| 基金鸿阳(184728)2006年第4季度报告 |
| 基金简称：基金鸿阳 基金代码：184728 |
| 基金简称：基金鸿阳 基金代码：184728 鸿阳证券投资基金2006年第四季度报告 一、重要提示 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2007年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：基金鸿阳 基金运作方式：契约型封闭式、平衡型基金 基金合同生效日：2001年12月10日 报告期末基金份额总额：20亿份 投资目标：本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩优良而稳定的价值型上市公司，利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好地分散和控制风险，在保持基金资产良好的流动性的基础上，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长期最佳利益。 投资策略：作为成长价值复合型基金，本基金股票投资包括两部分：一部分为成长型投资，另一部分为价值型投资。成长型和价值型投资的比例关系根据市场情况的变化进行调整，但对成长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股票投资总额的30%，最高均不得高于股票投资总额的70%。本基金将遵循流动性、安全性、收益性的原则，在综合分析宏观经济、行业、企业以及影响证券市场的各种因素的基础上确定投资组合，分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定的收益。 收益—风险特征：风险水平和期望收益适中。 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要会计数据和财务指标(截止2006年12月31日) 单位：人民币元 主要会计数据和财务指标 2006年12月31日1 基金本期净收益 289,249,533.892 基金份额本期净收益 0.14463 期末基金资产净值 3,528,356,243.314 期末基金份额净值 1.7642 （二）同期业绩比较(截止2006年12月31日) 业绩比较基 净值增长率净值增长标准业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 差② 准收益率③ 准差④ 过去3个月 35.20% 2.54% － － － － （三）基金净值表现(截止2007年12月31日) 四、管理人报告 1、基金经理简介 蒋峰先生，32岁，金融学博士，4年证券从业经历，4年基金从业经历。曾在厦门宏达证券事务所和厦门联合信托从事证券研究与投资咨询工作。2001年进入鹏华基金管理有限公司，曾先后担任研究部投资策略分析师、宏观经济分析师、社保基金理财经理助理等工作。2003年8月加入宝盈基金管理有限公司，同年11月起担任鸿阳基金经理。 2、报告期内基金运作的遵规守信情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 3、报告期内基金投资业绩的说明 在大盘蓝筹股溢价估值的理念诱导下，四季度市场对大盘蓝筹股的偏好超出以往任何时期。以金融、地产、钢铁为代表的大盘蓝筹股在四季度的出色表现超出了投资者的普遍预期。受其影响，上证指数实现了历史上第二大的季度涨幅：52.67％！而且2006年度的A股市场成为全球表现最好的资本市场。与此同时，关于A股市场是否已经出现泡沫的问题成为媒体和投资者关注的焦点。 我们认为，此轮A股市场牛市的起因和维持都取决于股权分置改革和汇率改革，只要这两个根本性的制度变迁因素没有消失，此轮牛市就不会真正的见顶。虽然股改的红利因素已经不复存在，但股改带来的效率因素（对上市公司治理结构的积极影响）将会长期支持上市公司释放业绩；此外，人民币汇率升值的趋势才刚刚开始，业界对未来升值的幅度普遍比较乐观；而海外资本市场的案例表明，在本币升值过程中，相应的资本市场都有非常好的表现。由此我们判断，此轮牛市未来持续的周期和幅度都很乐观。 基于上述考虑，基金鸿阳在四季度的操作中，一方面增持了金融、地产等受惠于人民币升值的资产以及受惠于消费升级的相关资产，另一方面适度提高了持股集中度。 在未来的投资工作中，本基金将密切关注金融、地产、消费、医药等行业的发展趋势以及上市公司盈利的增长速度，以成长性为主要标准加强自下而上的选股工作以实现基金净值的持续增长。 