| 基金丰和(184721)2006年年度报告 |
| 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 |
| 丰和基金 2006年年度报告 丰和价值证券投资基金 2006 年年度报告 基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行 送出日期：2007 年3 月31 日 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2007 年 3 月29 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务会计报告已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留审计意见的审计报告，请投资者注意阅读。 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 §1 基金简介 1.1基金基本资料 （1）基金名称 丰和价值证券投资基金 （2）基金简称 基金丰和 （3）基金交易代码 184721 （4）基金运作方式 契约型封闭式 （5）基金合同生效日 2002 年 3 月 22 日 （6）报告期末基金份额总额 30 亿份 （7）基金合同存续期 15 年 （8）基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 （9）上市日期 2002 年 4 月 4 日 1.2基金产品说明 （1）投资目标 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、 成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态调整 来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产 的长期稳定增值。 （2）投资策略 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在综合 宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上， 确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立 以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同 时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的投资 价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机 选择。 （3）业绩比较基准 无 （4）风险收益特征 无 1.3基金管理人 （1）名称 嘉实基金管理有限公司 （2）注册地址 上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大楼 1702 室 （3）办公地址 北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 （4）邮政编码 100005 （办公地址） （5）互联网网址 http://www.jsfund.cn （6）法定代表人 王忠民 （7）总经理 赵学军 （8）信息披露负责人 胡勇钦 （9）联系电话 （010）65188866 （10）传真 （010）65185678 （11）电子邮箱 service@jsfund.cn 1.4基金托管人 （1）名称 中国农业银行 （2）注册地址 北京市复兴路甲23号 （3）办公地址 北京市西三环北路 100 号金玉大厦 7-8 层 （4）邮政编码 100037 （5）互联网网址 http://www.abchina.com （6）法定代表人 杨明生 （7）托管部门总经理 张军洲 （8）信息披露负责人 李芳菲 （9）联系电话 （010）68424199 （10）传真 （010）68424181 （11）电子邮箱 lifangfei@abchina.com 1.5信息披露 （1）信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 （2 ）登载年度报告正文的管 http://www.jsfund.cn理人互联网网址 （3）基金年度报告置备地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限 公司 1.6 其他有关资料 （1）聘请的会计师事务所 名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 （2）基金注册登记机构 名称 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 §2 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.1 主要财务指标 单位：元 序号 项目 2006 年 2005 年 2004 年 1 基金本期净收益 1,580,687,037.50 -11,166,215.30 127,840,194.57 2 基金份额本期净收益 0.5269 -0.0037 0.0426 3 期末可供分配基金收益 1,285,244,459.85 58,557,422.35 64,755,282.59 4 期末可供分配基金份额收益 0.4284 0.0195 0.0216 5 期末基金资产净值 6,218,936,747.24 3,140,835,538.203,064,755,282.59 6 期末基金份额净值 2.0730 1.0469 1.0216 7 基金加权平均净值收益率 37.78% -0.36% 3.98% 8 本期基金份额净值增长率 115.89% 4.46% -2.57% 9 基金份额累计净值增长率 133.53% 8.18% 3.58% 2.2 基金净值表现 2.2.1 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 ①－③ ②－④ ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差④ 过去三个月 42.22% 2.24% 过去六个月 55.17% 2.31% 过去一年 115.89% 2.27% 过去三年 119.67% 2.31%自基金合同生效 起至今 133.53% 2.11% 2.2.2 本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 基金丰和 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 2 2 1 1 3 9 1 9 3 5 5 0 6 1 1 1 7 2 1 - 2 1 1 3 - 2 - 2 1 1 3 2 1 1 - - 1 - - - - 4 - 1 - - - - - - - 3 7 1 2 6 9 2 - 7 1 2 6 9 2 4 8 1 - - - - - - 1 4 - - - - - 1 - - 1 2 2 2 3 3 3 - 0 4 4 5 5 5 - 6 6 - 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 0 5 0 0 6 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 0 2 2 2 图 1：基金丰和累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2002 年 3 月22 日至2006 年 12 月31 日）注：因基金合同没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较基准进行比较。 