| 中国优势(375010)2005年半年度报告 |
| 基金简称：上投优势 基金代码：375010 |
| 上投摩根中国优势证券投资基金2005年半年度报告 基金管理人：上投摩根富林明基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2005年8月27日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人--中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2005年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 目 录 一、基金简介 4 二、主要财务指标和基金净值表现 6 三、管理人报告 8 四、托管人报告 8 五、财务会计报告（未经审计） 9 六、基金投资组合报告（截止2005年6月30日） 21 七、基金份额持有人户数、持有人结构 26 八、开放式基金份额变动 27 九、重大事件揭示 27 十、备查文件目录 28 一、 基金简介 （一） 基金概况 基金名称：上投摩根中国优势证券投资基金 基金简称：中国优势 基金代码：375010 深交所行情代码：163701 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年9月15日 期末基金份额总额：1,147,052,076.44份 （二） 基金投资概况 基金投资目标 本基金在以长期投资为基本原则的基础上，通过严格的投资纪律约束和风险管理手段，将战略资产配置与投资时机有效结合，精心选择在经济全球化趋势下具有国际比较优势的中国企业，通过精选证券和适度主动投资，为国内投资者提供国际水平的理财服务，谋求基金资产的长期稳定增值。 基金投资策略 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，以国际视野审视中国经济发展，将国内行业发展趋势与上市公司价值判断纳入全球经济综合考量的范畴，通过定性/定量严谨分析的有机结合，准确把握国家/地区与上市公司的比较优势，最终实现上市公司内在价值的合理评估、投资组合资产配置与风险管理的正确实施。 本基金以股票投资为主体，在股票选择和资产配置上分别采取"由下到上"和"由上到下"的投资策略。根据国内市场的具体特点，本基金积极利用摩根富林明资产管理集团在全球市场的研究资源，用其国际视野观的优势价值评估体系甄别个股素质，并结合本地长期深入的公司调研和严格审慎的基本面与市场面分析，筛选出重点关注的上市公司股票。资产配置层面包括类别资产配置和行业资产配置，本基金不仅在股票、债券和现金三大资产类别间实施策略性调控，也通过对全球/区域行业效应进行评估后，确定行业资产配置权重，总体紧密监控组合风险与收益特征，以最终切实提高组合的流动性、稳定性与收益性。 基金业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时中国A600指数，债券投资部分的业绩比较基准是上证国债指数；基金整体业绩比较基准=70%×新华富时中国A600指数收益率+25%×上证国债指数收益率+5%×同业存款利率。 风险收益特征 本基金努力追求资产配置动态平衡，在风险预算目标下使基金收益最大化，属于中等风险证券投资基金产品。 （三） 基金管理人名称：上投摩根富林明基金管理有限公司 注册及办公地址：上海市浦东富城路99号震旦国际大楼20层 邮政编码：200120 法定代表人：周有道 信息披露负责人：王峰 联系电话：8621-38794888 传真：8621-68881170 电子信箱：alan.wang@jpmf-sitico.com （四） 基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（以下简称"中国建设银行"） 注册及办公地址：北京市西城区金融大街25号 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：010-67597420 传真：010-66212639 66212571 电子信箱：yindong@ccb.cn （五） 本基金信息披露指定报纸：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.51fund.com 半年度报告置备地点：上海市浦东富城路99号震旦国际大楼20层 （六） 注册登记机构名称：上投摩根富林明基金管理有限公司 办公地址：上海市浦东富城路99号震旦国际大楼20层 二、 主要财务指标和基金净值表现 （一） 主要财务指标（未经审计） 序号 主要财务指标 2005-01-01至2005-06-30 1 基金本期净收益 -2,412,233.79元 2 加权平均基金份额本期净收益 -0.0019元 3 期末可供分配基金收益 -16,348,645.65元 4 期末可供分配基金份额收益 -0.0143元 5 期末基金资产净值 1,140,807,495.08元 6 期末基金份额净值 0.9946元 7 基金加权平均净值收益率 -0.19% 8 本期基金份额净值增长率 0.25% 9 基金份额累计净值增长率 -0.54% 注：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二） 基金净值表现 1. 