| 基金丰和(184721)2008年第一季度报告 |
| 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 |
| 丰和价值证券投资基金2008年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2008 年 4 月 14 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。 本报告期为2008年1月1日起至2008年3月31日止，本报告期中的财务资料未经审计。 §2 基金产品概况 （1）基金简称 基金丰和 （2）基金代码 184721 （3）基金运作方式 契约型封闭式 （4）基金合同生效日 2002年3月22日 （5）报告期末基金份额总额 30亿份 （6）投资目标 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价 值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动 态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求 基金资产的长期稳定增值。 （7）投资策略 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在 综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的 基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资 理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的 选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察 1 ----------------------- Page 2----------------------- 丰和价值证券投资基金2008年第一季度报告 上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅 助个股投资的时机选择。 （8）业绩比较基准 无 （9）风险收益特征 无 （10）基金管理人 嘉实基金管理有限公司 （11）基金托管人 中国农业银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：元 序号 主要财务指标 2008年1月1日至2008年3月31日 1 本期利润 -1,479,685,748.22 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -247,378,741.59 3 加权平均基金份额本期利润 -0.4932 4 期末基金资产净值 7,503,992,410.95 5 期末基金份额净值 2.5013 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 （1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 ①-③ ②-④ ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差④ 过去三个月 -16.47% 3.41% （2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较 基金丰和 480% 420% 360% 300% 240% 180% 120% 60% 0% -60% 2 9 7 3 6 6 8 2 1 8 5 7 8 2 7 4 9 2 - 2 2 2 - 1 2 1 - 2 - 1 2 2 2 2 - 8 - - - 2 - - - 7 - 4 - - - - - 3 - 2 5 9 - 6 0 3 - 1 - 8 2 4 8 2 - 2 1 - - 4 - 1 - 5 1 6 - 1 - - 1 2 0 - 3 3 0 4 - 5 0 - 0 6 - 7 7 - 0 0 2 0 0 0 0 4 0 0 5 0 0 6 0 0 7 0 2 0 0 0 2 0 0 0 2 0 2 0 0 0 0 0 2 0 2 2 2 0 2 0 2 0 2 2 0 2 2 2 2 2 图：基金丰和基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2002年3月22日至2008年3月31日） 注：因基金合同中没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较基准进行比较。 2 ----------------------- Page 3----------------------- 丰和价值证券投资基金2008年第一季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理介绍 王鹏先生，硕士研究生，5 年证券、基金从业经历。曾任职于 UBS 公司中国研究部，2004 年 12 月至今任职于嘉实基金管理有限公司，历任行业研究员、社保组合基金经理。2007 年 7 月 21 日起任本基金基金经理。 4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基 金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 报告期内基金的投资策略和业绩表现 （1）行情回顾及运作分析 报告期内，A 股市场出现了大幅回调, 沪深 300 指数下跌幅度达到了 29%, 与农业相关的 极少数个股在国际农产品价格大幅上涨的背景下相对强势,其他的绝大部分个股均出现大幅下 跌。此次调整是 A股市场系统性风险的一次快速释放。 报告期内，本基金为了准备 2007 年度的大额分红，从 3月份开始逐步进行了减仓,由于分 红金额相对基金资产净值而言比例巨大,在减仓过程中我们必须兼顾收益性和流动性的要求。 （2）本基金业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.5013元，本报告期基金份额净值增长率为-16.47%。 （3）市场展望和投资策略 今年第二季度，本基金将对大额分红后的组合进行优化,在行业配置层面和个股配置层面再 次审视并调整，充分利用市场调整机会买入基本面优秀的个股。 在过去的 3 个季度中,本基金实施了两次大额分红, 为了兼顾收益性和流动性的要求,换手 率较大。我们希望从第二季度开始逐步降低换手,稳定组合结构,使得基金风格更为稳定。