| 招商债券(161703)2005年半年度报告 |
| 基金简称：招商债券 基金代码：217003 |
| 招商安泰系列证券投资基金2005年半年度报告摘要 报告期间：2005年1月1日至6月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2005年 8月 第一节 重要提示 招商安泰系列基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2005年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 按照中国证监会《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号<半年度报告的内容与格式>第六条"基金半年度报告中的财务会计报告无须审计，但中国证监会或证券交易所另有规定的除外。"的规定，本系列基金2005年半年度报告的财务资料未经审计。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 第二节 基金简介 （一）基金基本情况 基金全称：招商安泰系列开放式证券投资基金 包括招商股票投资基金、招商平衡型证券投资基金和招商债券投资基金。 （简称：招商安泰股票基金，招商安泰平衡型基金，招商安泰债券基金） 交易代码： 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 交易代码 217001 217002 217003 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2003年04月28日 报告期末基金份额总额： 单位： 份 项目 招商安泰股票基金 招商安泰平衡型基金 招商安泰债券基金 期末基金份额总额 2,212,033,035.13 372,362,070.93 249,895,541.84 基金合同存续期：不定期 （二）投资策略 （1） 引进和应用ING的投资管理流程。 （2） 资产配置比例相对固定。 （3） 引进ING的投资管理模型，在中国市场应用。 （4） 运用ING风险控制模型，加以改造后用于组合调整和投资风险控制。 （三）基金投资基本情况 1、招商安泰股票基金： 1）投资目标：股票基金追求长期的资本增值。 2）业绩比较基准： 75％×上证180指数＋20％×中信债券指数＋5％×同业存款利率 3）截至2005年6月30日，本基金份额总额为2,212,033,035.13份。 4)风险收益特征 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 低 不稳定 高 高 2、招商安泰平衡型基金： 1）投资目标： 当期收益和长期资本增值相平衡。 2）业绩比较基准： 45％×上证180指数＋50％×中信债券指数＋5％×同业存款利率 3）截至2005年6月30日，本基金份额总额为372,362,070.93份。 4)风险收益特征 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 适中 适中 适中 适中 3、招商安泰债券基金： 1）投资目标： 债券基金追求较高水平和稳定的当期收益，保证本金的长期安全。 2）业绩比较基准：95％×中信债券指数＋5％×同业存款利率 3）截至2005年6月30日，本基金份额总额为249,895,541.84份。 4)风险收益特征 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值 总体投资风险 很高 最好 低 低 （四）基金管理人 名 称：招商基金管理有限公司 注册地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 邮政编码：518040 法定代表人：牛冠兴 信息披露负责人：赵生章 联系电话：0755－83196438 传真：0755－83196405 电子邮箱：zhaosz@cmfchina.com （五）基金托管人 名 称：招商银行股份有限公司 注册地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 邮政编码：518040 法定代表人：秦晓 信息披露负责人：姜然 联系电话：0755-83195226 传真：0755-83195201 电子邮箱：jiangran@cmbchina.com （六）信息披露方式 基金选定的信息披露报纸名称:中国证券报、证券时报 登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.cmfchina.com 基金半年度报告置备地点：招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司基金托管部 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 第三节 主要财务指标和基金净值表现 重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，记入费用后，实际收益水平要低于所列数字。 （一）招商安泰股票基金 1.主要财务指标 单位：元 主要财务指标 本期 基金本期净收益 -169,013,538.80 基金份额本期净收益 -0.0764 期末基金资产净值 2,134,029,072.44 期末基金份额净值 0.9647 加权平均基金份额本期净收益 -0.0692 期末可供分配基金收益 -152,540,529.68 期末可供分配基金份额收益 -0.0690 基金加权平均净值收益率 -6.88% 本期基金份额净值增长率 -5.04% 基金份额累计净值增长率 6.76% 2.