| 华宝策略(162405)2005年年度报告 |
| 基金简称：华宝策略 基金代码：240005 |
| 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金2005年年度报告摘要 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 （简称“中国建设银行”） 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期起始日期为2005年1月1日，截止日期为2005 年12月31日。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 目 录 第一章 基金简介 3 1. 基金运作方式 3 2. 基金管理人、托管人及基金合同生效日期 3 3. 基金简称、交易代码及基金份额 3 4. 基金投资目标、投资策略、业绩比较基准 3 5. 基金管理人有关情况 4 6. 基金托管人有关情况 4 7. 基金信息披露媒体及其他 5 第二章 基金主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 5 1. 主要会计数据和财务指标 5 2. 净值增长率与同期比较基准收益率比较 5 3. 基金累计净值增长率与比较基准收益率走势对比 5 4. 基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比 6 5. 基金历年收益分配情况 6 第三章 基金管理人报告 6 1. 基金经理简介 6 2. 基金遵规守信情况说明 6 3. 基金经理报告 7 4. 基金内部监察报告 7 第四章 托管人报告 8 第五章 审计报告 8 第六章 财务会计报告 9 1. 比较式基金资产负债表 9 2. 比较式基金经营业绩及收益分配表 10 3. 比较式基金净值变动表 10 4. 会计报表附注 11 第七章 投资组合报告 14 1. 基金资产组合 14 2. 按行业分类的股票投资组合 14 3. 基金投资股票前十名明细 15 4. 股票投资组合重大变动 15 5. 按券种分类的债券投资组合 16 6. 基金债券投资前五名明细 17 7. 投资组合报告附注 17 第八章 基金份额持有人户数、持有人结构 17 第九章 基金份额变动情况 18 第十章 重大事件揭示 18 第十一章 备查文件目录 20 第一章 基金简介 基金运作方式 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金为契约型开放式基金。存续期间为永久存续。 基金管理人、托管人及基金合同生效日期 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，托管人为中国建设银行股份有限公司，2004年4月30日募集结束并于2004年5月11日基金合同正式生效。 基金简称、交易代码及基金份额 本基金的简称、交易代码、本报告期末基金份额总额列表如下： 基金简称 交易代码 期末基金份额总额（份） 多策略增长 240005 3,294,822,361.79 基金投资目标、投资策略、业绩比较基准 投资目标：通过各风格板块间资产配置以及各板块内精选个股，在控制风险的前提下为持有人谋求最大回报。 投资策略：本基金看好中国经济的发展前景和证券市场存在的投资机会，注重资产在各风格板块间的配置，同时在各风格板块内部精选个股。 在正常的市场情况下，本基金的股票投资比例范围为基金资产净值的50%－95%；债券为0%－45%，现金或者到期日在一年内的政府债券比例在5%以上。 1）股票投资策略 A、风格板块轮动策略 根据数量化辅助模型和公司内部研究支持以及基金经理自身判断，决定股票资产在各风格板块间的配置。当某一风格板块投资机会较大时，增加对该板块的持有比例；当某一板块投资机会较小时，减少对该板块的持有比例。 B、风格板块的股票精选策略 针对各风格板块，有不同的板块内精选个股标准，定性指标与定量指标相结合，定性指标主要考察上市公司的治理结构、管理水平、竞争优势及行业特点等因素。 a、大盘价值板块：采用股息率、市盈率、市净率、市销率、市现率五个指标。股息率较高的股票得分较高，市盈率、市净率、市销率、市现率较低的股票得分也较高。 b、大盘成长板块：我们侧重于选取具有难以超越的竞争优势的个股。主要考虑公司是否具有优越的管理团队，具有长期发展策略；具有垄断优势；公司所处行业基本面已经好转，且已有融资计划的上市公司；所在行业中处于领先地位，或者占据绝对多数的市场份额；高收益增长率，高利润率；专利产品多，低成本的生产和/或分销能力。 c、中小盘价值：我们侧重选取内在价值被市场低估的个股。具体的评价指标是股票被低于其清算价值或其有形账面价值出售；相对于其获益潜力或者重置成本来说，股票价格偏低；公司进行资产重组，股票价格大大低于市场估值；公司具有至少10-20％的增长率，财务状况良好，市盈率低于市场平均水平。 d、中小盘成长：我们倾向于选择业绩可能大幅增长、股本扩张能力强的上市公司的个股。主要考虑过往盈利持续增长或盈利增长潜力巨大；获取具有吸引力的净资产收益率（ROE）的能力；低于基金经理对未来三年预期盈利增长率的P/E指标；不断扩大的市场份额；良好的资产负债情况；股东及管理团队实力雄厚；较强的新产品开发能力。 2）债券投资策略 A、本基金定位为股票基金；在政策允许的情况下，本基金债券投资的下限为零； B、本基金债券投资的主要目的是为了回避特定时期股票投资可能存在的风险，同时能够获取债券投资的收益； C、本基金投资债券将采取稳健的投资策略。 业绩比较基准：80％×复合指数+20％×上证国债指数。 