2.2.3 本基金基金合同生效以来每年的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率比较 基金丰和 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 图 2：基金丰和净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 2.3 过往三年每年的基金收益分配情况 年度 每 10 份基金份额分红数（元） 备注 2006 年 1.000 2006 年 9 月 1 日实施 2006 年中期分红 2005 年 0.180 2006 年 4 月 13 日实施 2004 年 0.200 2005 年 4 月 6 日实施 合计 1.380 §3 管理人报告 3.1 基金管理人及基金经理情况 3.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月25 日，是经中国证监会 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告批准设立的第一批基金管理公司之一，注册资本 1 亿元，注册地上海，公司总部设在北京，并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人资格。2005 年公司引入新股东德意志资产管理（亚洲）有限公司，成为中外合资基金管理公司。 截止 2006 年 12 月31 日，基金管理人共管理2 只封闭式证券投资基金、11 只开放式证券投资基金，具体包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实浦安保本基金、嘉实货币市场基金、嘉实 300 指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金和嘉实策略增长基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金投资组合。 3.1.2 基金经理简介 赵军先生，毕业于南开大学金融系，获硕士学位。7 年证券从业经验。先后在中信证券资产管理部和金融产品开发部从事研究工作。2000 年加入嘉实基金管理有限公司任研究部总监，2004 年 8 月至今任本基金基金经理，现任公司总经理助理。 3.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 3.3 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 截至报告期末本基金份额净值为2.0730 元，本报告期份额净值增长率为 115.89%。 报告期内，A 股市场持续上扬，沪深指数迭创新高，2006 年上证综合指数收益率超过 130%。行业方面，食品饮料、金融、有色、房地产等行业涨幅居前，而电力、计算机硬件、煤炭、电子元器件等涨幅靠后；市场在市值、价值/成长间的风格轮换非常明显。 报告期内，本基金重点超配了银行股，取得了比较理想的投资效果，但是没有能够把握住有色、房地产两个行业的投资机会，未能充分分享到上述板块的超额收益。在个股方面，本基金重点投资的金发科技、海螺水泥等对组合收益贡献较大。 3.4 宏观经济、证券市场及行业走势等简要展望 展望 2007 年，中国经济增长可能呈现出平稳略降的态势，CPI 受粮食价格上升以及基础公用品价格改革的影响将温和上升。同时，经济增长方式有望开始由主要依靠投资和出口 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告拉动向消费与投资、内需与外需协调拉动转变，经济增长的内生性逐渐增强，这将在一定程度上指导我们对相关板块的投资。 静态地看，目前 A 股市场的总体估值水平已经处于全球新兴市场的高端，但由于多数投资者对 A 股上市公司盈利持乐观预期，市场流动性过剩的状况短期难以改变，因此我们认为，未来一段时期的 A 股市场将保持活跃，市场依然存在较多的结构性投资机会。这样的机会包括： （1）得益于经济持续增长和行业整合，部分与经济增长高度相关的基础产业，如水泥、钢铁、有色等，行业内供求状况和企业效益获得明显改善，可以预期未来较长时期部分行业龙头企业盈利不仅快速增长，而且稳定性和持续性增强，我们相信，这部分公司的股票价格将获得业绩增长和估值提升的双重推动。 （2）伴随股票市场的全流通和 A 股市场的繁荣，一个重要的投资机会将来自上市公司行为方式的积极改变，这包括通过资产整合、兼并收购实现公司效益的提升，也包括通过实施股权激励计划实现公司治理结构改善等。 （3）在经历一轮主要由大盘蓝筹股推动的行情之后，部分具有良好成长性的中小市值 公司将再度受到市场关注。 我们将充分关注上述三方面的投资机会，合理配置资产，力争实现基金资产的不断增值。 3.5 基金内部监察报告 本报告期内，基金管理人积极开展合规性监控、内部审计、风险管理、制度建设、法律支持等方面工作，合理确保了公司各项业务运作合法合规和审慎经营。 采取的主要措施如下： （一）继续完善监察稽核工具和流程、强化内部合规的执行检查。 编制或修订了合规稽核手册，按照基金或投资组合分类，设计每日、每周、每月、季度查核项目表，成为日常合规合法运作的有效监控工具，在预防、发觉和改正违反相关法律法规、规则的行为和履行基金/组合合同义务方面发挥了重要作用。 通过严格的内部管理制度执行检查程序，包括事前防范、事中控制和事后监督三个阶段，强化内部制度的执行检查，提高公司各项经营管理活动的有效运行，合理确保公司各项业务运作合法合规和审慎经营。 （二）加强日常风险管理，积极开展风险导向型内部审计。 重新识别了公司面临的主要风险、进一步梳理风险管理体系，加强对合规风险、操作风险、市场风险、信用风险、流动性风险的日常风险管理，尤其是货币基金、短债基金的风险 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告控制。 积极开展风险导向型内部审计，协助业务部门建立并改进业务操作手册和流程，定期测试和评估公司内控制度、流程的有效性，协助业务部门进行风险识别、度量，对重大项目进行内部审计等。 （三）深入法律研究，及时提供法律支持，积极推进公司管理制度建设。 深入研究法律法规及证监会规章，为新产品、新业务等提供法律支持；对新规定进行法律分解，及时编制相关业务指引，方便业务部门人员及时了解法律法规最新变化动态。