基金净值表现 A、招商安泰股票基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 3.63% 1.97% 2.65% 1.71% 0.98% 0.26% 过去三个月 -4.76% 1.39% -3.62% 1.30% -1.14% 0.09% 过去六个月 -5.04% 1.14% -7.24% 1.17% 2.20% -0.03% 过去一年 -2.61% 1.00% -11.38% 1.09% 8.77% -0.09% 自基金合同生效起至今 6.76% 0.90% -18.73% 0.98% 25.49% -0.08% B、基金合同生效以来招商安泰股票基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 招商安泰股票基金资产配置为75%股票，20%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2005年6月30日实际履行情况为，股票投资占基金资产净值为73.91%，债券投资占净值为20.44%，现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为11.41%。 C、招商安泰股票基金过往三年的基金收益分配情况。 分红除权日 每10份基金份额分红数(元) 2003年12月16日 0.15 2004年3月31日 0.80 2004年12月22日 0.20 合计 1.15 （二）招商安泰平衡型基金 1、主要财务指标 单位：元 主要财务指标 本期 基金本期净收益 -8,610,423.26 基金份额本期净收益 -0.0231 期末基金资产净值 359,896,841.75 期末基金份额净值 0.9665 加权平均基金份额本期净收益 -0.0239 期末可供分配基金收益 -12,465,229.18 期末可供分配基金份额收益 -0.0335 基金加权平均净值收益率 -2.31% 本期基金份额净值增长率 -1.41% 基金份额累计净值增长率 6.98% 2.基金净值表现 A.招商安泰平衡型基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 2.81% 1.33% 2.43% 1.01% 0.38% 0.32% 过去三个月 -2.52% 0.96% -0.22% 0.77% -2.30% 0.19% 过去六个月 -1.41% 0.80% -0.64% 0.70% -0.77% 0.10% 过去一年 -0.25% 0.69% -2.64% 0.66% 2.39% 0.03% 自基金合同生效起至今 6.98% 0.61% -9.72% 0.60% 16.70% 0.01% B.基金合同生效以来招商安泰平衡型基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 招商安泰平衡型基金资产配置为45%股票，50%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2005年6月30日实际履行情况为，股票投资占基金资产净值为48.22%，债券投资占净值为43.60%，现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为11.91%。 C. 招商安泰平衡型基金过往三年的基金收益分配情况。 分红除权日 每10份基金份额分红数(元) 2003年12月24日 0.10 2004年4月20日 1.00 合计 1.10 （三）招商安泰债券基金 1、主要财务指标 单位：元 主要财务指标 本期间 基金本期净收益 11,909,358.73 基金份额本期净收益 0.0477 期末基金资产净值 256,659,957.29 期末基金份额净值 1.0271 加权平均基金份额本期净收益 0.0398 期末可供分配基金收益 6,764,415.45 期末可供分配基金份额收益 0.0271 基金加权平均净值收益率 3.90% 本期基金份额净值增长率 4.08% 基金份额累计净值增长率 5.73% 2、净值表现 A.招商安泰债券基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.50% 0.29% 1.90% 0.12% -0.40% 0.17% 过去三个月 1.68% 0.24% 4.78% 0.14% -3.10% 0.10% 过去六个月 4.08% 0.21% 9.62% 0.14% -5.54% 0.07% 过去一年 3.95% 0.18% 11.13% 0.13% -7.18% 0.05% 自基金合同生效起至今 5.73% 0.17% 4.13% 0.18% 1.60% -0.01% B.基金合同生效以来招商安泰债券基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 招商安泰债券基金资产配置为95%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等于5%，考虑到基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2005年6月30日实际履行情况为，债券投资占净值为94.72%，现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为8.94%。 C. 招商安泰债券基金过往三年的收益分配情况。 分红除权日 每10份基金份额分红数(元) 2004年3月16日 0.15 2005年4月21日 0.15 合计 0.30 第四节 管理人报告 (一)基金管理人及基金经理简要介绍 1、基金管理人简要介绍 招商基金管理有限公司于2002年12月26日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理有限公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B.V.(荷兰投资)、中国电力集团财务公司、华能电力集团财务公司、中国远洋运输集团财务公司共同投资组建，注册资本金为1.6亿元人民币。截至2004年6月30日，本基金管理人旗下管理着招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）、招商现金增值开放式证券投资基金和招商先锋证券投资基金。 