| 南方宝元(160102)2004年年度报告 |
| 基金简称：南方宝元 基金代码：202101 |
| 南方宝元债券型基金2004年年度报告摘要 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。董事崔绍先因故未参加会议。 基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2005年3月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 二、基金简介 （一）基金简称：南方宝元 基金代码：202101 基金类型：契约型开放式 基金成立时间：2002年9月20日 首次募集总份额：4,902,664,980.80份 （二）投资目标：本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。 投资策略：南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略，通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析，确定资产配置的指导原则，在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置，并随投资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时，为投资者获取稳定收益。 （三）基金管理人 法定名称：南方基金管理有限公司 信息披露负责人：郑凯铨 联系电话：0755-82912000 传真：0755-82912948 电子邮箱：manager@southernfund.com （四）基金托管人 法定名称：中国工商银行 信息披露负责人：庄为 联系电话：010-66107333 传真：010-66106904 电子邮箱：custodian@icbc.com.cn （五）登载年度报告正文的管理人网址：http://www.southernfund.com 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公地址 三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一） 主要财务指标 主要财务指标 2004年 2003年 2002年 1.基金本期净收益 153,602,747.19 107,303,269.89 17,362,034.02 2.基金份额本期净收益 0.0994 0.0371 0.0037 3.期末可供分配基金份额收益 0.0263 0.0071 0.0038 4.期末基金资产净值 1,160,946,154.53 2,280,206,901.07 3,983,685,569.70 5.期末基金份额净值 1.0263 1.0434 1.0051 6.本期基金份额净值增长率 1.09% 7.10% 0.50% 重要提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、 净值增长率与同期业绩基准收益率比较表 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4） 过去3个月 -1.65% 0.0029 -1.65% 0.0029 过去6个月 1.09% 0.0036 1.09% 0.0036 过去1年 1.09% 0.0042 1.09% 0.0042 过去3年 8.81% 0.0032 8.81% 0.0032 自基金成立起至今 8.81% 0.0032 8.81% 0.0032 2、 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图 3、过往三年净值增长率与业绩比较基准收益率的历年收益率对比图 （三）过往三年基金收益分配情况 年度 每10份基金份额分红数(至少保留三位小数) 备注 2004 0.300 本年分红一次 2003 0.320 本年分红一次 2002 - 本年无分红 合计 0.620 四、管理人报告 (一)基金管理人情况 南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4 号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。注册资本1 亿元人民币。目前股权结构为：华泰证券有限公司45%、深圳市机场股份有限公司30%、厦门国际信托投资公司15%及兴业证券有限公司10%。 南方基金管理有限公司目前管理资产规模达400亿元，管理4只封闭式基金-分别为基金开元、基金天元、基金金元、基金隆元，5只开放式基金-分别为南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金；以及全国社会保障基金的投资组合。 （二）基金管理团队 陈键，基金经理。男，1977年生。本科毕业于中国人民大学国际金融专业，研究生毕业于中国人民银行研究生部，硕士学历。2001年起任职于南方基金管理公司，先后从事过证券研究分析、基金投资等工作，历任研究部行业研究员、天元基金经理助理、南方基金公司北京分公司总经理助理等职，现任南方宝元债券型基金及南方现金增利基金经理。此外，宝元基金管理小组还配备了若干名证券投资分析人员，协助基金经理从事基金的投资管理工作。 （三）基金运作的遵规守信情况 在报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守国家法律法规，遵守基金合同的规定，遵守公司内部管理制度尤其是风险控制的规定，未有任何不合法不合规行为发生。 （四）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明 在报告期内，本基金继续采取自上而下和自上而下相结合的投资策略，认真分析宏观经济形势的基本面情况，做好对策研究。通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析，确定资产配置的指导原则，并在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置，力争在控制利率风险与市场风险的同时，为投资者获取稳定收益。 