| 景顺增长(162604)2007年年度报告 |
| 基金简称：景顺增长 基金代码：260104 |
| 景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2007 年年度报告 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期：2008 年 3 月 27 日 ----------------------- Page 2----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分 之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008 年3 月25 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无 保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 1 ----------------------- Page 3----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 目 录 一、基金简介...............................................................................................................................3 二、基金主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.......................................................5 （一）主要财务指标............................................................................................................5 （二）基金净值表现............................................................................................................6 （三）基金收益分配情况....................................................................................................7 三、管理人报告...........................................................................................................................8 （一）基金管理人及基金经理情况....................................................................................8 （二）遵规守信情况说明....................................................................................................8 （三）行情回顾与分析........................................................................................................8 （四）基金运作情况回顾....................................................................................................8 （五）市场展望与投资策略................................................................................................9 （六）基金内部监察报告....................................................................................................9 四、托管人报告.........................................................................................................................13 五、审计报告.............................................................................................................................14 六、财务会计报告.....................................................................................................................16 （一）会计报表..................................................................................................................16 （二）会计报表附注..........................................................................................................19 七、投资组合报告.....................................................................................................................35 （一）报告期末基金资产组合情况..................................................................................35 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合..................................................................35 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细......................36 （四）报告期内股票投资组合的重大变动......................................................................36 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合..................................................................39 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细..................39 （七）投资组合报告附注..................................................................................................39 