其中， 复合指数= 上证 180 流通市值 ╳ 上证180指数＋ 深证100流通市值 ╳ 深证100指数 成分指数总流通市值 成分指数总流通市值 成分指数总流通市值＝上证180流通市值＋深证100流通市值 风险收益特征： 本基金是一只积极型的股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。 基金管理人有关情况 名称：华宝兴业基金管理有限公司 信息披露负责人： 刘月华 联系电话：021-50499588 传真：021-50499688 电子信箱： xxpl@fsfund.com 基金托管人有关情况 名称：中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”） 信息披露负责人：尹东 联系电话：010—67597420 传真：010—66212638 电子信箱：yindong@ccb.cn 基金信息披露媒体及其他 本基金登载年度报告正文的互联网网址：www.fsfund.com 本基金年度报告置备地点包括基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。 第二章 基金主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 本基金基金合同生效于2004年5月11日，本年度报告披露的2004年度的数据和指标的计算期间为2004年5月11日至2004年12月31日。特此说明。 主要会计数据和财务指标 项目 2005年12月31日 2004年12月31日 基金本期净收益 -170,911,813.45元 -33,354,604.36元 基金份额本期净收益 -0.0455元 -0.0068元 期末可供分配基金份额收益 -0.0506元 -0.0326元 期末基金资产净值 3,128,626,353.63元 4,125,875,963.63元 期末基金份额净值 0.9496元 0.9674元 本期基金份额净值增长率 -1.84% -3.26% 净值增长率与同期比较基准收益率比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去3个月 1.64% 0.63% 0.32% 0.68% 1.32% -0.05% 过去6个月 6.65% 0.80% 5.26% 0.85% 1.39% -0.05% 过去一年 -1.84% 1.06% -3.62% 1.08% 1.78% -0.02% 自基金合同生效起至今 -5.04% 0.96% -15.44% 1.08% 10.4% -0.12% 基金累计净值增长率与比较基准收益率走势对比 基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比 基金历年收益分配情况 本基金自成立以来未进行分红。 按照基金合同的约定，自基金合同生效日的6个月内达到规定的资产组合，截至2004年11月11日，本基金达到合同规定的资产配置比例。 本章所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第三章 基金管理人报告 基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2005年12月31日），所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、本基金、现金宝货币市场基金及动力组合基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计12,451,844,398.68元。 基金经理简介 基金经理童国林先生，1969年生，1994年毕业于中南财经大学，获经济学硕士学位。1994-2002年分别在深圳中航企业集团、君安证券公司、甘肃证券公司从事证券研究、证券交易和资产管理工作，2002年12月至2004年4月任本公司研究部总经理。2004年5月起任华宝兴业多策略增长基金经理。 基金遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 在本报告期内，本基金没有发生违反法律法规、基金合同和基金招募说明书规定的行为。 基金经理报告 本基金在2005年的操作前期失误较大，后期进步显著；但因前期落后较多，全年业绩仍不理想。 2005年第一季度本基金首先增加了股票仓位，达到75%；此举事后证明是多策略基金2005年全年被动的第一原因。由于股票仓位较高，本基金业绩起伏较大，有时领先于同行，有时落后于同行；总的趋势是随着时间的推移落后的趋势逐渐明显。 4月初本基金经理对上述现象进行了深入分析，初步结论是投资组合结构部不好，效率不高，应该调整组合。随即本基金积极介入煤炭、海运等行业，减持了一些不看好的行业。此种调整一度效果不错，基金净值截止“五一”之前稳定在面值附近。 然而，“五一”之后形势急转直下，主要是两个方面因素：其一，由于股权分置改革预期不明导致市场全线大幅下跌，本基金较高的股票配置比例深受打击；其二，由于人民币甚至预期加强，出口导向型企业被市场暂时抛弃，本基金重仓持有的中兴通信、海运股票、煤炭等跌幅极其惨烈。再加上本基金其时规模较大（40亿左右），本基金的操作极其被动。 三季度开始，市场逐渐稳定，并时有反弹；至四季度，市场回暖态势明显。于是本基金从四季度后半期开始加大操作力度，积极介入行业景气度较高的化工、金融、地产、有色金属等行业，大量减持电力、港口、公路、机场等股票。由此，本基金的表现逐渐好转。 总结2005年的操作，我们觉得，相比较股票仓位的变化而言，股票结构的配置要重要的多。也就是组合配置的效率而不是资产配置的比例决定基金的业绩表现。2006年本基金仍将致力于探索提高组合配置效率的方法，同时将股票比例控制在适当的范围内。 