095,760.07 加：本期净变动数 116,706,525.76 0.00 116,706,525.76 加：本期申购基金份额 0.00 27,943,456.32 27,943,456.32 其中：红利再投资 0.00 68,699.35 68,699.35 减：本期赎回基金份额 0.00 52,826,673.53 52,826,673.53 2005年12月31日 125,240,652.95 -25,321,584.33 99,919,068.62 2004年9月15日(基金成立日)--2004年12月31日 单位：人民币元 投资估值增值 未实现利得平准金 合计 本期净变动数 8,534,127.19 0.00 8,534,127.19 加：本期申购基金份额 0.00 13,886.38 13,886.38 减：本期赎回基金份额 0.00 452,253.50 452,253.50 2004年12月31日 8,534,127.19 -438,367.12 8,095,760.07 (a) 投资估值增值按投资类别分项列示如下： 单位：人民币元 2005年12月31日 2004年12月31日 股票投资 125,225,132.24 7,486,253.33 债券投资 15,520.71 1,047,873.86 125,240,652.95 8,534,127.19 12 股票差价收入 单位：人民币元 2005年度 2004年9月15日 (基金成立日)至2004年 12月31日止期间 卖出股票成交总额 2,773,774,290.54 356,184,788.51 减：应付佣金总额 2,337,918.36 297,492.01 减：卖出股票成本总额 2,752,355,665.89 375,476,744.77 19,080,706.29 -19,589,448.27 13 债券差价收入 单位：人民币元 2005年度 2004年9月15日 (基金成立日)至2004年 12月31日止期间 卖出及到期兑付债券结算金额 471,320,957.15 11,721,840.57 减：应收利息总额 5,890,220.86 17,828.38 减：卖出及到期兑付债券成本总额 456,820,997.37 11,626,271.65 8,609,738.92 77,740.54 14 权证差价收入 单位：人民币元 2005年度 2004年9月15日 (基金成立日)至2004年 12月31日止期间 卖出权证成交总额 6,609,439.90 0.00 减：应付佣金总额 0.00 0.00 减：卖出权证成本总额 0.00 0.00 6,609,439.90 0.00 15 其他收入 单位：人民币元 2005年度 2004年9月15日 (基金成立日)至2004年 12月31日止期间 赎回及转换基金补偿收入(a) 1,360,785.78 419,814.20 债券认购手续费返还 15,000.00 0.00 新股申购手续费返还 9,425.41 51,444.88 债券认购资金产生的利息收入 0.00 152,824.84 配股手续费返还 0.00 3,295.25 债券认购手续费返还 0.00 7,242.40 1,385,211.19 634,621.57 (a) 根据《上投摩根中国优势证券投资基金招募说明书》的规定，从基金赎回款中扣除的赎回费中的25%归基金资产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 16 其他费用 单位：人民币元 2005年度 2004年9月15日 (基金成立日)至2004年 12月31日止期间 信息披露费 277,801.20 82,198.80 审计费用 100,000.00 100,000.00 债券托管账户维护费 18,400.00 30.00 银行手续费 11,281.50 4,434.96 回购交易费用 7,672.56 16,657.56 证券账户开户费 0.00 900.00 415,155.26 204,221.32 17 收益分配 年度 每10份基金份额分红数 收益分配 2005 0.200元 本基金于2005年10月25日宣告进行2005年度分红，向截至2005年11月1日止在本基金注册登记人上投摩根富林明基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10份基金份额0.2元派发现金红利。该分红除权日为2005年11月1日，共发放红利24,895,731.06元，其中以现金形式发放23,057,536.82元，以红利再投资形式发放1,838,194.24元。 本期累计 0.200元 截至2005年12月31日，基金累计分红24,895,731.06元。 18 流通受限制不能自由转让的基金资产 (1) 本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。 股票代码 股票名称 数量（股） 年末估值总额（元） 年末估值单价（元） 复牌开盘单价（元） 停牌日期 复牌日期 600036 招商银行 6,546,516 43,076,075.28 6.58 7.23 2005-12-19 2006-01-04 600630 龙头股份 695,338 1,953,899.78 2.81 2.95 2005-12-23 2006-01-06 600754 锦江酒店 123,712 977,324.80 7.90 7.20 2005-12-06 2006-01-23 600879 火箭股份 2,114,897 23,136,973.18 10.94 11.77 2005-12-19 2006-01-04 000069 华侨城Ａ 48,728 627,616.64 12.88 11.14 2005-12-19 2006-01-06 000100 TCL 集团 3,728,507 8,724,706.38 2.34 2005-12-12 - 000539 粤电力Ａ 669,284 3,199,177.52 4.78 4.10 2005-11-30 2006-01-19 001696 宗申动力 1,674,922 9,513,556.96 5.68 4.70 2005-12-30 2006-01-25 合计 91,209,330.54 估值方法：估值日无交易的，以最近交易日（停牌前日）的市场交易收盘价估值。 