南方宝元基金在今年全年的投资操作中继续坚持以"债券投资为主，股票投资为辅"的整体投资策略。对于债券资产投资，本基金在报告期内主要采取"回避久期风险，降低长期债券投资比例"的投资策略。加大了对债券组合久期风险的控制，增强对可转债的投资力度，并在1季度取得了较好的投资业绩。进入2季度后，由于宏观调控政策的力度普遍超出市场预期，债券投资和股票投资面临的系统性风险有所提高。但是我们相信宏观调控将最终使得经济以更加健康、协调的方式持续增长，我们对中国经济长期看好的判断并不会因为市场的短期调整而发生根本改变。通过运用以上投资策略，宝元基金在2004年的业绩表现超越基准。 （五）宏观经济、证券市场简要展望 展望2005年债券市场的投资环境，我们认为受2004年翘尾因素和上下游产品价格传导机制的影响，2005年的物价总水平还会面临上涨压力，但是上涨幅度相比2004年将有所回落，物价上涨因素对债券市场带来的不利影响相比2004年将有所减弱。财政政策与货币政策"双稳健"的取向，一方面将使得国债发行总量有所缩减，对债券市场投资构成利好，而另一方面也意味着货币政策的取向可能是偏紧的，对债券市场投资形成压力，但是我们仍然认为货币政策的出发点是为了熨平经济周期波动给国民经济带来的负面影响，而不是改变中国经济进入新一轮增长周期的趋势，所以投资者对货币政策的影响无需过于恐慌。 综合来看，我们认为2005年债券市场基本面的压力已经得到了一定缓解，投资环境将优于2004年，我们将通过把握以下可能出现的投资机会，来为持有人创造更多收益：（1）积极把握债券市场投资环境转暖带来的机会，调整债券持仓结构，获取债券价差收益；（2）把握债券创新品种推出时，市场未能充分有效定价带来的超额收益机会；（3）可转换债券价值被低估所带来的投资机会。同时，我们也会密切关注宏观经济形势的变化，回避可能产生的投资风险，致力为持有人创造更好的收益。 对于股票投资，我们认为2005年的股票市场风险程度有所降低，投资机会可能来临。我们仍将继续围绕国民经济增长的主旋律，坚持稳健投资理念和价值选股标准，精选能够充分分享国民经济增长收益的个股进行重点投资，力争为持有人实现更多的资产增值，力争在中长期投资过程中为持有人规避风险，创造收益。 五、托管人报告 2004年度，本托管人在对南方宝元债券型基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规，2004年度南方宝元债券型基金管理人--南方基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人依法对南方宝元债券型基金管理人--南方基金管理有限公司在2004年度所编制和披露的南方宝元债券型基金年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告、收益分配公告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。 六、审计报告 本基金2004年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2005)第370号"标准无保留意见的审计报告"。 七、财务会计报告 （一） 会计报表 南方宝元债券型证券投资基金 2004年12月31日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2004年12月31日 2003年12月31日 资产 银行存款 14,477,733.37 400,514,883.48 交易保证金 1,000,000.00 750,000.00 应收证券清算款 49,999,187.44 237,635.89 应收利息 19,224,899.45 18,233,868.64 应收申购款 10,912.00 351,112,897.60 股票投资市值 289,531,802.19 790,570,334.42 其中：股票投资成本 285,137,262.08 695,835,223.52 债券投资市值 1,275,491,348.14 1,346,502,408.05 其中：债券投资成本 1,291,272,062.14 1,340,625,367.49 买入返售证券 - 545,300,000.00 资产总计 1,649,735,882.59 3,453,222,028.08 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 - 78,701,129.43 应付赎回款 6,047,266.01 428,189,035.99 应付赎回费 13,192.80 34,097.68 应付管理人报酬 746,468.87 1,541,575.82 应付托管费 174,176.07 359,701.03 应付佣金 499,400.42 1,040,024.14 应付利息 65,065.79 180,704.82 其他应付款 756,858.10 768,858.10 卖出回购证券款 480,027,300.00 662,100,000.00 预提费用 460,000.00 100,000.00 负债合计 488,789,728.06 1,173,015,127.01 持有人权益 实收基金 1,131,202,587.81 2,185,284,097.06 未实现利得/(损失) (38,810,416.32) 79,447,482.51 未分配基金净收益 68,553,983.04 15,475,321.50 持有人权益合计 1,160,946,154.53 2,280,206,901.07 (2004年末每单位基金资产净值：1.0263元) (2003年末每单位基金资产净值：1.0434元) 负债及持有人权益总计 1,649,735,882.59 3,453,222,028.08 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 南方宝元债券型证券投资基金 