加强法律意识、行业规范、品行操守等方面的培训教育，如新员工入职法律稽核知识与实务培训，全体员工“两法”培训及考试等。 参照国际先进的经验，启动全面修订业务部门管理手册，为业务部门提供规范的操作指引。 §4 托管人报告 在托管丰和价值证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《丰和价值证券投资基金基金合同》、《丰和价值证券投资基金托管协议》的约定，对丰和价值证券投资基金管理人—嘉实基金管理有限公司 2006年 1月1 日至2006年 12 月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在丰和价值证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人认为，丰和价值证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的丰和价值证券投资基金 2006 年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2007 年 3 月 29 日 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 §5 审计报告 普华永道中天审字(2006)第 20473 号 丰和价值证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的丰和价值证券投资基金(以下简称“基金丰和”)会计报表，包括 2006 年 12 月 31日的资产负债表、2006年度的经营业绩表及基金净值变动表以及会计报表附注。 一、管理层对会计报表的责任 按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《丰和价值证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制会计报表是基金丰和的基金管理人嘉实基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述会计报表已经按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《丰和价值证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了基金丰和 2006 年 12 月 31 日的财务状况以及 2006 年度的经营成果和基金净值变动。 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 汪棣 中国上海市 注册会计师 魏珣 2007 年 3 月 22 日 §6 财务会计报告 6.1 基金会计报表 6.1.1 资产负债表 单位：元 资产 附注 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 银行存款 6.2.7（十四） 168,140,738.53 135,420,093.34 清算备付金 10,886,638.48 1,660,434.01 交易保证金 6.2.7（十四） 1,160,000.00 910,000.00 应收证券清算款 126,411,943.66 5,761,226.55 应收股利 应收利息 6.2.7（一） 12,240,736.22 7,563,195.60 应收申购款 其他应收款 股票投资市值 4,872,470,287.68 2,356,923,183.75 其中：股票投资成本 2,950,633,919.20 2,273,141,879.39 债券投资市值 1,264,377,873.75 645,804,791.79 其中：债券投资成本 1,259,529,252.61 647,307,980.30 权证投资市值 7,868,278.09 其中: 权证投资成本 860,980.32 买入返售证券款 待摊费用 6.2.7（二） 其他资产 资产总计 6,463,556,496.41 3,154,042,925.04 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 86,936,195.19 5,874,226.07 应付赎回款 应付转换费 应付管理人报酬 7,232,191.04 3,858,708.09 应付基金托管费 1,205,365.17 643,118.02 应付佣金 6.2.7（四） 3,339,817.87 891,429.84 应付利息 114,920.58 应付收益 其他应付款 6.2.7（五） 2,391,259.32 1,839,904.82 卖出回购证券款 143,300,000.00 短期借款 预提费用 6.2.7（六） 100,000.00 100,000.00 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 其它负债 负债合计 244,619,749.17 13,207,386.84 持有人权益 实收基金 6.2.7（七） 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未实现利得 6.2.7（八） 1,933,692,287.39 82,278,115.85 未分配基金净收益 1,285,244,459.85 58,557,422.35 持有人权益合计 6,218,936,747.24 3,140,835,538.20 负债及持有人权益总计 6,463,556,496.41 3,154,042,925.04 附注：基金份额净值 2.0730 1.0469 6.1.2 经营业绩表及收益分配表 （一）经营业绩表 单位：元 项目 附注 2006 年度 2005 年度 一、收入 1.股票差价收入 6.2.7（九） 1,480,269,690.26 -40,140,595.71 2.债券差价收入 6.2.7（十） -6,862,750.96 1,257,713.39 3.权证差价收入 104,756,459.38 14,776,155.57 4.债券利息收入 24,440,298.71 20,230,074.25 5.存款利息收入 1,603,206.76 1,187,754.75 6.股利收入 55,091,982.22 45,851,104.05 7.买入返售证券收入 9,337.00 8.其他收入 6.2.7（十一） 6,657.00 12,633.51 收入合计 1,659,305,543.37 43,184,176.81 二、费用 1.基金管理人报酬 6.2.6（二） 61,928,855.80 45,932,863.91 2.基金托管费 6.2.6（二） 10,321,475.87 7,655,477.37 3.卖出回购证券支出 4,716,311.62 84,271.27 4.利息支出 5.