| 光大货币(163602)2008年半年度报告 |
| 基金简称：光大货币 基金代码：360003 |
| 光大保德信货币市场基金 2008 年半年度报告（正文） 目录 一、 重要提示...........................................................................................................................1 二、 基金简介...........................................................................................................................1 (一) 基金基本情况...............................................................................................................1 (二) 基金投资概况...............................................................................................................1 (三) 基金管理人...................................................................................................................2 (四) 基金托管人...................................................................................................................2 (五) 基金信息披露...............................................................................................................3 (六) 注册登记机构...............................................................................................................3 三、 基金主要财务指标和基金净值表现...............................................................................3 (一) 主要财务指标...............................................................................................................3 (二) 基金净值表现...............................................................................................................3 四、 基金管理人报告...............................................................................................................5 (一) 基金管理人简介...........................................................................................................5 (二) 基金经理简介...............................................................................................................5 (三) 基金运作的遵规守信情况说明...................................................................................5 (四) 公平交易专项说明………………………………………………………………… 5 (五) 基金投资策略和业绩表现说明.................................................................................5 (六) 宏观经济、证券市场、行业走势及投资管理展望...................................................6 五、 基金托管人报告...............................................................................................................7 六、 财务会计报告...................................................................................................................7 (一) 基金会计报表...............................................................................................................7 (二) 会计报表附注.............................................................................................................10 七、 投资组合报告.................................................................................................................25 (一) 基金资产组合情况.....................................................................................................25 (二) 报告期债券回购融资情况.........................................................................................25 (三) 基金投资组合平均剩余期限.....................................................................................25 ----------------------- Page 2----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 (四) 报告期末债券投资组合.............................................................................................26 (五) “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......................................27 (六) 投资组合报告附注.....................................................................................................27 八、 基金份额持有人户数、持有人结构.............................................................................28 九、 开放式基金份额变动.....................................................................................................28 十、 重大事件揭示.................................................................................................................29 十一、 备查文件目录..............................................................................................................33 ----------------------- Page 3----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 一、 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三 分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2008 年 8 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告期间为2008 年 1 月 1 日至2008 年6 月30 日。