| 基金鸿阳(184728)2007年年度报告 |
| 基金简称：基金鸿阳 基金代码：184728 |
| 鸿阳证券投资基金 2007年年度报告 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期：二零零八年三月 ----------------------- Page 2----------------------- 鸿阳证券投资基金 2007 年年度报告 第一节 重要提示及目录 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于 2008 年 3 月 25 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 目 录 第一节 重要提示及目录..................................................... 1 第二节 基金简介........................................................... 2 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况........................... 3 第四节 管理人报告......................................................... 5 第五节 托管人报告......................................................... 7 第六节 审计报告........................................................... 8 第七节 财务会计报告....................................................... 9 第八节 基金投资组合报告.................................................. 32 第九节 基金份额持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）.................. 41 第十节 重大事件揭示...................................................... 42 第十一节 备查文件目录...................................................... 45 1 ----------------------- Page 3----------------------- 第二节 基金简介 （一）基金名称： 鸿阳证券投资基金 基金简称： 基金鸿阳 交易代码： 184728 基金运作方式： 契约型封闭式、平衡型基金 基金合同生效日： 2001年12月10日 报告期末基金份额总额： 20亿 基金合同存续期： 15年 基金份额上市的证券交易所： 深圳证券交易所 上市日期： 2001年12月18日 （二）基金投资 投资目标：本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩 优良而稳定的价值型上市公司，利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好 地分散和控制风险，在保持基金资产良好的流动性的基础上，实现基金资产的稳定 增长，为基金持有人谋求长期最佳利益。 投资策略：作为成长价值复合型基金，本基金股票投资包括两部分：一部分为 成长型投资，另一部分为价值型投资。成长型和价值型投资的比例关系根据市场情 况的变化进行调整，但对成长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股票投资 总额的 30%，最高均不得高于股票投资总额的 70%。本基金将遵循流动性、安全性、 收益性的原则，在综合分析宏观经济、行业、企业以及影响证券市场的各种因素的 基础上确定投资组合，分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳 定的收益。 风险收益特征：风险水平和期望收益适中。 （三）基金管理人 法定名称： 宝盈基金管理有限公司 注册及办公地址： 深圳市深南路6008号特区报业大厦1501 邮政编码： 518034 法定代表人： 李建生 信息披露负责人： 刘传葵 联系电话： 0755-83276688 传真： 0755-83275119 电子邮箱： liuck@byfunds.com （四）基金托管人 2 ----------------------- Page 4----------------------- 法定名称： 中国农业银行 注册地址： 北京市东城区建国门内大街69号 办公地址： 北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 邮政编码： 100036 法定代表人： 项俊波 信息披露负责人： 李芳菲 联系电话： 010－68424199 传真： 010—68424181 电子邮箱： lifangfei@abchina.com （五）信息披露媒体 报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 基金管理人互联网网址：http://www.byfunds.com 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处 （六）会计师事务所 法定名称：德勤华永会计师事务所有限公司 办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼 （七）注册登记机构 法定名称： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址： 深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）主要会计数据和财务指标 单位： 元 主要会计数据和财务指标 2007年 2006年 2005年 1 本期利润 2,488,507,076.81 1,860,071,782.19 -32,315,382.85 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 2,563,820,756.56 1,072,530,358.90 -56,345,444.26 3 加权平均份额本期利润 1.2443 0.9300 -0.0162 4 期末可供分配利润 2,231,842,714.47 588,021,957.91 -284,508,400.99 5 期末可供分配份额利润 1.1159 0.2940 -0.1423 6 期末基金资产净值 5,096,863,320.12 3,528,356,243.31 1,868,284,461.12 7 期末基金份额净值 2.5484 1.7642 0.9341 8 加权平均净值利润率 54.70% 