七、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 截至2005年12月31日，上投摩根中国优势投资基金资产净值为1,260,774,037.55元，基金份额净值为1.0836元，累计基金份额净值为1.1036元。其资产组合情况如下： 序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例 1 股票 1,151,022,573.87 88.68% 2 债券 73,684,210.30 5.68% 3 权证 0.00 0.00% 4 银行存款及清算备付金 53,039,554.90 4.08% 5 其他资产 20,268,679.14 1.56% 合计 1,298,015,018.21 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 2005年12月31日 序号 分 类 市 值 （元） 市值占基金资产净值比例 1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% 2 B 采掘业 77,556,324.66 6.15% 3 C 制造业 468,049,587.25 37.14% C0 食品、饮料 71,679,661.54 5.69% C1 纺织、服装、皮毛 1,953,899.78 0.15% C2 木材、家具 5,428,360.00 0.43% C3 造纸、印刷 7,167,983.22 0.57% C4 石油、化学、塑胶、塑料 40,185,884.59 3.19% C5 电子 46,714,036.20 3.71% C6 金属、非金属 131,595,048.84 10.44% C7 机械、设备、仪表 152,666,190.14 12.11% C8 医药、生物制品 10,658,522.94 0.85% C99 其他制造业 0.00 0.00% 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 30,583,080.34 2.43% 5 E 建筑业 0.00 0.00% 6 F 交通运输、仓储业 106,925,182.87 8.48% 7 G 信息技术业 65,431,495.15 5.19% 8 H 批发和零售贸易 89,491,326.14 7.10% 9 I 金融、保险业 80,334,839.80 6.37% 10 J 房地产业 114,897,140.73 9.11% 11 K 社会服务业 50,395,116.07 4.00% 12 L 传播与文化产业 9,135,489.51 0.72% 13 M 综合类 58,222,991.35 4.62% 合计 1,151,022,573.87 91.29% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 2005年12月31日 序号 证券代码 证券名称 库存数量(股） 证券市值（元） 市值占净值 1 000402 金 融 街 9,404,845 90,192,463.55 7.15% 2 600456 G宝钛 5,816,372 75,263,853.68 5.97% 3 600320 振华港机 8,265,649 70,092,703.52 5.56% 4 600028 中国石化 13,034,985 60,743,030.10 4.82% 5 600415 小商品城 1,783,693 56,988,991.35 4.52% 6 600033 福建高速 7,539,059 55,185,911.88 4.38% 7 000063 G中兴 1,915,986 53,226,091.08 4.22% 8 600036 招商银行 6,546,516 43,076,075.28 3.42% 9 600887 伊利股份 2,676,951 39,458,257.74 3.13% 10 600060 海信电器 5,729,914 37,989,329.82 3.01% 11 600837 G都市 5,861,899 34,233,490.16 2.72% 12 600089 特变电工 4,302,964 31,282,548.28 2.48% 13 600694 大商股份 1,791,872 30,891,873.28 2.45% 14 600299 星新材料 2,296,553 30,015,947.71 2.38% 15 600258 首旅股份 4,043,992 27,903,544.80 2.21% 16 600016 G民生 6,469,942 26,267,964.52 2.08% 17 000060 G中金 4,238,244 26,192,347.92 2.08% 18 000900 现代投资 2,629,162 23,268,083.70 1.85% 19 600879 火箭股份 2,114,897 23,136,973.18 1.84% 20 000002 G万科Ａ 4,902,828 