展望2006年，我们认为股票市场的系统性风险将显著小于2005年，而机会可能很多。 首先，证券市场最大的不确定因素——股权分置问题，已基本得到解决，证券市场将重新回到有序发展的轨道，并且以送股为主的股改方式逐渐被市场接受。其次，普遍的研究机构认为，多数行业仍然处于稳定增长之中，宏观经济依然健康向上。 我们认为，2006年的投资机会将主要存在于下列方面：1、资源，特别是能源价格上涨所带来的深远影响和投资机会，包括石油、煤炭、电解铝、糖，等等；2、人民币持续升值带来的投资机会，包括地产、银行、品牌消费品，3、先进制造业。 基金内部监察报告 公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部操作风险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级公司出具相关报告。 本报告期内，基金管理人内部监察主要工作如下： （一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。 （二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据业务情况调整和细化了市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。 （三）全面开展内部审计工作。2005年，监察稽核部门按计划对公司营运、投资、市场部门进行了业务审计，通过监察稽核情况通知函与相关部门进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。此外，公司每月向外方股东法国兴业资产管理公司上报内控报告，内容覆盖前后台所有关键业务，从而将公司风险控制纳入法国兴业的全球风控体系。法国兴业也于2005年派出了专门的内审小组来华进行了公司的业务审计工作,并根据结果对公司的业务流程和内部控制提供了专业性的指导建议。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。 第四章 托管人报告 中国建设银行根据《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同》和《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金托管协议》，托管华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金（以下简称多策略增长基金）。 本报告期，中国建设银行在多策略增长基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人——华宝兴业基金管理有限公司在多策略增长基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由多策略增长基金管理人——华宝兴业基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 第五章 审计报告 本基金聘任的普华永道中天会计师事务所有限公司的注册会计师经过审计，对本基金出具了无保留意见的审计报告。审计报告文号为普华永道中天审字(2006)第152号。 第六章 财务会计报告 比较式基金资产负债表 金额单位：人民币元 资产 2005年12月31日 2004年12月31日 银行存款 127,533,156.69 118,345,945.50 清算备付金 1,588,589.60 0.00 交易保证金 735,788.27 896,815.81 应收证券清算款 17,044,474.01 271,745.99 应收股利 0.00 0.00 应收利息 7,185,572.54 17,998,650.32 应收申购款 16,062.23 519,488.15 其他应收款 0.00 0.00 股票投资市值 2,242,415,719.95 2,703,292,584.81 其中：股票投资成本 2,244,378,228.66 2,819,356,957.82 债券投资市值 770,868,356.68 1,312,364,907.82 其中：债券投资成本 774,531,862.40 1,309,018,492.93 权证投资 0.00 0.00 其中：权证投资成本 0.00 0.00 买入返售证券 0.00 0.00 待摊费用 139,287.60 195,575.10 其他资产 0.00 0.00 资产合计 3,167,527,007.57 4,153,885,713.50 负债与持有人权益 应付证券清算款 20,460,934.65 505,031.90 应付赎回款 12,639,961.86 20,168,539.52 应付赎回费 47,160.33 76,012.07 应付管理人报酬 3,916,805.21 5,409,335.15 应付托管费 652,800.89 901,555.86 应付佣金 805,139.40 546,092.97 应付利息 0.00 0.00 应付收益 0.00 0.00 未交税金 0.00 0.00 其他应付款 257,851.60 258,182.40 卖出回购证券款 0.00 0.00 短期借款 0.00 0.00 预提费用 120,000.00 145,000.00 其他负债 0.00 0.00 负债合计 38,900,653.94 28,009,749.87 实收基金 3,294,822,361.79 4,264,733,406.00 未实现利得 607,983.82 -111,758,921.98 未分配收益 -166,803,991.98 -27,098,520.39 持有人权益合计 