本报告财务资料未经审计。 二、 基金简介 (一) 基金基本情况 基金名称：光大保德信货币市场基金 基金简称：光大货币 交易代码：360003 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005 年 6 月9 日 报告期末基金份额总额：540,947,055.84 份 基金合同存续期：不定期 (二) 基金投资概况 基金投资目标：本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期金融工具，为投资者 提供流动性储备；并在保持基金资产本金安全和高流动性的前提下，获得稳健的超越业绩 比较基准的当期收益。 基金投资策略：本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的大类资产配置，类 属资产配置和证券选择。一方面根据整体配置要求通过积极的投资策略主动寻找风险中蕴 藏的投资机会，发掘价格被低估的且符合流动性要求的适合投资的品种；另一方面通过风 险预算管理、平均剩余期限控制和个券信用等级限定等方式有效控制投资风险，从而在一 ----------------------- Page 4----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 定的风险限制范围内达到风险收益最佳配比。 业绩比较基准：一年期银行活期储蓄存款的税后利率。 注：为保护基金份额持有人利益，光大保德信基金管理有限公司经与基金托管人招商 银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案同意后，决定变更光大保德信货币市场 基金的业绩比较基准：自2008 年 5 月20 日起，本基金原约定的业绩比较基准“一年期银行 定期储蓄存款的税后利率”，变更为：“税后活期存款利率”，基金管理人于2008 年 5 月20 予以公告。 风险收益特征：从长期平均值来看，本基金风险收益特征属于证券投资基金中的低风 险品种，风险程度低于其他类型的基金品种。本基金按照风险收益配比原则对投资组合进 行严格的风险管理，将风险水平控制在既定目标之内，在风险限制范围内追求收益最大化。 (三) 基金管理人 名称：光大保德信基金管理有限公司 注册地址：上海市延安东路222 号外滩中心46 层 办公地址：上海市延安东路222 号外滩中心46 层 邮政编码：200002 法定代表人：林昌 总经理：傅德修 信息披露负责人：伍文静 联系电话：021-33074700-3105 传真：021-63351152 电子信箱：wuwj@epf.com.cn 客户服务电话：400-820-2888，021-53524620 (四) 基金托管人 名称：招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大厦 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大厦7088 号招商银行大厦 邮政编码：518040 法定代表人：秦晓 信息披露负责人：姜然 联系电话：0755-83195226 2 ----------------------- Page 5----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 传真：0755-83195201 电子信箱：jiangran@cmbchina.com (五) 基金信息披露 基金信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 基金半年度报告（正文）查询网址：http://www.epf.com.cn 基金半年度报告置备地点：光大保德信基金管理有限公司、招商银行股份有限公司 (六) 注册登记机构 名称：光大保德信基金管理有限公司 办公地址：上海市延安东路222 号外滩中心46 层 邮政编码：200002 法定代表人：林昌 总经理：傅德修 联系电话：021-33074700 传真：021-63351152 客户服务电话：400-820-2888，021-53524620 三、 基金主要财务指标和基金净值表现 (一) 主要财务指标（未经审计） 财务指标 2008 年 1 月 1 日至6 月30 日 基金本期净收益 7,700,189.32 期末基金资产净值 540,947,055.84 期末基金份额净值 1.0000 本期净值收益率 1.56% 累计净值收益率 7.55% 注（1）：本基金收益分配按日结转。 注（2）：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的申购与赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (二) 基金净值表现 1、 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 3 ----------------------- Page 6----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 0.2146% 0.0007% 0.0531% 0.0000% 0.1615% 0.0007% 过去三个月 0.7719% 0.0078% 0.6151% 0.0042% 0.1568% 0.0036% 过去六个月 1.5571% 0.0063% 1.5217% 0.0036% 0.0354% 0.0027% 过去一年 3.3651% 0.0071% 3.2013% 0.0027% 0.1638% 0.0044% 过去三年 7.4632% 0.0052% 7.2510% 0.0022% 0.2122% 0.0030% 自基金合同生效起至 今 7.5475% 0.0052% 7.3690% 0.0022% 0.1785% 0.0030% 注：本基金收益分配按日结转份额。 2、 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 0.08 0.07 0.06 0.05 基金业绩 0.04 比较基准 0.03 0.02 0.01 0 1 4 7 1 4 8 1 6 9 3 6 0 3 6 0 3 6 9 5 8 2 5 9 1 5 8 2 5 8 3 6 0 1 1 1 2 2 2 3 - - 1 1 2 2 2 3 - - - 1 1 2 2 2 - - - 1 1 1 2 2 3 - - - - - - - 3 4 - - - - - - 2 1 2 - - - - - 9 0 1 - - - - - - 7 8 9 0 1 2 1 - - 5 6 7 8 9 0 1 - - 3 4 5 6 7 - 1 1 2 1 2 3 4 5 - - - 1 1 1 - 6 6 - - - - - 1 - 7 7 - - - - - 7 - - 1 - - - - - 5 5 5 - - - 6 0 0 6 6 6 6 6 - 6 0 0 7 7 7 7 7 0 7 7 - 8 8 8 8 8 0 0 0 5 5 5 0 0 0 0 0 0 0 0 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 2 0 0 0 2 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 备注：1）、根据本基金合同规定，本基金的资产配置基准比例为央行票据10-90%；短 期债券10-90%；债券回购0-90%；同业存款/现金0-80%。截至本报告期末，本基金的投资比 例符合本基金合同约定的比例。 2 ）、自2008年5月20日起，本基金的业绩比较基准由“一年期银行定期储蓄存款的税后 利率”，变更为：“税后活期存款利率”。 4 ----------------------- Page 7----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 四、 基金管理人报告 (一) 基金管理人简介 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004 年4 月，由中 国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有 限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元，两家股东分别持有 67% 和 33%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业 务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供 更多资产管理服务。 