| 基金丰和(184721)2007年第一季度报告 |
| 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 |
| 丰和价值证券投资基金2007年第一季度报告 丰和价值证券投资基金2007年第一季度报告§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2007 年 4 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2007年1月1日起至2007年3月31日止。本报告期中的财务资料未经审计。 §2 基金产品概况 （）基金简称 基金丰和 1 （2）基金代码 184721 （3）基金运作方式 契约型封闭式 （4）基金合同生效日 2002年3月22日 （5）报告期末基金份额总额 30亿份 （6）投资目标 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价 值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动 态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求 基金资产的长期稳定增值。 （7）投资策略 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在 综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的 基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资 理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的 选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察 丰和价值证券投资基金2007年第一季度报告 上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅 助个股投资的时机选择。 （8）业绩比较基准 无 （9）风险收益特征 无 （10）基金管理人 嘉实基金管理有限公司 （ ）基金托管人 中国农业银行 11 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：元 序号 主要财务指标 2007年1月1日至2007年3月31日 1 基金本期净收益 982,426,773.95 2 基金份额本期净收益 0.3275 3 期末基金资产净值 8,197,111,502.63 4 期末基金份额净值 2.7324 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 （1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 ①-③ ②-④ ① 准差② 收益率③ 收益率标准差④ 过去三个月 31.81% 3.60% （2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较 基金丰和 240% 200% 160% 120% 80% 40% 0% -40% 2 9 5 4 4 4 3 4 7 7 2 2 9 1 1 3 6 2 1 1 1 - 2 1 - 1 - 2 1 - 3 2 - 1 - - - - 7 - - 6 - 1 - - 2 - - 1 - 3 7 1 3 - 0 2 - 9 - 4 8 1 3 7 1 2 - - 1 - 3 1 - 4 - 5 - - - 0 - - - 2 2 - 3 0 - 4 0 4 0 5 5 5 - 6 6 7 0 0 2 0 0 3 0 0 0 0 0 0 0 6 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 2 0 2 0 0 0 0 0 0 0 2 2 0 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 2 2 图：基金丰和累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2002年3月22日至2007年3月31日） 注：因基金合同中没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较基准进行比较。 丰和价值证券投资基金2007年第一季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理情况介绍 赵军先生，毕业于南开大学金融系，获硕士学位。7 年证券从业经验。先后在中信证券资产管理部和金融产品开发部从事研究工作。2000 年加入嘉实基金管理有限公司任研究部总监， 2004年 8月至今任本基金基金经理，现任公司总经理助理。 4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 报告期内基金的投资策略和业绩表现 （）行情回顾及运作分析 1 报告期内，A 股市场在历史高位震荡上扬，市场交投活跃，市场中各板块收益率差异明显，总体上表现出与去年第四季度截然相反的市场格局。行业方面，纺织化纤、计算机、电子元器件等行业涨幅居前，而去年第四季度表现出色的金融地产、石化、食品饮料等行业涨幅全部靠后；风格资产方面，小盘股远远跑赢大盘股。根据中信风格指数，今年一季度中信大盘指数收益率 28%，而中信小盘指数收益率高达 74%。报告期内，本基金减少了在银行、地产业的投资比例，加大对钢铁、计算机硬件等行业的配置。 （2）本基金业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 2.7324 元，本报告期基金份额净值增长率为 31.81％。 （3）市场展望和投资策略 在市场持续上涨的同时，市场系统性风险亦在不断积累当中，在目前市场氛围当中，投资超额收益的获得取决于寻找那些“动态来看被低估”的板块和个股，而这在很大程度上依赖于对公司基本面、乃至公司行为的预先判断。作为价值型基金管理人，我们一方面继续遵循本基金 2006年年度报告中提出的挖掘结构性机会的三点思路；另一方面，关注所投资品种的“安全边际”，思考如果预期没有达成时，投资品种可能会遭受多大程度的损失。为此，本基金未来一段时期的投资策略将以“保持较高股票资产配置、集中投资安全边际高的防御性品种”为主。具体而言，本基金继续超额配置钢铁、交通运输行业，这两个行业是市场中为数不多的静态估值依然合理的行业，而未来这两个行业有望获得价值重估。此外，我们关注到深圳中小板中不少上市公司展现出较强的市场竞争力和良好发展前景，我们力争从中挖掘到可以长期持有的重点投资品种。 丰和价值证券投资基金2007年第一季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例 股票 6,182,113,544.36 75.26% 债券 1,780,087,290.99 21.67% 权证 9,962,894.19 0.12% 资产支持证券 银行存款及清算备付金合计 175,716,214.18 2.14% 其他资产 66,340,914.48 0.81% 合计 8,214,220,858.20 100% 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 2,227,680.00 0.03% B 采掘业 99,009,953.41 1.21% C 制造业 4,237,280,840.12 51.70% C0 食品、饮料 3,215,882.83 0.04% C1 纺织、服装、皮毛 2,087,292.15 0.03% C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 163,546,272.05 2.