八、基金份额持有人户数、持有人结构.................................................................................40 九、基金份额变动情况.............................................................................................................40 十、重大事件揭示.....................................................................................................................40 十一、备查文件目录.................................................................................................................42 2 ----------------------- Page 4----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 一、基金简介 基金名称：景顺长城内需增长开放式证券投资基金（以下简称“本基金”） 基金简称：内需增长基金 基金代码：260104 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年 6 月25 日 基金合同存续期：不定期 报告期末基金份额总额：1,780,651,051.12 投资目标：本基金通过优先投资于内需拉动型行业，分享中国经济和行业的快速增长 带来的最大收益，实现基金资产的长期、可持续的稳定增值。 投资策略： 1、股票投资策略 在构建和管理投资组合的过程中，主要采取“自上而下”为主的投资方法，着重在内 需拉动型行业内部选择基本面良好的优势企业或估值偏低的股票。基于对宏观经济运行状 况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、产业运行景气状况及政策的分析，对行业 偏好进行修正，进而结合证券市场状况和政策分析，做出资产配置及组合构建的决定。 股票投资部分以“内需拉动型”行业的优势企业为主，以成长、价值及稳定收入为基 础，在合适的价位买入具有高成长性的成长型股票，价值被市场低估的价值型股票，以及 能提供稳定收入的收益型股票。 2、债券投资策略 本基金债券投资部分着重本金安全性和流动性。综合分析宏观经济形势，并对货币政 策与财政政策以及社会政治状况等进行研究，着重利率的变化趋势预测，建立对收益率曲 线变动的预测模型。通过该模型进行估值分析，确定价格中枢的变动趋势；同时，计算债 券投资组合久期、到期收益率和期限等指标，进行“自下而上”的选券和债券品种配置。 本基金将持续地进行定期与不定期的投资组合回顾与风险监控，适时地做出相应的调 整。 业绩比较基准： 本基金股票投资部分的业绩比较基准是沪深综合指数总市值加权指数（上证综合指数 和深证综合指数按照总市值权重加权形成的指数），本基金债券部分的业绩比较基准为中 国债券总指数。 本基金整体业绩比较基准=沪深综合指数总市值加权指数×80%＋中国债券总指数× 20% 风险收益特征： 3 ----------------------- Page 5----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 本基金在风险较高的股票型基金中属于中低风险基金，依据本基金投资组合管理方 法的特征对投资组合风险进行控制，力争使本基金的平均单位风险收益值高于业绩比较基 准的平均单位风险收益值。 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 注册及办公地址：深圳市深南中路 1093 号中信城市广场中信大厦 16 层 邮政编码：518031 法定代表人：徐英 信息披露负责人：赵鹏 电 话： （0755）82370388-879 传 真： （0755）25987352 电子邮箱：xxpl@invescogreatwall.com 客户服务热线： 4008888606 网址： www.invescogreatwall.com 基金托管人：中国农业银行 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市西三环北路 100 号金玉大厦 邮政编码：100037 法定代表人： 项俊波 信息披露负责人：李芳菲 电子邮箱：lifangfei@abchina.com 电话：010-68424199 传真：010-68424181 网址：www.abchina.com 本基金信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报 本年度报告登载在基金管理人的网站上，并置备于基金管理人的办公场所。 会计师事务所 名 称： 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区沈家弄 325 号 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 注册登记机构 名 称：景顺长城基金管理有限公司 住 所：深圳市深南中路 1093 号中信城市广场中信大厦 16 层 4 ----------------------- Page 6----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 二、基金主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 金额单位：人民币元 2007 年度 2006 年度 2005 年度 项 目 本期净利润 4,691,858,272.86 2,274,089,952.69 115,818,981.07 本期利润扣减本期公允价值变动损 益后的净额 4,489,428,585.17 634,434,473.74 67,226,660.64 加权平均基金份额本期利润 2.552 1.866 0.086 期末可供分配基金利润 4,214,919,519.80 683,912,039.37 6,280,975.44 期末可供分配单位基金利润 2.367 0.485 0.005 期末基金资产净值 8,622,511,966.02 3,997,511,526.15 1,355,794,251.14 期末基金资产份额净值 4.842 2.836 1.028 基金加权平均净值利润率 66.97% 107.62% 8.41% 本期基金份额净值增长率 106.97% 182.27% 6.47% 基金份额累计净值增长率 535.70% 207.14% 8.81% 注：自2007 年 7 月 1 日起，本基金执行财政部于2006 年2 月 15 日颁布的企业会计准则 和中国证券业协会于2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。上表 的所有项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。 