| 基金丰和(184721)2005年第二季度报告 |
| 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 |
| 嘉实基金管理有限公司丰和价值证券投资基金2005年第2季度报告 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2005年7月18日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2002年3月22日 报告期末基金份额总额：30亿份 投资目标：本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、成 长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在 注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略：本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在综合宏观 经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债 上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价 值评估的选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的投 资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机选择。 基金管理人名称：嘉实基金管理有限公司 基金托管人名称：中国农业银行 三、主要财务指标和基金净值表现 (一)主要财务指标 主要财务指标 2005年4月1日至2005年6月30日 基金本期净收益(元) -29,355,300.13 基金份额本期净收益(元/份) -0.0098 期末基金资产净值(元) 2,978,018,736.76 期末基金份额净值(元/份) 0.9927 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 （二）基金净值表现 1.报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 阶段 ① 过去三个月 -2.35% 净值增长率 业绩比较基 标准差② 准收益率③ 3.48% 业绩比较基 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 2.自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 ■■图像■■ 注：因本基金合同中没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较 基准进行比较。 四、管理人报告 1、基金经理情况介绍 赵军先生，基金经理，毕业于南开大学金融系，获硕士学位。6年证券从业经验。先 后在中信证券资产管理部和金融产品开发部从事研究工作，2000年进入嘉实基金管理有 限公司任研究部总监。现任公司总经理助理兼研究部总监。 刘欣先生，基金经理，经济学硕士，11年证券从业经历。曾任南方证券投资银行部 北京总部副总经理。1999年3月进入嘉实基金管理有限公司至今，先后在研究部和投资部 从事行业与上市公司研究、投资策略研究和基金管理工作。 2、在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各 项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无 损害基金份额持有人利益的行为。 3、报告期内基金的投资策略和业绩表现 截止2005年6月30日，基金份额净值0.9927元，考虑到报告期内实施分红0.02元（每 基金份额），报告期内基金份额净值下跌2.35%，同期上证A股指数下跌8.4%，本基金取 得相对市场愈6%的超额收益率。 二季度，本基金延续年初提出的“保持较高股票投资比例、行业有限度偏离以及个 股精选并适度集中”的投资策略。在5月中旬，随着市场进一步下跌以及股权分置改革试 点推出，本基金将股票投资比例从73%提高到76%，并继续采取上下不超过3%的纪律性仓 位管理策略；在股票选择方面，本基金从自下而上的角度，继续增持“价值被低估，同 时公司商业模式清晰、具备长期持续经营能力并存在较大业绩惊喜可能的公司”，这其 中除了包括同仁堂、五粮液等原有投资品种外，还包括中兴通讯、铜都铜业等新纳入本 基金重点投资备选库公司，本基金减持的公司主要是从上而下角度出发，回避行业景气 下滑、估值水平下移风险。 最后，感谢本基金持有人对我们的信任，我们相信在经历漫长熊市等待之后，摘取 投资果实的时机已为期不远。 五、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元） 股票 2,329,380,395.53 债券 624,637,901.90 银行存款及清算备付金合计 11,921,717.45 其他资产等 28,395,347.10 合计 2,994,335,361.98 资产类别 占基金总资产的比例 股票 77.79% 债券 20.87% 银行存款及清算备付金合计 0.40% 其他资产等 0.94% 合计 100% (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 分类 股票市值（元） A 农、林、牧、渔业 1,306,875.00 B 采掘业 17,381,717.28 C 制造业 1,361,408,103.42 C0 食品、饮料 249,230,708.71 C1 纺织、服装、皮毛 998,807.43 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 131,639,244.80 C4 石油、化学、塑胶、塑料 82,711,900.95 C5 电子 2,273,255.91 C6 金属、非金属 451,570,222.61 C7 机械、设备、仪表 91,071,461.52 C8 医药、生物制品 351,863,201.49 C99 其他制造业 49,300.