其他费用 6.2.7（十二） 1,651,862.58 677,779.56 其中：上市年费 60,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 审计费用 160,000.00 100,000.00 费用合计 78,618,505.87 54,350,392.11 三、基金净收益 1,580,687,037.50 -11,166,215.30 加：未实现估值增值变动数 6.2.7（八） 1,851,414,171.54 147,246,470.91 四、基金经营业绩 3,432,101,209.04 136,080,255.61 （二）收益分配表 单位：元 项目 附注 2006 年度 2005 年度 基金净收益 1,580,687,037.50 -11,166,215.30 加：年初未分配基金净收益 58,557,422.35 129,723,637.65 可供分配基金净收益 1,639,244,459.85 118,557,422.35 减：本年已分配基金净收益 354,000,000.00 60,000,000.00 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 未分配基金净收益 1,285,244,459.85 58,557,422.35 6.1.3 基金净值变动表 单位：元 项目 附注 2006 年度 2005 年度 一、期初基金净值 3,140,835,538.20 3,064,755,282.59 二、本年经营活动 基金净收益 1,580,687,037.50 -11,166,215.30 ☆ 未实现估值增值变动数 1,851,414,171.54 147,246,470.91 经营活动产生的基金净值变动数 3,432,101,209.04 136,080,255.61 三、本年向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基 -354,000,000.00 -60,000,000.00 金净值变动数 四、期末基金净值 6,218,936,747.24 3,140,835,538.20 6.2 年度会计报表附注 6.2.1 本基金的基本情况 丰和价值证券投资基金(以下简称“本基金”)由嘉实基金管理有限公司、广发证券股份有限公司、北京证券有限责任公司、中诚信托投资有限责任公司和吉林省信托投资有限责任公司五家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《丰和价值证券投资基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2001] 60 号文批准，于 2002 年3 月22 日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期为 15 年，发行规模为 30 亿份基金份额。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”) 深证上字 [2002] 19 号文审核同意，于 2002 年 4 月 4 日在深交所挂牌交易。根据《中华人民共和国证券投资基金法》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 6.2.2 会计报表编制遵守基本会计假设情况 本基金年度报告中会计报表的编制遵守基本会计假设。 6.2.3 主要会计政策、会计估计及其变更 （一）编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定 本基金的会计报表按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《丰和价值证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 （二）会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至12 月31 日止。 （三）记账本位币 本基金的记帐本位币为人民币。 （四）记账基础和计价原则 本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 （五）基金资产的估值原则 1.股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；2006 年 11 月 13 日之前由定向增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；2006 年 11 月 13 日起由定向增发形成的暂时流通受限制的股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价低于定向增发股票的初始成本，按市场交易均价估值，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价高于定向增发股票的初始成本，按两者差价在定向增发股票锁定期的摊销金额与初始成本之和估值。 2.债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值。资产支持证券按成本估值。 银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。 3.权证投资 从获赠确认日、买入成交确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易均价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。 4. 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。 5. 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （六）证券投资的成本计价方法 1.股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价时冲减股票投资成本。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 2.债券投资 买入证券交易所交易的债券和资产支持证券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按本会计报表附注所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。基金取得资产支持证券支付的款项时，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，并将收到的本金部分重建债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券和资产支持证券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 3.权证投资 获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。 （七）待摊费用的摊销方法和摊销期限 待摊费用按直线法在实际受益期限内逐日摊销。 （八）收入的确认和计量 1.股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告认。 