2、基金经理简要介绍 贺庆 ，经济学硕士。贺庆先生1994年起于南方证券有限公司投资银行部工作并任高级经理，1998年加入博时基金管理有限公司，先后任高级交易员、研究员和基金经理助理。现任本公司投资副总监、基金经理。 注：经公司首届董事会2005年第二次会议审议通过，MARC TAN（陈进贤）不再担任本证券投资基金基金经理职务，公司已于2005年7月30日公告。 （二）基金运作遵规守信情况声明 基金管理人声明：在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 （三）投资策略和业绩表现说明及解释 1、 股票部分 05年上半年，股票市场持续下跌，其间虽有反弹，但力度有限，使得投资者要在市场中获利变得异常困难。上证指数高见1328点，而低点则下破千点大关，达998点，创8年来新低，市场中迷漫着浓厚的熊市氛围。 在宏观经济开始放缓，趋向不明的大背景下，市场普遍担心上市公司盈利增长下滑过快，这是投资者做多信心不足的根本原因。从政策面来看，上半年一直是偏暖的，管理层相继出台了印花税减半、保险资金入市等政策，以刺激市场的投资热情，但效果都不理想。"五一"后，股权分置改革试点开始推行，由于预期不明朗、缺乏相应配套措施等原因，场外资金驻足观望，市场仍然难改颓势，指数反复下挫的局面并没有像管理层希望的那样发生改变。而试点公司选择导致的寻宝效应、流通股东和非流通股东之间关于对价水平的讨价还价等进一步增加了市场的不确定性。被基金普遍持有的蓝筹绩优个股也因为流动性风险显现，出现普遍下跌，导致基金回报在短期内大幅下降。 但我们也应该看到，经过数年的持续下跌，长期困扰A股市场的估值风险已经得到较为充分的释放。如果股权分置改革对价支付平均为10送2－3股，除权后的估值水平将与成熟市场相近，并明显低于新兴市场。考虑到中国宏观经济保持长期增长，由此带来上市公司盈利水平具有良好的成长性，应该给予一定成长溢价的话，那么，国内A股市场的投资价值已经非常明显。 关于本基金的运作，我们并不会积极参加寻宝游戏，我们还是坚持基本面的选股方式，自下而上，以精选个股为主，波段操作为辅。因为从长期来看，这种方式被证明是有效的。为了提高基金绩效，我们根据市场情况，在严格风险控制的前提下，适度提高了组合的集中度。同时，我们也会根据市场变化作出其他相应的调整。在经济增长减缓和企业盈利增幅下降的背景下，我们仍然看好具有垄断和区位优势的交通运输类公司、具有品牌优势和定价能力的消费品和医药公司，以及具备稳定增长潜力的其他类型公司。 招商股票基金上半年取得了超出业绩比较标准的超额回报，幅度为2.20%，招商平衡型基金则跑输业绩比较标准0.77%。主要原因是被基金普遍持有的蓝筹绩优个股也因为流动性风险显现，出现普遍下跌，导致基金回报在短期内大幅下降。 2、 债券部分 今年以来，宏观数据显示经济增长速度放缓，加息压力逐步减轻，为债券市场营造了一个偏暖的宏观环境。上半年，交易所国债指数继续走强，月度涨幅2.12%，长期债表现尤其优异。受资本充足率与信贷风险资产的约束，商业银行"慎贷"，市场运行"紧信贷、松货币"特点显著，导致市场流动性的极度宽裕。而同期债券市场发行量总体偏小，市场供需失衡明显。保险公司、银行等机构投资者，由于二级市场中现券交易量无法满足其资产匹配的需要，往往在一级市场为了能拿到一定的量而积极申购。在银行、保险公司等机构客户对债券强劲需求的拉动下，由于债券供需不匹配，长期债券不断走高，并且债券市场的每一次调整都成为机构增仓的机会，发行与流通市场互动，推动债券市场连续走高。 招商债券基金上半年净值表现未能超越基准指数，幅度为-5.54%。主要原因是我们的组合久期低于业绩基准。 第五节 托管人报告 托管人声明：在本报告期内，基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。 本半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 招商银行股份有限公司 2005年8月25日 第六节 财务会计报告 (一)招商安泰系列基金半年度会计报表（未经审计） 招商安泰股票基金 1、 招商安泰股票基金2005年6月30日及2004年12月31日的比较式资产负债表 单位：元 项目 2005年6月30日期末数 2004年12月31日期末数 资产 银行存款 117,102,110.91 180,873,512.20 清算备付金 2,132,600.34 --- 交易保证金 750,000.00 750,000.00 应收证券清算款 2,167,605.72 --- 应收股利 303,079.87 --- 应收利息 6,337,147.80 4,553,879.14 应收申购款 489,860.20 2,072,379.67 其他应收款 --- --- 股票投资市值 1,577,349,003.49 1,696,122,116.87 其中：股票投资成本 1,579,078,318.50 1,725,727,329.11 债券投资市值 436,278,486.30 470,992,265.20 其中：债券投资成本 427,652,301.02 472,773,905.51 配股权证 --- --- 买入返售证券 --- --- 待摊费用 --- --- 其他资产 --- --- 资产合计： 2,142,909,894.63 2,355,364,153.08 负债与基金持有人权益 应付证券清算款 4,053,508.47 24,499,174.90 应付赎回款 317,204.91 10,503,467.88 应付赎回费 --- --- 应付管理人报酬 2,662,762.88 2,952,943.62 应付托管费 443,793.80 492,157.30 应付佣金 1,080,637.62 1,138,599.69 应付利息 --- --- 应付收益 139.21 139.21 未交税金 --- --- 其他应付款 250,000.00 250,000.00 