| 基金丰和(184721)2004年年度报告 |
| 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 |
| 丰和价值证券投资基金2004年年度报告 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 报送日期：2005年3月30日 丰和价值证券投资基金二○○四年年度报告 重要提示 本基金的管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已 经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金的托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2005年3月25日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 目录 一、基金简介 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 三、管理人报告 四、托管人报告 五、审计报告 六、财务会计报告 七、投资组合报告 八、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人 九、重大事件揭示 十、备查文件目录 一、基金简介 (一)基金概况 基金名称：丰和价值证券投资基金 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2002年3月22日 报告期末基金份额总额：30亿份 基金合同存续期：15年 基金份额上市的证券交易所：深圳证券交易所 基金上市日期：2002年4月4日 投资目标：本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、成 长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在 注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略：采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法，并将价值型投资 策略体现在“自上而下”的资产配置与“自下而上”的股票选择过程中。在综合宏观经 济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，首先确定基金在股票、国 债上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在 价值评估的选股思路。同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的 投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机选择。 （二）基金管理人 名称：嘉实基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦4104室 办公地址：北京市建国门北大街8号华润大厦8层（100005） 法定代表人：王忠民 总经理：赵学军 信息披露负责人：胡勇钦 联系电话：010-65188866 传 真：010-65188866-2310 电子邮箱：service@harvestasset.com (三)基金托管人 名称：中国农业银行 注册地址：北京市复兴路甲23号 办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层（100037） 法定代表人：杨明生 信息披露负责人：李芳菲 联系电话：010-68424199 传真：010-68424181 电子邮箱：lifangfei@abchina.com (四)基金选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》 登载年度报告正文的管理人互联网网址：www.harvestasset.com 基金年度报告置备地点：北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公 司 (五)聘请的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 电话：021－61238888 （六）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼（518001） 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）主要会计数据和财务指标 （单 位：元） 主要财务指标 2004年度 基金本期净收益 127,840,194.57 基金份额本期净收益 0.0426 期末可供分配基金收益 64,755,282.59 期末可供分配基金份额收益 0.0216 期末基金资产净值 3,064,755,282.59 期末基金份额净值 1.0216 基金加权平均净值收益率 3.98% 本期基金份额净值增长率 -2.57% 基金份额累计净值增长率 3.58% 主要财务指标 2003年度 基金本期净收益 -1,990,108.11 基金份额本期净收益 -0.0007 期末可供分配基金收益 1,883,443.08 期末可供分配基金份额收益 0.0006 期末基金资产净值 3,145,897,570.03 期末基金份额净值 1.0486 基金加权平均净值收益率 -0.07% 本期基金份额净值增长率 17.52% 基金份额累计净值增长率 6.31% 2002年3月22日至 主要财务指标 2002年12月31日 基金本期净收益 48,873,551.19 基金份额本期净收益 0.0163 期末可供分配基金收益 -323,146,550.02 期末可供分配基金份额收益 -0.1077 期末基金资产净值 2,676,853,449.98 期末基金份额净值 0.8923 基金加权平均净值收益率 1.65% 本期基金份额净值增长率 -9.54% 基金份额累计净值增长率 -9.54% 