71.53% -1.74% 9 本期份额净值增长率 77.75% 101.91% -1.70% 3 ----------------------- Page 5----------------------- 10 份额累计净值增长率 242.02% 92.41% -4.70% 提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 （二）同期业绩比较(截止 2007 年 12 月 31 日) 业绩比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长标准差 阶段 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ① ② 率③ 准差④ 过去 3 个月 -3.14% 3.07% -- -- -- -- 过去 6 个月 25.18% 3.20% -- -- -- -- 过去一年 77.75% 3.33% -- -- -- -- 过去三年 252.79% 3.00% -- -- -- -- 自基金成立至今 242.02% 2.56% -- -- -- -- （三）基金净值表现 基金鸿阳 300.00% 250.00% 200.00% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% -50.00% 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 日 0 5 8 1 3 9 1 5 9 2 5 7 3 5 9 3 7 0 2 8 0 4 1 2 月 2 月 1 月 1 2 1 2 月 2 月 1 月 1 3 1 2 1 2 月 月 7 月 2 月 9 月 月 月 月 2 月 9 月 4 月 月 月 月 月 月 2 3 年 0 年 5 年 2 3 7 0 年 5 年 2 年 7 0 2 5 9 2 1 年 2 1 3 年 3 1 年 年 1 5 年 5 1 6 年 1 年 年 年 1 年 2 0 年 0 3 0 年 4 4 年 0 5 0 年 0 6 年 7 7 7 年 1 0 0 2 0 0 0 3 0 0 4 0 0 0 5 0 0 6 0 0 0 7 0 0 2 0 2 0 2 0 0 0 0 2 0 2 0 2 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2 0 2 2 0 2 0 2 0 2 2 2 0 2 2 2 2 2 2 2 基金鸿阳 （四）基金净值增长率图 4 ----------------------- Page 6----------------------- 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2005 2006 2007 -20.00% 基金鸿阳 （五）基金收益分配情况 单位：元 年度 每 10 份基金份额分红数 备注 2007 年 4.600 本期分配收益二次 2006 年 1.000 本期分配收益一次 2005 年 --- 本期未分配收益 合计 5.600 第四节 管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简介 基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体 系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注 册地在深圳。公司目前管理鸿飞证券投资基金、鸿阳证券投资基金、宝盈鸿利收益证券投资 基金、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金、宝盈策略增长五只基金股票型证券投资基金， 公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰 富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和 金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基 金经理都具有丰富的证券市场投资经验，并有着良好的过往业绩，他们以自己专业知识使基 5 ----------------------- Page 7----------------------- 金业绩不断提高，努力为投资者创造丰厚的回报。 基金经理：欧阳东华，男，1964 年生，工学硕士，9 年证券、基金从业经历。曾在深圳 蓝天基金管理公司从事证券研究工作，2002 年 5 月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研 究工作，2006 年8 月起担任鸿飞证券投资基金基金经理，2007 年3 月26日起同时担任鸿阳 证券投资基金基金经理。 陈茂仁，男，1967年 2 月出生，医学博士，7 年基金从业经历。曾在平安证券综合研究 所工作，2000 年11 月加入宝盈基金管理有限公司，历任行业研究员、鸿飞证券投资基金基 金经理助理、鸿飞证券投资基金基金经理、投研系统风险控制执行官。2007 年12月 1 日起 担任鸿阳证券投资基金基金经理。 牛春晖，男，1972 年生，经济学硕士。曾任君安证券研究所核心研究员、大成基金管 理有限公司研究部副经理、基金景宏基金经理助理、2004年 10 月至 2006年 12 月担任基金 景博基金经理。2007 年 1 月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研究工作。2008 年 3 月 1 日我公司发布公告：因工作需要，经宝盈基金管理有限公司董事会审议通过，决定牛春晖同 志不再担任鸿阳证券投资基金基金经理职务。 （二）本报告期内基金运作的遵规守信情况 在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各项配 套法规、《鸿阳证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基金合 同的规定。报告期内，基金鸿阳没有出现违反法律法规以及基金合同的情况。 （三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现 借披露年报的机会，在此我们向基金持有人及广大关心和爱护鸿阳基金的朋友们表示感 谢，并就基金鸿阳 2007年的投资情况汇报如下： 由于对 2007 年当时的市场环境、企业估值以及资金流动性的认识不足，基金鸿阳去年 取得了中等偏下的业绩回报，在此我们向广大的基金持有人表示诚恳的歉意，之所以如此我 们认为主要有以下几个原因： 1、在资产配置上全年采取了较为保守的中等仓位资产配置； 2、在行业配置上对金融、地产、有色等大市值行业配置偏低； 3、在个股选择上，对资产注入以及重组类个股研究不深，基本上采取了回避的策略。 （四）2008 年的宏观经济和市场前景展望 整体来看 2008 年将是一个政策主导的调控之年，能否准确的把握政策导向并对投资组 合进行结构调整将决定全年的收益水平。 