| 基金鸿阳：2006年年度报告 |
| 基金简称：基金鸿阳 基金代码：184728 |
| 鸿阳证券投资基金 2006 年年度报告 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期：二零零七年三月 鸿阳证券投资基金 2006 年年度报告 第一节 重要提示及目录 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于 2007 年 3 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 第二节 基金简介 （一）基金名称： 鸿阳证券投资基金 基金简称： 基金鸿阳 交易代码： 184728 基金运作方式： 契约型封闭式、平衡型基金 基金合同生效日： 2001年12月10日 报告期末基金份额总额： 20亿 基金合同存续期： 15年 基金份额上市的证券交易所： 深圳证券交易所 上市日期： 2001年12月18日 （二）基金投资 投资目标：本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩 优良而稳定的价值型上市公司，利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好 地分散和控制风险，在保持基金资产良好的流动性的基础上，实现基金资产的稳定 增长，为基金持有人谋求长期最佳利益。 投资策略：作为成长价值复合型基金，本基金股票投资包括两部分：一部分为 成长型投资，另一部分为价值型投资。成长型和价值型投资的比例关系根据市场情 况的变化进行调整，但对成长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股票投资 总额的 30%，最高均不得高于股票投资总额的 70%。本基金将遵循流动性、安全性、 收益性的原则，在综合分析宏观经济、行业、企业以及影响证券市场的各种因素的 基础上确定投资组合，分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳 定的收益。 风险收益特征：风险水平和期望收益适中。 （三）基金管理人 法定名称： 宝盈基金管理有限公司 注册及办公地址： 广东省深圳市福田区深圳特区报业大厦15层 邮政编码： 518034 法定代表人： 李建生 信息披露负责人： 刘传葵 联系电话： 0755-83276688-5528 传真： 0755-83515622 电子邮箱： liuck@byfunds.com （四）基金托管人 法定名称： 中国农业银行 注册地址： 北京市海淀区复兴路甲23号 办公地址： 北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 邮政编码： 100036 法定代表人： 杨明生 信息披露负责人： 李芳菲 联系电话： 010－68424199 传真： 010—68424181 电子邮箱： lifangfei@abchina.com （五）信息披露媒体 报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报 基金管理人互联网网址：http://www.byfunds.com 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处 （六）会计师事务所 法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼 （七）注册登记机构 法定名称： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址： 深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）主要会计数据和财务指标 单位：元 主要会计数据和财务指标 2006年 2005年 2004年 1 基金本期净收益 1,072,530,358.90 -56,345,444.26 16,140,646.28 2 基金份额本期净收益 0.5363 -0.0282 0.0081 3 期末可供分配基金收益 588,021,957.91 -284,508,400.99 -228,162,956.73 4 期末可供分配基金份额收益 0.2940 -0.1423 -0.1141 5 期末基金资产净值 3,528,356,243.31 1,868,284,461.12 1,900,599,843.97 6 期末基金份额净值 1.7642 0.9341 0.9503 7 基金加权平均净值收益率 41.25% -3.03% 0.81% 8 本期基金份额净值增长率 101.91% -1.70% -2.47% 9 基金份额累计净值增长率 92.41% -4.70% -3.06% 提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）同期业绩比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长标准差 业绩比较基准收 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① ② 益率③ ④ 过去 3 个月 35.20% 2.54% - - - - 过去 6 个月 34.71% 2.56% - - - - 过去一年 101.91% 2.97% - - - - 过去三年 93.56% 2.72% - - - - 自基金成立至今 92.41% 2.37% - - - - （三）基金净值表现 基金鸿阳 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 4 0 8 -4 0 -6 2 8 5 0 9 5 -1 7 3 9 -5 1 -8 5 1 7 3 9 5 -3 9 -5 2 -7 4 0 6 4 0 6 -2 8 4 1 1 3 15 28 2 - 2 1 2 17 1 - 11 24 2 1 2 1 2 13 16 29 2 1 2 1 3 18 1 - 2 - - - - - - - 1 - - - - - - 0 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1 - 2 1 32 62 9 1 2 2 3-53 8 1 14 24 5 7 8 0 1 15 45 75 0 2 1 3-4 66 9 1 2 1 - - 0 - 0 - - 1 - - 3 0 - - 10 - 0 - - - 1 1 - 0 - 0 - 0 1 1 - - 6 - 0 - - 1 - 2 20 20 2 2 - 3 30 0 3 3 - 0 40 4 4 4 - - 50 50 50 - - 6 60 60 6 6 - 1 0 02 02 0 0 2 0 0 2 0 0 32 02 0 0 0 4 4 02 02 02 5 5 0 00 02 0 0 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 