上述基金财务指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 （二）基金业绩比较 1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 过去三个月 -3.15% 1.58% 过去六个月 0.45% 2.13% 过去一年 -2.57% 2.20% 自基金合同生效起至今 3.58% 1.87% 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 益率标准差④ 过去三个月 -3.15% 1.58% 过去六个月 0.45% 2.13% 过去一年 -2.57% 2.20% 自基金合同生效起至今 3.58% 1.87% 2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动 进行比较 ■■图像■■ 3、基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比 净值增长率 业绩比较基准收益率 2002年3月22日 至2002年12月31日 -9.54% 2003年 17.52% 2004年 -2.57% ■■图像■■ 注：因本基金合同中未规定基金业绩比较基准，所以未进行比较。 （三）基金收益分配情况 年度 每10份基金份额分红数（元） 备注 2002年度 0.150 2002年中期 2003年度 2004年度 拟分配0.20元/10份基金份额 合计 0.150 三、管理人报告 （一）基金管理人情况 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会 批准设立的第一批基金管理公司之一，注册资本1亿元，注册地上海，公司总部设在北 京，并在深圳、成都设有分公司。 截止2004年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、6只开放式证券 投资基金，其中3只开放式证券投资基金属于同一系列基金，具体包括基金泰和、基金 丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实服务增 值行业基金、嘉实浦安保本基金。同时，管理3个全国社保基金投资组合。 （二）基金经理简介 赵军先生，基金经理，毕业于南开大学金融系，获硕士学位。6年证券从业经验。 先后在中信证券资产管理部和金融产品开发部从事研究工作，2000年进入嘉实基金管理 有限公司，任研究部总监。 刘欣先生，基金经理，经济学硕士，11年证券从业经历。曾任南方证券投资银行部 北京总部副总经理。1999年3月进入嘉实基金管理有限公司至今，先后在研究部和投资 部从事行业与上市公司研究、投资策略研究和基金管理工作。 （三）基金运作的遵规守信情况说明 本基金管理人在报告期内，严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金销售管理办法》及其他有关法律法规、规章、行业监管规则 和《丰和价值证券投资基金基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益 ，未发生损害基金份额持有人利益的行为。 （四）基金的投资策略和业绩表现 1.2004年投资管理工作回顾 2004年，A股市场呈现“总体弱市、局部强市”的结构分化特征，本基金份额净值 下跌2.57%，同期上证A股指数下跌15%，取得了约12.5%的超额收益；根据中国银河证券 基金评价中心数据，本基金全年净值增长率在所有的54只封闭式基金中排名第24位。 2004年，本基金前后两任基金经理在充分沟通的基础上，实现基金管理工作平稳交 接，保持了基金投资风格的稳定。回顾过去一年的投资操作，本基金主要采取了以下几 项基本策略： （1）保持股票投资比例的相对稳定，上半年，本基金股票投资比例基本稳定在75 %-80%之间，在5月至7月间，伴随市场下跌，本基金同时进行了一定的股票减持，其后 股票投资比例基本稳定在70%-75%之间； （2）在行业配置方面，本基金长期维持对交通运输、食品饮料、医药、电力等行 业的超基准配置，对石化、采掘、信息技术等行业配置较少，而在航空、银行、钢铁、 收费公路等行业上则进行了波段操作； （3）在股票选择上，本基金坚持价值型投资理念，注重对公司价值的深入挖掘， 通过对公司所拥有的品牌、垄断资源或关键技术进行价值重估，找到那些股票价格尚未 完全反映公司价值的股票，对重点投资的股票，本基金设立明确的入选标准，在必要的 预期收益率要求下，优先考虑那些商业模式清晰、具备持续经营能力并存在较大业绩惊 喜可能的公司，优先考虑那些公司治理结构良好、重视投资者关系建设的公司。 根据嘉实研究部定量小组提供的《丰和基金2004年度业绩分析报告》，本基金全年 行业配置给基金带来约1%的超额收益，个股选择带来约11%的超额收益。 2.2005年证券市场展望及投资计划 进入2005年，股票市场将面临宏观经济形势以及股票市场政策两方面的不确定性： （1）宏观经济经济方面：从目前情况看，2004年基本可以确认为是最近一轮经济 增长周期的高点，作为正常条件下的合理预期，我们认为2005年国内经济将步入调整阶 段，在推动经济增长的三大引擎中，投资、出口增速相对去年会明显下降，消费增长将 保持稳定，但“高油价、弱美元以及贸易保护主义势力抬头”的全球经济，以及政府未 来一段时期“有保有压”的宏观调控政策实施，都将给未来经济走势产生巨大影响，宏 观经济“在何处”以及“以何种方式”“着陆”依然存在较大的不确定性。 （2）股票市场政策方面：尽管我们可以预期，管理层将会继续推出一系列有利于 增强股票市场长期发展的政策措施，但在这当中，市场普遍预期的有关股权分置解决试 点、新股“A+H”发行试点等工作尚未开展，其结果如何尚有待观察。 我们认为，以上两方面的不确定性，在很大程度上影响投资者对上市公司的业绩预 期和估值水平判断。而从中长期角度看，如果以上两方面因素出现乐观结果，那么市场 将会出现较大的投资机会。 