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 719,835,665.54 8.78% C5 电子 26,542,254.99 0.32% C6 金属、非金属 2,653,048,921.69 32.37% C7 机械、设备、仪表 662,266,897.58 8.08% C8 医药、生物制品 5,820,610.17 0.07% C99 其他制造业 917,043.12 0.01% D 电力、煤气及水的生产和供应业 18,368,998.84 0.22% E 建筑业 27,145,403.52 0.33% F 交通运输、仓储业 680,563,038.36 8.30% G 信息技术业 299,925,188.00 3.66% H 批发和零售贸易 45,854,762.29 0.56% I 金融、保险业 608,171,814.24 7.42% J 房地产业 K 社会服务业 163,565,865.58 1.99% L 传播与文化产业 M 综合类 合计 6,182,113,544.36 75.42% 5.3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 市值占基金资产 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 净值比例 1 600019 宝钢股份 79,162,330 782,915,443.70 9.55% 2 600143 金发科技 20,415,288 647,572,935.36 7.90% 丰和价值证券投资基金2007年第一季度报告 3 600150 沪东重机 7,640,672 606,822,170.24 7.40% 4 600009 上海机场 22,390,836 550,142,840.52 6.71% 5 600585 海螺水泥 16,465,342 544,838,166.78 6.65% 6 600036 招商银行 27,283,885 477,195,148.65 5.82% 7 000970 中科三环 23,297,242 332,451,643.34 4.06% 8 600005 武钢股份 34,917,428 314,606,026.28 3.84% 9 600601 方正科技 42,425,666 292,737,095.40 3.57% 10 000898 鞍钢股份 18,857,450 270,604,407.50 3.30% 5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合 债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 国债 847,513,609.65 10.34% 金融债 795,686,374.06 9.71% 央行票据 企业债 45,393,000.00 0.55% 可转换债券 91,494,307.28 1.12% 资产支持证券 合计 1,780,087,290.99 21.72% 5.5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券代码 债券简称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 060218 06国开 18 140,120,440.00 1.71% 2 009908 99 国债⑻ 134,271,420.00 1.64% 3 060231 06国开 31 110,065,690.00 1.34% 4 010115 21 国债⒂ 106,292,340.30 1.30% 5 030301 03进出 01 105,727,274.00 1.29% 5.6 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细 序号 权证代码 权证简称 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 031001 侨城 HQC1 5,697,958.19 0.07% 2 031002 钢钒 GFC1 4,248,027.90 0.05% 3 580004 首创 JTB1 16,908.10 0.00% 5.7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无 5.8 投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 （2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 （3）其他资产的构成 项目 期末余额(元) 交易保证金 1,160,000.00 应收证券交易清算款 39,161,114.22 应收利息 26,019,800.26 合计 66,340,914.48 丰和价值证券投资基金2007年第一季度报告 （4）持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 代码 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 110398 凯诺转债 3,849,885.20 0.05% 2 125024 招商转债 3,700,440.00 0.05% （）报告期内获得的权证资产：无 5 5.9 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 项目名称 基金份额（份） 报告期期初持有基金份额 12,010,000 报告期间买入基金份额 － 报告期间卖出基金份额 － 报告期期末持有基金份额 12,010,000 §6 备查文件目录 6.1 备查文件目录 （1） 中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； （）《丰和价值证券投资基金基金合同》； 2 （3）《丰和价值证券投资基金招募说明书》； （4 ）《丰和价值证券投资基金基金托管协议》； （）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5 （6）报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。 6.2 存放地点 北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层嘉实基金管理有限公司 6.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800、 (010)65185566，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 年 月 日 2007 4 18 |
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