首先，从国内来看，防止经济增长由偏快转为过热，防止价格由结构性上涨演变为全面 6 ----------------------- Page 8----------------------- 的通货膨胀，将成为宏观调控的首要任务。尽管央行的紧缩调控将继续加力，但是由于受到 灾后重建等因素的影响，我们认为在结构性通胀得以延续的同时，固定资产投资仍有可能保 持在较高的水平上；尽管美国次级债以及美国经济增长的回落将影响中国的出口增速，但由 于国内消费增长的回暖，我们认为 2008 年中国经济仍将保持较快速度增长。 但是，我们又必须清醒的看到面对宏观调控、美元继续贬值以及次贷危机等复杂因素影 响，2008 年将具有很大的不确定性。 因此我们认为，在目前的估值水平下，依靠合理估值推动市场上涨的动力正在逐渐消失， 除非市场情绪的阶段性高涨带来估值水平的非理性上升，这可能会促成非理性泡沫的膨胀并 推动市场达到较高的点位，不过市场情绪的不稳定一定会加大市场的波动以及风险。而只有 未来公司业绩的增长乃至超预期的增长才可能成为维持并推动市场上涨的主动力。 根据以上分析我们认为，2008 年因估值或者业绩的较大幅度提升而带来的某行业存在 显著性投资机会的可能性将会弱化，整体性投资机会并不明显。面对外需不足以及国内通胀 和生产要素价格快速上涨的压力，总体来看 2008 年中国经济的结构调整和增速放缓是必然 的，因此适当弱化行业配置，选择未来增长预期明确、具有自主创新以及核心竞争力的企业， 自下而上的进行组合配置是我们的组合重点。 面对越来越不确定的市场环境，至少上半年我们整体上会采取中等偏低仓位进行组合配 置，追求流动性、安全性、资产合理配置与价值投资。在行业配置以及个股选择上，更加关 注具有显著地自主创新、核心竞争力以及国际比价优势的企业。 （五）内部监察报告 本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、交易流程 检查、注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的 事前、事中和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规 性情况等进行总结和报告。 通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在 本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。 本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效 性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。 第五节 托管人报告 在托管鸿阳证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券 投资基金法》相关法律法规的规定以及《鸿阳证券投资基金基金合同》、《鸿阳证券投资基金 托管协议》的约定，对鸿阳证券投资基金管理人—宝盈基金管理有限公司 2007 年 1 月 1 日 至 2007 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督， 7 ----------------------- Page 9----------------------- 认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在鸿阳证券投资基金的投资运作、基金资产净值 的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严 格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规 定进行。 本托管人认为，鸿阳证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鸿阳证券投资基金年度报告中 的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 第六节 审计报告 德师京报(审)字(08)第 P0067 号 鸿阳证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的鸿阳证券投资基金(以下简称“鸿阳基金”)的财务报表，包括 2007 年12月 31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表 以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有 关规定编制财务报表是鸿阳基金的基金管理人宝盈基金管理有限公司管理层的责任。这 种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不 存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理 的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业 道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选 用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 8 ----------------------- Page 10----------------------- 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，鸿阳基金的财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了鸿阳基金 2007年 12月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师 景宜青 中国注册会计师 郭新华 中国 上海 第七节 财务会计报告 （一）会计报表 鸿阳证券投资基金 2007年 12月 31 日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2007年 12月 31 日 2006年 12月 31 日 资产 银行存款 292,183,271.17 44,747,579.12 结算备付金 14,975,335.21 5,054,038.30 存出保证金 1,660,000.00 1,660,000.00 交易性金融资产 七.1 4,803,627,767.38 3,395,191,468.83 其中：股票投资 3,778,210,663.18 2,674,361,398.93 债券投资 1,025,417,104.20 720,830,069.90 9 ----------------------- Page 11----------------------- 资产支持证券投资 --- --- 衍生金融资产 七.2 --- 85,895,926.96 买入返售金融资产 --- --- 应收证券清算款 --- --- 应收利息 七.3 15,133,783.19 7,018,989.82 应收股利 371.50 371.50 其他资产 --- --- 资产总计 5,127,580,528.45 3,539,568,374.53 负债及所有者权益（基金净值） 负债 交易性金融负债 --- --- 衍生金融负债 --- --- 卖出回购金融资产款 --- --- 应付证券清算款 18,200,247.92 --- 应付管理人报酬 6,130,264.60 4,092,952.70 应付托管费 1,021,710.75 682,158.78 应付销售服务费 --- --- 应付交易费用 七.4 2,049,371.12 3,164,405.80 应交税金 --- --- 应付利息 --- --- 应付利润 --- --- 其他负债 七.5 3,315,613.94 3,272,613.94 负债合计 30,717,208.33 11,212,131.22 所有者权益（基金净值） 实收基金 七.6 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 未分配利润 3,096,863,320.12 1,528,356,243.31 所有者权益（基金净值）合计 5,096,863,320.12 3,528,356,243.31 负债及所有者权益（基金净值）总计 5,127,580,528.45 3,539,568,374.53 基金份额总额（份） 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 基金份额净值 2.5484 1.7642 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分 鸿阳证券投资基金 10 ----------------------- Page 12----------------------- 2007 年度利润表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2007 年度 2006 年度 一、收入 1、利息收入 35,567,705.78 19,649,190.07 其中：存款利息收入 3,908,900.15 1,990,164.20 债券利息收入 31,658,805.63 17,659,025.87 资产支持证券利息收入 --- --- 买入返售金融资产收入 --- --- 2、投资收益 2,701,058,615.44 1,124,524,194.99 其中：股票投资收益 七.7 2,571,785,049.45 1,004,842,326.13 债券投资收益 七.8 9,870,680.39 -1,180,409.97 资产支持证券收益 --- --- 衍生工具收益 七.9 105,128,483.66 72,042,248.69 ☆ 股利收益 14,274,401.94 48,820,030.14 3、公允价值变动收益 七.10 -75,313,679.75 787,541,423.29 4、其他收入 七.11 724.00 36,387.51 收入合计 2,661,313,365.47 1,931,751,195.86 二、费用 1、管理人报酬 68,385,906.28 38,656,592.47 2、托管费 11,397,863.70 6,442,876.25 3、销售服务费 --- --- 4、交易费用 七.12 67,558,242.68 24,096,115.33 5、利息支出 22,229,630.56 1,331,208.65 其中：卖出回购金融资产支出 22,229,630.56 1,331,208.65 6、其他费用 七.13 3,234,645.44 1,152,620.97 费用合计 172,806,288.66 71,679,413.67 三、净利润 2,488,507,076.81 1,860,071,782.19 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分 11 ----------------------- Page 13----------------------- 鸿阳证券投资基金 2007 年度所有者权益（基金净值）变动表 除特别注明外,金额单位为人民币元 附注 本年金额 上年金额 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、年初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 1,528,356,243.31 3,528,356,243.31 2,000,000,000.00 -131,715,538.88 1,868,284,461.12 二、本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年利润总额) --- 2,488,507,076.81 2,488,507,076.81 --- 1,860,071,782.19 1,860,071,782.19 三、本年向基金份额持有人分配利 七.14 润产生的基金净值变动数 --- -920,000,000.00 -920,000,000.00 --- -200,000,000.00 -200,000,000.00 四、年末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 3,096,863,320.12 5,096,863,320.12 2,000,000,000.00 1,528,356,243.31 3,528,356,243.31 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分 ----------------------- Page 14----------------------- （二）会计报告书附注 一、 基金的基本情况 鸿阳证券投资基金(以下简称“本基金”)由中国对外经济贸易信托投资有限公司，联 合证券有限责任公司，重庆国际信托投资有限公司，天津信托投资有限责任公司，山东省 国际信托投资有限公司及宝盈基金管理有限公司共六家发起人依照《证券投资基金管理暂 行办法》及其他有关规定和《鸿阳证券投资基金基金契约》(后更名为《鸿阳证券投资基金 基金合同》，以下简称“原基金合同”)发起，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)证监基金字[2001]51 号文批准，于 2001年 12 月 10日募集成立。本基金为契约 型封闭式，存续期为 15 年，发行规模为 20 亿份基金份额。本基金因执行企业会计准则， 于 2007 年9月 28 日公告修改基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。 本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。