| 基金丰和(184721)2006年第三季度报告 |
| 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 |
| 丰和价值证券投资基金2006年第三季度报告 1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金基金合同规定，于2006年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2006年7月1日起至2006年9月30日止。本报告期中的财务资料未经审计。 2基金产品概况 （1）基金简称 基金丰和 （2）基金代码 184721 （3）基金运作方式 契约型封闭式 （4）基金合同生效日 2002年3月22日 （5）报告期末基金份额总额 30亿份 （6）投资目标 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价 值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动 态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求 基金资产的长期稳定增值。 （7）投资策略 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在 综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的 基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资 理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的 选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察 上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅 助个股投资的时机选择。 （8）业绩比较基准 无 （9）风险收益特征 无 （10）基金管理人 嘉实基金管理有限公司 （11）基金托管人 中国农业银行 3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：元 序号 主要财务指标 2006年7月1日至2006年9月30日 1 基金本期净收益 180,561,936.96 2 基金份额本期净收益 0.0602 3 期末基金资产净值 4,372,783,718.45 4 期末基金份额净值 1.4576 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2基金净值表现 （1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.11% 1.94% （2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 注：因基金合同中没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较基准进行比较。 4管理人报告 4.1基金经理情况介绍 赵军先生，基金经理，毕业于南开大学金融系，获硕士学位。6年证券从业经验。先后在中信证券资产管理部和金融产品开发部从事研究工作。2000年加入嘉实基金管理有限公司任研究部总监，现任公司总经理助理。 4.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3报告期内基金的投资策略和业绩表现 （1）行情回顾及运作分析 报告期内，A股市场经历了一轮先抑后扬的震荡走势，上证综合指数季度收益率近5%，其中，地产、金融等行业涨幅居前，而煤炭、公用事业等行业涨幅靠后。报告期内，本基金保持了较为稳定的组合结构，本基金当前重点配置于两大类资产：一是相对可比较的H股市场，整体被低估的银行和交通运输板块；二是处于景气上升周期行业中的优势龙头企业。 （2）本基金业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为1.4576元，本报告期基金份额净值增长率为9.11%，同期上证综合指数上涨4.8%，基金份额净值增长率远高于上证综合指数收益率。 （3）市场展望和投资策略 目前市场进入暂时的平衡区域：相对周边新兴市场和H股市场，A股市场的估值水平已进入没有明显高估或低估的“合理区域”，而从已经披露的上市公司2006年中期报告和陆续披露的三季报来看，公司盈利状况总体处在市场预期范围之内。我们预计，未来一段的A股市场将呈现高位震荡走势，任何“新的利好因素”均有可能被当作股价上涨的催化剂，反转效应和板块轮动效应将更加明显，我们将继续坚持价值型投资风格，加大上市公司实地调研力度，重点挖掘并投资于公司基本面发生明确的积极变化、估值便宜，同时又存在新资产注入可能的公司，力争实现基金资产长期稳定增值。 5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例 股票 3,384,860,002.50 72.95% 债券 893,611,077.05 19.26% 银行存款及清算备付金合计 306,253,322.49 6.60% 应收证券清算款 37,588,671.65 0.81% 权证 6,989.26 0.00% 其他资产 17,732,023.99 0.38% 合计 4,640,052,086.94 100% 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例 A农、林、牧、渔业 4,163,177.28 0.10% B采掘业 179,228,267.29 4.10% C制造业 1,329,634,807.38 30.40% C0食品、饮料 2,156,714.26 0.05% C1纺织、服装、皮毛 949,357.17 0.02% C2木材、家具 C3造纸、印刷 1,240,927.52 0.03% C4石油、化学、塑胶、塑料 535,395,716.07 12.24% C5电子 15,359,334.58 0.35% C6金属、非金属 470,664,187.40 10.76% C7机械、设备、仪表 279,461,114.82 6.39% C8医药、生物制品 24,407,455.56 0.56% C99其他制造业 D电力、煤气及水的生产和供应业 11,121,917.34 0.25% E建筑业 822,336.33 0.02% F交通运输、仓储业 571,894,870.71 13.08% G信息技术业 21,039,162.07 0.48% H批发和零售贸易 223,568,153.84 5.11% I金融、保险业 790,199,373.17 18.07% J房地产业 22,947,390.04 0.53% K社会服务业 207,566,262.31 4.75% L传播与文化产业 22,674,284.74 0.52% M综合类 合计 3,384,860,002.50 77.41% 5.3报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 市值占基金资产 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 净值比例 1 600036 G招行 42,456,054 419,465,813.52 9.59% 2 600009 G沪机场 26,283,246 361,131,800.04 8.26% 3 600585 G海螺 23,626,635 360,069,917.40 8.23% 4 600016 G民生 64,983,094 347,009,721.96 7.94% 5 600143 G金发 10,711,971 271,655,584.56 6.21% 6 600150 G重机 10,015,601 236,568,495.62 5.41% 7 000069 G华侨城 13,672,579 203,584,701.31 4.66% 8 600028 中国石化 25,214,057 170,699,165.89 3.90% 9 600694 大商股份 4,038,129 168,874,554.78 3.86% 10 000088 G盐田港 18,644,397 144,307,632.78 3.30% 5.4报告期末按券种分类的债券投资组合 债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 国债 585,230,762.75 13.38% 金融债 293,718,000.00 6.72% 央行票据 企业债 可转换债券 14,662,314.30 0.34% 资产支持证券 合计 893,611,077.05 20.44% 5.5报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 03国开29 203,940,000.00 4.66% 2 20国债⑽ 89,009,454.80 2.04% 3 02国债⒁ 76,144,576.50 1.74% 4 21国债⑶ 69,714,656.00 1.59% 5 20国债⑷ 68,396,400.00 1.56% 5.6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细 序号 权证名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 首创JTB1 6,989.26 0.00% 5.7报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无 5.8投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 （2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 （3）其他资产的构成 项目 期末余额(元) 交易保证金 1,160,000.00 应收利息 15,840,342.98 待摊费用 731,681.01 合计 17,732,023.99 （4）持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 代码 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 125024 招商转债 2,184,525.00 0.05% 5.9报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 项目名称 基金份额（份） 报告期期初持有基金份额 9,200,000 报告期间买入基金份额 1,500,000 报告期间卖出基金份额 0 报告期期末持有基金份额 10,700,000 6备查文件目录 6.1备查文件目录 （1）中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； （2）《丰和价值证券投资基金基金合同》； （3）《丰和价值证券投资基金招募说明书》； （4）《丰和价值证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； （6）报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。 6.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 6.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 95105866，（010）65185566或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2006年10月27日 |
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