| 基金鸿阳(184728)2007年第二季度报告 |
| 基金简称：基金鸿阳 基金代码：184728 |
| 鸿阳证券投资基金 2007 年第二季度报告 一、重要提示 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于 2007 年 7 月 17 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：基金鸿阳 基金运作方式：契约型封闭式、平衡型基金 基金合同生效日：2001年 12月 10日 报告期末基金份额总额：20亿份 投资目标：本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩优良而稳 定的价值型上市公司，利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好地分散和控制风 险，在保持基金资产良好的流动性的基础上，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求 长期最佳利益。 投资策略：作为成长价值复合型基金，本基金股票投资包括两部分：一部分为成长型投 资，另一部分为价值型投资。成长型和价值型投资的比例关系根据市场情况的变化进行调整， 但对成长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股票投资总额的 30%，最高均不得高于 股票投资总额的 70%。本基金将遵循流动性、安全性、收益性的原则，在综合分析宏观经济、 行业、企业以及影响证券市场的各种因素的基础上确定投资组合，分散和降低投资风险，确 保基金资产安全，谋求基金长期稳定的收益。 收益—风险特征：风险水平和期望收益适中。 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 - 1 - ----------------------- Page 2----------------------- 基金托管人：中国农业银行 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要会计数据和财务指标(截止 2007年 6月 30日) 单位：人民币元 主要会计数据和财务指标 2007年6月30日 1 基金本期净收益 617,451,281.35 2 基金份额本期净收益 0.3087 3 期末基金资产净值 4,389,754,678.27 4 期末基金份额净值 2.1949 （二）同期业绩比较(截止 2007年 6月 30日) 业绩比较基 净值增长率 净值增长标准 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 差② 准收益率③ 准差④ 过去 3个月 － － － － 22.95% 2.89% （三）基金净值表现(截止 2007年 6月 30日) 基金鸿阳 210.00% 160.00% 110.00% 60.00% 10.00% -40.00% 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 0 6 0 4 7 4 7 2 6 1 4 8 4 8 2 8 2 6 2 6 1 2 1 2 月 2 月 2 月 2 月 1 月 1 月 1 月 1 月 1 月 月 月 月 2 月 9 月 4 月 1 月 6 月 1 月 8 月 3 月 2 3 7 0 年 5 年 2 年 7 1 2 年 9 年 4 年 1 年 6 1 年 年 1 3 年 3 1 4 年 年 年 5 年 6 年 6 1 7 年 年 2 2 年 0 3 0 年 0 4 4 5 0 5 0 6 0 年 0 7 1 0 0 2 0 0 0 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 0 0 0 0 0 0 2 0 2 0 2 0 0 0 2 0 2 0 2 0 2 0 0 2 2 0 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 基金鸿阳 四、管理人报告 1、基金经理简介 - 2 - ----------------------- Page 3----------------------- 欧阳东华先生，43岁，工学硕士，9 年证券、基金从业经历。曾在深圳蓝天基金管理公 司从事证券研究工作，2002 年 5 月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研究工作，2006 年 8 月起担任鸿飞证券投资基金基金经理，2007 年 3 月 26 日起同时担任鸿阳证券投资基金基 金经理。 宝盈基金管理有限公司于2007年5月12日刊登公告增加牛春晖为鸿阳证券投资基金基 金经理，实行双基金经理制。 牛春晖，男，1972 年生，经济学硕士。曾任君安证券研究所核心研究员、大成基金管 理有限公司研究部副经理、基金景宏基金经理助理、2004 年 10月至 2006年 12月担任基金 景博基金经理。2007年 1月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研究工作。 2、报告期内基金运作的遵规守信情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋 求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 3、报告期内基金投资业绩的说明 上半年中国实体经济的运行状况很好：消费需求增长持续加快，1－5 月累计的社会消 费品零售总额同比增长 15.2％，是近 10年同期最高水平，作为拉动经济增长的三驾马车中 最稳定的一驾，消费的快速增长对延长经济上升期和提高经济增长稳定性都具有重要意义； 此外，由于社会资金宽松和投资回报率较高，固定资产投资热度不减，1－5月同比增长 25.9 ％且增长呈现加速趋势；最后出口快速增长、外贸顺差扩大的速度并未减缓。 在充沛的流动性和实体经济良好运行趋势的支撑下，上半年的资本市场向投资者充分展 示了前所未有的牛市特征，但在 6月份因政府调控出现了快速的大幅调整――与此前的多次 单日快速调整相比，此次调整的时间和幅度对于投资者的信心都形成了较大的打击。 中国经济经历了多年低通胀环境下的高增长后出现了过热迹象，今年上半年 CPI的增长 趋势引发了政府对通胀的担忧并已经明确提出要防止经济由偏快转向过热，预期未来的宏观 调控措施还会陆续出台，不过我们对中国经济发展的前景和质量充满信心。 虽然 A股市场的累积涨幅巨大，但由于上市公司业绩的快速增长，市场整体的泡沫成分 并不严重；我们看好 A股市场的长期表现。低价劣质股和题材股在 6月的暴跌给投资者上了 一堂风险教育课，而优质蓝筹股的抗跌性能越发凸显。预期未来优质蓝筹股由于业绩的实质 性增长，将有望改变上半年的颓势。 - 3 - ----------------------- Page 4----------------------- 五、基金投资组合报告 （一） 基金资产组合情况 项目名称 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 银行存款和清算备付金 263,848,780.77 5.98 股票 3,109,101,059.46 70.51 债券 975,426,957.80 22.12 权证 34,753,569.79 0.79 其他资产 26,336,070.67 0.60 合计 4,409,466,438.49 100.00 （二） 按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 序号 分类 市值（元） 比例（%） 1 A农、林、牧、渔业 --- --- 2 B 采掘业 3,136,659.27 0.07 3 C 制造业 1,759,927,011.72 40.10 其中：C0食品、饮料 373,477,475.32 8.51 C1纺织、服装、皮毛 805,375.56 0.02 C2木材、家具 93,769,668.46 2.14 C3造纸、印刷 --- --- C4石油、化学、塑胶、塑料 35,437,950.42 0.81 C5电子 96,164,634.82 2.19 C6金属、非金属 268,613,785.99 6.12 C7 机械、设备、仪表 576,076,542.51 13.12 C8 医药、生物制品 314,793,116.68 7.17 C99其他制造业 788,461.96 0.02 4 D电力、煤气及水的生产和供应业 88,678,861.94 2.02 5 E建筑业 1,070,521.53 0.02 6 F交通运输、仓储业 9,946,099.79 0.23 7 G信息技术业 227,840,746.56 5.19 8 H批发和零售贸易 117,423,524.07 2.67 9 I金融、保险业 228,666,261.59 5.21 - 4 - ----------------------- Page 5----------------------- 10 J房地产业 264,522,000.00 6.03 11 K社会服务业 171,133,492.40 3.90 12 L传播和文化产业 132,779,663.03 3.02 13 M综合类 103,976,217.56 2.37 合 计 3,109,101,059.46 70.83 （三） 基金投资前十名股票明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 净值比例(%) 1 000858 五 粮 液 9,466,542 295,924,102.92 6.74 2 600718 东软股份 5,353,401 227,840,746.56 5.19 3 600085 同仁堂 5,028,678 193,805,250.12 4.41 4 600219 南山铝业 7,385,881 170,539,992.29 3.89 5 000069 华侨城Ａ 4,343,338 169,563,915.52 3.86 6 000024 招商地产 3,400,000 165,342,000.00 3.77 7 601628 中国人寿 3,601,695 150,442,800.15 3.43 8 600088 中视传媒 4,182,905 128,833,474.00 2.93 9 600786 东方锅炉 1,966,066 123,488,605.46 2.81 10 600616 第一食品 4,531,977 117,423,524.07 2.67 （四） 按券种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券名称 市值（元） （%） 1 国债 677,639,957.80 15.44 2 银行间政策性金融债 297,787,000.00 6.78 合计 975,426,957.80 22.22 （五） 基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 02国债(14) 200,520,000.00 4.57 2 99国债(8) 191,401,100.00 4.36 3 04国开 14 86,080,000.00 1.96 4 04国开 16 63,651,000.00 1.45 5 21国债(15) 56,657,487.00 1.29 （六）投资组合报告附注 1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查；在本报告编制 - 5 - ----------------------- Page 6----------------------- 日前一年内未受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产明细 项目名称 金额（元） 应收利息 21,768,036.68 交易保证金 3,375,224.57 应收股利 140,329.42 待摊费用 1,052,480.00 合计 26,336,070.67 4、本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5、本报告期内权证投资明细 （1）本报告期内主动投资的权证明细如下： 本报告期内未主动投资权证。 （2）本报告期内被动持有的权证明细如下： 序号 权证代码 权证名称 股数（股） 成本（元） 本期余额（股） 类别 1 580013 武钢 CWB1 252,200 584,398.17 --- 被动持有 合计 252,200 584,398.17 --- 6、本报告期内本基金未投资资产支持证券。 7、本报告期内基金未持有可分离可转换债券。 8、由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 六、本基金管理公司运用固有资金投资本基金情况 截止本报告期末，本基金管理公司运用固有资金投资本基金的份额为 5,000,000份，本 报告期内持有本基金份额无变动。 七、备查文件目录 1 、中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件。 2 、《鸿阳证券投资基金基金合同》。 3 、《鸿阳证券投资基金基金托管协议》。 4 、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 5 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人 可免费查阅。 - 6 - ----------------------- Page 7----------------------- 基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 15层 基金托管人办公地址：北京市海淀区西三环北路 100号金玉大厦 宝盈基金管理有限公司 二零零七年七月十九日 |
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