2004年度经营业绩表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2004年度 2003年度 收入 股票差价收入 114,719,973.98 82,281,216.15 债券差价收入/(损失) 14,992,043.15 (23,693,260.44) 债券利息收入 37,396,656.25 56,109,212.09 存款利息收入 1,067,438.68 4,778,550.21 股利收入 5,902,835.98 5,549,464.26 买入返售证券收入 2,267,983.10 13,842,286.23 其他收入 789,564.39 967,351.31 收入合计 177,136,495.53 139,834,819.81 费用 基金管理人报酬 (12,302,601.15) (22,089,723.90) 基金托管费 (2,870,606.84) (5,154,268.87) 卖出回购证券支出 (7,822,963.72) (4,065,471.52) 其他费用 (537,576.63) (1,222,085.63) 其中：信息披露费 (360,000.00) (270,000.00) 审计费用 (100,000.00) (80,000.00) 费用合计 (23,533,748.34) (32,531,549.92) 基金净收益 153,602,747.19 107,303,269.89 加：未实现估值增值/(减值)变动数 (111,998,325.35) 94,258,159.25 基金经营业绩 41,604,421.84 201,561,429.14 基金净收益 153,602,747.19 107,303,269.89 加：年初基金净收益 15,475,321.50 15,075,565.30 本年申购基金份额的损益平准金 3,392,103.00 8,711,043.92 本年赎回基金份额的损益平准金 (51,121,699.22) (25,877,762.01) 可供分配基金净收益 121,348,472.47 105,212,117.10 减：本年已分配基金净收益 (52,794,489.43) (89,736,795.60) 未分配基金净收益 68,553,983.04 15,475,321.50 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 南方宝元债券型证券投资基金 2004年度基金净值变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2004年度 2003年度 年初基金净值 2,280,206,901.07 3,983,685,569.70 本年经营活动 基金净收益 153,602,747.19 107,303,269.89 未实现估值增值/(减值)变动数 (111,998,325.35) 94,258,159.25 经营活动产生的基金净值变动数 41,604,421.84 201,561,429.14 本年基金份额交易 基金申购款 129,099,997.71 818,304,366.67 其中：分红再投资 44,046,535.04 63,952,018.31 基金赎回款 (1,237,170,676.66) (2,633,607,668.84) 基金份额交易产生的基金净值变动数 (1,108,070,678.95) (1,815,303,302.17) 本年向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 (52,794,489.43) (89,736,795.60) 年末基金净值 1,160,946,154.53 2,280,206,901.07 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （二） 会计报表附注 1、本年度报告所采用的会计政策、会计估计与上年度年度报告完全一致。 2、本年无重大会计差错的内容和更正金额。 3、重大关联方关系及交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司("南方基金公司") 基金发起人、基金管理人、 基金注册登记人、基金销售机构 中国工商银行 基金托管人、基金代销机构 华泰证券有限责任公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 深圳市机场股份有限公司 基金管理人的股东 厦门国际信托投资有限公司 基金管理人的股东 兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b)通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 2004年度 买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 华泰证券 785,011,828.21 33.46% 108,698,645.50 29.71% 602,557.96 33.12% 2003年度 买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 华泰证券 964,077,794.39 25.15% 923,067,955.00 13.16% 750,898.95 25.37% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 (c)基金管理人报酬 支付基金管理人南方基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.75% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金管理人报酬12,302,601.15元(2003年：22,089,723.90元)。 (d)基金托管费 支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.175%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.175% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金托管费2,870,606.84元(2003年：5,154,268.87元)。 (e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2004年12月31日保管的银行存款余额为14,477,733.37元(2003年：400,514,883.48元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,067,438.68元(2003年：4,284,099.00元)。 (f)与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本年度与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下(2003年度：无)： 2004年度 买入债券结算金额 81,137,845.65 卖出债券结算金额 81,106,779.35 卖出回购证券协议金额 3,804,055,500.00 卖出回购证券利息支出 1,630,353.60 4、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税(2003年：在年底前暂免征收营业税)。 (c) 基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税(2003年：在年底前暂免征收企业所得税)。对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d) 基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 5、年末流通转让受到限制的基金资产的说明 (a)流通受限制不能自由转让的股票 根据中国证监会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外，根据中国证监会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 本基金截至2004年12月31日止由于认购增发新股而持有的流通受限制股票情况如下： 股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 年末估价 成功申购股数 成本 估值 振华港机 2004/12/21 2004/12/31 2005/01/31 8.75 9.18 300,000 2,625,000.00 2,754,000.00 金地集团 2004/12/29 2005/01/06 2005/01/06 8.98 9.88 579,433 5,203,308.34 5,724,798.04 合计 7,828,308.34 8,478,798.04 (b)流通受限制不能自由转让的债券 本基金截至2004年12月31日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款余额80,000,000.00元(2003年：60,000,000元)，于2005年1月7日前先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 本基金截至2004年12月31日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额400,027,300.00元(2003年：602,100,000元)，系以如下债券作为抵押： 债券名称 回购到期日 年末估价 数量 估值 03国开05 2005/01/04 100.00 241,000.00 24,100,000.00 03国开18 2005/01/04 99.28 1,000,000.00 99,280,000.00 04国开02 2005/01/04 100.00 300,000.00 30,000,000.00 04国开12 2005/01/04 99.81 500,000.00 49,905,000.00 02国开08 2005/01/06 98.05 300,000.00 29,415,000.00 03国开03 2005/01/06 100.00 900,000.00 90,000,000.00 04国开12 2005/01/06 99.81 926,900.00 92,513,889.00 合计 415,213,889.00 ☆ 八、投资组合报告 （一） 年末基金资产组合情况 项目 金额 占基金总资产的比例 股票 289,531,802.19 17.55% 债券 1,275,491,348.14 77.31% 银行存款及清算备付金合计 14,477,733.37 0.88% 其他资产 70,234,998.89 4.26% （二） 年末按行业分类的股票投资组合 行业分类 市值 占基金资产净值比例 A农、林、牧、渔业 ---- ---- B采掘业 32,065,928.37 2.76% C制造业 82,622,565.17 7.12% C0食品、饮料 9,288,000.00 0.80% C1纺织、服装、皮毛 9,283,501.32 0.80% C2木材、家具 ---- ---- C3造纸、印刷 ---- ---- C4石油、化学、塑胶、塑料 ---- ---- C5电子 ---- ---- C6金属、非金属 34,303,937.26 2.96% C7机械、设备、仪表 26,824,243.55 2.31% C8医药、生物制品 2,922,883.04 0.25% C99其他制造业 ---- ---- D电力、煤气及水的生产和供应业 74,980,570.24 6.46% E建筑业 ---- ---- F交通运输、仓储业 32,580,986.13 2.81% G信息技术业 25,628,325.18 2.21% H批发和零售贸易 ---- ---- I金融、保险业 10,968,226.00 0.94% J房地产业 30,685,201.10 2.64% K社会服务业 ---- ---- L传播与文化产业 ---- ---- M综合类 ---- ---- 合计 289,531,802.19 24.94% （三） 年末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 持股数量 证券市值 市值占基金净值% 1 600900 长江电力 6,035,476 53,051,834.04 4.57% 2 000063 中兴通讯 960,222 25,628,325.18 2.21% 3 600005 武钢股份 5,097,906 20,646,519.30 1.78% 4 000402 金融街 1,972,777 19,846,136.62 1.71% 5 000937 金牛能源 1,583,933 19,656,608.53 1.69% 6 600009 上海机场 873,191 13,289,967.02 1.14% 7 600026 中海发展 1,368,169 12,573,473.11 1.08% 8 600036 招商银行 1,313,560 10,968,226.00 0.94% 9 600418 江淮汽车 1,679,866 9,457,645.58 0.81% 10 600400 红豆股份 1,311,229 9,283,501.32 0.80% 注：投资者欲了解本年末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站http://www.southernfund.com上的年度报告正文。 （四）本年股票投资组合的重大变动 1、 本年累计买入价值超出年初基金资产净值2%的股票明细（至少前20名） 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600028 中国石化 61,246,021.62 2.69% 2 600050 中国联通 58,743,816.47 2.58% 3 600005 武钢股份 52,799,237.45 2.32% 4 600900 长江电力 37,634,242.32 1.65% 5 000937 金牛能源 34,447,125.56 1.51% 6 600019 宝钢股份 31,099,732.59 1.36% 7 600036 招商银行 26,585,621.37 1.17% 8 000002 万科Ａ 26,196,159.52 1.15% 9 600296 兰州铝业 24,637,257.92 1.08% 10 000068 赛格三星 20,966,585.87 0.92% 11 600270 外运发展 19,797,411.66 0.87% 12 600418 江淮汽车 18,853,515.85 0.83% 13 000402 金融街 18,346,826.10 0.80% 14 000088 盐田港Ａ 17,563,635.39 0.77% 15 600058 五矿发展 17,516,029.74 0.77% 16 000001 深发展Ａ 17,233,127.49 0.76% 17 000726 鲁泰Ａ 17,159,565.87 0.75% 18 600886 国投电力 17,007,701.68 0.75% 19 600000 浦发银行 16,214,235.32 0.71% 20 000625 长安汽车 15,674,912.44 0.69% 2、 本年累计卖出价值超出年初基金资产净值2%的股票明细（至少前20名） 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600028 中国石化 90,311,212.22 3.96% 2 600050 中国联通 76,194,285.85 3.34% 3 600005 武钢股份 71,467,374.58 3.13% 4 000039 中集集团 63,502,740.55 2.79% 5 000002 万科Ａ 54,867,401.07 2.41% 6 000088 盐田港Ａ 53,468,771.20 2.34% 7 000063 中兴通讯 49,815,152.43 2.18% 8 600009 上海机场 49,597,304.42 2.18% 9 600104 上海汽车 48,836,544.28 2.14% 10 600900 长江电力 43,411,225.41 1.90% 11 600011 华能国际 38,083,877.74 1.67% 12 600019 宝钢股份 36,390,281.35 1.60% 13 600018 上港集箱 35,212,923.77 1.54% 14 600688 上海石化 33,221,443.55 1.46% 15 600642 申能股份 30,340,178.15 1.33% 16 000858 五粮液 29,643,484.15 1.30% 17 000937 金牛能源 29,269,105.62 1.28% 18 000956 中原油气 27,622,373.87 1.21% 19 600085 同仁堂 27,590,872.48 1.21% 20 600036 招商银行 27,264,625.75 1.20% 3、本年买入股票的成本总额为959,543,077.62元；卖出股票的收入总额为1,486,207,764.51元。 （五）年末按券种分类的债券投资组合 债券类别 市值 市值占净值比例 国家债券 328,686,019.60 28.31% 企业债券 29,400,000.00 2.53% 金融债券 805,040,278.36 69.35% 可转换债 112,365,050.18 9.68% 债券投资合计 1,275,491,348.14 109.87% （六）年末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值 市值占净值比例 1 03国开18 258,132,900.00 22.23% 2 04国开12 199,616,800.00 17.19% 3 21国债⑶ 179,290,256.40 15.44% 4 03国开03 90,000,000.00 7.75% 5 01国债05 78,784,000.00 6.79% （七）投资组合报告附注 1、本基金本年度投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、年末其他资产构成 项目 金额 交易保证金 1,000,000.00 证券清算款 49,999,187.44 应收利息 19,224,899.45 应收申购款 10,912.00 合计 70,234,998.89 4、年末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 市值 市值占净值比例 1 100087 水运转债 3,886,284.00 0.33% 2 100236 桂冠转债 7,999,810.50 0.69% 3 110001 邯钢转债 23,405,318.00 2.02% 4 110037 歌华转债 10,727,493.90 0.92% 5 110317 营港转债 3,964,209.60 0.34% 6 110418 江淮转债 33,428,330.10 2.88% 九、基金份额持有人户数、持有人结构 项目 户/份额 占总份额的比例 基金份额持有人户数 38,781 平均每户持有基金份额 29,168.99 机构投资者持有的基金份额 157,704,916.57 13.94% 个人投资者持有的基金份额 973,497,671.24 86.06% 十、开放式基金份额变动 （一）基金合同生效日基金份额总额：4,902,664,980.80 （二）本年基金份额的变动情况 期初基金份额总额 2,185,284,097.06 期间基金总申购份额 120,845,653.99 期间基金总赎回份额 1,174,927,163.24 期末基金份额总额 1,131,202,587.81 十一、重大事件揭示 1、本年内未召开持有人大会。 2、基金托管人的专门基金托管部门在本年内没有发生重大人事变动。基金管理人于2004年6月8日公布关于基金公司高级管理人员变更的公告，吴万善先生担任公司董事长、法定代表人，刘波先生不再担任董事长、法定代表人；聘任俞文宏先生为公司副总经理，免去邱孝斌先生公司副总经理职务。 3、基金管理业务、基金财产、基金托管业务在本年内没有发生诉讼事项。 4、本年内本基金投资策略未改变。 5、本基金于2004年4月6日进行了基金第二次收益分配，基金分红方案为每份基金份额0.03元。 6、本年内本基金未更换会计师事务所, 本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用100,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为2年。 7、基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。 8、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 （1） 证券公司名称及席位数量、股票交易及支付佣金情况 券商席位 席位数量 股票合计 股票比率 实付佣金 实付佣金比率 海通证券有限公司 1 7,191,418.72 0.31% 4,396.89 0.24% 华泰证券有限责任公司 2 785,011,828.21 33.46% 602,557.96 33.12% 民族证券有限责任公司 1 163,018,658.75 6.95% 130,016.95 7.15% 健桥证券股份有限公司 2 219,534,575.58 9.36% 166,677.70 9.16% 招商证券股份有限公司 1 497,151,683.62 21.19% 389,862.17 21.43% 民生证券有限责任公司 2 497,270,589.67 21.20% 387,471.09 21.30% 国泰君安证券股份有限公司 1 176,849,360.98 7.54% 138,386.30 7.61% 华安证券有限责任公司 1 合计 2,346,028,115.53 100.00% 1,819,369.06 100.00% （2） 债券、债券回购交易情况 券商名称 债券成交金额 占成交总额比例 债券回购成交金额 占成交总额比例 海通证券有限公司 150,000,000.00 2.04% 华泰证券有限责任公司 108,698,645.50 29.71% 3,003,500,000.00 40.93% 民族证券有限责任公司 19,851,381.90 5.43% 365,700,000.00 4.98% 健桥证券股份有限公司 17,194,031.86 4.70% 865,900,000.00 11.80% 招商证券股份有限公司 105,280,807.50 28.78% 1,708,200,000.00 23.28% 民生证券有限责任公司 79,470,287.00 21.72% 1,244,200,000.00 16.96% 国泰君安证券股份有限公司 35,320,989.80 9.66% 华安证券有限责任公司 合计 365,816,143.56 100.00% 7,337,500,000.00 100.00% （3）本年租用证券公司席位的变更情况 本年新增1家证券公司：国泰君安证券股份有限公司(1个深圳席位)。 （4）专用席位的选择标准和程序 根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序： A：选择标准 a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 9、已在临时报告中披露过的本年内发生的其他重要事项（信息披露报纸为：中国证券报、上海证券报、证券时报） 序号 其他重要事项 披露日期 1 关于增加金信证券为代销机构的公告 2004-12-15 2 关于增加光大证券、国都证券为代销机构的公告 2004-12-06 3 关于调整南方基金管理有限公司旗下基金分红默认方式的公告 2004-11-29 4 关于增加东莞证券公司代销交易网点公告 2004-11-22 5 南方宝元债券型基金更新招募说明书摘要 2004-11-13 6 南方宝元债券型基金更新招募说明书 2004-11-13 7 关于增加南京证券公司代销交易网点公告 2004-11-03< |