02 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 0 0 2 2 2 0 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 2 2 2 （四）基金净值增长率图 基金鸿阳 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2004年 2005年 2006年-20.00% 基金鸿阳 （五）基金收益分配情况 单位：元 年度 每 10 份基金份额分红数 备注 2006 年 1.000 本期分配收益一次 2005 年 --- 本期未分配收益 2004 年 --- 本期未分配收益 2003 年 --- 本期未分配收益 2002 年 0.215 本期分配收益二次 合计 1.215 第四节 管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简介 基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体 系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注 册地在深圳。公司目前管理两只封闭式基金（基金鸿飞、基金鸿阳）和两只开放式基金（宝 盈鸿利收益证券投资基金、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金），公司恪守价值投资的 投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队， 在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业 人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理都具有丰富的 证券市场投资经验，并有着良好的过往业绩，他们以自己专业知识使基金业绩不断提高，努力为投资者创造丰厚的回报。 基金经理：蒋峰先生，32 岁，金融学博士，5 年证券从业经历，4 年基金从业经历。曾在厦门宏达证券事务所和厦门联合信托从事证券研究与投资咨询工作。2001 年进入鹏华基金管理有限公司，曾先后担任研究部投资策略分析师、宏观经济分析师、社保基金理财经理助理等工作。2003 年 8 月加入宝盈基金管理有限公司，同年 11 月起担任鸿阳基金经理。 蒋峰于 2006 年 11 月 20 日提出辞职，公司投委会授权基金经理助理段鹏程自 2006 年 11月21日起代行基金鸿阳投资权限。2007年3月6日授权欧阳东华代行基金鸿阳投资权限， 2007 年 3 月 26 日正式公告公司董事会聘任欧阳东华为基金鸿阳基金经理。 （二）本报告期内基金运作的遵规守信情况 在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各项配套法规、《鸿阳证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 （三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现 2006 年的中国经济继续维持多年来快速增长的势头，GDP 同比增长 10.7%，总量首次突破 20 万亿元。其中，第一产业、第二产业和第三产业的增速分别是 5.0%、12.5%和10.3%，第一、第二和第三产业增加值占国内生产总值的比重分别为 11.8%、48.7%和 39.5%,第二产业仍然是经济增长的主要引擎。与往年高增长低通胀的良好态势相比，2006 年的经济增长状况似乎增添了一些不利因素，主要是对通货膨胀的担忧:央行连续提高存款准备金率并于近期再次加息等调控措施的出台表明对经济过热以及通货膨胀的担忧并不仅仅局限在理论学界。此外，中国经济快速增长的影响已经在全球范围内显现，其中最明显的是大宗商品领域――“中国因素”成为解释这个领域价格表现的热门词汇。 相比实体经济，2006 年中国资本市场的表现更为出色：在这一年中，指数的涨幅超过了 100％，实现了有史以来第二大年度涨幅；而共同基金的收获则是历史上最丰厚的一年，以至于投资者申购基金又再次出现了多年前排队的盛况；事实上青睐 A股的绝不仅仅是境内投资者，A 股的优秀表现还吸引了全球资本的注意力：QFII 额度的紧俏程度似乎已经成为“到中国去”这一趋势最好的诠释。 2006 年 A 股市场的大幅上涨与其说是对实体经济增长的体现倒不如说是对制度变革的激烈反应：事实上 2001 年以来中国经济的增长一直维持在 8％以上的较高水平而且增速逐渐提高而 A股市场却持续了 5 年的熊市；但是一切都在 2005/2006 年度发生了根本变化――股权分置改革的成功一举打碎了约束中国资本市场发展的制度桎梏，又辅以人民币升值的巨大冲击，中国资本市场已经掀开了历史的新篇章。 2006 年上半年基金鸿阳的投资侧重于大宗商品和房地产等领域，下半年适当降低了大宗商品资产的比重，增持了金融和消费相关的资产；从资产的风格特征来看，上半年以中小市值成长股为主而下半年的投资重点转向了大盘蓝筹股并适当提高了持股集中度。 （四）2007 年的宏观经济和市场前景展望 快速发展的中国经济成为全球热门话题的同时，评论自然少不了。比较负面的评价较少，典型如“中国威胁论”；比较乐观的评价也不多，典型如“大国崛起论”；比较偏空的评价倒是比较多：资源瓶颈论、两级分化论、泡沫论等等； 我们认为在过去十多年中，中国政府把管理重心倾注于经济发展的结果是，我国国力的增强和民间财富的积累都已经有了实质性的飞跃。而当前对环保的重视、对单位 GDP的能耗降低的追求、对农业的支持、对低收入阶层的关注等则表明政府的管理重心已经转向了增长的质量――“又好又快”的增长是对这种管理目标转变的最佳概括。规模中国向效率中国的转变应该是我国经济未来发展的主要特点。因此我们对中国未来经济发展的前景和质量充满信心。 2006 年度股权分置改革的完胜让所有的参与者看到了中国资本市场崛起的希望。对同一家公司完成股改前后“先倨后恭”的态度就表明了投资者对公司治理结构的改善寄予的厚望。典型如某著名家电生产商，一年半之前几乎所有的卖方分析师在股价仅 4 元（复权价格）的时候都给出了一致的“卖出”评级；然而，同样还是这些分析师在当今股价高达 25 元的时候给出的却是“强烈买入”的评级！事实上，该公司的业绩并未超出预期，一切仅仅是人为给定的估值水平 P/E的变化。一切都是因为股权分置改革之后、由于公司向战略投资者定向增发之后，业界预期该公司的治理结构会出现本质的变化，为公司未来业绩的增长奠定坚实的基础，从而愿意给出更高的定价水平。我们认为，虽然股权分置改革过程中的“对价红利”因素已经不复存在，但是股权分置改革对公司治理结构的有利影响却是长期存在的----激励管理层提高企业（尤其是国有企业）的运营效率的积极影响将是非常深远的。基于上述认识，我们对中国资本市场的发展前景信心十足。我们认为，本轮市场的转折点始于股权分置改革和汇率升值，在这双重因素的影响消失之前，中国 A 股市场的牛市就不会结束，而目前这种影响才刚刚开始体现。 