与此相应的，本基金将采取“保持较高股票投资比例、行业有限度偏离以及个股精 选并适度集中”的阶段性投资策略：较高股票投资比例基于我们对当前市场中已经存在 一部分具备中长期投资价值的公司的判断，以及对中长期宏观经济和股票市场政策的乐 观预期；而在行业配置与公司选择上的策略则更多地考虑到风险控制的需要，从目前信 息来看，我们在发掘行业整体投资机会方面保持谨慎，仅在少数行业上作出积极配置， 在个股选择上，我们将继续沿用去年以来本基金所遵循的“以预期收益率为中心，优先 考虑那些商业模式清晰、具备持续经营能力并存在较大业绩惊喜可能的公司，优先考虑 那些公司治理结构良好、重视投资者关系建设的公司”的择股标准，加强对上市公司的 深度调研，最大程度的获取个股选择收益。 最后，感谢您对本基金管理人以及我们基金经理的信任，我们将坚持纪律性投资风 格，继续按照基金合同所界定的价值型投资理念，根据不同的市场环境，制定相应的投 资策略，争取在承担合理风险水平下，获取更多投资收益，力争以优异的业绩回报大家 。 （五）基金内部监察报告 为防范和化解经营风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，本基金 管理人采取了以下主要措施： 首先，按照不同组织层面设置了四道内部风险控制防线。一是岗位自控，员工在其 岗位职责范围内承担相应的内控责任；二是部门互控，通过部门例会、部门上下岗位之 间互评、部门互相制约等措施防范化解风险；三是监察检查，督察长及法律、监察稽核 部门对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察稽核，及 时发现内部管理制度的缺陷和不足，督促有关部门及时改进；最后，在决策层面上，董 事会合规审计委员会负责检查公司基本管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况， 风险控制委员会负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，提出防范化解措施。 其次，完善内部合规控制制度，继续落实风险控制措施。为确保公司严格遵守《证 券投资基金法》及其配套规定、行业规范的最新规定，组织全体员工学习讨论、理解相 关规定，对公司层面及业务层面的内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分 进行了全面修订或制订，包括《内部控制大纲》、《监察稽核制度》、《风险控制委员 会议事规则》、《投资管理制度》、《基金销售管理制度》、《关联交易管理制度》、 《信息披露管理办法》、《员工手册》等制度。继续推行流程化管理控制，加强各项业 务工作的计划性和规范性，强制各项业务必须有流程图，严格工作纪律。细化监察风险 控制点，将风险责任落实到每个相关岗位。 第三、进一步健全监察体系，提高监察效率。强化内部检查并报告制度，通过定期 或不定期检查各项管理制度和业务规则的执行情况。包括从制度和流程上进行事前控制 违规风险，对可以定量化控制的各项指标如投资比例、限制，事前设置在嘉实风险控制 系统中；进行持续的事中检查和反馈，如对各基金合规性进行线上风险监控和预警提示 ，严密监控交易过程；通过对各部门各岗位文档和报告的事后详细核查，出具监察稽核 报告或监察日志，查核各作业流程是否依控制程序进行，所规划的控制点是否持续有效 ，定期或不定期出具内控执行情况的报告，并对内控制度的缺陷和不足提出改进建议， 督促改正。 四、托管人报告 本基金托管人—中国农业银行根据《丰和价值证券投资基金基金合同》和《丰和价 值证券投资基金托管协议》，在托管丰和价值证券投资基金的过程中，严格遵守《证券 投资基金法》及各项法规规定，对丰和证券投资基金管理人—嘉实基金管理有限公司2 004年1月1日至2004年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要 的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为 。 本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在丰和价值证券投资基金的投资运作、基金 资产净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在 报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。 信息披露符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其相关法规的规定，基金管理 人所编制和披露的丰和价值证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计 报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2005年3月25日 五、审计报告 普华永道中天审字(2005)第547号 丰和价值证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的丰和价值证券投资基金(以下简称“基金丰和”) 2004年12月31 日的资产负债表以及2004年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是 基金丰和的基金管理人嘉实基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的 基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表 是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证 据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评 价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《金融企 业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《丰和价值证券投资基金基金合同》 及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规 定，在所有重大方面公允反映了基金丰和2004年12月31日的财务状况以及2004年度的经 营成果和基金净值变动。 