上投摩根中国优势证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去1个月 4.31% 0.0165 1.03% 0.0165 3.28% 0.0000 过去3个月 -0.69% 0.0127 -5.45% 0.0126 4.76% 0.0001 过去6个月 0.25% 0.0112 -8.45% 0.0112 8.70% 0.0000 过去1年 --- --- --- --- --- --- 过去3年 --- --- --- --- --- --- 自基金成立起至今 -0.54% 0.0091 -9.04% 0.0109 8.50% -0.0018 注：（1）本基金于2004年9月15日正式成立。自基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间未满一年。 （2）基金整体业绩比较基准=70%×新华富时中国A600指数收益率+25%×上证国债指数收益率+5%×同业存款利率。 2. 中国优势证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注：本基金合同生效日为2004年9月15日。图示时间段为2004年9月15日至2005年6月30日。 三、 管理人报告 （一） 基金管理人及基金经理简介 上投摩根富林明基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司与摩根富林明资产管理（英国）有限合资设立，注册资本为1.5亿元人民币，注册地上海。截止2005年6月底，公司管理的基金共有二只，均为开放式基金：一只为上投摩根中国优势证券投资基金，于2004年9月15日成立，首发规模为16.69亿份；一只为上投摩根货币市场基金，于2005年4月13日成立，首发规模为9.91亿份。 基金经理吕俊，男，1973年出生，硕士学历，10年从业经验，曾服务于国泰基金管理有限公司，现任上投摩根富林明基金管理有限公司总经理助理，投资副总监及中国优势基金基金经理。 基金经理张英辉，男，国籍：中国（香港），1963年出生，硕士学历，13年从业经验，曾服务于景顺长城基金管理有限公司，现任上投摩根富林明基金管理有限公司固定收益基金经理。 （二） 基金运作的遵规守信情况说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》的规定。 （三） 基金经理工作报告 上投摩根中国优势基金成立于2004年9月15日，按照基金合同要求，基金的建仓期为半年。自今年四月起，本基金已经顺利渡过了建仓期，开始了正常状态下的运作。报告期末，基金净值0.9946元，净值增长率0.25 %，同期本基金的业绩基准收益率-8.45%，本基金战胜业绩基准收益率8.70%。 今年的上半年，主要市场指数先扬后抑，总体投资机会不多。4月份以前，部分绩优股延续去年全年的走势，脱离大盘持续上涨，形成了局部的"牛市"，也成为各路基金可把握的稀有投资机会。五一以后，股权分置问题解决措施出台，市场出现了新的投资"热点"，由于资金严重不足，而且开始被分散用于"寻宝"游戏，连带局部牛市也难以为继。至此，缺乏卖空机制的市场失去唯一的盈利模式和赚钱效应，进入痛苦的调整和迷茫之中。 宏观经济的情况有喜有忧。过剩产能效应开始冲击钢铁石化等大宗商品生产企业的盈利能力，该行业的上市公司虽然价格低廉，但短期前景黯淡。更糟糕的是，钢铁行业的集中度在上一个周期没能得到提升，生存下来的中小企业近两年盈利丰厚，预示着未来的竞争更加残酷。但在过剩产能以外的世界，一切依然美好。通货膨胀率成功下降到4%以下的合理水平。沿海局部地区的房地产价格涨势得到控制。居民消费活动旺盛，大如汽车房产小如食品饮料无不取得强劲增长。美元对其它主要货币的比价反弹了3%-12%以上，使得人民币升值压力减轻。由于很好地恢复了农业的产量控制了农产品价格，以及保护民工利益的努力，使得民工荒现象没有继续恶化，从而控制了劳动力成本过快上升。海外资金仍然在不断涌入，虽然各有目的，但客观上令资金供应充沛，价格低廉。在美国不断加息的带领下，全球资金成本呈上升趋势，令中国企业的资金成本优势更加显著。在一些生产周期长，占压资金多的领域，中国企业的市场份额不断扩大，成长迅速。劳动力和资本是企业之必须。低廉的利率和继续廉价而充沛的劳动力必将支持企业的盈利能力。除周期性行业以外，企业利润的下降是不可预期的。 股权分置改革在本报告期内也拉开大幕，当前已经确定了非流通股东必须向流通股东支付一定的对价方能获得流通权。流通股东得到对价必可降低持股成本，自是利好。长远看，大小股东利益更加一致，制度完全正常化，也有利于吸引新资金和市场健康发展。 综合考虑市场/宏观经济/制度变化等因素，本基金在上半年的操作策略是：随指数下跌阶段性增加股票仓位，降低收益率已经很低的债券仓位。在股票投资方向上，重点布局于未来业绩可预期，不存在过剩产能或者过度竞争的行业和公司。密切跟踪企业的盈利前景，剔除类周期性行业的相关公司。虽然很遗憾地错过了一些表现最好的品种，但总体来说本基金遵守了曾经承诺的投资纪律，使得基金净值增长的同时，波动和风险被控制在有限的范围内。 展望下半年，我们认为的不确定性其实并不如某些投资者想象的那样大。在经历了多次经济的起落以后，无论是微观的企业经营者还是宏观的政府决策者都日益熟练地参与到对预期的管理中来。不同于一贯稳定的消费部门和惯性增长的出口部门，投资部门的波动往往是最大的。