3,128,626,353.63 4,125,875,963.63 负债及持有人权益合计 3,167,527,007.57 4,153,885,713.50 比较式基金经营业绩及收益分配表 金额单位：人民币元 项目 2005年度 2004年5月11日 至2004年12月31日 一、已实现基金收入 -108,479,114.25 22,003,675.66 其中：股票差价收入 -207,984,975.60 -34,093,605.98 债券差价收入 8,509,809.69 1,700,056.94 权证差价收入 13,061,358.10 - 债券利息收入 17,230,886.30 13,407,664.53 存款利息收入 2,034,027.80 12,667,025.27 股利收入 56,783,200.14 23,485,170.80 买入返售证券收入 176,301.37 2,992,740.63 其他收入 1,710,277.95 1,844,623.47 减：基金费用 62,432,699.20 55,358,280.02 其中：基金管理人报酬 53,016,398.29 46,533,466.82 基金托管费 8,836,066.44 7,755,577.85 卖出回购证券支出 133,654.93 682,814.65 利息支出 0.00 0.00 其他费用 446,579.54 386,420.70 其中：交易费用 0.00 0.00 信息披露费 296,287.50 194,424.90 审计费用 120,000.00 145,000.00 二、已实现基金收益 -170,911,813.45 -33,354,604.36 加：未实现利得 107,091,943.69 -112,717,958.12 三、基金经营业绩 -63,819,869.76 -146,072,562.48 本期基金净收益 -170,911,813.45 -33,354,604.36 加：期初基金净收益 -27,098,520.39 0.00 加：本期损益平准金 31,206,341.86 6,256,083.97 可供分配基金净收益 -166,803,991.98 -27,098,520.39 减：本期已分配基金净收益 0.00 0.00 期末基金净收益 -166,803,991.98 -27,098,520.39 比较式基金净值变动表 金额单位：人民币元 项目 2005年度 2004年5月11日 至2004年12月31日 一、期初基金净值 4,125,875,963.63 5,233,338,344.60 二、本期经营活动 基金净收益 -170,911,813.45 -33,354,604.36 未实现利得 107,091,943.69 -112,717,958.12 经营活动产生的基金净值变动数 -63,819,869.76 -146,072,562.48 三、本期基金单位交易 基金申购款 420,103,143.03 245,715,218.92 基金赎回款 1,353,532,883.27 1,207,105,037.41 基金单位交易产生的基金净值变动数 -933,429,740.24 -961,389,818.49 四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生金净值变动数 0.00 0.00 五、期末基金净值 3,128,626,353.63 4,125,875,963.63 会计报表附注 （1） 主要会计政策和会计估计 本基金在本报告期所采用的会计政策和会计估计与本基金2004年度报告所采用的会计政策和会计估计相一致。 根据2005年8月15日证监基金字[2005]138号通知，基金可以持有在股权分置改革中被动获得的权证，并可以根据证券交易所的有关规定卖出该部分权证或行权，也可以主动投资于在股权分置改革中发行的权证。本基金权证投资所采用的会计政策和会计估计如下： 基金资产的估值原则 从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价估值。 证券投资基金成本计价方法 获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。本基金至今尚未发生主动投资权证的交易。 收入的确认和计量 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。 （2） 重大关联方关系及关联交易 1） 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华宝兴业基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金注册登记人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 (“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 华宝信托投资有限责任公司 (“华宝信托”) 基金管理人的股东 法国兴业资产管理有限公司 (Socit Gnrale Asset Management SA) 基金管理人的股东 上海宝钢集团公司 (“宝钢集团”) 基金管理人的股东的母公司 2） 关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （a） 基金管理人报酬 支付基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金管理人报酬53,016,398.29元(2004年5月11日至2004年12月31日：46,533,466.82元)。 （b） 基金托管费 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金托管费8,836,066.44元(2004年5月11日至2004年12月31日：7,755,577.85元)。 （c） 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为127,533,156.69元(2004年5月11日至2004年12月31日：118,345,945.50元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,990,937.67元(2004年5月11日至2004年12月31日：12,667,025.27元)。 （d） 与关联方通过银行间同（e） 业市场进行的交易 本基金在本年度与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场进行的交易如下： 金额单位：人民币元 2005年度 2004年5月11日 至2004年12月31日 买入债券结算金额 311,584,000.00 301,831,213.70 卖出回购证券协议金额 495,400,000.00 284,200,000.00 卖出回购证券利息支出 133,654.93 85,493.59 （f） 关联方持有的基金份额 2005年12月31日 2004年12月31日 基金份额（份） 净值（元） 占基金总份额的比例 基金份额（份） 净值（元） 占基金总份额的比例 宝钢集团 104,289,562.14 99,033,368.21 3.17% 300,189,000.00 290,402,838.60 7.04% 华宝信托 - - - 100,029,750.00 96,768,780.15 2.35% （g） 基金管理人持有的基金份额 基金管理人在本报告期内未对本基金进行投资。 （3） 流通受限制不（4） 能自由转让的基金资产 流通受限制不能自由转让的股票 本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 年末成本总额 年末估值总额 方案沟通协商阶段停牌： 600036 招商银行 05/12/19 6.58 06/01/04 7.23 16,442,277 96,010,511.79 108,190,182.66 000651 格力电器 05/12/23 10.37 06/01/05 11.41 8,598,519 92,249,284.24 89,166,642.03 000970 中科三环 05/12/23 6.98 06/01/05 7.68 3,168,635 23,420,438.31 22,117,072.30 600337 美克股份 05/12/19 5.19 06/01/04 5.47 2,253,800 12,523,581.70 11,697,222.00 600879 火箭股份 05/12/19 10.94 06/01/04 11.77 99,000 1,072,337.82 1,083,060.00 000601 韶能股份 05/12/23 4.42 06/01/09 4.86 64,840 455,682.05 286,592.80 方案实施阶段停牌： 000539 粤电力A 05/11/30 4.78 06/01/19 4.10 3,831,237 29,891,180.71 18,313,312.86 600226 升华拜克 05/12/26 4.52 06/02/10 3.88 3,280,577 24,203,269.30 14,828,208.04 600754 锦江酒店 05/12/06 7.90 06/01/23 7.20 1,323,820 9,104,963.50 10,458,178.00 000973 佛塑股份 05/12/26 3.41 06/01/16 2.80 2,673,610 17,715,521.35 9,117,010.10 合计 306,646,770.77 285,257,480.79 流通受限制不能自由转让的债券 本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的债券，这些债券将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（张） 年末成本总额 年末估值总额 方案沟通协商阶段停牌： 110036 招行转债 05/12/19 106.73 06/01/04 116.83 246,770 25,777,032.69 26,337,762.10 ☆ 方案实施阶段停牌： 110317 营港转债 05/12/21 104.71 06/01/17 111.36 56,000 6,052,030.49 5,863,760.00 合计 31,829,063.18 32,201,522.10 第七章 投资组合报告 基金资产组合 截至2005 年12 月31 日，本基金资产组合列表及图示如下： 类别 合计（元） 占基金总资产比例 股票投资 2,242,415,719.95 70.79% 债券投资 770,868,356.68 24.34% 银行存款及清算备付金 129,121,746.29 4.08% 其它资产 25,121,184.65 0.79% 合计 3,167,527,007.57 100.00% 按行业分类的股票投资组合 序号 分类 市值（元） 占净值比例 1 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% 2 采掘业 336,382,207.52 10.75% 3 制造业 866,822,549.68 27.70% 