五、基金投资组合报告 （一） 基金资产组合情况 1、基金资产组合构成表 项目名称 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 银行存款和清算备付金 49,801,617.42 1.41 股票 2,674,361,398.93 75.56 债券 720,830,069.90 20.36 权证 85,895,926.96 2.43 其他资产 8,679,361.32 0.24 合计 3,539,568,374.53 100.00 （二） 按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 序号 分类 市值（元） 比例（%） 1 A农、林、牧、渔业 --- --- 2 B采掘业 188,569,361.39 5.34 3 C制造业 1,136,469,426.14 32.21 其中：C0食品、饮料 454,173,762.08 12.87 C1纺织、服装、皮毛 900,790.00 0.03 C2木材、家具 --- --- C3造纸、印刷 4,817,032.20 0.14 C4石油、化学、塑胶、塑料 --- --- C5电子 --- --- C6金属、非金属 316,326,415.27 8.97 C7机械、设备、仪表 318,686,751.09 9.03 C8医药、生物制品 41,564,675.50 1.17 C99其他制造业 --- --- 4 D电力、煤气及水的生产和供应业 1,915,800.00 0.05 5 E建筑业 --- --- 6 F交通运输、仓储业 49,962,452.42 1.42 7 G信息技术业 147,125,737.03 4.17 8 H批发和零售贸易 21,160,000.00 0.60 9 I金融、保险业 655,835,853.21 18.59 10 J房地产业 358,801,514.88 10.17 11 K社会服务业 57,782,801.34 1.64 12 L传播和文化产业 56,738,452.52 1.61 13 M综合类 --- --- 合 计 2,674,361,398.93 75.80 （三） 基金投资前十名股票明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 净值比例(%) 1 000002 万 科Ａ 13,999,904 216,578,514.88 6.14 2 600036 招商银行 12,499,840 202,872,403.20 5.75 3 601398 工商银行 30,000,000 180,900,000.00 5.13 4 600030 中信证券 6,331,439 172,658,341.53 4.89 5 600519 贵州茅台 1,629,238 143,047,096.40 4.05 6 600887 伊利股份 5,320,353 142,479,053.34 4.04 7 600050 中国联通 25,000,000 116,750,000.00 3.31 8 000858 五粮液 5,099,631 115,863,616.32 3.28 9 600019 宝钢股份 12,999,953 110,759,599.56 3.14 10 000625 长安汽车 10,999,540 97,785,910.60 2.77 （四） 按券种分类的债券投资组合 序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国债 392,750,481.10 11.13 2 金融债 317,787,000.00 9.01 可转换债券 10,292,588.80 0.29 合计 720,830,069.90 20.43 （五） 基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 02国债⒁ 201,148,367.20 5.70 2 04国开14 86,080,000.00 2.44 3 20国债⑽ 64,240,195.40 1.82 4 04国开16 63,651,000.00 1.80 5 06农发07 50,235,000.00 1.42 （六）投资组合报告附注 1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产明细 项目名称 金额（元） 应收利息 7,018,989.82 保证金 1,660,000.00 应收股利 371.50 合计 8,679,361.32 4、本报告期内处于转股期的可转换债券 本报告期内无处于转股期的可转换债券。 5、本报告期内权证投资明细 序号 权证代码 权证名称 股数（股） 成本（元） 类别（被动持有/主动投资） 1 580009 伊利CWB1 450,330 --- 被动持有 2 580009 伊利CWB1 3,431,265 53,493,890.03 主动投资 3 031001 侨城HQC1 1,197,408 --- 被动持有 合计 5,079,003 53,493,890.03 六、本基金管理公司运用固有资金投资本基金情况 截止本报告期末，本基金管理公司运用固有资金投资本基金的份额为5,000,000份，本报告期内持有本基金份额无变动。 七、备查文件目录 1、中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件。 2、《鸿阳证券投资基金基金合同》。 3、《鸿阳证券投资基金基金托管协议》。 4、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层 基金托管人办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 宝盈基金管理有限公司 二零零七年一月十九日 |
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