在未来的投资工作中，我们会关注宏观经济政策变化、政府投资带来的投资机会（如两税合一、电网、铁路行业的投资的积极影响）和风险（如宏观调控措施、出口退税率下调或取消带来的负面影响）、关注出口贸易结构转变过程中产生的商机（如 ODI 增长对我国机电产品出口的积极影响）、关注消费品行业持续增长过程中受益的细分行业及相关企业提供的机会，以成长性为主要标准加强自下而上的选股工作以实现基金净值持续的增长，回报广大持有人长期以来的信任和支持。 （五）内部监察报告 本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、交易流程检查、注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的事前、事中和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规性情况等进行总结和报告。 通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在 本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。 本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。 第五节 托管人报告 在托管鸿阳证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鸿阳证券投资基金基金合同》、《鸿阳证券投资基金托管协议》的约定，对鸿阳证券投资基金管理人—宝盈基金管理有限公司 2006 年 1 月 1 日至 2006 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在鸿阳证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人认为，鸿阳证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鸿阳证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 第六节 审计报告 普华永道中天审字(2007)第 20301 号 鸿阳证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的鸿阳证券投资基金(以下简称“基金鸿阳”)会计报表，包括 2006 年 12 月 31 日的资产负债表、2006 年度的经营业绩表和基金净值变动表以及会计报表附注。 一、管理层对会计报表的责任 按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《鸿阳证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实 务操作的有关规定编制会计报表是基金鸿阳的基金管理人宝盈基金管理有限公司管理层的 责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞 弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规 范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评 估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证 据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述会计报表已经按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证 券投资基金会计核算办法》、《鸿阳证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许 的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了 基金鸿阳 2006 年 12 月 31 日的财务状况以及 2006 年度的经营成果和基金净值变动。 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 汪 棣 中国· 上海市 注册会计师 张立纲 2007 年 3 月 22 日 第七节 财务会计报告 （一）基金会计报告书 鸿阳证券投资基金 2006 年 12 月 31 日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 资产 银行存款 44,747,579.12 38,079,167.78 结算备付金 5,054,038.30 2,645,691.00 交易保证金 5 1,660,000.00 1,660,000.00 应收证券清算款 - 26,564,936.58 应收利息 6 7,018,989.82 4,575,245.29 其他应收款 371.50 371.50 股票投资市值 2,674,361,398.93 1,416,435,930.47 其中：股票投资成本 1,771,833,434.07 1,264,085,667.20 债券投资市值 720,830,069.90 385,225,429.87 其中：债券投资成本 715,425,786.29 384,782,831.03 权证投资 85,895,926.96 - 其中：权证投资成本 53,493,890.03 - 资产总计 3,539,568,374.53 1,875,186,772.49 负债及持有人权益 负债 应付管理人报酬 4,092,952.70 2,263,814.64 应付托管费 682,158.78 377,302.44 应付佣金 7 3,162,870.80 1,045,580.35 其他应付款 8 2,817,148.94 2,815,613.94 预提费用 9 457,000.00 400,000.00 负债合计 11,212,131.22 6,902,311.37 持有人权益 实收基金 10 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 未实现利得 11 940,334,285.40 152,792,862.11 未分配基金净收益/(累计基金净损失) 588,021,957.91 (284,508,400.99) 持有人权益合计 3,528,356,243.31 1,868,284,461.12 (2006 年末基金份额资产净值：1.7642 元) (2005 年末基金份额资产净值：0.9341 元) 负债及持有人权益总计 3,539,568,374.53 1,875,186,772.49 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 鸿阳证券投资基金 2006 年度经营业绩表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2006 年度 