投资者担心宏观投资会迅速下降，可是，最新的数据显示新开工项目数量正在上升。并非股市投资者才知道抄底，实业家也会。并不是股市才有局部牛市，宏观经济体中也会有局部牛市。因此，我们的投资决策并不建立在对宏观经济短期前景的悲观预测之上（逻辑上，只有宏观经济比股市更好预测才能这么做）。相反，我们认为中国宏观经济的劳动力成本优势之外正在日益出现新的优势。这些长期的基本的优势足以滋生出我们的投资标的。因此，积极防御成为本基金下半年策略的主基调。这意味着持仓品种既要有防御性稳定性良好的公司，也要持有一些基本面迅速改善，具有光明未来的上市公司。适当的耐心和必要的进取将有机地结合起来。作为投资者，恐惧而不是贪婪正在挑战我们，因而成为需要与之时刻对抗的东西。 四、 托管人报告 中国建设银行根据《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》和《上投摩根中国优势证券投资基金托管协议》，托管上投摩根中国优势证券投资基金（以下简称中国优势基金）。 本报告期，中国建设银行在中国优势基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－上投摩根富林明基金管理有限公司在中国优势基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由上投摩根中国优势基金管理人－上投摩根富林明基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、 财务会计报告（未经审计） （一） 半年度会计报表 上投摩根中国优势证券投资基金 资产负债表 2005年6月30日 人民币元 资产 附注 2005-06-30 2004-12-31 银行存款 42,069,523.90 120,754,322.17 清算备付金 3,713,707.90 0.00 交易保证金 742,087.39 500,000.00 应收证券清算款 3,253,784.60 0.00 应收利息 5（1） 3,775,432.07 1,959,524.84 应收申购款 73,635.11 49,250.00 应收股利 18,254.40 0.00 股票投资市值 821,857,389.70 738,405,324.57 其中：股票投资成本 802,933,394.92 730,919,071.24 债券投资市值 269,844,141.32 350,381,597.16 其中：债券投资成本 263,444,716.17 349,333,723.30 买入返售证券 0.00 226,100,000.00 待摊费用 5（2） 140,042.10 277,801.20 资产总计 1,145,487,998.49 1,438,427,819.94 负债 应付赎回款 1,176,244.39 49,752,499.91 应付赎回费 4,433.09 2,069.38 应付管理人报酬 1,387,193.09 1,858,492.04 应付托管费 231,198.85 309,748.68 应付佣金 5（4） 1,081,845.42 1,088,065.15 其他应付款 5（5） 750,000.00 750,000.00 预提费用 5（6） 49,588.57 100,000.00 卖出回购证券款 0.00 0.00 负债合计 4,680,503.41 53,860,875.16 持有人权益 实收基金 5（7） 1,147,052,076.44 1,395,526,344.76 未实现利得 5（8） 10,104,064.29 8,095,760.07 未分配收益 -16,348,645.65 -19,055,160.05 持有人权益合计 1,140,807,495.08 1,384,566,944.78 负债及持有人权益总计 1,145,487,998.49 1,438,427,819.94 基金份额净值 0.9946 0.9921 （所附附注为本会计报表的组成部分） 上投摩根中国优势证券投资基金 经营业绩表 自2005年1月1日至2005年6月30日止期间 人民币元 2005-01-01 2004-01-01 s 附注 至2005-06-30 至2004-06-30 收入： 8,989,970.38 股票差价收入 5（9） -9,101,712.49 债券差价收入 5（10） 638,694.61 债券利息收入 3,609,019.64 存款利息收入 867,222.39 股利收入 12,098,128.01 买入返售证券收入 235,729.57 其他收入 5（11） 642,888.65 费用： 11,402,204.17 基金管理人报酬 9,567,704.79 基金托管费 1,594,617.42 卖出回购证券支出 34,173.92 其他费用 5（12） 205,708.04 其中：信息披露费 137,759.10 审计费用 49,588.57 基金净收益 -2,412,233.79 未实现利得 16,789,292.74 基金经营业绩 14,377,058.95 （所附附注为本会计报表的组成部分） 上投摩根中国优势证券投资基金 基金收益分配表 自2005年1月1日至2005年6月30日止期间 人民币元 s 附注 2005-01-01至2005-06-30 2004-01-01至2004-06-30 