21,131,188.68 1.68% 21 600350 山东基建 5,216,715 20,293,021.35 1.61% 22 600717 G天津港 3,929,953 19,531,866.41 1.55% 23 000157 中联重科 2,908,020 18,640,408.20 1.48% 24 600824 G益民 4,958,350 18,097,977.50 1.44% 25 600132 重庆啤酒 1,632,180 17,072,602.80 1.35% 26 600348 G国阳 1,843,563 16,813,294.56 1.33% 27 000568 G老窖 3,465,742 15,041,320.28 1.19% 28 600396 G金山 2,691,568 14,776,708.32 1.17% 29 600205 山东铝业 1,341,809 14,759,899.00 1.17% 30 000027 深能源Ａ 1,765,214 11,915,194.50 0.95% 31 600030 G中信 2,130,000 10,990,800.00 0.87% 32 000997 G新大陆 1,276,117 10,987,367.37 0.87% 33 000618 吉林化工 1,970,918 10,169,936.88 0.81% 34 001696 宗申动力 1,674,922 9,513,556.96 0.75% 35 600037 歌华有线 607,817 9,135,489.51 0.72% 36 000100 TCL 集团 3,728,507 8,724,706.38 0.69% 37 600296 兰州铝业 1,761,514 8,631,418.60 0.68% 38 000423 东阿阿胶 1,499,934 8,114,642.94 0.64% 39 600308 G华泰 816,399 7,167,983.22 0.57% 40 000753 漳州发展 2,908,510 6,747,743.20 0.54% 41 600978 G宜华 1,085,672 5,428,360.00 0.43% 42 600729 重庆百货 584,829 3,976,837.20 0.32% 43 000630 G铜都 881,997 3,598,547.76 0.29% 44 000539 粤电力Ａ 669,284 3,199,177.52 0.25% 45 600005 G武钢 1,000,000 2,710,000.00 0.21% 46 600675 G中企 650,000 2,678,000.00 0.21% 47 600535 G天士力 258,000 2,543,880.00 0.20% 48 000759 武汉中百 410,600 2,291,148.00 0.18% 49 600630 龙头股份 695,338 1,953,899.78 0.15% 50 600832 G明珠 100,000 1,234,000.00 0.10% 51 600018 G上港 103,054 1,165,540.74 0.09% 52 600125 铁龙物流 152,231 1,026,036.94 0.08% 53 600754 锦江酒店 123,712 977,324.80 0.08% 54 600271 航天信息 50,000 901,000.00 0.07% 55 000031 深宝恒Ａ 133,655 895,488.50 0.07% 56 600900 G长电 100,000 692,000.00 0.05% 57 000069 华侨城Ａ 48,728 627,616.64 0.05% 58 600650 锦江投资 70,001 593,608.48 0.05% 59 600019 G宝钢 106,549 438,981.88 0.03% 60 600718 东软股份 40,490 317,036.70 0.03% 61 600519 贵州茅台 2,356 107,480.72 0.01% （四）报告期内股票投资组合的重大变动 1． 累计买入价值超出期初基金资产净值2%（报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%）的股票明细如下： 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占净值比 1 600900 G长电 207,963,503.14 15.02% 2 600005 G武钢 157,437,482.92 11.37% 3 600036 招商银行 135,548,193.19 9.79% 4 600028 中国石化 122,142,669.41 8.82% 5 600019 G宝钢 118,492,173.82 8.56% 6 600887 伊利股份 107,144,999.65 7.74% 7 600320 振华港机 93,323,735.11 6.74% 8 600009 上海机场 70,796,783.67 5.11% 9 600050 中国联通 69,161,955.24 5.00% 10 000063 G中兴 69,005,102.16 4.98% 11 000039 中集集团 67,234,939.57 4.86% 12 600660 福耀玻璃 55,230,621.77 3.99% 13 000069 华侨城Ａ 54,958,974.06 3.97% 14 600018 G上港 54,198,341.46 3.91% 15 600456 G宝钛 52,992,607.89 3.83% 16 600415 小商品城 51,434,667.10 3.71% 