5 ----------------------- Page 7----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 （二）基金净值表现 1、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表 净值增 业绩比较 业绩比较 净值增长 长率标 基准收益 阶段 基准收益 （1）- （3） （2 ）- （4 ） 率（1） 准差 率标准差 率（3） （2 ） （4 ） 过去3 月 -4.10% 1.72% -4.36% 1.61% 0.26% 0.11% 过去 6 月 37.05% 1.88% 28.99% 1.60% 8.06% 0.28% 过去一年 106.97% 1.96% 79.80% 1.76% 27.17% 0.20% 过去三年 522.01% 1.51% 228.13% 1.36% 293.88% 0.15% 自基金合同生效起至今 535.70% 1.43% 196.67% 1.32% 339.03% 0.11% 2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较 （2004 年 6 月25 日至2007 年 12 月31 日） 700.00% 600.00% 500.00% 400.00% 300.00% 200.00% 100.00% 0.00% -100.00% 2004年6月25日 2006年2月25日 2007年10月25 内需增长基金 业绩比较基准收益率 备注：按照本基金基金合同的规定，本基金的投资建仓期为自2004 年6 月25 日合同生效 日起3 个月。建仓期满至今，本基金的投资组合达到本基金合同第十八条之（五）规定的 比例限制及本基金投资组合的比例范围。 6 ----------------------- Page 8----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 3、过去三年基金份额净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比 200.00% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% -50.00% 2005年 2006年 2007年 内需增长基金 业绩比较基准收益率 （三）过去三年基金收益分配情况 年度 每 10 份基金份额分红数 备注 2005 0.600 元 共两次分红，第一次每 10 份基金份额 分红0.400 元，第二次每 10 份基金份 额分红 0.200 元 2006 0.300 元 一次分红 2007 6.000 元 一次分红 合计 6.900 元 7 ----------------------- Page 9----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理情况 本基金的管理人景顺长城基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字〖2003〗76 号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券有限责任公司、景顺资产管理有限公 司、开滦(集团)有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，目前各家出资比例 分别为49%、49%、1%、1%。 截止2007 年 12 月31 日，景顺长城基金管理有限公司管理景顺长城景系列开放式证 券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益股票型证券投资基金 （LOF）、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）、景顺长城新兴成长股票型证券 投资基金、景顺长城内需贰号股票型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基 金，其中景系列基金下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基 金、景顺长城动力平衡证券投资基金。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资 业绩。本基金聘任基金经理如下： 王鹏辉先生，华中理工大学，经济学硕士。7 年证券、基金从业经历。曾任职于长 城证券研究部，2003 年 1 月加入融通基金管理有限公司，任行业研究员；2007 年 3 月加 入本公司，任投资分析师。 （二）遵规守信情况说明 本报告期内，管理人对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、基金招募说 明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各重 大方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发 现内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎 回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或 违反基金合同的行为。 （三）行情回顾与分析 2007 年的中国证券市场表现出了超乎预期的强势，牛市全面扩散及深化，在广度和 深度上都超越了 1999-2001 年的上次牛市。5.30 之前，重组及低价股引领市场上涨，5.30 8 ----------------------- Page 10----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 之后金融地产钢铁等大市值蓝筹股接过大旗，到 9 月后，在港股的带动下，同时在AH 市 场上市的以央企为代表的大市值蓝筹股将整个市场推向了亢奋状态。波澜壮阔的牛市行情 的结果是，上市公司的估值水平（PE、PB 等）达到了历史最高水平，对上市公司的盈利 预期普遍乐观。10 月 16 日市场最高点时，HS300 指数达到 5877.20 点，比年初 2041.05 点上升了 188％，上证指数达到6092.06 点，比年初2675.47 点上升了 127.7％。 到年底，宏观调控政策越发趋紧，经济增速、工业生产、外贸出口等开始高位回落， 能源、大宗原材料、及物价指数则不断创出新高，快速扩张的宏观经济有转向之忧；周边 及发达国家市场则在次贷危机的打击之下受到重创，对全球经济趋势的悲观情绪进一步加 深了市场对中国出口增速的担忧。经济基本面稍显弱势，市场过高的估值便难以支撑，牛 市以来第一波真正的调整于年底正式开始。到 12 月31 日，HS300 指数于上证指数分别下 跌至 5338.28 点、5261.56 点，跌幅分别为9.08％、13.6％。 （四）基金运作情况回顾 本基金全年坚持较高的股票持仓，但本基金未能利用市场不同阶段的特点进行投资组 合的合理调整，导致基金业绩表现不尽如人意。全年而言，本基金投资重点集中在金融服 务、消费品及优势制造等行业及个股；同时，对于市场估值最低的钢铁行业也有较多的投 资，虽然这些行业和个股也有较大的上涨，但相对于其他热点行业表现明显滞后，因此组 合结构不佳是导致基金业绩落后的最主要原因。 本基金在本报告期内份额净值增长率为 106.97%，超越业绩基准27.17 个百分点。 （五）市场展望与投资策略 宏观经济与行业 在全球经济放缓、能源及原材料价格高企、物价指数居高不下、汇率进一步升值及宏 观政策紧缩的多重影响下，经济增速呈下滑的趋势。我们判断，对经济的总需求增速将放 缓，体现在 GDP 增速、工业生产增速、出口增速都将从去年的高点略有下滑。而能源及 原材料价格高企、汇率进一步升值则对企业盈利增速有不利影响。但宏观政策紧缩则有利 于减轻供给快速扩张带来的不利影响。因此，我们认为2008 年将是宏观经济调整的一年。 不过，我们也不认为经济周期已经开始掉头向下，而是上升周期中的调整。 