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会 计师汪棣 中国上海市 注册会 计师许康玮 2005年1月21日 六、财务会计报告 （一）会计报表 1、资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2004年 附注 12月31日 资产 银行存款 84,748,380.68 清算备付金 - 交易保证金 500,000.00 应收证券清算款 12,871,500.19 应收利息 5 8,166,572.92 股票投资市值 2,280,812,375.88 其中：股票投资成本 2,336,405,583.48 债券投资市值 689,208,774.22 其中：债券投资成本 698,583,921.68 资产总计 3,076,307,603.89 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 3,295,031.31 应付管理人报酬 3,895,897.51 应付托管费 649,316.28 应付佣金 6 1,792,857.06 其他应付款 7 1,819,219.14 预提费用 8 100,000.00 负债合计 11,552,321.30 持有人权益 实收基金 9 3,000,000,000.00 未实现利得/(损失) 10 (64,968,355.06) 未分配基金净收益 129,723,637.65 持有人权益合计 3,064,755,282.59 (2004年末每份基金份额净值：1.0216元) (2003年末每份基金份额净值：1.0486元) 负债及持有人权益总计 3,076,307,603.89 2003年 12月31日 资产 银行存款 53,016,561.19 清算备付金 10,354.30 交易保证金 750,000.00 应收证券清算款 - 应收利息 8,200,423.25 股票投资市值 2,444,451,760.20 其中：股票投资成本 2,293,952,048.21 债券投资市值 668,659,191.40 其中：债券投资成本 675,144,776.44 资产总计 3,175,088,290.34 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 20,845,798.01 应付管理人报酬 3,890,232.75 应付托管费 648,372.14 应付佣金 1,682,178.27 其他应付款 1,819,219.14 预提费用 304,920.00 负债合计 29,190,720.31 持有人权益 实收基金 3,000,000,000.00 未实现利得/(损失) 144,014,126.95 未分配基金净收益 1,883,443.08 持有人权益合计 3,145,897,570.03 (2004年末每份基金份额净值：1.0216元) (2003年末每份基金份额净值：1.0486元) 负债及持有人权益总计 3,175,088,290.34 2、经营业绩表及收益分配表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2004年度 收入 股票差价收入 11 145,444,196.29 债券差价收入/(损失) 12 (7,083,046.51) 债券利息收入 19,354,639.44 存款利息收入 1,893,012.32 股利收入 26,345,198.79 买入返售证券收入 48,975.34 其他收入 13 561,614.19 收入合计 186,564,589.86 费用 基金管理人报酬 (48,312,577.85) 基金托管费 (8,052,096.32) 卖出回购证券支出 (1,882,025.93) 其他费用 14 (477,695.19) 其中：上市年费 (60,000.00) 信息披露费 (266,000.00) 审计费用 (100,000.00) 费用合计 (58,724,395.29) 基金净收益/(损失) 127,840,194.57 加：未实现估值增值/(减值)变动数 10 (208,982,482.01) 基金经营业绩 (81,142,287.44) 基金净收益/(损失) 127,840,194.57 加：年初基金净收益 1,883,443.08 可供分配基金净收益 129,723,637.65 减：本年已分配基金净收益 - 未分配基金净收益 129,723,637.65 2003年度 收入 股票差价收入 2,018,612.08 债券差价收入/(损失) 4,909,512.36 债券利息收入 17,993,495.53 存款利息收入 3,793,956.15 股利收入 23,992,714.48 买入返售证券收入 - 其他收入 234,083.01 收入合计 52,942,373.61 费用 基金管理人报酬 (43,623,206.00) 基金托管费 (7,270,534.27) 卖出回购证券支出 (3,634,922.47) 其他费用 (403,818.98) 其中：上市年费 (60,000.00) 信息披露费 (200,000.00) 审计费用 (100,000.00) 费用合计 (54,932,481.72) 基金净收益/(损失) (1,990,108.11) 加：未实现估值增值/(减值)变动数 471,034,228.16 基金经营业绩 469,044,120.05 基金净收益/(损失) (1,990,108.11) 加：年初基金净收益 3,873,551.19 可供分配基金净收益 1,883,443.08 减：本年已分配基金净收益 - 未分配基金净收益 1,883,443.08 3、基金净值变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2004年度 年初基金净值 3,145,897,570.03 本年经营活动 基金净收益/(损失) 127,840,194.57 未实现估值增值/(减值)变动数 (208,982,482.01) 经营活动产生的基金净值变动数 (81,142,287.44) 本年向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 - 年末基金净值 3,064,755,282.59 2003年度 年初基金净值 2,676,853,449.98 本年经营活动 基金净收益/(损失) (1,990,108.11) 未实现估值增值/(减值)变动数 471,034,228.16 经营活动产生的基金净值变动数 469,044,120.05 本年向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 - 年末基金净值 3,145,897,570.03 （二）会计报告书附注（除特别标明外，金额单位为人民币元） 1、基金基本情况 ☆ 丰和价值证券投资基金(以下简称“本基金”)由嘉实基金管理有限公司、广发证券 股份有限公司、北京证券有限责任公司、中煤信托投资有限责任公司(于2004年2月19日 更名为中诚信托投资有限责任公司)和吉林省信托投资有限责任公司五家发起人依照《 证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《丰和价值证券投资基金基金契约》( 于2004年10月12日改为《丰和价值证券投资基金基金合同》)发起，经中国证券监督管 理委员会证监基金字[2001] 60号文批准，于2002年3月22日募集成立。本基金为契约型 封闭式，存续期为15年，发行规模为30亿份基金份额。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。本基 金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2002] 19号文审核同意，于2002 年4月4日在深交所挂牌交易。根据《中华人民共和国证券投资基金法》的有关规定，本 基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会允 许基金投资的其他金融工具。 2、会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计 制度》、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表 附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 3、主要会计政策和会计估计 (a)会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 (b)记帐本位币 本基金的记帐本位币为人民币。 (c)记帐基础和计价原则 本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外 ，所有报表项目均以历史成本计价。 (d)基金资产的估值原则 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易 的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值； 由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票 的市场交易均价估值。 证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日 无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。银行间同业市场交易和未上市流通的债 券按成本估值。 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交 易所挂牌的该股票的市场交易均价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科目。若 市场交易均价低于配股价，则估值为零。 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。 (e)证券投资基金成本计价方法 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐 。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日 结转。 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的 债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其 中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成 债券投资成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、票 面价值和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易 的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于 成交日结转。 (f)待摊费用：按直线法在实际受益期限内逐日摊销。 (g)收入的确认和计量 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确 认。 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差 价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利 息和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个 人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提 。 (h)费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。基金成立 三个月后，如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金 资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (i)实收基金 每份基金份额面值为1.0000元。