| 基金鸿阳(184728)2007年第一季度报告 |
| 基金简称：基金鸿阳 基金代码：184728 |
| 鸿阳证券投资基金 2007 年第一季度报告 一、重要提示 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于 2007 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：基金鸿阳 基金运作方式：契约型封闭式、平衡型基金 基金合同生效日：2001年 12月 10日 报告期末基金份额总额：20亿份 投资目标：本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩优良而稳定的价值型上市公司，利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好地分散和控制风险，在保持基金资产良好的流动性的基础上，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长期最佳利益。 投资策略：作为成长价值复合型基金，本基金股票投资包括两部分：一部分为成长型投资，另一部分为价值型投资。成长型和价值型投资的比例关系根据市场情况的变化进行调整，但对成长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股票投资总额的 30%，最高均不得高于股票投资总额的 70%。本基金将遵循流动性、安全性、收益性的原则，在综合分析宏观经济、行业、企业以及影响证券市场的各种因素的基础上确定投资组合，分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定的收益。 收益—风险特征：风险水平和期望收益适中。 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 - 1 - 基金托管人：中国农业银行 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要会计数据和财务指标(截止 2007年 3月 31日) 单位：人民币元 主要会计数据和财务指标 2007年3月31日 1 基金本期净收益 1,068,823,758.92 2 基金份额本期净收益 0.5344 3 期末基金资产净值 4,074,896,227.25 4 期末基金份额净值 2.0374 （二）同期业绩比较(截止 2007年 3月 31日) 业绩比较基 净值增长率 净值增长标准 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 差② 准收益率③ 准差④ 过去 3个月 15.49% 4.33％ － － － － （三）基金净值表现(截止 2007年 3月 31日) 基金鸿阳 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 4 0 8 4 0 6 2 8 5 0 9 5 1 7 3 9 5 1 8 5 1 7 3 9 5 3 9 5 2 7 4 0 6 4 0 6 2 8 4 1 6 5 1 3 1 - 2 - 2 - 2 1 2 1 - 1 - 1 - 2 - 2 1 2 1 2 1 - 1 - 2 - 2 1 2 1 3 1 - 1 - 2 - 2 - - - -5 - -8 - 1 - - - - -7 - 0 - -1 - -4 - - - - - - -3 - -6 - -9 - - - - - - -8 - 1 - -2 - 2 1 32 62 9 1 2 2 3-53 8 1 14 24 5 7 8 0 1 15 45 75 0 2 1 3 4 66 9 1 27 3 1 - - - - - 1 - -3 - - 1 - - - - 1 1 - - - 1 1 - - - - - - 1 - - 2 2 0 2 0 2 2 - 3 3 0 3 3 - 0 4 0 4 4 4 - - 5 0 5 0 5 0 - - 6 6 6 6 0 6 6 - 0 7 1 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 0 4 4 0 0 0 0 0 0 5 5 0 0 0 0 0 0 0 6 0 0 0 0 0 2 0 2 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 2 0 2 0 0 0 0 0 0 2 0 2 0 2 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 2 0 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 0 0 2 2 2 0 0 2 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 四、管理人报告 1、基金经理简介 基金鸿阳原基金经理蒋峰于 2006 年 11 月 20 日提出辞职，公司投委会授权基金经理助 - 2 -理段鹏程自 2006年 11月 21日起代行基金鸿阳投资权限。2007年 3月 6日授权欧阳东华代行基金鸿阳投资权限，2007年 3月 26 日正式公告公司董事会聘任欧阳东华为基金鸿阳基金经理。 欧阳东华先生，43岁，工学硕士，9 年证券、基金从业经历。曾在深圳蓝天基金管理公司从事证券研究工作，2002 年 5 月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研究工作，2006 年 8 月起担任鸿飞证券投资基金基金经理，2007 年 3 月 26 日起同时担任鸿阳证券投资基金基金经理。 2、报告期内基金运作的遵规守信情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 3、报告期内基金投资业绩的说明 从已经公布的数据来看，一季度实体经济的运行状况相当好：前两个月全国规模以上工业企业实现利润同比增长43.8 ％，而且多数行业效益水平大幅提高；已经公布的上市公司的年报数据的统计结果更加乐观；在这种背景下，国内外投行纷纷调高 2007年度中国 GDP的预期增速是很自然的。 在实体经济良好运行趋势的支撑下，一季度的资本市场向投资者充分展示了前所未有的牛市特征：虽然上证指数在 3000 点附近曾两次大幅回调、二月末指数出现了十年以来最大的单日跌幅并对国际市场产生了传导效应、指数几乎每天都出现剧烈振荡，但都未能阻止指数不断地创出新高。 在过去十多年中，中国政府把管理重心倾注于经济发展的结果是，我国国力的增强和民间财富的积累都已经有了实质性的飞跃。而当前对环保的重视、对单位GDP 的能耗降低的追求、对农业的支持、对低收入阶层的关注等则表明政府的管理重心已经转向了增长的质量。我们有理由相信未来的中国经济实现协调发展的可能性越来越大，我们对中国未来经济发展的前景和质量充满信心。 虽然 A 股市场的累积涨幅巨大，但由于上市公司业绩的快速增长，市场整体的泡沫成分并不严重；我们看好A 股市场的长期表现。从风格特征来看，一季度A 股市场的热点集中在低价劣质股和资产注入相关的主题投资领域，而大盘蓝筹股的表现相对较差。由于低价劣质股的股价涨幅已经很大，如果没有业绩实质性增长的支持，预期未来继续大幅上涨的可能性较小；而资产注入相关的资产（典型如沪东重机）由于业绩的明显增厚，受到投资者的追捧。