本基金经 深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2001]第109 号文审核同意，于 2001年 12 月 18 日在深交所挂牌交易。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和中国证监 会证监基金字[2001]51 号文的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的 股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的股票投资部分主要投资于成 长型公司股票与价值型公司股票。投资组合规定为：(1)投资于股票、债券的比例不低于基 金资产总值的 80%；(2)投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的 20%；(3)持有一家上 市公司的股票，不得超过基金资产净值的 10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持 有一家公司发行的证券总和，不得超过该证券的 10%；(4)遵守中国证监会规定的其他比例 限制。 二、 财务报表编制基础 首次执行 2006 年2 月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“新会计准则”) 2007 年 7 月 1 日前，本基金执行原企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资 基金会计核算办法》和原基金合同及相关规定(以下统称“原会计准则”)。自 2007 年 7 月 1 日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投 资基金会计核算业务指引》(以下简称“指引”)、修改后的基金合同及中国证监会发布的 关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第 38 号-首次执行企业 会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对 2006 年度和 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止期间(以下简称“2007 年上半年”)的财务报表予以追溯调整。除了要求追 溯调整的项目外，本基金 2006 年度和 2007 年上半年的财务报表仍按根据原会计准则、《金 融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》及相关规定厘定的会计政策编制，该 等会计政策与本基金自 2007 年7 月1日起采用的会计政策存在一些差异，这些会计政策差 异已于附注四披露。 对于本基金财务报表项目分类、名称等列报方式的变化，可比年度财务报表已按照新会 计准则和指引的要求进行了重述。本基金因首次执行新会计准则对按原会计准则列报的2006 ----------------------- Page 15----------------------- 年年初、2006年年末和2007年上半年末的所有者权益，以及2006年度和2007年上半年的净损 益的影响见附注六。 三、 遵循企业会计准则的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 四、 重要会计政策和会计估计 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1 日起至12 月31 日止。 记账本位币 人民币为本基金所处的主要经济环境中的货币，本基金以人民币为记账本位币。 记账基础 本基金会计核算以权责发生制为记账基础。 金融工具 当本基金成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。 金融工具的分类 --金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款与应收款项。除与权证投资有关 的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性 金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固 定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。 --金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融 负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负 债列示；与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项、卖出回购金融资 产款等。 金融工具的确认与初始计量 --股票投资 14 ----------------------- Page 16----------------------- 2007年7月1日前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款入账。 自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费 用直接计入当期损益。 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股 票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置 改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的 股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 --债券投资 2007年7月1日前，买入银行间市场交易的债券于资金交收日确认为债券投资，债券投资 成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用计入当期损益；买入证 券交易所上市交易的债券投资于交易日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全 部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用计入债券投资的初始成本。 自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本于交易日按债券 的公允价值(不含应收利息)入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。 配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的 认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券。根据其发行价、到期价和 发� |