17 000898 G鞍钢 48,981,049.86 3.54% 18 600030 G中信 48,584,015.56 3.51% 19 600269 赣粤高速 44,215,667.51 3.19% 20 000002 G万科Ａ 41,656,965.59 3.01% 21 000866 扬子石化 41,296,393.66 2.98% 22 600205 山东铝业 40,820,614.12 2.95% 23 600795 国电电力 40,309,894.30 2.91% 24 600694 大商股份 38,635,838.46 2.79% 25 000618 吉林化工 37,982,345.25 2.74% 26 600060 海信电器 37,693,074.62 2.72% 27 000900 现代投资 36,117,906.40 2.61% 28 600182 佳通轮胎 35,030,323.40 2.53% 29 000402 金 融 街 34,661,260.76 2.50% 30 600837 G都市 32,090,515.34 2.32% 31 600033 福建高速 31,964,354.18 2.31% 32 600688 上海石化 31,054,520.03 2.24% 33 600089 特变电工 30,310,863.83 2.19% 34 600066 宇通客车 29,483,433.83 2.13% 35 000022 深赤湾Ａ 28,754,100.32 2.08% 2. 累计卖出价值超出期初基金资产净值2%（报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%）的股票明细如下： 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占净值比 1 600900 G长电 203,148,365.14 14.67% 2 600005 G武钢 158,640,702.55 11.46% 3 600019 G宝钢 114,760,474.98 8.29% 4 600029 南方航空 96,155,922.41 6.94% 5 600036 招商银行 96,081,067.81 6.94% 6 600887 伊利股份 92,404,682.69 6.67% 7 000039 中集集团 89,589,155.85 6.47% 8 000402 金 融 街 87,905,926.38 6.35% 9 600009 上海机场 84,247,488.70 6.08% 10 600028 中国石化 75,848,736.95 5.48% 11 600320 振华港机 67,504,715.99 4.88% 12 600050 中国联通 67,263,556.77 4.86% 13 600089 特变电工 66,602,407.36 4.81% 14 600660 福耀玻璃 56,211,230.40 4.06% 15 000069 华侨城Ａ 53,487,386.68 3.86% 16 600018 G上港 50,326,538.02 3.63% 17 000731 四川美丰 48,306,980.28 3.49% 18 000898 G鞍钢 47,557,508.89 3.43% 19 600269 赣粤高速 47,273,956.44 3.41% 20 000866 扬子石化 46,240,341.45 3.34% 21 600033 福建高速 45,024,464.06 3.25% 22 600030 G中信 43,703,381.71 3.16% 23 600795 国电电力 43,110,416.24 3.11% 24 600026 G中海 41,631,452.80 3.01% 25 600177 雅 戈 尔 41,088,800.07 2.97% 26 600694 大商股份 39,354,349.89 2.84% 27 600182 佳通轮胎 37,244,090.65 2.69% 28 000063 G中兴 37,042,924.48 2.68% 29 600066 宇通客车 29,651,789.14 2.14% 30 600096 云 天 化 29,098,391.96 2.10% 31 000618 吉林化工 28,901,630.33 2.09% 32 600688 上海石化 28,307,742.68 2.04% 33 600205 山东铝业 27,975,488.42 2.02% 3. 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 2005年1月1日至2005年12月31日止 序号 项目 金额（人民币元） 1 买入股票总成本 3,021,937,971.49 2 卖出股票差价总收入 19,080,706.29 2005年度因股权分置改革获得非流通股股东支付的现金对价，对股票投资成本累计影响金额为2,055,092.19元。 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 2005年12月31日 序号 券种 市值(人民币元) 市值占基金资产净值比例 1 国债 73,684,210.30 5.84% 2 金融债 0.00 0.00% 3 可转债 0.00 0.00% 4 央行票据 0.00 0.00% 5 企业债 0.00 0.00% 合计 73,684,210.30 5.84% （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 2005年12月31日 序号 债券名称 市值（人民币元） 市值占基金资产净值比例 1 05国� |