其中：食品、饮料 171,357,840.04 5.48% 纺织、服装、皮毛 32,648,458.48 1.04% 木材、家具 11,697,222.00 0.37% 造纸、印刷 60,490,744.67 1.93% 石油、化学、塑胶、塑料 199,423,686.05 6.37% 电子 0.00 0.00% 金属、非金属 97,466,004.32 3.12% 机械、设备、仪表 135,185,847.41 4.32% 医药、生物制品 130,220,490.39 4.16% 其他制造业 28,332,256.32 0.91% 4 电力、煤气及水的生产和供应业 139,922,304.13 4.47% 5 建筑业 0.00 0.00% 6 交通运输、仓储业 305,075,395.24 9.75% 7 信息技术业 84,212,795.26 2.69% 8 批发和零售贸易业 58,054,036.32 1.86% 9 金融、保险业 175,874,225.91 5.62% 10 房地产业 219,465,937.66 7.01% 11 社会服务业 56,606,268.23 1.81% 12 传播与文化产业 0.00 0.00% 13 综合类 0.00 0.00% 14 合计 2,242,415,719.95 71.67% 基金投资股票前十名明细 序号 股票代码 股票名称 股票数量（股） 期末市值（元） 市值占基金净值比例 1 600028 中国石化 25,855,544.00 120,486,835.04 3.8511% 2 600383 金地集团 17,043,586.00 116,407,692.38 3.7207% 3 600036 招商银行 16,442,277.00 108,190,182.66 3.4581% 4 000651 格力电器 8,598,519.00 89,166,642.03 2.8500% 5 600900 长江电力 12,626,414.00 87,374,784.88 2.7928% 6 600033 福建高速 11,850,142.00 86,743,039.44 2.7726% 7 600348 国阳新能 8,756,143.00 79,856,024.16 2.5524% 8 600519 贵州茅台 1,580,209.00 72,089,134.58 2.3042% 9 000983 西山煤电 10,159,365.00 57,298,818.60 1.8314% 10 000866 扬子石化 4,367,473.00 51,274,133.02 1.6389% 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.fsfund.com网站的年度报告正文。 股票投资组合重大变动 累计买入重大变动 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 本期累计买入占期初基金资产净值比例(%) 1 600900 长江电力 84,681,400.07 2.05 2 000937 金牛能源 72,055,210.54 1.75 3 000983 西山煤电 70,849,722.77 1.72 4 000866 扬子石化 67,120,130.42 1.63 5 600026 中海发展 65,827,097.66 1.60 6 000002 万科Ａ 60,541,892.96 1.47 7 600028 中国石化 55,812,551.78 1.35 8 000898 鞍钢新轧 55,390,306.01 1.34 9 600005 武钢股份 51,648,937.68 1.25 10 600050 中国联通 44,423,469.13 1.08 11 600428 中远航运 44,416,354.48 1.08 12 600497 驰宏锌锗 43,277,246.34 1.05 13 600887 伊利股份 43,114,280.34 1.04 14 600009 上海机场 39,503,046.87 0.96 15 600383 金地集团 37,126,508.41 0.90 16 600675 中华企业 36,786,732.00 0.89 17 600276 恒瑞医药 36,690,300.53 0.89 18 000630 铜都铜业 35,800,608.04 0.87 19 600348 国阳新能 35,637,276.81 0.86 20 600795 国电电力 34,147,813.18 0.83 累计卖出重大变动 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元） 本期累计卖出占期初基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 94,197,033.26 2.28 2 600098 广州控股 88,784,988.36 2.15 3 000063 中兴通讯 82,390,869.32 2.00 4 600050 中国联通 76,281,145.53 1.85 5 600900 长江电力 75,432,003.99 1.83 6 000937 金牛能源 71,708,332.75 1.74 7 600018 上港集箱 63,619,036.61 1.54 8 600009 上海机场 60,389,305.70 1.46 9 600029 南方航空 60,129,470.28 1.46 10 600177 雅戈尔 58,688,039.86 1.42 11 000002 万科Ａ 51,555,827.51 1.25 12 600005 武钢股份 50,767,676.86 1.23 