本期基金净收益 -2,412,233.79 期初基金净收益 -19,055,160.05 本期损益平准金 5,118,748.19 期末可供分配基金净收益 -16,348,645.65 减：本期已分配基金净收益 5（13） 0.00 未分配基金净收益 -16,348,645.65 （所附附注为本会计报表的组成部分） 上投摩根中国优势证券投资基金 基金净值变动表 自2005年1月1日至2005年6月30日止期间 人民币元 附注 2005-01-01至2005-06-30 2004-01-01至2004-06-30 一、期初基金净值 1,384,566,944.78 二、本期经营活动： 基金净收益 -2,412,233.79 未实现利得 16,789,292.74 经营活动产生的基金净值变动数 14,377,058.95 三、本期基金单位交易 基金申购款 236,628,733.03 其中：红利再投资款 0.00 基金赎回款 494,765,241.68 基金单位交易产生的基金净值变动数 -258,136,508.65 四、本期向持有人分配收益 0.00 五、期末基金净值 1,140,807,495.08 （所附附注为本会计报表的组成部分） （二） 会计报表附注 1. 基金基本情况 上投摩根中国优势证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2004]第83号《关于同意上投摩根中国优势证券投资基金设立的批复》核准，由基金发起人上投摩根富林明基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》发起。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,668,842,672.60元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第169号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》于2004年9月15日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,669,305,034.88份基金单位。本基金的基金管理人为上投摩根富林明基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常情况下，本基金投资组合中股票投资比例为30－80%，债券投资比例为20－50%，现金比例为0－20%。本基金的股票投资重点是那些动态发展比较优势而立足于国际竞争市场的上市公司，该部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。 2. 主要会计政策及会计估计 (1) 本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号--半年度报告的内容与格式》及基金合同的规定而编制。 (2) 半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。 (3) 根据财政部、国家税务总局的财税字财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》中有关规定：自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。 (4) 经国务院批准，财政部决定从2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行２‰调整为１‰。 (5) 财政部与国家税务总局6月13日联合下发通知，对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得，暂减按50％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。 3. 本报告期重大会计差错 无 4. 关联方关系及其交易 (1) 关联方关系及其交易 <1>关联方关系： 关联方名称 与本基金关系 上投摩根富林明基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 上海国际信托投资有限公司("上国投") 基金管理人的股东 摩根富林明资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海国际集团有限公司("上海国际") 基金管理人的最终控股公司 上海证券有限责任公司("上海证券") 受上海国际控制的公司、基金代销机构 注：本报告期内关联方未发生变化 <2>关联方交易： A. 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 单位：人民币元 关联人：上海证券 2005年1月1日至2005年6月30日 2004年1月１日至2004年6月30日 买卖股票成交量 成交量 342,192,880.23 占本期成交量的比例 11.62% 买卖债券成交量 成交量 4,294,293.86 占本期成交量的比例 11.36% 买卖回购成交量 成交量 143,900,000.00 占本期成交量的比例 13.65% 交易佣金 本期佣金 279,123.57 占本期佣金的比例 11.73% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的经手费、证管费，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款而订立的，因此基金交易佣金比率是公允的。 