2005 年度 收入 股票差价收入/(损失) 12 980,804,527.36 (78,935,747.61) 债券差价收入/(损失) 13 (1,205,595.25) 598,444.90 权证差价收入 14 72,009,242.41 12,904,779.91 债券利息收入 17,659,025.87 12,121,537.58 存款利息收入 1,990,164.20 521,634.01 股利收入 48,820,030.14 29,755,611.76 买入返售证券收入 - 152,564.00 其他收入 15 36,387.51 17,814.73 收入/(损失)合计 1,120,113,782.24 (22,863,360.72) 费用 基金管理人报酬 (38,656,592.47) (27,983,729.29) 基金托管费 (6,442,876.25) (4,663,954.78) 卖出回购证券支出 (1,322,657.48) (327,645.64) 其他费用 16 (1,161,297.14) (506,753.83) 其中：上市年费 (60,000.00) (60,000.00) 信息披露费 (300,000.00) (300,000.00) 审计费用 (157,000.00) (100,000.00) 费用合计 (47,583,423.34) (33,482,083.54) 基金净收益/(损失) 1,072,530,358.90 (56,345,444.26) 加：未实现估值增值/(减值)变动数 11 787,541,423.29 24,030,061.41 基金经营业绩 1,860,071,782.19 (32,315,382.85) 基金净收益/(损失) 1,072,530,358.90 (56,345,444.26) 加：年初基金净损失 (284,508,400.99) (228,162,956.73) 可供分配基金净收益/(累计基金净损失) 788,021,957.91 (284,508,400.99) 减：本年已分配基金净收益 17 (200,000,000.00) - 未分配基金净收益/(累计基金净损失) 588,021,957.91 (284,508,400.99) 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 鸿阳证券投资基金 2006 年度基金净值变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2006 年度 2005 年度 年初基金净值 1,868,284,461.12 1,900,599,843.97 本年经营活动 基金净收益/(损失) 1,072,530,358.90 (56,345,444.26) 未实现估值增值/(减值)变动数 787,541,423.29 24,030,061.41 经营活动产生的基金净值变动数 1,860,071,782.19 (32,315,382.85) 本年向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 (200,000,000.00) - 年末基金净值 3,528,356,243.31 1,868,284,461.12 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （二）会计报告书附注 1、基金基本情况 鸿阳证券投资基金(以下简称“本基金”)由中国对外经济贸易信托投资有限公司，联合 证券有限责任公司，重庆国际信托投资有限公司，天津信托投资有限责任公司，山东省国际 信托投资有限公司及宝盈基金管理有限公司共六家发起人依照《证券投资基金管理暂行办 法》及其他有关规定和《鸿阳证券投资基金基金契约》(后更名为《鸿阳证券投资基金基金 合同》)发起，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2001]51 号文批准，于 2001 年 12 月10 日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期为 15年，发行 规模为 20 亿份基金份额。 本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。本基金经 深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2001]第109 号文审核同意，于 2001年 12 月 18 日在深交所挂牌交易。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《鸿阳证券投资基金 基金合同》和中国证监会证监基金字[2001]51 号文的有关规定，本基金的投资范围为国内 依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 2 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基 金会计核算办法》、《鸿阳证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如会计报表附注所列 示的基金行业实务操作的有关规定编制。 3 主要会计政策和会计估计 (a) 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (b) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c) 记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所 有报表项目均以历史成本计价。 (d) 基金资产的估值原则 (i) 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的， 以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股 和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场 交易均价估值。 (ii) 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估 值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。证券交易所市场未实行净价交易 的企业债券及可转换债券按估值日市场交易均价减去债券市场交易均价中所含的债券应收 利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券市场交易均 价中所含的债券应收利息得到的净价估值。银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券 按成本估值。 (iii) 权证投资 从获赠确认日或买入成交确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日 在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股 权证)按公允价值估值。 (iv) 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。 (e) 证券投资基金成本计价方法 (i) 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收 到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股 票投资成本。 卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成 交日结转。 (ii) 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券 于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含 债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限 按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场 交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权 平均法结转。 (iii) 权证投资 获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数 量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。卖出权 证于成交日确认权证差价收入/(损失)，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (f) 收入的确认和计量 股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差 额确认。 证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债 券差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与 其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下 应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 (g) 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提。如果由于卖 出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的 20%，超过部分 不计提基金管理人报酬。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (h) 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为 1.00 元。 (i) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益 分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年至少分配一次， 收益分配比例不低于基金净收益的 90%。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 4 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财 税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股 票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、 财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规 和实务操作，主要税项列示如下： （a）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代 缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005 年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%(此前按100%)计入个人应纳税 所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d)基金买卖股票于2005年1月24日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税，自2005年1 月24日起减按0.1%的税率缴纳。 (e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金 等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 5 交易保证金 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 深圳结算保证金 1,500,000.00 1,500,000.00 权证交易保证金 160,000.00 160,000.00 1,660,000.00 1,660,000.00 6 应收利息 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 应收债券利息 6,949,444.75 4,564,725.24 应收银行存款利息 66,964.14 9,131.19 应收结算备付金利息 2,501.73 1,309.66 应收权证交易保证金利息 79.20 79.20 7,018,989.82 4,575,245.29 7 应付佣金 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 第一创业证券有限责任公司 832,914.53 - 长江证券有限责任公司 748,027.61 - 兴业证券股份有限公司 438,713.41 - 渤海证券有限责任公司 403,962.09 - 申银万国证券股份有限公司 400,018.29 258,359.39 中国国际金融有限公司 304,096.86 379,913.53 中信万通证券有限责任公司 23,138.01 - 国泰君安证券股份有限公司 12,000.00 - 光大证券股份有限公司 - 130,202.14 国信证券有限责任公司 - 114,853.49 金元证券有限责任公司 - 55,387.98 长城证券有限责任公司 - 48,358.15 海通证券股份有限公司 - 40,102.75 联合证券有限责任公司 - 18,402.92 3,162,870.80 1,045,580.35 8 其他应付款 |