13 000898 鞍钢新轧 47,362,298.54 1.15 14 600196 复星医药 45,312,742.09 1.10 15 000866 扬子石化 44,332,649.83 1.07 16 600428 中远航运 44,016,657.23 1.07 17 600497 驰宏锌锗 41,108,231.53 1.00 18 600740 山西焦化 40,057,680.86 0.97 19 600320 振华港机 39,173,424.03 0.95 20 600012 皖通高速 37,770,840.36 0.92 报告期买入股票成本及卖出股票收入 本期买入股票成本总额 本期卖出股票收入总额 2,121,563,133.20元 2,478,766,773.61元 按券种分类的债券投资组合 序号 债券种类 市值（元） 占净值比例 1 国家债券 305,480,263.20 9.7640% 2 金融债券 151,215,000.00 4.8333% 3 企业债券 165,674,389.18 5.2954% 4 可转换债券 148,498,704.30 4.7465% 合计 770,868,356.68 24.6392% 基金债券投资前五名明细 序号 债券名称 市值（元） 占净值比例 1 03国开（05） 100,290,000.00 3.2056% 2 05招商局CP01 77,984,000.00 2.4926% 3 21国债⒂ 67,440,360.00 2.1556% 4 21国债⑶ 51,344,746.00 1.6411% 5 02国债⒁ 51,299,324.80 1.6397% 投资组合报告附注 （1） 基金管理人没有发现本基金投资的前10名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。 （2） 本基金股票投资对象为上海和深圳两个交易所上市交易，并符合基金投资策略规定的各风格板块选股标准的股票，没有特定的备选股票库。 （3）本基金投资组合中其他资产包括：交易保证金735,788.27元、深交所证券清算款17,044,474.01元、应收利息7,185,572.54元、应收申购款16,062.23元、待摊费用139,287.60元。 （4） 本基金持有的在转股期内的可转换债券明细如下： 序号 可转债代码 可转债名称 期末市值（元） 占净值比例 1 125488 晨鸣转债 43,168,616.40 1.3798% 2 125959 首钢转债 29,144,978.20 0.9316% 3 110036 招行转债 26,337,762.10 0.8418% 4 125822 海化转债 24,906,082.60 0.7961% 5 100726 华电转债 18,631,662.00 0.5955% 6 110317 营港转债 5,863,760.00 0.1874% 7 100196 复星转债 445,843.00 0.0143% （5）本基金持有的权证均为股权分置改革被动持有，至今尚未发生主动投资权证的交易。权证明细如下： 权证代码 权证名称 数量（份） 成本（元） 期末余额（元） 580001 武钢JTB1 1,923,341.00 0 0 580999 武钢JTP1 1,923,341.00 0 0 038001 G新钢钒权证 1,923,459.00 0 0 580998 机场JTP1 2,033,139.00 0 0 总计 7,803,280.00 0 0 第八章 基金份额持有人户数、持有人结构 本基金报告期末持有人户数及持有人结构列表如下： 基金名称 总持有人户数（户） 持有人户均持有基金份额（份） 机构投资人持有份额（份） 个人投资人持有份额（份） 机构投资人持有份额比例 个人投资人持有份额比例 华宝兴业 多策略增长基金 91,896 35,853.82 440,470,302.65 2,854,352,059.14 13.37% 86.63% 第九章 基金份额变动情况 基金合同生效日基金总份额 单位：份 基金 基金合同生效日基金总份额 华宝兴业多策略增长基金 5,233,338,344.60 本基金在报告期内基金份额的变动情况列表如下： 单位：份 基金名称 期初基金份额总额 期末基金份额总额 期间总申购份额(包括转入份额) 期间总赎回份额(包括转出份额) 华宝兴业 多策略增长 4,264,733,406.00 3,294,822,361.79 441,241,532.13 1,411,152,576.34 第十章 重大事件揭示 2005年３月１６日，中国建设银行股份有限公司第一届董事会第四次会议和2005年第一次临时股东大会在北京召开，会议批准张恩照先生因个人原因辞去中国建设银行股份有限公司董事长、董事。 2005年3月25日，中国建设银行股份有限公司2005年第二次临时股东大会和第一届董事会第六次会议在北京召开。临时股东大会和董事会会议经过审议，选举郭树清先生为中国建设银行股份有限公司董事、董事长。 2005年6月17日，中国建设银行股份有限公司和美国银行在北京共同宣布，双方签署了关于战略投资与合作的最终协议。根据协议，美国银行有期权增加其对中国建设银行股份有限公司的投资，最终持有股权可达到19.9％。 2005年7月1日，中国建设银行股份有限公司和淡马锡旗下的全资子公司亚洲金融控股私人有限公司（简称“亚洲金融”）在京签署了关于战略投资的最终协议。根据协议，淡马锡将通过“亚洲金融”对中国建设银行股份有限公司进行股权投资。 2005年10月27日，中国建设银行股份有限公司在香港联合交易所正式挂牌上市。 2005年10月31日, 根据工作需要，中国建设银行股份有限公司解聘江先周基金托管部总经理职务，由基金托管部副总经理罗中涛暂时主持基金托管部日常� |