截至2008 年6 月30 日止，光大保德信旗下管理着五只开放式基金，即光大保德信量 化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、 光大保德信新增长股票型证券投资基金以及光大保德信优势配置股票型证券投资基金。 (二) 基金经理简介 于海颖女士，硕士，1977 年出生，1999 年毕业于天津大学技术经济学专业，2004 年3 月获得天津大学数量经济学硕士学位，2004 年 4 月至2006 年 4 月在北方国际信托投资股 份有限公司从事固定收益工作。2006 年 5 月加入光大保德信基金管理有限公司，先后担任 债券交易员和货币市场基金基金经理助理。 (三) 基金运作的遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监 会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人 利益的行为。 (四) 公平交易专项说明 （1）公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支 持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、 技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易 执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发 现存在违反公平交易原则的现象。 （2）本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 目前本基金管理人旗下另外四只基金均为股票型基金，与本基金不具有可比性。 5 ----------------------- Page 8----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 （3）异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 (五) 基金投资策略和业绩表现说明 2008 年上半年我国宏观经济形势比较复杂，国内国际两方面都面临了很多严峻挑战和 诸多不利因素。国际因素方面，全球性的次级债带来的全球经济放缓给我国的出口造成了 较大影响，而国际原油价格屡创新高，这一方面降低了国内企业的盈利空间，另一方面持 续的输入型原材料价格上升也给国内带来巨大的通胀压力。 国内方面，在上半年中，我国的宏观经济克服了雪灾和地震因素的影响，仍保持了较 快增长，根据国家统计局公布的统计数据，上半年国内生产总值 130619 亿元，同比增长 10.4%，比上年同期回落 1.8 个百分点。上半年 GDP 增速虽然较去年同期水平有所降低， 但仍在高位运行。投资方面，上半年我国固定资产投资 68402 亿元，同比增长 26.3%，比 上年同期加快 0.4 个百分点，预计在信贷紧缩，奥运临近部分建筑工程暂停、企业限产停 产的影响下，未来几个月我国固定资产投资增速将面临一定的下行压力，但从长远来看， 雨雪地震等自然灾害过后的灾后重建也将对固定资产投资有一定的提升作用。而在影响国 计民生的重要物价指标方面，上半年，居民消费价格总水平上涨7.9%，其中6 月份同比上 涨7.1%，比上月回落0.6 个百分点，环比下降0.2%，通胀压力有所减轻，但仍在高位运行。 除此以外，衡量工业品价格的PPI 指标上半年同比上涨7.6%，其中，6 月份上涨8.8%，涨 幅比上年同期高 4.8 个百分点，指标再创新高显示工业品价格上涨压力十分明显，而由此 产生的对CPI 指标的滞后影响不容忽视。除此以外，上半年人民币对美元升值速度加快， 半年内人民币累计升值幅度为6.5%，但由于贸易对手结构和出口产品结构的变化，预计我 国的出口在后期不会出现显著下降，仍将维持在20 ％以上的增幅。进口由于人民币的升值 和居民消费水平的提高将呈现加速增加，预计会有超过25 ％以上的同比增速。加工贸易的 规模占总贸易规模的比重逐渐下降，而目前的贸易顺差主要是加工贸易顺差引起的，因此 进出口贸易顺差有望在后期逐渐缩小。2008 年上半年，根据年初设置的调控政策，货币政 策采取的适度从紧的调控方法，但调控手段主要是通过上调准备金和公开市场操作等。上 半年中，央行五次宣布上调准备金水平，截至季度末，银行存款准备金率为 17.5%，创历 史新高。 债券市场方面，债市收益率水平在年初经历了一轮较大的下调过程，其中，10 年期国 债由年初的4.4%左右调整至低点4 ％左右，但随着准备金调整带来的资金面压力和后期不 确定性因素的影响，市场收益率水平在二季度末迅速上扬，收益率曲线陡峭化十分明显。 6 ----------------------- Page 9----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 在基金的日常操作中，在上半年宏观经济不确定因素、债券市场收益率曲线陡峭化上 升等综合因素的影响下，我们在日常的操作中采取了缩短久期的投资策略，以减少市场收 益率波动对组合的影响。在流动性管理方面，我们主动控制债券持有比例，并结合基金规 模的波动对组合内的持券进行动态调整，在组合管理兼顾收益性的同时，配置了流动性相 对较好的短期品种，在提高组合整体流动性的同时，提高基金投资收益水平。 (六) 宏观经济、证券市场、行业走势及投资管理展望 根据目前已经公布的宏观经济数据，我们认为下半年中通胀管理仍将是宏观调控的主 题，展望2008 年下半年的债券市场行情，我们认为下半年的债券市场在一段时期内仍将继 续弱势整理的态势，在基金日常操作中我们将密切关注宏观调控新举措对债券市场的中长 期影响，同时在操作中继续维持稳健操作的手法，积极对投资组合进行动态调整，继续保 持组合的良好流动性和收益水平。 五、 基金托管人报告 托管人声明：在报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、基金合同，完全尽职尽责 地履行了应尽的义务。 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计 算，基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了 《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同 的规定进行。 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告，投资组合报告等内容是真实、准 确和完整的。 招商银行股份有限公司 二〇〇八年八月二十日 六、 财务会计报告 （未经审计，金额单位若非特别说明均为人民币元） (一) 基金会计报表 1、 资产负债表 项目 附注 2008 年 6 月30 日 2007 年 12 月31 日 7 ----------------------- Page 10----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 项目 附注 2008 年 6 月30 日 2007 年 12 月31 日 资产 银行存款 5(1) 772,950.74 1,820,172.84 结算备付金 2,840,000.00 交易性金融资产 5(2) 339,524,338.88 387,738,596.65 其中：债券投资 339,524,338.88 387,738,596.65 买入返售金融资产 6 188,000,334.00 80,000,240.00 应收利息 5(3) 2,611,967.19 1,122,296.85 应收申购款 10,622,600.70 13,000.00 资产合计 541,532,191.51 473,534,306.34 负债 卖出回购金融资产款 - 应付管理人报酬 168,086.85 144,411.16 应付托管费 50,935.43 43,760.96 应付销售服务费 127,338.53 109,402.40 应付交易费用 5(4) 25,964.58 24,177.74 应付利息 5(5) - 其他负债 5(6) 212,810.28 444,500.00 负债合计 585,135.67 766,252.26 所有者权益 实收基金 5(7) 540,947,055.84 472,768,054.08 未分配利润 - 所有者权益合计 540,947,055.84 472,768,054.08 负债和所有者权益总计 541,532,191.51 473,534,306.34 附注： 基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额540,947,055.84份。 