2.证券交易所交易的债券和资产支持证券的差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券和资产支持证券的差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 3.权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 4.除银行次级债之外的债券利息收入按债券票面价值与票面利率、内含票面利率和资产支持证券的预期收益率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，银行次级债利息收入按债券票面价值与全额票面利率计算的金额确认，资产支持证券利息收入按凭证票面价值与基金管理人预期的收益率计算的金额确认。债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提。 5.存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 6.股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 7.买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 （九）费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的 20%，超过部分不计提基金管理人报酬。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 （十）实收基金 每份基金份额面值为 1.00 元。实收基金为对外发行的基金份额总额。 （十一）基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。基金当期收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。本基金收益以现金形式分配。基金收益分配每年至少一次，收益分配的比例不低于基金净收益的 90%。基金收益分配后，基金份额净值不能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 （十二）报告期内无涉及为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告其他会计政策和会计估计。 （十三）报告期内无涉及会计政策、会计估计的变更。 （十四）报告期内无重大会计差错。 6.2.4 税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： （一）基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税和企业所得税。 （二）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，自 2005 年 6 月 13 日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%(此前按 100%)计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 （三）基金买卖股票于 2005 年 1 月 24 日前按照 0.2%的税率缴纳股票交易印花税，自 2005 年 1 月 24 日起减按 0.1%的税率缴纳。 （四）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6.2.5 资产负债表日后事项 截止 2006 年12月 31 日，本基金未分配基金净收益为 1,285,244,459.85 元，本基金管理人拟定实施 2006 年度分配收益为 1,170,000,000.00 元，每 10 份基金份额可获得分配收益 3.90 元。 6.2.6 关联方关系及关联方交易 （一）关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人 中国农业银行 基金托管人 中诚信托投资有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 吉林省信托投资有限责任公司 基金发起人、基金管理人原股东 北京证券有限责任公司 基金发起人、基金管理人原股东 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 广发证券股份有限公司 基金发起人 根据嘉实基金管理有限公司于 2005年 6 月17 日发布的公告，经临时股东会审议通过，并经中国证监会证监基金字[2005]73 号文和中华人民共和国商务部商外资资审字[2005]133 号批准，中诚信托投资有限责任公司持有嘉实基金管理有限公司 48.00%的股权，立信投资有限责任公司持有 32.50%的股权，德意志资产管理(亚洲)有限公司持有 19.50%的股权。吉林省信托投资有限责任公司和北京证券有限责任公司不再持有嘉实基金管理有限公司的股权。 （二）关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1. 通过关联方席位进行的交易 本基金本年度未通过关联方席位进行证券交易。 2. 关联方报酬 (1)基金管理人报酬 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.5% / 当年天数。 本基金本年度需支付基金管理人报酬 61,928,855.80 元(2005 年：45,932,863.91 元)。 (2)基金托管费 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净 值 × 0.25% / 当年天数。 本基金本年度需支付基金托管费 10,321,475.87 元(2005 年：7,655,477.37 元)。 3. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为168,140,738.53元 (2005年：135,420,093.34 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 1,478,176.92 元 (2005 年： 1,051,420.37 元)。 4. 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金与基金托管人中国农业银行通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易如下 （单位：元）: 项目 2006 年度 2005 年度 嘉实基金管理有限公司 丰和基金 2006年年度报告 买入债券结算金额 10,153,684.93 卖出回购证券结算金额 190,000,000.00 卖出回购证券利息支出 72,186.30 5.关联方投资本基金情况 （1）基金管理人投资本基金情况 2006年度 2005年度 项目 占基金总 占基金总 适用费 数量（份） 适用费率 数量（份） |