卖出回购证券款 --- --- 短期借款 --- --- 预提费用 72,775.30 31,500.00 其他负债 --- --- 负债合计 8,880,822.19 39,867,982.60 持有人权益： 实收基金 2,212,033,035.13 2,279,282,595.17 未实现利得 74,536,566.99 33,765,827.33 未分配收益 (152,540,529.68) 2,447,747.98 持有人权益合计 2,134,029,072.44 2,315,496,170.48 负债与基金持有人权益合计 2,142,909,894.63 2,355,364,153.08 2、 招商安泰股票基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表 单位：元 项目 本期 2004年1月1日至2004年6月30日止 收入 (147,446,300.58) 141,822,849.19 股票差价收入 (185,495,575.77) 130,441,253.20 债券差价收入 7,740,215.87 (5,346,534.07) 债券利息收入 7,536,013.35 5,197,015.23 存款利息收入 1,153,755.21 1,204,759.61 股利收入 20,960,195.26 9,256,933.59 买入返售证券收入 144,574.19 272,117.86 其他收入 514,521.31 797,303.77 费用 21,567,238.22 16,431,131.36 基金管理人报酬 18,377,742.01 13,584,672.64 基金托管费 3,062,957.00 2,264,112.11 卖出回购证券支出 35,650.00 332,905.00 利息支出 --- --- 其他费用 90,889.21 249,441.61 其中：交易费用 791.53 3,562.68 上市年费 --- --- 信息披露费 39,338.00 197,102.80 持有人大会费用 --- --- 审计费用 33,437.30 30,000.00 律师费 --- --- 注册登记费 --- --- 其他 9,690.00 10,440.00 银行费用 7,632.38 8,336.13 基金净收益 (169,013,538.80) 125,391,717.83 加：未实现估值增值/（减值）变动数 38,283,722.82 (179,778,567.50) 基金经营业绩 (130,729,815.98) (54,386,849.67) 3、 招商安泰股票基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表 单位：元 项目 本期 2004年1月1日至2004年6月30日止 基金净收益 (169,013,538.80) 125,391,717.83 加：本期申购基金单位的损益平准金 (15,688,187.14) 51,270,629.96 减：本期赎回基金单位的损益平准金 (29,713,448.28) 18,111,612.20 期初可供分配收益 2,447,747.98 6,906,831.10 可供分配基金净收益 (152,540,529.68) 165,457,566.69 减：本期已分配基金净收益 --- 137,933,325.88 期末未分配净收益 (152,540,529.68) 27,524,240.81 4、招商安泰股票基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表 单位：元 项目 本期 2004年1月1日至2004年6月30日止 期初基金净值 2,315,496,170.48 1,433,643,159.30 本期经营活动 基金净收益 (169,013,538.80) 125,391,717.83 未实现估值增值/（减值）变动数 38,283,722.82 (179,778,567.50) 经营活动产生的基金净值变动数 (130,729,815.98) (54,386,849.67) 本期基金单位交易 基金申购款 791,870,912.43 1，355，416，174.78 加：分红再投资 --- 28,025,228.36 基金赎回款 (842,608,194.49) (623,314,025.59) 基金单位交易产生的基金净值变动数 (50,737,282.06) 760,127,377.55 本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的净值变动数 --- (137,933,325.88) 期末基金净值 2,134,029,072.44 2,001,450,361.30 招商安泰平衡型基金 1、招商安泰平衡型基金2004年6月30日及2004年12月31日的比较式资产负债表 单位：元 项目 2005年6月30日期末数 2004年12月31日期末数 资产 银行存款 27,569,148.50 22,904,869.12 清算备付金 174,379.70 --- 交易保证金 250,000.00 250,000.00 应收证券清算款 121,353.43 1,061,232.94 应收股利 35,355.07 --- 应收利息 2,048,814.00 922,879.37 应收申购款 --- 1,557,280.31 其他应收款 --- 77,141.76 股票投资市值 173,552,904.17 179,636,421.84 其中：股票投资成本 171,711,546.13 179,115,346.87 债券投资市值 156,902,593.10 144,407,936.64 其中：债券投资成本 153,660,811.69 144,835,069.91 配股权证 --- --- 买入返售证券 --- --- 待摊费用 --- --- 其他资产 --- --- 资产合计： 360,654,547.97 350,817,761.98 