2、 利润表 2008 年 1 月 1 日至6 月 2007 年 1 月 1 日至6 月 项目 附注 30 日止期间 30 日止期间 一、收入 9,722,125.91 10,461,768.28 8 ----------------------- Page 11----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 2008 年 1 月 1 日至6 月 2007 年 1 月 1 日至6 月 项目 附注 30 日止期间 30 日止期间 利息收入 9,581,001.30 9,491,668.99 其中：存款利息收入 5(9) 234,519.14 1,121,924.30 债券利息收入 7,119,416.22 7,780,973.55 买入返售金融资产收入 2,227,065.94 588,771.14 投资收益 5(8) 141,124.61 970,099.29 其中：债券投资收益 141,124.61 970,099.29 二、费用 2,021,936.59 3,166,549.19 管理人报酬 6(4) 852,426.30 1,183,822.85 托管费 6(4) 258,311.00 358,734.20 销售服务费 645,777.44 896,835.48 交易费用 33,713.05 - 利息支出 54,278.52 469,328.18 其中：卖出回购金融资 54,278.52 产支出 469,328.18 其他费用 5(10) 177,430.28 257,828.48 三、利润总额 5(12) 7,700,189.32 7,295,219.09 3、 所有者权益（基金净值）变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2008 年 1 月 1 日至6 月30 日止期间 ☆ 项目 附注 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 472,768,054.08 - 472,768,054.08 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期净利润） - 7,700,189.32 7,700,189.32 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 68,179,001.76 - 68,179,001.76 其中：基金申购款 1,997,834,788.48 - 1,997,834,788.48 基金赎回款 (1,929,655,786.72) - (1,929,655,786.72) 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动数 5（12） - （7,700,189.32） （7,700,189.32） 9 ----------------------- Page 12----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 五、期末所有者权益（基金净值） 540,947,055.84 - 540,947,055.84 (除特别注明外，金额单位为人民币 元) 2007 年 1 月 1 日至6 月30 日止期间 附 项目 注 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 值） 790,452,076.85 - 790,452,076.85 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数（本期净利润） - 7,295,219.09 7,295,219.09 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (82,164,382.19) - (82,164,382.19) 其中：基金申购款 3,410,714,662.18 - 3,410,714,662.18 基金赎回款 (3,492,879,044.37) - (3,492,879,044.37) 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 数 - (7,295,219.09) (7,295,219.09) 五、期末所有者权益（基金净 值） 708,287,694.66 - 708,287,694.66 (二) 会计报表附注 1、 基金设立说明 光大保德信货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以 下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]69号文《关于同意光大保德信货币市场证 券投资基金设立的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为发起人向社 会公开发行募集，基金合同于2005年6月9日正式生效，首次设立募集规模为 1,439,643,105.95份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的 基金管理人和注册登记人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为招商银行 股份有限公司。 本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期金融工具，为投资者提供流动性储 备；并在保持基金资产本金安全和高流动性的前提下，获得稳健的超越业绩比较基 10 ----------------------- Page 13----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 准的当期收益。本基金的投资范围为具有良好流动性的短期金融工具，目前主要包 括现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397 天以内 （含 397 天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含 一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的 货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期储蓄存款的税后利率。 2、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业 协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《关于证券投资 基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基 金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告 的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及 披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》 及其他中国证监会发布的相关规定而编制。 根据中国证监会发布的证监会计字[2006]23号《关于基金管理公司及证券投资基金 执行<企业会计准则>的通知》，本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布的 《企业会计准则》。 可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年6月30日 的财务状况以及2008上半年度的经营成果和所有者权益变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 3、 重要会计政策和会计估计 本基金所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核 算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 1）会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。 2）记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外， 均以人民币元为单位表示。 3）金融工具 11 ----------------------- Page 14----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 本基金的金融资产分类为交易类金融资产及贷款和应收款项，在初始确认时以公允 价值计量。本基金对所持有的债券投资以摊余成本法进行后续计量。