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例 股票 2,375,552,139.93 30.33% 债券 498,719,166.30 6.37% 权证 资产支持证券 银行存款及清算备付金合计 4,841,073,270.55 61.80% 3 ----------------------- Page 4----------------------- 丰和价值证券投资基金2008年第一季度报告 其他资产 118,094,970.03 1.50% 合计 7,833,439,546.81 100% 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 49,464,000.00 0.66% B 采掘业 167,459,612.04 2.23% C 制造业 960,258,564.98 12.80% C0 食品、饮料 160,506,563.11 2.14% C1 纺织、服装、皮毛 25,750,000.00 0.34% C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 28,000,000.00 0.37% C4 石油、化学、塑胶、塑料 99,692,654.41 1.33% C5 电子 371,353.56 0.01% C6 金属、非金属 151,054,310.41 2.01% C7 机械、设备、仪表 296,406,499.49 3.95% C8 医药、生物制品 198,477,184.00 2.65% C99 其他制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业 8,419,593.12 0.11% E 建筑业 F 交通运输、仓储业 65,860,000.00 0.88% G 信息技术业 34,034,000.00 0.45% H 批发和零售贸易 132,884,500.75 1.77% I 金融、保险业 416,400,000.00 5.55% J 房地产业 336,778,181.54 4.49% K 社会服务业 149,663,687.50 2.00% L 传播与文化产业 M 综合类 54,330,000.00 0.72% 合计 2,375,552,139.93 31.66% 5.3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 市值占基金资产净 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 值比例 1 600015 华夏银行 26,000,000 364,260,000.00 4.85% 2 600383 金地集团 7,882,337 299,686,452.74 3.99% 3 000538 云南白药 6,436,192 173,777,184.00 2.32% 4 000895 双汇发展 3,000,000 112,500,000.00 1.50% 5 000061 农 产 品 4,000,000 93,600,000.00 1.25% 6 600583 海油工程 2,000,000 91,000,000.00 1.21% 7 000651 格力电器 2,000,000 89,780,000.00 1.20% 8 600150 中国船舶 700,000 85,099,000.00 1.13% 9 000069 华侨城Ａ 2,000,000 81,580,000.00 1.09% 10 000709 唐钢股份 5,000,000 79,850,000.00 1.06% 5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合 4 ----------------------- Page 5----------------------- 丰和价值证券投资基金2008年第一季度报告 债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 国债 9,303,210.40 0.12% 金融债 417,923,300.00 5.57% 央行票据 67,984,000.00 0.91% 企业债 可转换债券 3,508,655.90 0.05% 资产支持证券 其他 合计 498,719,166.30 6.65% 5.5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券代码 债券简称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 050408 05农发 08 117,598,800.00 1.57% 2 060301 06进出 01 99,750,000.00 1.33% 3 070304 07进出 04 70,007,000.00 0.93% 4 0701037 07央票 37 67,984,000.00 0.91% 5 050221 05国开 21 48,880,000.00 0.65% 5.6 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细：无 5.7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无 5.8 投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编 制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 （2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 （3）其他资产的构成 序号 项目 期末余额(元) 1 存出保证金 1,160,000.00 2 应收证券清算款 106,307,452.77 3 应收利息 10,627,517.26 4 应收申购款 5 其他应收款 6 待摊费用 7 其他 合计 118,094,970.03 （4）持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 代码 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 110078 澄星转债 1,462,887.30 0.02% 2 125960 锡业转债 2,045,768.60 0.03% （5）报告期内获得的权证资产 序号 权证代码 权证简称 数量（份） 成本总额（元）类别（被动持有或主动投资） 1 580017 赣粤 CWB1 445,137 1,831,811.69 被动持有 2 580018 中远 CWB1 500,878 3,093,514.91 被动持有 5 ----------------------- Page 6----------------------- 丰和价值证券投资基金2008年第一季度报告 3 580019 石化 CWB1 9,299,070 21,537,348.47 被动持有 5.9 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 项目名称 基金份额（份） 报告期期初持有基金份额 12,010,000 报告期间买入基金份额 － 报告期间卖出基金份额 － 报告期期末持有基金份额 12,010,000 5.10 报告期内公平交易制度执行情况 报告期内，本基金严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》， 无发生异常交易行为；本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比 较。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； （2）《丰和价值证券投资基金基金合同》； （3）《丰和价值证券投资基金招募说明书》； （4 ）《丰和价值证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800、 (010)65185566，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2008年4月22 日 |
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