B.与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况 与关联人进行银行间市场回购交易情况 关联方 成交金额（单位：人民币元） 回购利息支出（单位：人民币元） 中国建设银行股份有限公司 159,100,000.00 34,173.92 与关联人进行银行间市场债券买卖情况 无 C.关联方持有的基金份额 关联方 2005年6月30日 基金份额（单位:份） 基金净值（单位：人民币元） 上海国际信托投资有限公司("上国投") 95,015,750.00 94,502,664.95 上海国际集团有限公司("上海国际") 20,000,000.00 19,892,000.00 合计 115,015,750.00 114,394,664.95 （2）关联方报酬 <1>基金管理人的报酬 本基金应支付基金管理人管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下： H = E × 1.5% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 本基金在本报告期间需支付基金管理费9,567,704.79 元。已支付管理费8,180,511.70元，未支付管理费1,387,193.09元。 <2>基金托管费 本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下： H = E ×0.25% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 本基金在本报告期间需支付基金托管费1,594,617.42 元。已支付托管费1,363,418.57元，未支付托管费231,198.85元。 5. 会计报表重要项目说明 （1）应收利息明细（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 应收银行存款利息 9,159.29 应收清算备付金利息 1,021.30 应收债券利息 3,765,251.48 合计 3,775,432.07 （2）待摊费用明细（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 信息披露费 140,042.10 合计 140,042.10 （3）投资估值增值明细（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 股票估值增值 18,923,994.78 债券估值增值 6,399,425.15 合计 25,323,419.93 （4）应付佣金明细（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 国泰君安 305,938.96 招商证券 64,650.19 中金公司 267,072.92 申银万国 85,537.47 上海证券 114,572.19 银河证券 152,285.92 华夏证券 91,787.77 合计 1,081,845.42 （5）其他应付款明细（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 应付券商垫付的席位保证金 750,000.00 合计 750,000.00 （6）预提费用明细（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 审计费 49,588.57 合计 49,588.57 （7）实收基金明细（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 期初实收基金 1,395,526,344.76 加：本期申购增加数 234,462,036.52 减：本期赎回减少数 482,936,304.84 期末实收基金 1,147,052,076.44 （8）未实现利得明细（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 期初未实现利得 8,095,760.07 （其中：投资估值增值数未实现利得平准金） 8,534,127.19-438,367.12 本期投资估值增值发生数 16,789,292.74 加：本期申购的未实现利得平准金 5,029,531.98 减：本期赎回的未实现利得平准金 -20,101,657.22 加：本期转入的未实现利得平准金 447,648.08 减：本期转出的未实现利得平准金 -156,511.36 期末未实现利得 10,104,064.29 （其中：投资估值增值数未实现利得平准金） 25,323,419.93-15,219,355.64 （9）股票差价收入（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 卖出股票成交总额 1,448,044,396.95 减：佣金 1,218,559.45 成本总额 1,455,927,549.99 股票差价收入 -9,101,712.49 ☆ （10）债券差价收入（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 卖出债券成交总额 51,952,176.38 减：应收利息总额 290,190.34 成本总额 51,047,003.16 债券差价收入 614,982.88 债券到期对付差价收入 23,711.73 债券差价收入合计 638,694.61 （11）其他收入（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 赎回费收入 611,008.31 转换费收入 7,454.93 新股手续费返还 9,425.41 配股手续费返还 0.00 印花税返还 0.00 债券分销手续费收入 15,000.00 其他 0.00 合计 642,888.65 （12）其他费用（单位：人民币元） 明细项目 2005年6月30日 银行费用 6,507.00 信息披露费 137,759.10 席位费 0.00 审计费 49,588.57 回购手续费 3,253.37 债券账户维护费 8,600.00 合计 205,708.04 （13）本期已分配基金净收益（单位：人民币元） 本期无基金收益分配 6. 流通转让受到限制、不能自由转让的基金资产 （1）本基金截止本报告期末流通受限股票情况如下： 本基金流通受限、不能自由转让的资产为获配的新股和配股。在估值时如果该股票还未上市，则按成本计价；如已上市，则按当日收盘价计价。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 股票名称 数量（股） 总成本(元) 总市值（元） 估值方法 转让受限原因 流通受限期限 中材国际 65,618 494,103.54 1,057,762.16 按市价 封闭期未上市 至2005年7月12日上市 登海种业 29,165 487,055.50 627,922.45 按市价 封闭期未上市 至2005年7月20日上市 兔宝宝 60,775 302,659.50 413,270.00 按市价 封闭期未上市 至2005年8月10日上市 轴研科技 31,879 203,706.81 376,172.20 按市价 封闭期未上市 至2005年8月26日上市 宝钢股份 570,450 2,920,704.00 2,840,841.00 按市价 封闭期未上市 至2005年7月11日上市 （2）本基金截止本报告期末流通受限债券股票情况如下： 无 六、 基金投资组合报告（截止2005年6月30日） （一） 基金资产组合情况 序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例 1 股票(市值) 821,857,389.70 71.75% 2 债券（市值） 269,844,141.32 23.56% 3 银行存款及清算备付金 45,783,231.80 4.00% 4 其他资产 8,003,235.67 0.70% 合计 1,145,487,998.49 100.00% 序号 分类 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 A农、林、牧、渔业 627,922.45 0.06% 2 B采掘业 17,605,441.66 1.54% 3 C制造业 308,514,673.31 27.04% C0食品、饮料 76,007,452.45 6.66% C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2木材、家具 413,270.00 0.04% C3造纸、印刷 0.00 0.00% C4石油、化学、塑胶、塑料 37,895,426.88 3.32% C5电子 0.00 0.00% C6金属、非金属 45,420,247.41 3.98% C7机械、设备、仪表 141,325,977.83 12.39% C8医药、生物制品 7,452,298.74 0.65% C99其他制造业 0.00 0.00% 4 D电力、煤气及水的生产和供应业 94,495,384.67 8.28% 5 E建筑业 1,057,762.16 0.09% 6 F交通运输、仓储业 216,101,772.64 18.94% 7 G信息技术业 0.00 0.00% 8 H批发和零售贸易 21,360,501.31 1.87% 9 I金融、保险业 39,236,948.64 3.44% 10 J房地产业 90,211,906.40 7.91% 11 K社会服务业 32,645,076.46 2.86% 12 L传播与文化产业 0.00 0.00% 13 M综合类 0.00 0.00% 合计 821,857,389.70 72.04% （二） 按行业分类的股票投资组合 （三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（人民币元） 市值占净值比例 1 000402 金融街 11,001,452 90,211,906.40 7.91% 2 600887 伊利股份 5,371,405 70,633,975.75 6.19% 3 600089 特变电工 7,255,130 55,284,090.60 4.85% 4 600033 福建高速 6,550,083 54,758,693.88 4.80% 5 