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 118,849,593.15 E 建筑业 1,050,544.18 F 交通运输、仓储业 480,160,742.81 G 信息技术业 85,697,917.26 H 批发和零售贸易 117,165,188.12 I 金融、保险业 J 房地产业 636,697.67 K 社会服务业 145,723,016.64 L 传播与文化产业 M 综合类 合计 2,329,380,395.53 行业 分类 市值占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.04% B 采掘业 0.58% C 制造业 45.72% C0 食品、饮料 8.37% C1 纺织、服装、皮毛 0.03% C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 4.42% C4 石油、化学、塑胶、塑料 2.78% C5 电子 0.08% C6 金属、非金属 15.16% C7 机械、设备、仪表 3.06% C8 医药、生物制品 11.82% C99 其他制造业 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 3.99% E 建筑业 0.04% F 交通运输、仓储业 16.12% G 信息技术业 2.88% H 批发和零售贸易 3.94% I 金融、保险业 J 房地产业 0.02% K 社会服务业 4.89% L 传播与文化产业 M 综合类 合计 78.22% (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 1 600085 同仁堂 12,580,499 2 600019 宝钢股份 51,284,902 3 600009 上海机场 14,782,309 4 000858 五粮液 28,634,672 5 000069 华侨城A 16,177,672 6 000488 晨鸣纸业 23,507,008 7 600694 大商股份 8,924,310 8 000630 铜都铜业 24,352,935 9 000063 中兴通讯 3,743,041 10 600066 宇通客车 10,930,621 序号 股票代码 股票简称 期末市值(元) 1 600085 同仁堂 279,664,492.77 2 600019 宝钢股份 256,937,359.02 3 600009 上海机场 245,386,329.40 4 000858 五粮液 216,478,120.32 5 000069 华侨城A 145,437,271.28 6 000488 晨鸣纸业 131,639,244.80 7 600694 大商股份 111,107,659.50 8 000630 铜都铜业 108,370,560.75 9 000063 中兴通讯 85,565,917.26 10 600066 宇通客车 82,307,576.13 市值占基金资产 序号 股票代码 股票简称 净值比例 1 600085 同仁堂 9.39% 2 600019 宝钢股份 8.63% 3 600009 上海机场 8.24% 4 000858 五粮液 7.27% 5 000069 华侨城A 4.88% 6 000488 晨鸣纸业 4.42% 7 600694 大商股份 3.73% 8 000630 铜都铜业 3.64% 9 000063 中兴通讯 2.87% 10 600066 宇通客车 2.76% (四)报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 期末市值(元) 国家债券 372,331,916.35 央行票据 企业债券 金融债券 239,875,000.00 可转换债券 12,430,985.55 合计 624,637,901.90 债券类别 市值占基金资产净值比例 国家债券 12.50% 央行票据 企业债券 金融债券 8.05% 可转换债券 0.42% 合计 20.97% (五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 期末市值(元) 1 农发0402 2,000,000.00 2 20国债⑷ 675,520.00 3 银行间02年国债11期 500,000.00 4 银行间02年国债2期 500,000.00 5 银行间02国债（15） 400,000.00 序号 债券名称 市值占基金资产净值比例 1 农发0402 199,947,000.00 2 20国债⑷ 67,342,588.80 3 银行间02年国债11期 50,000,000.00 4 银行间02年国债2期 50,000,000.00 5 银行间02国债（15） 40,540,000.00 (六)投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 2、本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 3、其他资产的构成 其他资产 期末余额(元) 交易保证金 500,000.00 应收证券交易清算款 15,576,995.39 应收利息 10,100,224.34 待摊费用 171,566.92 应收股利 2,046,560.45 配股权证 合计 28,395,347.10 4、持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 代码 债券名称 期末市值（元） 1 110037 歌华转债 5,118,674.00 2 110418 江淮转债 1,864,605.40 3 110874 创业转债 921,583.20 4 126002 万科转2 2,458,050.00 5 110219 南山转债 408,700.80 6 125822 海化转债 1,659,372.15 序号 代码 债券名称 市值占基金资产净值比例 1 110037 歌华转债 0.17% 2 110418 江淮转债 0.06% 3 110874 创业转债 0.03% 4 126002 万科转2 0.08% 5 110219 南山转债 0.01% 6 125822 海化转债 0.06% 5.报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 项目名称 基金份额（份） 报告期期初持有基金份额 6,000,000 报告期间买入基金份额 － 报告期间卖出基金份额 － 报告期期末持有基金份额 6,000,000 六、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； 2、《丰和价值证券投资基金基金合同》； 3、《丰和价值证券投资基金招募说明书》； 4、《丰和价值证券投资基金基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。 （二）存放地点：北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 （三）查阅方式 1.书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅， 也可按工本费购买复印件。 2.网站查询：基金管理人网址：http://www. harvestasset.com 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 95105866,（010）65185566或发电子邮件，E-mail:service@harvestasset.com。 嘉实基金管理有限公司 2005年7月20日 |
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