经济调整的过程将伴随着结构调整，出口导向型行业面临产品结构升级、成本上升压 力巨大的行业面临产业竞争结构变局、节能减排政策将加速行业竞争格局向良性发展、国 民经济的瓶颈行业将继续快速发展等等。我们认为，2008 年的宏观经济调整是良性的而 非恶性的，行业地位强大、竞争优势明显、技术升级领先的龙头企业将在调整中进一步提 9 ----------------------- Page 11----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 升竞争优势，推动产业结构升级，并带动经济在调整后再度高速增长。 市场展望 基本面受宏观经济影响进入调整期。我们认为对上市公司的过于乐观的业绩预期将难 以实现，因此，尽管经过了20-30 ％下跌的市场已经初步消化了估值过高的压力，但业绩 难达预期还是会制约整体市场的上升空间。 另一方面，虽然大量受限股将会解禁，给市场资金造成一定压力，但在估值降至合理 区域后，大小非解禁不会对流动性充裕的局面产生根本性影响。因此，市场的下跌空间也 有限。而部分板块及部分主题类股票，尤其是小市值股票，甚至会在资金的追捧下出现“局 部牛市”。 投资策略 调整市场中，我们倾向于回避波动性较强的、估值较高的行业，回避成本压力 加大同时行业竞争结构较差的公司；更多地持有增长趋势明确、受经济波动影响较小、 受通胀影响较小的行业龙头企业，这些公司主要分布在金融、商业零售、消费品、资 源性垄断、优势制造业等。同时，我们还关注行业周期趋势向上的行业及相关公司。 10 ----------------------- Page 12----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 （六）基金内部监察报告 本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和 业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同 以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情 况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示、督促改进并跟踪改进效果。 定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。 为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保 障基金份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括： 1、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、现场稽核、专 项稽核和查阅资料等方式，对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规行为的 发生，切实保护基金份额持有人的合法权益。 2、根据相关法律法规及上级监管机关的要求，加强对基金经营业务的检查，并及时 报送全面的检查结果。 3、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分 明的内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制 体系。本公司聘请安永会计师事务所对本公司内部控制进行检查，并取得了根据美国注册 会计师协会（AICPA ）颁布的审计准则公告第70 号（SAS70）出具的内控审计报告。 4、进一步健全管理制度和业务规章，在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等 基础上，根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度或业务规章进行更 新，从基本管理制度和业务流程上进行风险控制。 5、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制，在岗位设置上继续采取严格的分离制度， 形成不同岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。 6、执行以KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标)为风险控制的主要手段和评 估标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序，并经过适当的控制流程，定期或实 时对风险进行评估、预警、监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风 险，通过顺畅的报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理、控制，使部门和管理层及时 把握风险状况并快速做出风险控制决策。各部门包括投资、交易、营运、客户管理、销售 等对各自业务流程中的风险点进行分析，运用KPI 作为风险控制的主要手段与评估标准， 评估风险的大小和等级。法律、监察稽核部对 KPI 指标，特别是各部门的重点 KPI 值进 行实时监控，对符合标准的风险指标以绿色标明，对超标或严重超标的风险指标用黄色或 红色区别。对于被标明黄色的风险指标，法律、监察稽核部将提请相关业务部门予以关注 并应及时进行整改，法律、监察稽核部将会跟踪检查其整改情况；对于被标明红色的风险 11 ----------------------- Page 13----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 指标，法律、监察稽核部应立即报告公司管理层和风险管理委员会，并有权要求业务部门 暂停相关业务的进行，做出整改方案并立即采取纠正措施。 7、采用自动化监督控制系统，启用电子化投资、交易系统，对投资比例进行限制， 在“股票黑名单”、交叉交易以及防范操守风险等方面进行电子化自动控制，有效地防止 合规性运作风险和操作风险。本报告其内，本公司对投资交易系统进行了升级，更大程度 的降低了合规运作风险和操作风险。 8、采用数量化、技术化的风险控制手段，建立数量化的风险管理模型，用以提示指 数趋势、行业及个股的风险，以便及时采取有效的措施，对风险进行分散、规避和控制。 9、制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培训，使员工具有较高的 职业水准，从培养职业化专业理财队伍角度控制职业化问题带来的风险。 