实收基金为对外发行的基金份额总额。 (j)基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年 收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配 一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%。 经宣告的基金收益分配方案于分红除权日从持有人权益转出。 4、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知 》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实 务操作，主要税项规定如下： 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税(2003年：在 2003年底前暂免征收营业税)。 基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税(2003年 ：在2003年底前暂免征收企业所得税)。对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业 债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣 代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。 基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 5、应收利息 2004年12月31日 2003年12月31日 应收债券利息 8,109,988.05 8,182,444.26 应收银行存款利息 56,584.87 17,343.36 应收清算备付金利息 - 635.63 合计 8,166,572.92 8,200,423.25 6、应付佣金 2004年12月31日 2003年12月31日 长城证券有限责任公司 335,848.27 62,235.35 国都证券有限责任公司 268,252.26 135,089.59 申银万国证券股份有限公司 226,644.19 149,022.54 中国银河证券有限责任公司 186,003.51 170,992.45 光大证券有限责任公司 150,937.53 133,586.82 国泰君安证券股份有限公司 136,967.96 - 渤海证券有限责任公司 116,330.74 163,755.18 广发证券股份有限公司 75,415.16 157,707.32 中关村证券股份有限公司 72,661.23 89,883.64 北京证券有限责任公司 65,692.00 - 国元证券有限责任公司 50,104.08 152,282.05 中银国际证券有限责任公司 - 208,608.98 汉唐证券有限责任公司 - 175,766.25 其他 108,000.13 83,248.10 合计 1,792,857.06 1,682,178.27 7、其他应付款 2004年12月31日 2003年12月31日 应付红利利息税 1,319,219.14 1,319,219.14 应付券商席位保证金 500,000.00 500,000.00 1,819,219.14 1,819,219.14 8、预提费用 2004年12月31日 2003年12月31日 审计费 100,000.00 100,000.00 信息披露费 - 200,000.00 债券托管帐户维护费 - 4,920.00 100,000.00 304,920.00 9、实收基金 2004年12月31日 基金份额数 基金面值 发起人持有基金份额 - 非流通部分 15,000,000 15,000,000.00 发起人持有基金份额 - 可流通部分 12,000,000 12,000,000.00 社会公众持有基金份额 2,973,000,000 2,973,000,000.00 3,000,000,000 3,000,000,000.00 2003年12月31日 基金份额数 基金面值 发起人持有基金份额 - 非流通部分 15,000,000 15,000,000.00 发起人持有基金份额 - 可流通部分 12,000,000 12,000,000.00 社会公众持有基金份额 2,973,000,000 2,973,000,000.00 3,000,000,000 3,000,000,000.00 按照《丰和价值证券投资基金基金合同》的有关规定，各基金发起人认购的基金份 额，自本基金成立之日起一年内不得转让。一年后，在基金存续期间，各基金发起人持 有的基金份额不得低于认购份额的50%。 10、未实现利得/(损失) 股票投资的未实现 债券投资的未实现估 估值增值/(减值) 值增值/(减值) 2003年12月31日 150,499,711.99) (6,485,585.04) 本年净变动数 (206,092,919.59) (2,889,562.42) 2004年12月31日 (55,593,207.60) (9,375,147.46) 合计 2003年12月31日 144,014,126.95) 本年净变动数 (208,982,482.01) 2004年12月31日 (64,968,355.06) 11、股票差价收入 2004年度 卖出股票成交总额 4,596,116,341.23) 减：应付佣金总额 (3,849,842.51) 减：卖出股票成本总额 (4,446,822,302.43) 股票差价收入 145,444,196.29) 2003年度 卖出股票成交总额 4,090,406,698.73) 减：应付佣金总额 (3,444,810.55) 减：卖出股票成本总额 (4,084,943,276.10) 股票差价收入 2,018,612.08) 12、债券差价收入/(损失) 2004年度 卖出及到期兑付债券结算金额 1,028,295,510.79 减：应收利息总额 (12,036,173.05) 减：卖出及到期兑付债券成本总额 (1,023,342,384.25) 债券差价收入/(损失) &nbs |