负债与基金持有人权益 应付证券清算款 --- --- 应付赎回款 37,516.93 193,768.40 应付赎回费 --- --- 应付管理人报酬 423,417.88 448,651.71 应付托管费 70,569.64 74,775.29 应付佣金 114,587.66 253,203.16 应付利息 --- ---- 应付收益 68.85 68.85 未交税金 --- --- 其他应付款 34,419.80 14,760.20 卖出回购证券款 --- --- ☆ 短期借款 --- --- 预提费用 77,125.46 36,000.00 其他负债 --- --- 负债合计 757,706.22 1,021,227.61 持有人权益： 实收基金 372,362,070.93 356,829,525.93 未实现利得 (9,868,356.91) (12,951,917.17) 未分配收益 (2,596,872.27) 5,918,925.61 持有人权益合计 359,896,841.75 349,796,534.37 负债与基金持有人权益合计 360,654,547.97 350,817,761.98 2、招商安泰平衡型基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表 单位：元 项目 本期 2004年1月1日至2004年6月30日止 收入 (5,406,678.25) 52,546,714.46 股票差价收入 (10,406,747.76) 53,447,507.66 债券差价收入 635,394.06 (5,686,904.36) 债券利息收入 1,882,911.63 2,677,432.66 存款利息收入 172,730.03 407,646.84 股利收入 2,259,544.50 1,222,515.78 买入返售证券收入 10,356.16 48,019.52 其他收入 39,133.13 430,496.36 费用 3,203,745.01 4,548,389.47 基金管理人报酬 2,645,614.31 3,564,178.58 基金托管费 440,935.69 594,029.72 卖出回购证券支出 29,568.60 137,528.77 利息支出 --- --- 其他费用 87,626.41 252,652.40 其中：交易费用 312.51 1,375.07 上市年费 --- --- 信息披露费 39,338.00 198,170.22 持有人大会费用 --- --- 审计费用 33,437.30 30,000.00 律师费 --- --- 注册登记费 --- --- 其他 9,780.16 15,473.50 银行费用 4,758.44 7,633.61 基金净收益 (8,610,423.26) 47,998,324.99 加：未实现估值增值/（减值）变动数 4,989,197.75 (34,880,970.90) 基金经营业绩 (3,621,225.51) 13,117,354.09 3、招商安泰平衡型基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表 单位：元 项目 本期 2004年1月1日至2004年6月30日止 基金净收益 (8,610,423.26) 47,998,324.99 加：本期申购基金单位的损益平准金 783,984.26 17,776,255.57 减：本期赎回基金单位的损益平准金 689,358.88 17,314,907.06 期初可供分配收益 5,918,925.61 4,101,130.43 可供分配基金净收益 (2,596,872.27) 52,560,803.93 减：本期已分配基金净收益 --- 45,061,306.33 期末未分配净收益 (2,596,872.27) 7,499,497.60 4、招商安泰平衡型基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表 单位：元 项目 本期 2004年1月1日至2004年6月30日止 期初基金净值 349,796,534.37 551,352,342.20 本期经营活动 基金净收益 (8,610,423.26) 47,998,324.99 未实现估值增值/（减值）变动数 4,989,197.75 (34,880,970.90) 经营活动产生的基金净值变动数 (3,621,225.51) 13,117,354.09 本期基金单位交易 基金申购款 100,606,575.61 247,161,475.52 加：分红再投资 --- 21,020,238.21 基金赎回款 (86,885,042.72) (393,589,469.63) 基金单位交易产生的基金净值变动数 13,721,532.89 (125,407,755.90) 本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的净值变动数 --- (45,061,306.33) 期末基金净值 359,896,841.75 394,000,634.06 招商安泰债券基金 1、招商安泰债券基金2005年6月30日及2004年12月31日的比较式资产负债表 单位：元 项目 2005年6月30日期末数 2004年12月31日期末数 资产 银行存款 12,637,604.94 24,431,598.61 清算备付金 100,000.00 --- 交易保证金 250,000.00 250,000.00 应收证券清算款 --- --- 应收股利 --- --- 应收利息 2,834,065.61 3,502,535.60 应收申购款 68,507.52 19,840.00 其他应收款 --- 104,923.20 股票投资市值 --- --- 其中：股票投资成本 --- --- 债券投资市值 243,112,412.90 318,003,224.03 其中：债券投资成本 240,213,078.94 316,419,601.61 配股权证 |