| 基金丰和(184721)2006年第4季度报告 |
| 基金简称：基金丰和 基金代码：184721 |
| 丰和价值证券投资基金2006年第四季度报告 1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金基金合同规定，于2007年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2006年10月1日起至2006年12月31日止。本报告期中的财务资料未经审计。 2基金产品概况 （1）基金简称 基金丰和 （2）基金代码 184721 （3）基金运作方式 契约型封闭式 （4）基金合同生效日 2002年3月22日 （5）报告期末基金份额总额 30亿份 （6）投资目标 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价 值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动 态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求 基金资产的长期稳定增值。 （7）投资策略 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在 综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的 基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资 理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的 选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察 上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅 助个股投资的时机选择。 （8）业绩比较基准 无 （9）风险收益特征 无 （10）基金管理人 嘉实基金管理有限公司 （11）基金托管人 中国农业银行 3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：元 序号 主要财务指标 2006年10月1日至2006年12月31日 1 基金本期净收益 772,791,428.09 2 基金份额本期净收益 0.2576 3 期末基金资产净值 6,218,936,747.24 4 期末基金份额净值 2.0730 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 （1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准 阶段 ①-③ ②-④ ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差④ 过去三个月 42.22% 2.24% （2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 图：基金丰和累计基金份额净值增长率历史走势图 （2002年3月22日至2006年12月31日） 注：因基金合同中没有规定业绩比较基准，所以基金净值表现未与同期业绩比较基准进行比较。 4管理人报告 4.1基金经理情况介绍 赵军先生，毕业于南开大学金融系，获硕士学位。7年证券从业经验。先后在中信证券资产管理部和金融产品开发部从事研究工作。2000年加入嘉实基金管理有限公司任研究部总监，2004年8月至今任本基金基金经理，现任公司总经理助理。 4.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3报告期内基金的投资策略和业绩表现 （1）行情回顾及运作分析 报告期内，A股市场持续上扬，沪深指数迭创新高，上证综合指数季度收益率超过52%。行业方面，金融、钢铁、石化等行业涨幅居前，而电子元器件、公用事业等行业涨幅靠后；风格资产方面，大盘股显著跑赢小盘股，价值股表现好于成长股。 报告期内，本基金重点配置的银行股以及部分行业龙头公司获得了较大超额收益，基于阶段性的投资策略考虑，本基金减少了在银行和商业零售行业的投资比例，重点增持钢铁行业中具备竞争优势的龙头公司。 （2）本基金业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为2.0730元，本报告期基金份额净值增长率为42.22%。 （3）市场展望和投资策略 静态地看，目前A股市场的总体估值水平已经处于全球新兴市场的高端，但由于多数投资者对中国经济增长和上市公司盈利持乐观预期，市场流动性过剩的状况短期难以改变，因此我们认为，未来一段时期的A股市场将保持活跃，市场依然存在较多的结构性投资机会。这样的机会包括： （1）得益于经济持续增长和行业整合，部分与经济增长高度相关的基础产业，如水泥、钢铁、有色等，行业内供求状况和企业效益获得明显改善，可以预期未来较长时期部分行业龙头企业盈利不仅快速增长，而且稳定性和持续性增强，我们相信，这部分公司的股票价格将获得业绩增长和估值提升的双重推动。 （2）伴随股票市场的全流通和A股市场的繁荣，一个重要的投资机会将来自上市公司行为方式的积极改变，这包括通过资产整合、兼并收购实现公司效益的提升，也包括通过实施股权激励计划实现公司治理结构改善等等。 （3）在经历一轮主要由大盘蓝筹股推动的行情之后，部分具有良好成长性的中小市值公司将再度受到市场关注。我们将充分关注上述三方面的投资机会，合理配置资产，力争实现基金资产的不断增值。 