600900 长江电力 6,329,977 51,715,912.09 4.53% 6 600009 上海机场 2,864,943 48,417,536.70 4.24% 7 600269 赣粤高速 4,705,913 45,506,178.71 3.99% 8 600036 招商银行 6,474,744 39,236,948.64 3.44% 9 000900 现代投资 3,254,484 35,441,330.76 3.11% 10 600320 振华港机 3,453,756 32,361,693.72 2.84% 11 600018 上港集箱 1,905,100 30,843,569.00 2.70% 12 600660 福耀玻璃 4,551,060 30,128,017.20 2.64% 13 600795 国电电力 4,511,831 29,462,256.43 2.58% 14 600066 宇通客车 3,897,600 29,193,024.00 2.56% 15 000069 华侨城Ａ 2,964,417 26,916,906.36 2.36% 16 000731 四川美丰 2,646,781 20,327,278.08 1.78% 17 600418 江淮汽车 2,753,446 19,521,932.14 1.71% 18 600694 大商股份 1,539,586 19,229,429.14 1.69% 19 600299 星新材料 2,042,808 17,568,148.80 1.54% 20 600028 中国石化 4,000,000 14,120,000.00 1.24% 21 600011 华能国际 2,165,401 13,317,216.15 1.17% 22 600456 宝钛股份 1,429,551 12,451,389.21 1.09% 23 600521 华海药业 556,973 7,452,298.74 0.65% 24 600236 桂冠电力 1,181,066 5,728,170.10 0.50% 25 600519 贵州茅台 100,158 5,373,476.70 0.47% 26 001696 宗申动力 912,339 4,589,065.17 0.40% 27 600583 海油工程 149,654 3,485,441.66 0.31% 28 600019 宝钢股份 570,450 2,840,841.00 0.25% 29 600628 新世界 266,167 1,905,755.72 0.17% 30 600897 厦门机场 153,099 1,134,463.59 0.10% 31 600970 中材国际 65,618 1,057,762.16 0.09% 32 002041 登海种业 29,165 627,922.45 0.06% 33 002043 兔宝宝 60,775 413,270.00 0.04% 34 002046 轴研科技 31,879 376,172.20 0.03% 35 000759 武汉中百 46,457 225,316.45 0.02% 合计 821,857,389.70 72.05% （四） 股票投资组合的重大变动（2005-01-01至2005-06-30） 1． 累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（人民币元） 占期初基金资产净值比例 1 600900 长江电力 167,265,315.18 12.08% 2 600019 宝钢股份 100,649,320.81 7.27% 3 600005 武钢股份 92,319,689.44 6.67% 4 600036 招商银行 83,661,344.23 6.04% 5 600887 伊利股份 81,214,012.26 5.87% 6 600009 上海机场 61,422,466.63 4.44% 7 600660 福耀玻璃 55,230,621.77 3.99% 8 000039 中集集团 46,816,347.40 3.38% 9 000898 鞍钢新轧 46,336,618.56 3.35% 10 600269 赣粤高速 44,215,667.51 3.19% 11 000866 扬子石化 41,296,393.66 2.98% 12 600795 国电电力 37,497,896.14 2.71% 13 600182 *ST桦林 35,030,323.40 2.53% 14 000900 现代投资 33,456,901.74 2.42% 15 600320 振华港机 33,105,333.55 2.39% 16 600694 大商股份 32,803,368.33 2.37% 17 600018 上港集箱 30,684,683.96 2.22% 18 600066 宇通客车 29,483,433.83 2.13% 19 000069 华侨城Ａ 27,513,102.75 1.99% 20 600205 山东铝业 26,890,457.67 1.94% 2． 累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（人民币元） 占期初基金资产净值比例 1 600900 长江电力 114,004,827.43 8.23% 2 600005 武钢股份 97,986,145.75 7.08% 3 60001 |