12 ----------------------- Page 14----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 四、托管人报告 在托管景顺长城内需增长开放式证券投资基金的过程中，本基金托管人— 中国农业银 行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《景顺长城内需增长开放式证券 投资基金基金合同》、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金托管协议》的约定，对景顺 长城内需增长开放式证券投资基金管理人—景顺长城基金管理有限公司2007 年 1 月 1 日 至2007 年 12 月31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司在景顺长城内需增长开放式证券投资基金 的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题 上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》 等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息 披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的景顺长城内需增 长开放式证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 13 ----------------------- Page 15----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 五、审计报告 审计报告 普华永道中天审字(2008)第 20354 号 景顺长城内需增长开放式证券投资基金全体基金份额持有人： ☆ 我们审计了后附的景顺长城内需增长开放式证券投资基金 (以下简称“景顺长城内需增长 基金”)的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有 者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》和中国证券监督 管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是景顺长城内需增长基金 的基金管理人景顺长城基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误而导致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规 范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评 估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策 的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《景顺长城内需增长开放式证券投资基 金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操 作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了景顺长城内需增长基金 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007年度的经营成果和基金净值变动情况。 14 ----------------------- Page 16----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 ———————— 汪 棣 中国· 上海市 注册会计师 ———————— 2008年 3月21 日 陈 宇 15 ----------------------- Page 17----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 六、财务会计报告 （一） 会计报表 1. 2007 年 12 月31 日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年 2006 年 附注 12 月31 日 12 月31 日 资产 银行存款 260,251,330.60 517,360,673.17 结算备付金 1,015,069,067.57 1,278,624.04 存出保证金 660,000.00 660,000.00 交易性金融资产 6 7,340,233,660.32 3,443,563,794.98 其中：股票投资 6,946,883,660.32 3,443,563,794.98 债券投资 393,350,000.00 - 应收证券清算款 31,856,818.78 297,297.61 应收利息 7 7,404,871.42 96,615.76 应收申购款 5,352,657.30 47,992,823.43 其他资产 3,503.25 4,692.00 资产总计 8,660,831,909.24 4,011,254,520.99 负债和所有者权益 负债 应付赎回款 18,848,005.27 7,553,585.26 应付管理人报酬 10,521,718.26 4,333,757.83 应付托管费 1,753,619.71 722,292.94 应付交易费用 8 6,507,996.03 507,380.27 其他负债 9 688,603.95 625,978.54 负债合计 38,319,943.22 13,742,994.84 所有者权益 实收基金 10 1,780,651,051.12 1,409,548,953.69 未分配利润 6,841,860,914.90 2,587,962,572.46 所有者权益合计 8,622,511,966.02 3,997,511,526.15 负债和所有者权益总计 8,660,831,909.24 4,011,254,520.99 基金份额总额(份) 10 1,780,651,051.12 1,409,548,953.69 基金份额净值 4.842 2.836 16 ----------------------- Page 18----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 2. 2007 年度利润表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2007 年度 2006 年度 收入 利息收入 10,565,108.18 1,673,918.25 其中：存款利息收入 7,172,183.63 1,662,273.76 债券利息收入 3,392,924.55 3,244.49 买入返售金融资产收入 - 8,400.00 投资收益 4,664,122,597.16 678,836,090.63 其中：股票投资收益 11 4,621,454,181.57 608,438,929.55 债券投资收益 12 2,550,760.61 2,697,413.17 衍生工具收益 13 1,277,812.61 45,694,713.35 股利收益 38,839,842.37 22,005,034.56 公允价值变动收益 14 202,429,687.69 1,639,655,478.95 其他收入 15 6,752,071.32 2,140,169.78 收入合计 4,883,869,464.35 2,322,305,657.61 费用 管理人报酬 (104,712,873.22) (31,264,358.39) 托管费 (17,452,145.53) (5,210,726.37) 交易费用 16 (67,371,997.31) (11,263,781.30) 利息支出 (2,014,397.30) - 其中：卖出回购金融资产支出 (2,014,397.30) - 其他费用 17 (459,778.13) (476,838.86) 费用合计 (192,011,191.49) (48,215,704.92) 利润总额 4,691,858,272.86 2,274,089,952.69 17 ----------------------- Page 19----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 3. 