本会计期间内， 本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。 本基金的金融负债于初始确认时归类为其他金融负债，以公允价值计量，并以摊余 成本进行后续计量。 4）金融工具的估值方法 （1） 本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价值。2007年7月1日前，估值对象 以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其 剩余期限内平均摊销，每日计提损益；2007年7月1日起，估值对象以买入成本 列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日 计提收益或损失。 本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值； 本基金金融工具的估值方法具体如下： A. 基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息； B. 基金持有的回购协议（封闭式回购），2007年7月1日前，以融资金额列示， 按协议利率在实际持有期间内逐日计提利息；2007年7月1日起，以成本列 示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息； C. 基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用） 确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； D. 基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内 逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。 回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法 履约，则继续持有现金资产；若融券业务到期无法履约，则继续持有债券 资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值； （2） 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理 人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； （3） 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标 计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和 不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用其他可参考公允价值指标，对 基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“影子定价”确定的 12 ----------------------- Page 15----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超 过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合。其中，对于偏离度 的绝对值达到或超过0.5%的情形，基金管理人应编制并披露临时报告； （4） 如有新增事项，按国家最新规定估值。 5）金融工具的成本计价方法 （1） 债券投资 买入银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，于实际支付价款时确认为 债券投资；2007年7月1日起，于成交日确认为债券投资。 债券投资按实际支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，对于贴息债 券，应作为债券投资成本； 卖出银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，于实际收到全部价款时确 认债券投资收益；2007年7月1日起，于成交日确认债券投资收益。 出售债券的成本按移动加权平均法结转。 （2） 回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）2007年7月1日前，以融资金额列示，按融 资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提利息；2007年7月1日 起，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用 合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息； 6）收入的确认和计量 （1） 存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支 取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前 支取所实际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损 失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。另外，根据中国证监会基 金部通知(2006)22号文《关于货币市场基金提前支取定期存款有关问题的通 知》的规定，因提前支取导致的利息损失由基金管理公司承担； （2） 债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支 付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定 利息收入； 13 ----------------------- Page 16----------------------- 光大保德信货币市场基金 2008年半年度报告正文 （3） 买入返售金融资产收入，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期 内采用直线法逐日计提；2007年7月1日后，按买入返售金融资产的摊余成本及 实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购 期内逐日计提； （4） 债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收 利息及相关费用的差额入账； （5） 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以 可靠计量的时候确认。 7）费用的确认和计量 （1） 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率逐日计提； （2） 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率逐日计提； （3） 基金销售服务费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； （4） 卖出回购证券支出，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期限内 采用直线法逐日计提；2007年7月1日起，按卖出回购金融资产的摊余成本及实 际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内 逐日计提； 8）实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购、赎 回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认列。上述申购和赎 回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减 少。 9）基金的收益分配政策 （1） 收益分配原则遵循国家有关法律规定并符合基金合同的有关规定； （2） 本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资者每日 计算当日收益并分配。投资者当日收益的精度为0.01元，第三位采用去尾的方 式。因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止。若当日净收益大于零时， 为投资者记正收益；若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收 益等于零时，当日投资者不记收益； （3） 每月累计收益支付方式采用红利再投资（即红利转基金份额）方式，投资者可 通过赎回基金份额获得现金收益；若投资者在每月累计收益支付时，其累计收 |