预期资产注入将成为贯穿全年的投资主线之一；此外，优质蓝筹股由于业绩的实质性增长，将有望改变一季度的颓势。 五、基金投资组合报告 （一） 基金资产组合情况 1、基金资产组合构成表 项目名称 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 银行存款和清算备付金 798,162,348.58 19.46 股票 2,323,080,638.39 56.65 债券 904,589,662.50 22.06 权证 49,527,125.90 1.21 其他资产 25,428,557.25 0.62 合计 4,100,788,332.62 100.00 （二） 按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 序号 分类 市值（元） 比例（%） 1 A农、林、牧、渔业 --- --- 2 B 采掘业 219,456,110.16 5.39 3 C 制造业 1,039,581,868.71 25.51 其中：C0食品、饮料 253,421,968.38 6.22 C1纺织、服装、皮毛 --- --- C2木材、家具 --- --- C3造纸、印刷 8,253,080.85 0.20 C4石油、化学、塑胶、塑料 143,467,080.39 3.52 C5电子 116,747,912.66 2.87 C6金属、非金属 152,236,549.95 3.74 C7 机械、设备、仪表 289,531,541.95 7.11 C8 医药、生物制品 75,923,734.53 1.85 C99其他制造业 --- --- 4 D电力、煤气及水的生产和供应业 124,680,000.00 3.06 5 E建筑业 --- --- 6 F交通运输、仓储业 208,929,795.32 5.13 7 G信息技术业 109,360,846.87 2.68 - 4 - 8 H批发和零售贸易 2,774,187.00 0.07 9 I金融、保险业 70,763,786.24 1.74 10 J房地产业 309,947,445.38 7.61 11 K社会服务业 237,586,598.71 5.82 12 L传播和文化产业 --- --- 13 M综合类 --- --- 合 计 2,323,080,638.39 57.01 （三） 基金投资前十名股票明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 净值比例(%) 1 000900 现代投资 9,000,000 137,520,000.00 3.37 2 600737 中粮屯河 12,266,790 133,708,011.00 3.28 3 600795 国电电力 12,000,000 124,680,000.00 3.06 4 000002 万 科Ａ 7,000,000 116,200,000.00 2.85 5 000951 中国重汽 3,158,747 95,267,809.52 2.34 6 000024 招商地产 3,299,987 93,488,631.71 2.29 7 000983 西山煤电 6,274,176 85,203,310.08 2.09 8 600236 桂冠电力 8,535,081 81,936,777.60 2.01 9 600718 东软股份 2,595,082 81,070,361.68 1.99 10 002056 横店东磁 3,174,397 79,518,644.85 1.95 （四） 按券种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券名称 市值（元） （%） 1 国债 573,428,106.50 14.07 2 金融债 317,787,000.00 7.80 3 可转换债券 10,774,556.00 0.26 4 可分离可转换债券 2,600,000.00 0.07 合计 904,589,662.50 22.20 （五） 基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 02国债⒁ 248,985,851.60 6.11 2 04国开 14 86,080,000.00 2.11 3 20国债⑽ 82,284,952.20 2.02 - 5 - 4 04国开 16 63,651,000.00 1.56 5 06农发 07 50,235,000.00 1.23 （六）投资组合报告附注 1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查；在本报告编制 日前一年内未受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产明细 项目名称 金额（元） 应收利息 15,857,661.58 交易保证金 3,106,722.87 应收股利 371.50 应收证券交易清算款 6,463,801.30 合计 25,428,557.25 4、本报告期末持有处于转股期的可转换债券 代码 债券名称 期末市值 （元） 占基金资产净值比例（%） 125024 招商转债 10,774,556.00 0.26 5、本报告期内权证投资明细 （1）本报告期内主动投资的权证明细如下： 本报告期内未主动投资权证。 （2）本报告期内被动持有的权证明细如下： 序号 权证代码 权证名称 股数（股） 成本（元） 本期余额（股） 类别 1 580012 云化 CWB1 280,854 1,662,957.10 179,238 被动持有 合计 280,854 1,662,957.10 179,238 6、本报告期内本基金未投资资产支持证券。 7、本报告期内基金持有可分离可转换债券明细如下： 可分离可转换债券名称 代 码 名称 数量 成本总额 期末数量 126003 07云化债 52,010 3,538,042.90 --- 云化分离债 580012 云化 CWB1 280,854 1,662,957.10 179,238 武钢分离债 126005 07武钢债 26,000 2,600,000.00 26,000 注:截至本告期末,武钢分离债相关权证尚未派送，07武钢债成本按照 100元/张计算，待 权证派送后再进行有关成本调整。 8、由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 六、本基金管理公司运用固有资金投资本基金情况 - 6 - 截止本报告期末，本基金管理公司运用固有资金投资本基金的份额为 5,000,000份，本报告期内持有本基金份额无变动。 七、备查文件目录 1 、中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件。 2 、《鸿阳证券投资基金基金合同》。 3 、《鸿阳证券投资基金基金托管协议》。 4 、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 5 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人 可免费查阅。 基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 15层 基金托管人办公地址：北京市海淀区西三环北路 100号金玉大厦 宝盈基金管理有限公司 二零零七年四月二十日 - 7 - |
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