2007 年度所有者权益(基金净值)变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 1,409,548,953.69 2,587,962,572.46 3,997,511,526.15 本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年净利润) - 4,691,858,272.86 4,691,858,272.86 本年基金份额交易产生的基金 净值变动数 371,102,097.43 606,901,650.81 978,003,748.24 其中：基金申购款 2,121,114,869.64 5,117,359,692.94 7,238,474,562.58 基金赎回款 (1,750,012,772.21) (4,510,458,042.13) (6,260,470,814.34) 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 - (1,044,861,581.23) (1,044,861,581.23) 年末所有者权益(基金净值) 1,780,651,051.12 6,841,860,914.90 8,622,511,966.02 2006 年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 1,318,607,266.24 37,186,984.90 1,355,794,251.14 本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年净利润) - 2,274,089,952.69 2,274,089,952.69 本年基金份额交易产生的基金 净值变动数 90,941,687.45 309,691,558.49 400,633,245.94 其中：基金申购款 1,370,139,470.43 1,147,272,946.39 2,517,412,416.82 基金赎回款 (1,279,197,782.98) (837,581,387.90) (2,116,779,170.88) 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 - (33,005,923.62) (33,005,923.62) 年末所有者权益(基金净值) 1,409,548,953.69 2,587,962,572.46 3,997,511,526.15 18 ----------------------- Page 20----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 （二）会计报表附注 1 基金基本情况 景顺长城内需增长开放式证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第37号《关于同意景顺长城内需增长开放式证 券投资基金设立的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂 行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《景顺长城内需 增长开放式证券投资基金基金契约》(后更名为《景顺长城内需增长开放式证券投资基金 基金合同》)发起，并于2004年6月25 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,520,331,995.74元，业经普华永道中天会计师事 务所有限公司普华永道中天验字(2004)第106号验资报告予以验证。本基金设立募集期内 认购资金产生的利息收入581,251.05元在本基金成立后，折算为581,251.05 份基金份额， 归投资者所有。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为中国农 业银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金 合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证 监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于股票类资产，投资于股票的 最大比例和最小比例分别为 95%和 70%，投资于债券的最大比例为 30%。在股票行业配 置方面，本基金优先投资于和经济增长最为密切的内需拉动型行业中的优势企业，对这些 行业的投资占股票投资的比重不低于 80%。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深综合加 权指数＋20%×中债总指数。 本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2008 年3 月21 日批准报 出。 2 财务报表的编制基础 本基金原以2006 年2 月 15 日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券 投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《景顺长城内需增长开放式证券 投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自 2007 年7 月 1 日起，本基金开始执行财政部于2006 年2 月 15 日颁布的企业会计准则(以 下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会 计核算业务指引》。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金 会计核算业务指引》、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会允 许的如财务报表附注4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的年度财务报表。 在编制 2007 年度财务报表时，2006 年度以及2007 年 1 月 1 日至2007 年 6 月30 日止期 间的相关数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯 调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 19 ----------------------- Page 21----------------------- 景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告 融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损 益。 本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新 列报。按原会计准则和制度列报的2006 年 1 月 1 日、2006 年 12 月31 日和2007 年 6 月 30 日的所有者权益，以及2006 年度和2007 年 1 月 1 日至2007 年 6 月30 日止期间的净 损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净 损益的金额调节过程列示于本财务报表附注22。 3 遵循企业会计准则的声明 本基金 2007 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2007 年 12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 4 &n |