5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例 股票 4,872,470,287.68 75.38% 债券 1,264,377,873.75 19.56% 银行存款及清算备付金合计 179,027,377.01 2.77% 应收证券清算款 126,411,943.66 1.96% 权证 7,868,278.09 0.12% 其他资产 13,400,736.22 0.21% 合计 6,463,556,496.41 100% 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例 A农、林、牧、渔业 1,417,248.00 0.02% B采掘业 286,566,405.09 4.61% C制造业 3,038,852,179.00 48.86% C0食品、饮料 2,168,911.83 0.03% C1纺织、服装、皮毛 1,213,841.03 0.02% C2木材、家具 C3造纸、印刷 C4石油、化学、塑胶、塑料 689,241,425.33 11.08% C5电子 21,097,484.11 0.34% C6金属、非金属 1,981,231,219.11 31.86% C7机械、设备、仪表 326,283,190.97 5.25% C8医药、生物制品 16,957,120.32 0.27% C99其他制造业 658,986.30 0.01% D电力、煤气及水的生产和供应业 13,728,794.47 0.22% E建筑业 887,251.68 0.02% F交通运输、仓储业 748,905,315.55 12.04% G信息技术业 5,060,945.96 0.08% H批发和零售贸易 31,674,576.80 0.51% I金融、保险业 549,651,384.87 8.84% J房地产业 13,630,106.54 0.22% K社会服务业 182,096,079.72 2.93% L传播与文化产业 M综合类 合计 4,872,470,287.68 78.35% 5.3报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 市值占基金资产 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 净值比例 1 600019 宝钢股份 67,162,375 572,223,435.00 9.20% 2 600585 海螺水泥 18,690,959 560,168,041.23 9.01% 3 600009 上海机场 28,857,168 552,614,767.20 8.89% 4 600143 金发科技 12,338,979 505,157,800.26 8.12% 5 600036 招商银行 29,283,885 475,277,453.55 7.64% 6 600005 武钢股份 64,345,840 409,883,000.80 6.59% 7 600150 沪东重机 9,187,401 291,608,107.74 4.69% 8 600028 中国石化 30,731,145 280,575,353.85 4.51% 9 000069 华侨城Ａ 8,142,934 181,831,716.22 2.92% 10 000970 中科三环 18,364,114 168,582,566.52 2.71% 5.4报告期末按券种分类的债券投资组合 债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 国债 810,567,752.45 13.03% 金融债 436,435,414.00 7.02% 央行票据 企业债 可转换债券 17,374,707.30 0.28% 资产支持证券 合计 1,264,377,873.75 20.33% 5.5报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 20国债⑽ 143,282,957.20 2.30% 2 06国开18 110,075,620.00 1.77% 3 03进出01 105,727,274.00 1.70% 4 21国债⑶ 103,683,151.80 1.67% 5 99国债⑻ 96,671,707.10 1.55% 5.6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细 序号 权证名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例 备注 1 侨城HQC1 5,773,417.08 0.09% 被动持有 2 新钢钒 2,084,639.85 0.03% 被动持有 3 首创JTB1 10,221.16 0.00% 被动持有 5.7报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无 5.8投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 （2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 （3）其他资产的构成 项目 期末余额(元) 交易保证金 1,160,000.00 应收利息 12,240,736.22 待摊费用 合计 13,400,736.22 （4）持有的处于转股期的可转换债券明细：无 5.9报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 项目名称 基金份额（份） 报告期期初持有基金份额 10,700,000 报告期间买入基金份额 1,310,000 报告期间卖出基金份额 0 报告期期末持有基金份额 12,010,000 6备查文件目录 6.1备查文件目录 （1）中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； （2）《丰和价值证券投资基金基金合同》； （3）《丰和价值证券投资基金招募说明书》； （4）《丰和价值证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； （6）报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。 6.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 6.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800、（010）65185566或发电子邮件，E-mail:service@jsfund. cn。 嘉实基金管理有限公司 2007年1月20日 |
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